Поставщик услуг, связанных с криптоактивами (CASP), — это, по сути, компания, которая на профессиональной основе предоставляет услуги в сфере криптовалют: управляет криптовалютными биржами, предоставляет цифровые кошельки или помогает людям торговать криптовалютами и управлять ими. Проще говоря, если компания помогает вам покупать, продавать или хранить криптоактивы (например, Bitcoin или другие токены) либо консультирует по ним, она действует как поставщик услуг, связанных с криптоактивами.
Термин CASP происходит из недавно принятой в Европейском союзе нормативно-правовой базы для цифровых активов и обозначает ключевых участников, которые связывают обычных пользователей с миром криптовалют.
Происхождение термина CASP в рамках MiCA
Понятие «поставщик услуг, связанных с криптоактивами» было введено регламентом Европейского союза «Рынки криптоактивов», широко известным как MiCA. Он был разработан для формирования единого подхода к регулированию криптоактивов во всех 27 государствах — членах EU. Термин CASP впервые был упомянут в проекте MiCA, опубликованном в 2020 году, а окончательная версия регламента была утверждена в 2023 году.
Согласно официальному определению, приведённому в статье 3 регламента MiCA, CASP определяется как:
«юридическое лицо или иное предприятие, профессиональная или коммерческая деятельность которого заключается в предоставлении клиентам одной или нескольких услуг, связанных с криптоактивами, и которому разрешено предоставлять такие услуги в соответствии с выданным ему разрешением».
В соответствии с этой нормативно-правовой базой любое юридическое лицо, которое профессионально предоставляет другим лицам услуги, связанные с криптоактивами, и получило надлежащее разрешение, считается CASP. Иными словами, MiCA установил официальное определение и правила для CASP, чтобы все такие компании в Европе соблюдали единые стандарты. Это унифицированное регулирование заменяет существовавшую ранее разрозненную систему национальных правил и обеспечивает последовательное регулирование криптовалютных услуг на всей территории EU.
Услуги, предоставляемые CASP
CASP предоставляют широкий спектр услуг, которые упрощают и делают более безопасным взаимодействие людей с криптоактивами. MiCA определяет несколько видов услуг, связанных с криптоактивами, которые могут предлагать CASP. Если говорить простыми словами, к типичным услугам относятся:
- Криптовалютные биржи: управление платформами, на которых пользователи могут покупать, продавать или обменивать криптоактивы (например, обменивать Bitcoin на евро или одну криптовалюту на другую). Такие торговые платформы сводят покупателей и продавцов, обеспечивая ликвидность и предоставляя информацию о ценах на криптовалютных рынках.
- Кастодиальные кошельки и хранение: предоставление услуг по ответственному хранению криптоактивов, то есть владение ими и обеспечение их сохранности от имени клиентов. CASP может предоставлять защищённый цифровой кошелёк или счёт для хранения монет — подобно тому, как банк хранит денежные средства клиентов.
- Брокерские услуги и исполнение поручений: помощь пользователям в исполнении поручений на покупку или продажу криптовалюты либо передача таких поручений биржам от имени пользователя. На практике это может быть брокер или приложение, которое принимает ваши торговые поручения и обеспечивает их исполнение на наилучших доступных условиях.
- Консультирование и управление портфелем: предоставление клиентам консультаций по криптоактивам, например инвестиционных рекомендаций или аналитических материалов. Некоторые CASP также могут управлять криптовалютными портфелями клиентов — подобно финансовому консультанту, управляющему портфелем акций: они принимают решения о покупке и продаже криптовалюты за вас на согласованных условиях.
- Переводы и платежи в криптовалюте: содействие переводу криптоактивов от имени клиентов. Например, CASP может управлять сервисом, позволяющим отправлять криптовалюту другим людям или оплачивать товары и услуги, беря на себя технические аспекты перевода через блокчейн.
Важно отметить, что если компания в EU осуществляет любую из перечисленных выше видов деятельности (обмен, хранение, торговлю, консультирование и т. д. в отношении криптовалют), MiCA считает её CASP. Известными примерами деятельности CASP являются крупные криптовалютные биржи, поставщики онлайн-кошельков и приложения для торговли криптовалютами, которыми пользуются многие люди. Теперь на эти услуги распространяются специальные правила и надзор в рамках регламента MiCA.
Почему CASP важны для пользователей и рынка
Поставщики услуг, связанных с криптоактивами, играют важнейшую роль в экосистеме цифровых активов. Для обычных пользователей CASP являются главной точкой входа в мир криптовалют: благодаря им человек, не обладающий техническими знаниями, может безопасно купить криптовалюту, надёжно её хранить или получить помощь эксперта. CASP «предоставляют инвесторам средства для получения и осуществления контроля над своими криптовалютными активами», фактически выступая в роли «привратников» криптовалютных рынков.
Без CASP пользоваться криптовалютой было бы гораздо сложнее, поскольку людям пришлось бы самостоятельно разбираться со всеми техническими аспектами (например, с закрытыми ключами и транзакциями в блокчейне) и искать торговых партнёров. Предоставляя удобные платформы и услуги, CASP снижают порог входа и помогают большему числу людей участвовать в криптовалютном рынке.
От хаоса к соблюдению требований: как CASP обеспечивают стабильность
С точки зрения рынка CASP привносят структуру и доверие в среду, которая когда-то напоминала Дикий Запад. Согласно MiCA, для работы на территории EU поставщики CASP должны получить разрешение и соблюдать единые правила. Это означает, что они обязаны соответствовать стандартам безопасности, прозрачности, справедливости и другим требованиям. Такой регуляторный надзор призван защищать потребителей (например, обеспечивая надлежащее обращение с активами и добросовестный маркетинг) и предотвращать мошенничество или манипулирование рынком.
Работа в рамках чёткой нормативно-правовой базы помогает укрепить доверие клиентов и финансовой системы в целом, что имеет решающее значение для долгосрочного роста криптовалютной отрасли. Поскольку теперь CASP подотчётны регулирующим органам, пользователи могут быть более уверены в том, что эти поставщики будут действовать профессионально и в их интересах. В целом CASP делают рынок цифровых активов более стабильным и заслуживающим доверия, приближая его к стандартам, которые люди привыкли ожидать от традиционных финансовых услуг.
CASP и VASP: различия и международная терминология
Стоит отметить, что концепция поставщика услуг, связанных с криптоактивами, не ограничивается Европой: в разных регионах существуют схожие понятия с другими названиями. За пределами EU часто используется термин Virtual Asset Service Provider (VASP). Он происходит от названия Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) — международного органа, устанавливающего стандарты противодействия отмыванию денег. VASP обозначает, по сути, те же виды компаний — организации, которые осуществляют обмен, перевод или хранение виртуальных активов от имени других лиц, — однако именно эта аббревиатура используется в международных руководящих принципах и законодательстве многих стран.
Объяснение международных криптовалютных терминов: CASP, VASP, DASP и другие
Например, в США регулирующие органы могут не использовать термин «CASP»; вместо этого криптовалютные биржи и связанные с ними компании часто относят к категории MSB (компании, предоставляющие денежные услуги) или просто называют криптовалютными биржами или платформами, что соответствует более широкому определению VASP, принятому FATF. Аналогичным образом, в других странах используются собственные термины: в Японии говорят о «поставщиках услуг по обмену криптоактивов», в Австралии используется термин CASSPrs (поставщики вторичных услуг, связанных с криптоактивами), во Франции — DASP (поставщик услуг, связанных с цифровыми активами) и т. д.
Главное заключается в том, что CASP (в EU) и VASP (на международном уровне) — тесно связанные понятия. Оба обозначают компании, предоставляющие клиентам услуги, связанные с криптоактивами, однако CASP определяется регламентом EU MiCA, тогда как VASP — более общий термин, используемый в международных стандартах. В неформальном общении эти термины могут употребляться как взаимозаменяемые, но в правовом контексте важно использовать термин, соответствующий конкретной юрисдикции. Если вы находитесь в EU или имеете дело с регулированием EU, вам необходимо знать термин CASP, который связан с конкретными требованиями и мерами защиты MiCA. За пределами EU используется термин VASP или его местный аналог, однако задача таких поставщиков практически одинакова: помогать пользователям безопасно и в рамках регулирования взаимодействовать с криптовалютой.
Заключение
Поставщики услуг, связанных с криптоактивами, — это дружелюбное лицо криптовалютного мира: биржи, на которых вы торгуете, приложения, в которых хранится ваш криптовалютный кошелёк, и сервисы, помогающие управлять инвестициями в криптовалюты. Введение термина CASP в рамках MiCA стало большим шагом к повышению ясности и укреплению доверия на европейском криптовалютном рынке. Это означает, что в Европе такие поставщики будут работать по единым правилам, делая криптовалютные услуги более безопасными и надёжными для всех. Независимо от того, называются ли эти организации CASP в EU или VASP в других странах, они играют центральную роль в использовании криптовалют, устраняя разрыв между сложными блокчейн-технологиями и обычными пользователями.
Ориентация в меняющемся криптовалютном пространстве с помощью CASP
Благодаря таким нормативным актам, как MiCA, поставщики услуг, связанных с криптоактивами, станут ещё безопаснее и будут играть ещё более значимую роль в растущей экономике цифровых активов. Это хорошая новость как для энтузиастов криптовалют и новичков, так и для финансовой экосистемы в целом. Понимая, что представляют собой CASP и как они работают, пользователи смогут лучше ориентироваться в криптовалютном пространстве и принимать обоснованные решения на этом перспективном, но продолжающем развиваться рынке.
