Jawaban singkat
Tidak ada aturan UE yang mewajibkan setiap perusahaan memiliki LEI. Sebagian besar persyaratan LEI UE mengikat bank, broker, dan platform kripto, yang harus mengidentifikasi klien perusahaan berdasarkan kode tersebut, di mana pun klien terdaftar. Tanpanya, perusahaan biasanya tidak dapat memperdagangkan sekuritas tercatat melalui broker UE atau mengadakan sebagian besar derivatif, seperti lindung nilai mata uang, dengan banknya, dan banyak platform kripto juga memintanya. Perusahaan yang menerbitkan prospektus atau mencatatkan saham atau obligasi di pasar teregulasi, perusahaan keuangan, serta mulai 2028 perusahaan terbesar yang menerbitkan laporan keberlanjutan harus mendapatkannya sendiri.
Saat bank, broker, atau platform kripto meminta Legal Entity Identifier (LEI) dari perusahaan Anda, permintaan itu sering menyebut regulasi: MiFID II, EMIR, MiCA, atau DORA. Aturan UE ini menetapkan persyaratan LEI yang berbeda, dan hanya beberapa yang mewajibkan perusahaan Anda sendiri.
Jika Anda sudah tahu perusahaan Anda memerlukan kode, Anda dapat memesan LEI secara online melalui kami. Di bawah ini, kami mengelompokkan aturan tersebut menurut maknanya bagi perusahaan biasa.
Apakah LEI Wajib di UE? Pihak yang Sebenarnya Diwajibkan oleh Aturan
Tidak ada satu undang-undang UE yang menjadikan LEI wajib bagi setiap perusahaan. Sebagian besar aturan LEI justru mewajibkan perusahaan teregulasi: broker, bank, atau platform kripto harus melaporkan atau mencatat transaksi kliennya serta mengidentifikasi setiap klien perusahaan dengan LEI-nya. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan Anda tidak melanggar aturan karena tidak memiliki kode, tetapi perusahaan teregulasi itu biasanya tidak akan menyediakan layanan sampai memiliki LEI perusahaan Anda. Broker menyebutnya “tanpa LEI, tanpa perdagangan”.
Kelompok aturan yang lebih kecil mewajibkan perusahaan itu sendiri memperoleh LEI, terutama perusahaan keuangan, perusahaan yang menggalang dana di pasar modal, dan perusahaan terbesar yang menerbitkan laporan keberlanjutan. Kelompok ketiga hanya mencatat LEI perusahaan yang sudah memilikinya. Peraturan Anti-Money Laundering UE (AMLR), yang berlaku mulai 10 Juli 2027, meminta bank mencatat LEI klien perusahaan hanya jika tersedia, sehingga hukum UE tidak menjadikan kode tersebut sebagai syarat rekening bisnis sehari-hari.
Tabel ini merangkum persyaratan LEI utama UE dan kapan masing-masing berlaku.
| Aturan UE | Cakupan | Kapan perusahaan memerlukan LEI |
|---|---|---|
| MiFID II dan MiFIR | Saham, obligasi, ETF, dan instrumen lain yang diperdagangkan di bursa serta dibeli atau dijual melalui broker UE atau perusahaan investasi lain | Sebelum broker melaksanakan pesanan pertamanya |
| Regulasi EMIR | Derivatif seperti kontrak berjangka mata uang, swap, opsi, dan CFD | Sebelum bank atau broker menyetujui kontrak tersebut |
| Regulasi SFTR | Repo, pinjam-meminjam sekuritas, dan pinjaman margin | Saat perusahaan mengadakan transaksi tersebut |
| Regulasi MiCA | Layanan aset kripto dan white paper aset kripto | Biasanya sebelum perdagangan kripto pertama; dicantumkan dalam white paper jika perusahaan memiliki LEI |
| Regulasi Prospektus dan Direktif Transparansi | Penawaran umum sekuritas dan perusahaan yang tercatat di pasar teregulasi | Saat menerbitkan prospektus atau saham maupun obligasinya diterima untuk diperdagangkan di pasar teregulasi |
| CSRD dan ESAP | Laporan keberlanjutan perusahaan-perusahaan terbesar | Mulai 2028, ketika perusahaan termasuk dalam cakupan CSRD |
| Peraturan DORA | Perusahaan keuangan dan pemasok IT mereka | Selalu bagi perusahaan keuangan; pemasok IT non-UE yang tercantum dalam register klien keuangan (pemasok UE dapat menggunakan EUID mereka) |
| Peraturan AMLR | Pemeriksaan nasabah oleh bank dan perusahaan lain berdasarkan aturan anti pencucian uang | Tidak diwajibkan; dicatat jika tersedia |
Persyaratan LEI untuk Investasi dan Lindung Nilai Mata Uang: MiFIR dan EMIR
Sebagian besar permintaan LEI yang diterima perusahaan biasa berasal dari dua regulasi, MiFIR dan EMIR. Regulasi ketiga, Securities Financing Transactions Regulation (SFTR), meminta LEI kedua pihak dalam repo dan pinjam-meminjam sekuritas, yang jarang digunakan bisnis di luar sektor keuangan.
MiFID II dan MiFIR
Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR) mewajibkan perusahaan investasi, seperti broker, melaporkan transaksi klien mereka atas saham, obligasi, ETF, dan instrumen lain yang diperdagangkan di bursa atau tempat perdagangan lain. Berdasarkan aturan pelaporan terperinci MiFIR, perusahaan tidak boleh menyediakan layanan yang memicu laporan tersebut sampai memiliki LEI klien.
Bank dan broker sering menyebutnya persyaratan LEI MiFID II, merujuk pada Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II), yang diadopsi bersama MiFIR. Persyaratan tersebut mencakup penjualan maupun pembelian. Panduan kami tentang LEI untuk rekening pialang perusahaan menunjukkan bagaimana broker menerapkannya dalam praktik.
Regulasi EMIR
European Market Infrastructure Regulation (EMIR) mengharuskan kontrak derivatif dilaporkan kepada trade repository, dengan kedua pihak diidentifikasi oleh LEI mereka. Bagi bisnis biasa, persyaratan LEI EMIR berlaku ketika menyetujui swap mata uang, opsi, atau kontrak berjangka dengan banknya untuk mengelola risiko nilai tukar. Ini juga berlaku bagi contracts for difference (CFD) yang diperdagangkan melalui broker online. Pertukaran mata uang biasa yang diselesaikan dalam dua hari kerja adalah transaksi spot, bukan derivatif, sehingga EMIR tidak berlaku untuknya.
Sebagian besar bisnis UE bukan perusahaan keuangan dan memperdagangkan volume jauh di bawah ambang kliring EMIR, yaitu volume yang di atasnya berlaku kewajiban tambahan. Ketika bisnis tersebut menyetujui kontrak langsung dengan bank atau broker, bukan di bursa, bank atau broker melaporkannya atas nama kedua pihak. Bisnis tetap harus memberikan LEI yang valid, dan ESMA, regulator pasar sekuritas UE, mengharapkan kode diperbarui setiap tahun agar laporan tidak ditolak. Jika kode Anda sudah kedaluwarsa, Anda dapat memperbaruinya dan mempertahankan nomor yang sama.
Aset Kripto: MiCA
Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) menempatkan bursa, broker, dan kustodian kripto dalam perizinan UE sebagai penyedia layanan aset kripto. Berdasarkan aturan pencatatan MiCA, penyedia ini harus mengidentifikasi klien perusahaan dengan LEI dalam catatan pesanan dan transaksi mereka. Jika klien perusahaan tidak memiliki LEI, penyedia harus mendapatkannya untuk klien tersebut atau menggunakan pengenal lain yang ditetapkan pada tingkat UE. Dalam praktiknya, banyak platform, termasuk Revolut Business, meminta kode sebelum perdagangan kripto pertama perusahaan.
Perusahaan yang menawarkan tokennya sendiri kepada publik atau mengupayakan penerimaannya untuk diperdagangkan biasanya harus menerbitkan white paper aset kripto. Templat resmi meminta LEI perusahaan tersebut dan menerima pengenal nasional hanya jika perusahaan tidak memilikinya. Jika proyek Anda sudah mencapai tahap ini, kami dapat membantu menyiapkan white paper MiCA.
Penggalangan Modal dan Pelaporan Publik: Regulasi Prospektus, Direktif Transparansi, dan CSRD
Aturan sekuritas dan pelaporan UE mewajibkan perusahaan itu sendiri, tetapi hanya jika perusahaan menggalang dana di pasar modal atau termasuk yang terbesar di UE. Perusahaan yang menerbitkan prospektus untuk penawaran umum saham atau obligasi harus mencantumkan LEI-nya di dalamnya, sebagaimana diwajibkan oleh templat dalam Regulasi Prospektus. Setelah saham atau obligasinya diterima untuk diperdagangkan di pasar teregulasi, perusahaan juga harus memperoleh LEI berdasarkan Direktif Transparansi. Setelah itu perusahaan menggunakan kode tersebut dalam laporan tahunan dan pengungkapan lain yang diterbitkannya sebagai perusahaan tercatat.
Mulai 2028, Direktif Akuntansi UE, sebagaimana diubah pada 2023, juga mewajibkan perusahaan yang menerbitkan laporan keberlanjutan berdasarkan Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) untuk memperoleh LEI. Kode tersebut mengidentifikasi laporan mereka di European Single Access Point (ESAP), basis data pusat UE untuk pengungkapan perusahaan. UE mempersempit cakupan CSRD pada 2026: sejak tahun keuangan 2027, yang dilaporkan pada 2028, aturan ini hanya mencakup perusahaan dengan lebih dari 1.000 karyawan dan omzet bersih di atas €450 juta. Perusahaan lebih kecil tidak memerlukan LEI untuk ini.
Perusahaan Keuangan dan Pemasok IT Mereka: DORA
Digital Operational Resilience Act (DORA) mencakup bank, perusahaan investasi, perusahaan asuransi, lembaga pembayaran, penyedia layanan aset kripto, dan perusahaan keuangan lainnya. Masing-masing memerlukan LEI untuk mengidentifikasi diri dalam register informasi, yang mencantumkan kontrak IT mereka, dan dalam laporan mengenai insiden IT besar. Karena itu, perusahaan yang mengajukan lisensi keuangan, misalnya sebagai penyedia layanan aset kripto berdasarkan MiCA, sebaiknya merencanakan LEI sejak awal.
Pemasok IT hanya terdampak secara tidak langsung. Klien keuangan mereka mencantumkannya dalam register DORA berdasarkan LEI atau, bagi pemasok yang terdaftar di UE, berdasarkan European Unique Identifier (EUID) yang diberikan gratis oleh register bisnis mereka. Pemasok dari luar UE tidak memiliki EUID, sehingga memerlukan LEI.
Persyaratan LEI bagi Perusahaan Non-UE
Sebagian besar aturan LEI UE berlaku karena lokasi perusahaan keuangan, bukan tempat kliennya terdaftar. Perusahaan dari Swiss, UAE, atau Amerika Serikat yang berdagang melalui broker UE atau melindungi risiko mata uang dengan bank UE memerlukan LEI seperti perusahaan UE. Britania Raya mempertahankan persyaratan yang sama dalam versi MiFIR dan EMIR miliknya setelah Brexit. Karena kode ini bersifat global, satu LEI berlaku bagi perusahaan di mana pun.
Memperoleh LEI untuk Perusahaan Anda
Jika bank atau broker Anda meminta LEI, atau persyaratan LEI UE kemungkinan berlaku bagi perusahaan Anda, kami dapat mengurus kode tersebut untuk Anda. Kami bekerja dengan WM Datenservice, penerbit LEI yang diakreditasi oleh GLEIF, yayasan yang mengawasi sistem LEI global. Perusahaan dari lebih dari 50 negara dapat mengajukan melalui formulir online kami, dan sebagian besar kode diterbitkan dalam satu atau dua hari kerja. Jika permintaan bank Anda tidak jelas, teruskan pesannya kepada kami; kami akan memeriksanya secara gratis dan memberi tahu apakah perusahaan Anda sudah memiliki LEI.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Tidak. Aturan anti pencucian uang UE meminta bank mencatat LEI perusahaan hanya jika sudah ada, sehingga hukum UE tidak menjadikan kode tersebut sebagai syarat rekening bisnis sehari-hari. Berdasarkan aturan pembayaran UE, transfer memuat LEI hanya jika perusahaan telah memberikannya kepada banknya, sehingga pembayaran tetap diproses tanpanya. Bank biasanya meminta kode ketika perusahaan ingin berinvestasi, melindungi risiko mata uang, atau membeli kripto melalui mereka.
Dalam kebanyakan kasus, tidak. Berdasarkan MiFIR dan MiCA, kewajiban mengidentifikasi klien dengan LEI berada pada broker atau platform kripto: perusahaan tanpa kode tidak menghadapi denda, tetapi dapat ditolak layanannya. Berdasarkan EMIR, bank biasanya melaporkan kontrak untuk kedua pihak. Perusahaan yang didirikan di UE tetap harus memberikan rincian yang benar kepada bank, termasuk LEI yang valid, selama kontrak berlangsung. Perusahaan tercatat, perusahaan keuangan, dan perusahaan lain yang diwajibkan langsung oleh aturan UE harus memiliki LEI sendiri, dan otoritas nasional dapat menjatuhkan sanksi atas pelanggaran.
