CASP(암호자산 서비스 제공업체)란?

CASP는 암호자산 서비스 제공업체를 뜻합니다. 즉, 다른 사람에게 암호화폐 서비스를 제공하는 사업체입니다. 유로를 비트코인으로 교환하게 하거나, 회사가 관리하는 지갑에 고객의 토큰을 보관하거나, 어떤 디지털 자산을 사야 할지 조언한다면 암호자산 서비스 제공업체로 활동하는 것입니다.

이는 마케팅 용어가 아닙니다. 유럽연합 전역에서 쓰이는 법적 지위로, 정해진 활동 목록, 인허가 요건 및 이를 보유한 모든 업체를 감독하는 규제기관이 수반됩니다. 이 가이드에서는 이 용어가 어디서 비롯됐는지, 어떤 회사에 적용되는지, 적용 대상이 아닌 경우는 무엇인지, 해외에서 사용되는 명칭과는 어떻게 다른지를 쉽게 설명합니다.

CASP의 의미와 용어의 유래

EU가 단일 규정을 도입하기 전에는 회원국마다 암호화폐 기업을 각기 다르게 다뤘습니다. 어떤 곳은 자금세탁방지법에 등록 제도를 덧붙였고, 어떤 곳은 별도 허가를 요구했으며, 다른 곳은 감독이 거의 없었습니다. 한 국가에서 합법적인 기업이 다음 국가에서는 배제될 수 있었습니다.

통상 MiCA라고 불리는 암호자산시장 규정은 이러한 분절을 끝내기 위해 제정되었습니다. 이 규정은 이용자와 블록체인 사이에서 활동하는 기업의 공식 명칭으로 “암호자산 서비스 제공업체”를 도입했습니다. 정의 자체는 규정 공표문 제3조에 있습니다.

정의의 세 가지 요건

법률 문구를 간추리면, 이 정의에는 동시에 충족해야 하는 세 가지 요건이 있습니다.

• 법인 또는 이에 준하는 사업체여야 합니다. 다시 말해, 자신을 위해 행동하는 개인이 아니라 회사여야 합니다.
• 직업 또는 사업으로서 고객에게 암호자산 서비스를 제공해야 합니다. 서비스는 자기 حساب이 아닌 타인에게 제공되어야 합니다.
• 이를 위한 인가를 보유해야 합니다. 인허가에는 해당 회사가 수행하도록 승인된 서비스가 정확히 명시됩니다.

세 번째 사항은 신규 진입자가 놓치기 쉽습니다. CASP는 회사가 하는 일을 묘사하는 말이 아니라 회사가 보유하는 지위입니다. MiCA 인허가 없이 암호자산 서비스를 제공하는 기업은 무허가 CASP가 아니라 단순히 불법 영업을 하는 것입니다.

초기에 분명히 해야 할 경계가 하나 있습니다. 규정은 토큰을 발행하고 제공하는 자에 대한 규칙과, 토큰 관련 서비스를 제공하는 자에 대한 규칙의 두 부분으로 나뉩니다. CASP는 후자에 속합니다. 토큰을 발행한다고 CASP가 되는 것은 아니지만, 그 토큰이 거래되는 플랫폼을 운영하면 CASP가 됩니다.

암호자산 서비스에 해당하는 활동

규제 대상 목록은 열 가지 활동으로 구성됩니다. 이 중 하나라도 고객에게 전문적으로 제공하면 CASP 인허가 요건이 발생합니다.

소비자 대상 브랜드 대부분은 이 중 여러 서비스를 동시에 결합합니다. 일반적인 거래소 앱은 거래 장소를 운영하고, 암호자산을 통화로 교환하며, 잔액을 수탁하고, 지갑 간 자산을 이동합니다. 하나의 상품에 네 가지 규제 활동이 포함되는 셈입니다. 허가는 서비스별로 부여되므로 같은 명칭을 가진 두 암호화폐 기업도 매우 다른 일을 할 수 있습니다.

암호자산 서비스 제공업체가 아닌 경우

목록에서 제외되는 사항도 똑같이 중요합니다. 다음 중 어느 하나만으로는 사업체가 규제 대상 제공업체가 되지 않습니다.

• 자기 자금 거래. 자신을 위해 매수·보유·매도하는 것은 고객에 대한 서비스가 아닙니다.
• 자기수탁. 본인만 통제하는 지갑에 자신의 키를 보관하는 경우에는 제공업체 자체가 없습니다.
• 소프트웨어 공개. 오픈소스 코드를 배포하는 것은 그 위에서 구축된 사업을 운영하는 것과 다릅니다.
• 암호자산을 결제로 수취. 직접 판매하는 상품이나 서비스의 대가로 받는 경우입니다.
• 그룹 내부 약정. 외부 고객이 아닌 모회사나 자회사에 제공하는 경우입니다.
• 진정한 탈중앙화 구조. 중개자가 없는 구조를 말합니다. 다만 프런트엔드나 관리자 키가 개입되면 이를 충족하는 경우는 드뭅니다.

CASP 인허가에 실제로 포함되는 사항

인가는 암호화폐 기업이 설립된 회원국의 관할 당국이 부여합니다. 일단 발급되면 CASP 인허가는 국가별로 새 승인을 받을 필요 없이 유럽경제지역 전체를 포괄합니다. 이를 패스포팅이라고 합니다. 단일시장 접근이 이 지위의 진정한 가치입니다.

인허가는 일회성 절차가 아닙니다. 인가된 제공업체에는 지속적인 의무가 있습니다. 고객 자산을 자기 자산과 분리 보관하고, 서비스와 수수료를 정직하게 설명하며, 위험 경고를 공표하고, 민원을 처리하고, 이해상충을 관리하며, 시스템을 안전하게 유지하고, 자금세탁방지 통제를 갖춰야 합니다. 감독기관은 검사와 자료 제출 요구를 할 수 있으며, 궁극적으로 인허가를 취소할 수 있습니다.

모든 인가는 ESMA가 관리하는 공개 등록부에 등재되며, 누구나 플랫폼에 돈을 맡기기 전에 검색할 수 있습니다. 은행과 투자회사는 MiCA에 따라 통지 절차를 거쳐 기존 허가 범위에 일부 암호자산 서비스를 추가할 수 있습니다. 기존 국가 등록에 따른 기업의 경과조치는 종료되었습니다.

CASP, VASP 및 기타 글로벌 명칭 비교

CASP 범주의 기본 개념은 유럽에만 있는 것이 아닙니다. 주요 관할권 대부분은 타인의 자산을 다루는 암호화폐 기업을 규제하며, 용어만 다를 뿐입니다.

가장 널리 쓰이는 대체 용어는 가상자산 서비스 제공업체의 약자인 VASP입니다. 자금세탁방지 기준을 정하는 Financial Action Task Force에서 유래했으며, 수십 개국의 국내법에 도입되었습니다. VASP는 타인을 위해 가상자산을 교환·이전·보관하는 등 대체로 같은 영역을 포괄합니다.

차이는 용어보다 더 깊습니다. VASP 제도는 자금세탁방지법에서 출발해 등록과 모니터링에 그치는 경우가 많습니다. CASP 체계는 금융범죄 통제에 더해 영업행위, 공시, 고객자산 보호 및 건전성 기준을 포괄하는 완전한 금융서비스 제도입니다. 따라서 해외에서 VASP로 등록된 회사가 MiCA 인가 제공업체와 자동으로 동등한 것은 아닙니다.

이 지위가 이용자와 암호화폐 기업에 중요한 이유

암호화폐 플랫폼 이용자

플랫폼이 CASP 인허가를 보유하는지, 그리고 어떤 활동에 대해 보유하는지 확인하는 것은 감독받는 사업체와 익명 웹사이트를 구분하는 가장 빠른 방법입니다. 인가 제공업체는 고객 자산을 자기 자산과 분리 보관하고, 수수료와 위험을 정직하게 설명해야 하며, 이를 지키지 않으면 규제기관에 책임을 져야 합니다.

암호화폐 기업 창업자

이 지위는 암호화폐 기업의 다른 모든 요소를 좌우합니다. 제공할 수 있는 활동, 감독기관, 첫날부터 적용되는 의무 및 진출 가능한 시장이 모두 정해집니다. 계획한 상품이 목록 안에 들어가는지 일찍 판단하는 편이 나중에 알게 되는 것보다 훨씬 저렴합니다. 모델이 경계에 가까운 경우에는 고객 자산이나 주문이 귀사의 손을 거치는지가 답을 결정합니다.

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