Ühisrahastuse kampaania tokeniseerimine: Mida peab teadma?

Viimastel aastatel on ühisrahastus saavutanud märkimisväärse populaarsuse erinevate projektide, alates idufirmadest kuni kinnisvarainvesteeringuteni, rahastamise viisina. Uute tehnoloogiate ilmnemisega on ühisrahastusprotsess samuti muutunud ja üks põnevamaid ning paljulubavamaid uuendusi on ühisrahastusprotsessi tokeniseerimine.

Selles artiklis vaatleme, mis on ühisrahastuse tokeniseerimine, selle eelised ja kuidas meie ettevõte Eesti Firma saab teid aidata ühisrahastusplatvormi litsentsi hankimisel ELis.

Mis on ühisrahastuse tokeniseerimine?

Ühisrahastuse tokeniseerimine tähendab projektivarade õiguste muutmist digitaalseteks tokeniteks, mida saab investoritele ühisrahastusplatvormi kaudu müüa. Need tokenid sümboliseerivad osalust projektis, juurdepääsu toodetele või teenustele või annavad õiguse saada hüvesid. Ühisrahastuse kontekstis võivad tokenid olla järgmised:

• Utility tokenid: annavad investoritele juurdepääsu projekti toodetele või teenustele. Näiteks võivad osalejad saada varajase juurdepääsu uuele tootele, osaleda beetatestimises, saada eksklusiivset sisu või allahindlusi tulevastele kaupadele ja teenustele. Sellised tokenid on tõhusad tööriistad kasutajate kaasamiseks ja lojaalse auditooriumi loomiseks.
• Security tokenid: esindavad osalust ettevõttes või projektis ja võivad anda õiguse saada kasumit või hääletada. Näiteks võivad investorid saada dividende projekti kasumist või osaleda ettevõtte võtmeotsuste tegemisel, sarnaselt aktsionäridele. See muudab need atraktiivseks valikuks investoritele, kes otsivad oma investeeringutest finantstulu.
• Reward tokenid: pakuvad projekti toetamise eest hüvesid kaupade või teenuste näol – see võib olla unikaalsed tingimused või õigused projekti raames. Sellised tokenid aitavad motiveerida projekti toetust ja loovad kampaania osalejatele lisaväärtust.

Tokenid väljastatakse ja hallatakse kasutades plokiahela tehnoloogiaid, mis tagavad kõigi tehingute läbipaistvuse, turvalisuse ja muutumatuse.

Osaluse tokeniseerimine

Ühisrahastuse üks uuenduslikumaid tokeniseerimisvorme on osaluse tokeniseerimine. See on osaluse muutmise protsess digitaalseteks tokeniteks plokiahela platvormil. Osaluse tokenid esindavad ettevõtte omakapitali ja annavad omanikule samasugused õigused nagu traditsioonilised aktsiad, sealhulgas õigus dividendidele ja hääletamine aktsionäride üldkoosolekul. Tokeniseerimine võib hõlmata mitte ainult aktsiaid, vaid ka osalusi liikuva ja kinnisvaraobjektide omandis. See avab uusi võimalusi investeerimisportfelli mitmekesistamiseks ja varade likviidsuse parandamiseks, mis on tänapäeva majandustingimustes eriti oluline.

Omandi tokeniseerimine võimaldab investoritel osta osalusi kinnisvaras või muudes suuremates varades, muutes investeeringud kättesaadavamaks ja paindlikumaks. Selline lähenemine lihtsustab ka nende varade ostu-, müügi- ja haldusprotsesse tänu nutilepingute kasutamisele.

Ühisrahastuse tokeniseerimise eelised

Ühisrahastuse tokeniseerimine pakub palju eeliseid nii projektidele kui ka investoritele:

1. Globaalne juurdepääs kapitalile: Tokeniseerimine võimaldab investeeringuid kaasata kogu maailmast, olenemata projekti geograafilisest asukohast.
2. Läbipaistvus ja turvalisus: Plokiahela tehnoloogiate kasutamine tagab kõigi tehingute läbipaistvuse ja andmete turvalisuse.
3. Protsesside kiirendamine: Tokeniseerimine lihtsustab ja kiirendab investeeringute kaasamise protsessi märkimisväärselt.
4. Juurdepääs uutele turgudele: Projektidel on võimalus pääseda uutele turgudele ja auditooriumidele, kes on huvitatud uuenduslikest lahendustest.

Need eelised muudavad tokeniseerimise kaasaegsete ühisrahastuskampaaniate atraktiivseks tööriistaks, pakkudes usaldusväärsust, tõhusust ja laienenud võimalusi kõigile protsessi osapooltele.

Ühisrahastusplatvormide litsentsimine ELis

Ühisrahastuse kampaania või platvormi korraldamine Euroopa Liidus nõuab vastava litsentsi saamist vastavalt määrusele (EL) 2020/1503 (ECSP). See protsess hõlmab mitmeid olulisi etappe, mis mängivad võtmerolli litsentsi edukal saamisel:

1. Ühisrahastusettevõtte ärimudel: Oluline on üksikasjalikult kirjeldada, kuidas teie platvorm toimib, milliseid teenuseid pakutakse ja kuidas toimub suhtlus kasutajate ja investoritega. Teie ärimudel peab vastama seadusandlikele nõuetele ning demonstreerima läbipaistvust ja usaldusväärsust.
2. Whitepaper: on oluline dokument, mis kirjeldab üksikasjalikult teie projekti olemust, selle eesmärke, rakendusetappe ja kasutatavaid tehnoloogiaid. Oluline on, et whitepaper oleks põhjalikult läbi töötatud ja sisaldaks kogu vajalikku teavet regulaatoritele ja investoritele.
3. Tokenite tüüp ja olemus: On vajalik määratleda, millist tüüpi tokeneid kasutatakse teie ühisrahastuskampaanias (utility, security, reward, equity) ja selgelt kirjeldada nende funktsioone ja õigusi. See aitab regulaatoritel mõista, kuidas tokeneid kasutatakse ja kas need vastavad seadusandlikele normidele.
4. Täpne vastavusnõuete analüüs: Oluline on läbi viia põhjalik analüüs, et kõik teie projekti aspektid vastaksid seadusandlusele ja regulatiivsetele nõuetele. See hõlmab finants-, õigus- ja tehnoloogiliste standardite vastavuse kontrollimist ning võimalike riskide analüüsi ja nende minimeerimise meetmeid.

Oluline on märkida, et Euroopas käsitletakse tokeneid kui krüptovaluutasid ja need on reguleeritud Määrusega (EL) 2023/1114 krüpto- varade turgude kohta (MiCA). Siiski jätab MiCA selgelt välja security tokenid, väites, et need on finantsinstrumendid ja kuuluvad MiFID-i regulatsiooni alla. Samal ajal ei ole ühisrahastuse sektor reguleeritud MiFIDiga, mis tekitab teatud keerukusi ja nõuab erilist tähelepanu dokumentide ja materjalide ettevalmistamisel litsentsi saamiseks.

Kuidas Eesti Firma saab teid aidata

Ettevõte Eesti Firma spetsialiseerub ühisrahastusplatvormide korraldamiseks litsentside saamise tervikliku teenuse pakkumisele ELis. Me mõistame, et litsentsimisprotsess võib olla keeruline ja nõuda põhjalikku seadusandluse ja regulatiivsete nõuete tundmist. Meie ekspertide meeskond on valmis pakkuma vajalikku tuge ja nõustamist igas etapis, et saaksite keskenduda oma projekti elluviimisele ja eesmärkide saavutamisele.

Pakume järgmisi teenuseid:

• Konsultatsioonid sobivaima litsentsi valikul: Meie spetsialistid aitavad teil kindlaks teha, milline litsents sobib teie ühisrahastusplatvormile kõige paremini, võttes arvesse teie ärimudelit ja tokenite tüüpi.
• Dokumentide ettevalmistamise ja esitamise abi: Tagame täieliku toe kõigi vajalike dokumentide ja materjalide ettevalmistamisel ja esitamisel litsentsitaotluse jaoks, sealhulgas ärimudeli, whitepaperi ja tokenite üksikasjaliku kirjelduse.
• Tugi kogu litsentsi saamise protsessi vältel: Oleme teiega igal sammul alates esimesest konsultatsioonist kuni litsentsi saamiseni, tagades sujuva suhtluse regulaatoritega ja kiire küsimuste lahendamise.
• Koolitus ja konsultatsioonid ELi regulatsiooni ja vastavusnõuete teemadel: Pakume koolitusi ja konsultatsioone, et teie ja teie meeskond oleksid täielikult teadlikud kõigist regulatiivsetest nõuetest ja standarditest ning nende järgimise viisidest.

Ühisrahastusplatvormi litsentsi saamine nõuab põhjalikku ettevalmistust ja paljude seadusandlike nüansside tundmist. Meie ettevõte on valmis olema teie usaldusväärne partner, pakkudes professionaalset abi ja tuge igal sammul. Meie eesmärk on tagada, et teie projekt vastaks kõigile regulatiivsetele nõuetele ja läbiks edukalt litsentsimisprotsessi, võimaldades teil keskenduda oma ärieesmärkide saavutamisele ja investeeringute kaasamisele.

Kokkuvõte

Ühisrahastuse kampaania tokeniseerimine avab uusi horisonte investeeringute kaasamiseks ja projektide elluviimiseks. Kuid ühisrahastusplatvormi edukaks elluviimiseks ELis on vajalik kõigi seadusandlike nõuete järgimine ja vastava litsentsi hankimine.

Eesti Firma on valmis olema teie usaldusväärne partner selles protsessis, pakkudes kvalifitseeritud tuge igas etapis. Võtke meiega ühendust, et saada rohkem teavet meie teenuste kohta ja alustada teekonda oma projekti edukaks käivitamiseks.

Täiendava teabe saamiseks ja koostöö alustamiseks võtke meiega ühendust meie veebisaidi kaudu või määratud kontaktandmete kaudu. Oleme valmis aitama teil oma ideid ellu viia ja edu saavutada!