Untuk tahun kesebelas berturut-turut, Estonia menduduki peringkat teratas Indeks Daya Saing Pajak Internasional (ITCI) 2024 yang baru diterbitkan, mempertahankan posisinya sebagai sistem pajak paling kompetitif di OECD. Keunggulan Estonia terutama berkat model uniknya yang mengenakan pajak hanya atas laba yang dibagikan.
Edisi 2024, yang dirilis Tax Foundation pada Oktober, kembali memberi Estonia skor 100 dari 100. Di bawah ini kami membahas cara peringkat disusun, negara mana yang berubah pada 2024 dan apa yang dihargai oleh lima kategori penilaian — serta alasan ketentuan pajak Estonia terus menempati puncak peringkat pajak OECD.
Cara Kerja ITCI: 40 Indikator dalam Lima Kategori
Setiap tahun, Indeks Daya Saing Pajak Internasional mengevaluasi bagaimana sistem pajak negara-negara anggota Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) mendukung pertumbuhan ekonomi dan investasi, serta seberapa netral sistem tersebut terhadap berbagai jenis kegiatan usaha.
38 negara OECD dibandingkan berdasarkan lebih dari 40 indikator dalam lima kategori utama:
- Pajak badan;
- Pajak penghasilan orang pribadi;
- Pajak konsumsi;
- Pajak properti;
- Aturan pajak lintas batas.
Indeks ini dirancang untuk menyoroti negara dengan sistem pajak yang efisien dan transparan, yang dapat menghasilkan penerimaan memadai bagi kebutuhan publik sambil menciptakan hambatan paling sedikit terhadap kegiatan ekonomi. Dua prinsip mendasari penilaian: daya saing (tarif marginal rendah atas modal yang mudah berpindah) dan netralitas (menghimpun penerimaan dengan distorsi dan preferensi khusus sesedikit mungkin).
Hasil 2024: Estonia Pertama untuk Tahun Kesebelas
Dari 38 negara anggota OECD, Estonia menempati peringkat pertama pada 2024 untuk kali kesebelas berturut-turut, dengan skor sempurna 100 — menurut Tax Foundation, ketentuan pajak terbaik di OECD. Estonia diikuti oleh Latvia, Selandia Baru, Swiss, dan Lituania. Kolombia tetap berada di dasar peringkat, dengan Italia, Prancis, Portugal, dan Islandia juga berada pada posisi bawah Indeks.
| Peringkat | Negara | Skor | Pendorong hasil |
|---|---|---|---|
| 1 | Estonia | 100 | Pajak hanya atas laba dibagikan, pajak properti hanya atas tanah, sistem teritorial |
| 2 | Latvia | 92,2 | Mengadopsi model badan Estonia; perpajakan penghasilan kerja yang efisien |
| 3 | Selandia Baru | 84,2 | Pajak penghasilan tarif tunggal rendah; salah satu basis VAT terluas di OECD |
| 4 | Swiss | 83,6 | Tarif badan rendah (19,7%), VAT berbasis luas yang rendah, pertama dalam aturan lintas batas |
| 5 | Lituania | 79,5 | Tarif badan 15%, pengurangan modal yang murah hati, pajak individu tarif tunggal |
| 34 | Islandia | 55,9 | Pajak properti atas nilai penuh, tarif subsidi R&D tertinggi di OECD |
| 35 | Portugal | 53,7 | Tarif badan 31,5%, enam lapisan tarif badan, pajak layanan digital |
| 36 | Prancis | 50,2 | Tarif badan dan individu tinggi, pajak tambahan, basis VAT sempit |
| 37 | Italia | 47,2 | Beragam pungutan properti, pajak kekayaan atas aset tertentu, salah satu basis VAT tersempit |
| 38 | Kolombia | 45,7 | Tarif badan 35%, pajak kekayaan bersih, pajak transaksi keuangan |
Pola di posisi terbawah konsisten: lima negara berperingkat terendah semuanya mengenakan tarif pajak badan gabungan di atas rata-rata OECD, dan sebagian besar menggabungkannya dengan pajak properti serta modal berlapis atau banyak pengecualian dan kredit yang menambah kerumitan tanpa menambah penerimaan.
Perubahan dan Tren Utama pada 2024
Pada 2024, banyak negara OECD memperkenalkan perubahan pada sistem pajaknya, dan ITCI 2024 mencerminkannya dalam posisi baru pada peringkat pajak. Beberapa negara memperbaiki posisi dengan mengurangi beban pajak dan menyederhanakan aturan; negara lain kehilangan posisi akibat tarif lebih tinggi dan mekanisme pajak yang lebih kompleks.
| Negara | Perubahan pada 2024 | Peringkat 2023 → 2024 |
|---|---|---|
| Austria | Menyelesaikan penurunan tarif pajak badannya yang direncanakan menjadi 23% dan menjadikan depresiasi dipercepat untuk bangunan bersifat permanen. | 17 → 15 |
| Kanada | Mulai menghapus bertahap pembebanan penuh untuk investasi modal, memperkenalkan Digital Services Tax (DST), dan menaikkan tingkat pengakuan capital gains. | 15 → 17 |
| Republik Ceko | Mengakhiri depresiasi luar biasa untuk mesin dan menaikkan tarif pajak badannya dari 19% menjadi 21%. | 5 → 8 |
| Jerman | Sebagian memberlakukan kembali depresiasi dipercepat untuk mesin dan melonggarkan batas atas kompensasi rugi tahun sebelumnya. | 18 → 16 |
| Slovenia | Menaikkan tarif pajak badannya dari 19% menjadi 22%. | 16 → 22 |
| Britania Raya | Menjadikan pembebanan penuh untuk pabrik dan peralatan sebagai unsur permanen dalam ketentuan pajak. | 31 → 30 |
| Amerika Serikat | Melanjutkan pengurangan bertahap bonus depresiasi 100% (60% pada 2024); posisi lintas batas membaik karena negara lain mengadopsi aturan pajak minimum Pillar Two. | 23 → 18 |
Pergeseran ini menunjukkan bahwa bahkan penyesuaian kecil dapat secara signifikan memengaruhi daya tarik suatu negara bagi bisnis dan investor. Reformasi yang berhasil, seperti di Jerman dan Amerika Serikat, menunjukkan bahwa fleksibilitas dan penyesuaian terhadap tren global dapat meningkatkan posisi peringkat. Sebaliknya, kenaikan tarif dan penghapusan keringanan — seperti di Republik Ceko dan Slovenia — menyebabkan penurunan daya saing pajak.
Pajak minimum global masuk dalam penilaian
Mulai edisi 2024, Indeks melacak apakah suatu negara menerapkan income inclusion rule Pillar Two, undertaxed profits rule, dan domestic top-up tax. Negara yang mengadopsinya pada 2024 menambah kerumitan pada aturan lintas batasnya; Amerika Serikat, yang ketentuan GILTI dan BEAT lamanya dinilai sebagai penggantinya, naik lima posisi terutama karena lingkungan di sekitarnya menjadi lebih kompleks, bukan melalui reformasi domestik.
Perpajakan Badan: Tarif, Pemulihan Biaya, dan Kerumitan
Dalam menilai perpajakan badan, Indeks mempertimbangkan tarif pajak badan nominal dan kualitas mekanisme pemulihan biaya (seberapa cepat dan penuh bisnis dapat mengurangkan investasi modal). Indeks juga memperhitungkan preferensi khusus dan kerumitan sistem, termasuk patent box, insentif R&D, pajak layanan digital, banyak lapisan tarif pajak, dan pungutan tambahan.
Pajak penghasilan badan sering disebut sebagai salah satu faktor paling berpengaruh terhadap tingkat investasi dan pertumbuhan ekonomi. Analisis OECD menemukan bahwa pajak badan paling menghambat pertumbuhan, pajak penghasilan orang pribadi memiliki dampak negatif sedang, dan pajak properti memiliki dampak paling kecil.
Di Mana Tarif Pajak Badan Tertinggi di OECD?
Di seluruh OECD, rata-rata tarif pajak badan gabungan adalah 23,9%. Yang tertinggi ada di Kolombia (35%), sedangkan yang terendah di Hungaria (9%), diikuti Irlandia (12,5%) dan Lituania (15%). Negara lain dengan tarif tinggi yang patut dicatat mencakup Portugal (31,5%), serta Australia, Kosta Rika, dan Meksiko, masing-masing 30%.
Skor badan Estonia, khususnya, tidak berasal dari tarif itu sendiri — pada 20%, Estonia hanya peringkat keenam pada subindikator tersebut, di belakang lima negara dengan tarif nominal lebih rendah. Yang mengangkat Estonia ke posisi kedua dalam kategori badan (tepat di belakang Latvia) adalah pemulihan biaya penuh: karena pajak hanya berlaku atas laba yang dibagikan, setiap euro investasi secara efektif dikurangkan sepenuhnya, serta tidak ada patent box, subsidi R&D, atau pajak layanan digital yang memperumit gambaran.
Pajak Individu: Tarif, Progresivitas, dan Pajak Berganda
Dalam mengevaluasi pajak penghasilan orang pribadi, Indeks mengukur:
- Tarif atas penghasilan yang diperoleh;
- Progresivitas (termasuk ambang penghasilan saat tarif tertinggi berlaku);
- Rasio tarif pajak marginal terhadap rata-rata;
- Kerumitan (pungutan tambahan, iuran sosial, dll.);
- Perpajakan dividen dan capital gains, yaitu tingkat pengenaan pajak dua kali atas laba badan.
Tarif marginal tinggi cenderung menciptakan distorsi yang lebih besar. Laporan ini mencatat bahwa tarif marginal tertinggi gabungan Slovenia mencapai 67,5%, sedangkan Estonia hanya 21,6%. Penting juga mempertimbangkan tingkat penghasilan saat lapisan tertinggi berlaku dan bagaimana kebijakan pajak secara keseluruhan mendorong atau membatasi pekerjaan tambahan. Dari sisi pajak berganda, Irlandia memiliki tarif pajak dividen pribadi tertinggi di OECD (51%), sedangkan Estonia dan Latvia berada pada 0% karena laba dikenai pajak satu kali, pada tingkat badan.
Pajak Konsumsi, Properti, dan Lintas Batas
Tiga kategori lainnya memiliki bobot lebih kecil dalam pertumbuhan, tetapi sering menentukan posisi tengah: basis VAT yang luas, pajak properti hanya atas tanah, atau rezim teritorial yang jelas dapat mengangkat negara beberapa posisi.
Pajak Konsumsi: Tarif dan Basis VAT
Pajak pertambahan nilai (VAT) merupakan salah satu sumber penerimaan paling stabil bagi pemerintah. Faktor utamanya adalah tarif VAT (yang berkisar dari satu digit hingga 27% di seluruh OECD, dengan rata-rata 19,1%) dan keluasan basis pajak (bagian konsumsi akhir yang benar-benar dikenai pajak). Semakin luas basisnya, semakin sedikit distorsinya. Selandia Baru memiliki salah satu basis VAT terluas dan tarif yang relatif rendah (15%), sehingga memperoleh skor tinggi dalam kategori ini. Sebaliknya, Italia menerapkan tarif VAT 22% pada salah satu basis tersempit, yang menurunkan skornya.
Pajak Properti: Hanya Tanah atau Nilai Penuh?
Kategori ini mencakup pajak atas properti — cara basis pajak real estat ditentukan (tanah, bangunan, atau nilai penuh properti) — serta pajak warisan, hibah, kekayaan, dan transaksi keuangan.
Sistem yang hanya mengenakan pajak atas tanah (seperti di Estonia) dan tidak membebankan pajak tambahan berbasis modal lebih netral. Di negara dengan banyak pungutan properti (seperti Italia dan Kolombia), beban total atas aset lebih tinggi, sehingga menurunkan daya saing pajak seluruh sistem.
Prinsip Teritorial: Kunci Daya Saing Tinggi
Aturan pajak lintas batas juga memengaruhi peringkat daya saing suatu negara. Aspek utama mencakup pendekatan terhadap perpajakan penghasilan bersumber dari luar negeri (global vs. teritorial), tarif pemotongan atas dividen, bunga, dan royalti, cakupan perjanjian pajak, serta aturan anti-penghindaran. Negara dengan pendekatan teritorial dan tarif pemotongan rendah atau nol biasanya memperoleh skor lebih baik. Pungutan tambahan dan persyaratan pajak minimum global menambah kerumitan, dan penerapan aturan Pillar Two (termasuk domestic top-up tax) kini juga berperan dalam peringkat.
Reinvestasi Bebas Pajak: Rahasia Keberhasilan Estonia
Menurut laporan 2024, Estonia mempertahankan posisi teratas berkat rancangan sistem pajaknya, khususnya pendekatannya terhadap perpajakan badan, ketika laba yang diinvestasikan kembali dibebaskan dari pajak penghasilan. Dalam sistem pajak Estonia, pajak penghasilan badan dipungut hanya saat laba benar-benar dibagikan sebagai dividen; laba ditahan dan diinvestasikan kembali tetap tidak dikenai pajak. Empat fitur secara bersama-sama menjelaskan skor sempurna tersebut:
| Faktor | Cara kerjanya |
|---|---|
| Pajak badan hanya atas laba dibagikan | Tarif nominal hanya berlaku untuk dividen. Laba yang diinvestasikan kembali tetap tidak dikenai pajak, memberi perusahaan fleksibilitas lebih besar untuk membiayai pertumbuhan dan menjadikan Estonia salah satu dari sedikit negara OECD yang memiliki kompensasi rugi ke belakang tanpa batas berdasarkan desain. |
| Pajak penghasilan orang pribadi tarif tunggal | Satu tarif menyederhanakan sistem dan mengurangi distorsi. Dividen yang telah dikenai pajak pada tingkat badan tidak dikenai pajak penghasilan orang pribadi tambahan. Penghapusan bertahap penghasilan tidak kena pajak menambahkan unsur progresif sederhana tanpa lapisan tarif tambahan. |
| Pajak properti hanya atas tanah | Pemilik tidak membayar pajak atas bangunannya sendiri, yang mencegah pajak berganda atas modal serta mendorong pembangunan dan perbaikan properti. Tidak ada pula pajak warisan, hibah, kekayaan, atau pengalihan properti. |
| Sistem teritorial untuk laba luar negeri | Perusahaan Estonia pada umumnya tidak membayar pajak domestik atas laba yang diperoleh di luar negeri (dengan tunduk pada syarat dasar), sehingga ekspansi internasional lebih sederhana. |
Tarif yang diukur Indeks 2024
Edisi 2024 menilai tarif pajak badan 20% dan pajak penghasilan orang pribadi 20% yang berlaku selama 2024. Berdasarkan perubahan yang telah diadopsi, kedua tarif ditetapkan menjadi 22% mulai 1 Januari 2025 — lihat ikhtisar perpajakan dividen di Estonia pada 2025. Perubahan ini tidak menyentuh fitur yang paling dihargai Indeks: pajak nol atas laba yang tidak dibagikan.
Berkat fitur-fitur ini, Estonia mencapai hasil luar biasa dalam perpajakan badan, pajak individu, dan pajak properti: pertama dalam kategori properti, kedua dalam pajak badan dan individu, serta kesembilan dalam aturan lintas batas. Kategori terlemahnya adalah pajak konsumsi (ke-18), ketika tarif VAT standar 22% berada di atas rata-rata OECD. Bahkan saat aturan pajak internasional berkembang — seperti pengenalan pajak minimum global — Estonia tetap menjadi salah satu yurisdiksi paling menarik bagi bisnis dan investasi.
Kesederhanaan dan Transparansi: Kunci Keberhasilan dalam ITCI
Contoh Estonia menjadi tolok ukur bagi negara yang ingin mereformasi perpajakan badan dan individu. Latvia (peringkat ke-2) telah mengadopsi pajak laba dibagikan yang serupa. Pengalaman negara berperingkat teratas — Estonia, Latvia, Selandia Baru, dan Swiss — menegaskan bahwa bukan hanya tarif nominal rendah, tetapi juga struktur pajak yang sederhana dan transparan sangat penting.
Bagi bisnis dan investor yang mengevaluasi yurisdiksi, peringkat daya saing pajak Tax Foundation memberikan wawasan berharga mengenai biaya jangka panjang dan risiko regulasi. Dalam konteks ini, Estonia tetap menjadi yurisdiksi pajak paling kompetitif di OECD bagi investor, terutama berkat model perpajakan badannya yang tidak konvensional tetapi sangat efektif.
Eesti Firma menyediakan layanan hukum dan konsultasi bagi perusahaan yang beroperasi di berbagai pasar, termasuk aset digital. Kami memberikan panduan untuk semua hal terkait sistem pajak Estonia dan Lituania serta regulasi EU terkini — dari pendirian perusahaan di Estonia hingga akuntansi dan kepatuhan pajak berkelanjutan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
ITCI adalah peringkat tahunan yang diterbitkan oleh Tax Foundation dan membandingkan sistem pajak 38 negara OECD berdasarkan lebih dari 40 indikator dalam lima kategori: pajak badan, pajak penghasilan orang pribadi, pajak konsumsi, pajak properti, dan aturan lintas batas. Indeks ini mengukur daya saing (tarif marginal rendah) dan netralitas (sedikit distorsi dan preferensi). Edisi 2024 diterbitkan pada Oktober 2024.
Empat fitur: pajak penghasilan badan hanya dipungut atas laba yang dibagikan, pajak penghasilan orang pribadi tarif tunggal yang tidak berlaku atas dividen yang telah dikenai pajak pada tingkat badan, pajak properti yang hanya dipungut atas nilai tanah, dan rezim teritorial yang membebaskan laba luar negeri. Estonia memperoleh skor 100 serta peringkat pertama dalam pajak properti dan kedua dalam pajak badan maupun individu.
Amerika Serikat naik lima posisi (ke-23 menjadi ke-18) ketika negara lain mengadopsi aturan pajak minimum global. Slovenia turun enam posisi (ke-16 menjadi ke-22) setelah menaikkan tarif badan menjadi 22%, dan Republik Ceko turun dari peringkat ke-5 menjadi ke-8 setelah kenaikan tarif serta berakhirnya depresiasi luar biasa.
Indeks 2024 menilai tarif 20% yang berlaku selama 2024. Tarif 22% yang berlaku mulai 1 Januari 2025 akan tercermin dalam edisi berikutnya, tetapi fitur yang paling dihargai Indeks — pajak nol atas laba ditahan dan diinvestasikan kembali — tetap berlaku, begitu pula pajak properti hanya atas tanah dan perlakuan teritorial atas penghasilan luar negeri.
Tiga subkategori: tarif badan tertinggi gabungan, pemulihan biaya (seberapa penuh biaya investasi dapat dikurangkan, ditambah aturan kompensasi rugi ke depan), serta insentif dan kerumitan (patent box, subsidi R&D, pajak layanan digital, pungutan tambahan, dan banyak lapisan tarif). Estonia dan Latvia dinilai mengizinkan pemulihan biaya 100% karena pajak mereka berlaku atas distribusi cash-flow.
Tidak. Estonia pertama dalam pajak properti dan kedua dalam pajak badan serta individu, tetapi hanya ke-18 dalam pajak konsumsi karena tarif VAT standarnya 22%, dan kesembilan dalam aturan lintas batas. Skor keseluruhan 100 mencerminkan keseimbangan di seluruh lima kategori, bukan kemenangan penuh.
