CASP означает поставщика услуг в сфере криптоактивов: компанию, которая оказывает криптоуслуги другим лицам. Если фирма позволяет вам обменять евро на Bitcoin, хранит ваши токены в контролируемом ею кошельке или консультирует, какие цифровые активы покупать, она действует как поставщик услуг в сфере криптоактивов.
Это не маркетинговое обозначение. Это правовой статус, действующий во всём Европейском союзе, с установленным перечнем видов деятельности, требованием лицензии и надзорным органом, контролирующим каждого её обладателя. В этом руководстве простым языком объясняется термин: откуда он появился, какие компании он охватывает, кто остаётся за его пределами и чем он отличается от обозначений, используемых за рубежом.
Одним предложением
CASP — это компания, уполномоченная по MiCA профессионально предоставлять клиентам услуги в сфере криптоактивов: обмен, хранение, брокерские услуги, консультации или переводы.
Что означает CASP и откуда появился этот термин
До принятия единого свода правил ЕС каждое государство-член регулировало криптокомпании по-своему: где-то регистрация была добавлена к законодательству о противодействии отмыванию денег, где-то требовалось специальное разрешение, а где-то надзор почти отсутствовал. Бизнес, законный в одной стране, мог оказаться недопущенным в другой.
Регламент о рынках криптоактивов, повсеместно именуемый MiCA, был разработан, чтобы устранить эту раздробленность. Он ввёл «поставщика услуг в сфере криптоактивов» как официальное наименование фирм, выступающих посредниками между пользователями и блокчейном. Само определение содержится в статье 3 опубликованного текста регламента.
Три условия определения
Если убрать юридические формулировки, определение устанавливает три условия, которые должны выполняться одновременно:
- Это юридическое лицо или сопоставимое предприятие. Иными словами, компания, а не физическое лицо, действующее от своего имени.
- Оно предоставляет клиентам услуги в сфере криптоактивов в качестве профессиональной или коммерческой деятельности. Услуга предлагается другим лицам, а не оказывается за собственный счёт.
- Оно имеет соответствующее разрешение. Лицензия точно определяет, какие услуги фирма вправе оказывать.
Именно третий пункт часто упускают новички. CASP — не описание деятельности компании, а её статус. Фирма, оказывающая услуги в сфере криптоактивов без лицензии MiCA, не является нелицензированным CASP; она просто действует незаконно.
С самого начала стоит провести одну границу. Свод правил состоит из двух частей: правил для тех, кто создаёт и предлагает токены, и правил для тех, кто оказывает услуги вокруг них. CASP относится ко второй части: создание токена само по себе не делает вас CASP, а управление платформой, на которой он торгуется, — делает.
Что считается услугой в сфере криптоактивов
Регулируемый перечень включает десять видов деятельности. Профессиональное оказание клиентам любого из них влечёт требование лицензии CASP.
| Регулируемая деятельность | Как это выглядит на практике |
|---|---|
| Хранение и администрирование | Хранение криптоактивов клиентов и контроль над ключами. |
| Управление торговой платформой | Управление площадкой, где встречаются заявки третьих лиц. |
| Обмен на денежные средства | Обмен криптоактивов на обычную валюту и обратно. |
| Обмен на другие криптоактивы | Обмен одного токена на другой. |
| Исполнение заявок | Заключение сделок для клиента на согласованных условиях. |
| Размещение криптоактивов | Продвижение криптоактивов среди покупателей от имени предлагающего лица. |
| Приём и передача заявок | Передача заявки клиента другой фирме. |
| Консультирование | Рекомендации клиенту о покупке или продаже. |
| Управление портфелем | Принятие торговых решений для клиента по мандату. |
| Услуги по переводу | Перевод криптоактивов между адресами для клиента. |
Большинство брендов, ориентированных на потребителей, одновременно объединяют несколько таких услуг. Типичное приложение криптобиржи управляет торговой площадкой, конвертирует криптоактивы в валюту, хранит остатки на хранении и переводит активы между кошельками — четыре регулируемых вида деятельности в одном продукте. Поскольку разрешения выдаются отдельно на каждую услугу, две криптокомпании с одинаковым статусом могут заниматься совершенно разными вещами.
Кто не является поставщиком услуг в сфере криптоактивов
Не менее важно то, что не входит в перечень. Ни одно из следующих действий само по себе не делает бизнес регулируемым поставщиком:
- Торговля собственными средствами. Покупка, хранение и продажа для себя не являются услугой клиентам.
- Самостоятельное хранение. Хранение собственных ключей в кошельке, который контролируете только вы, вообще не предполагает поставщика услуг.
- Публикация программного обеспечения. Выпуск открытого исходного кода отличается от ведения построенного на нём бизнеса.
- Приём криптоактивов в качестве оплаты за товары или услуги, которые вы продаёте сами.
- Внутригрупповые соглашения для материнской или дочерней компании, а не внешних клиентов.
- Действительно децентрализованные механизмы без посредника — хотя немногие выдерживают эту проверку, если задействованы интерфейс или административный ключ.
Проверка профессиональной основы
Случайная, частная и безвозмездная помощь не делает вас поставщиком. Повторяющаяся, организованная коммерческая деятельность — делает, независимо от того, как бизнес себя называет, взимает ли он видимую комиссию и где размещён его сайт.
Что на практике включает лицензия CASP
Разрешение выдаёт компетентный орган государства-члена, в котором учреждена криптокомпания. После выдачи лицензия CASP действует во всём Европейском экономическом пространстве без необходимости получать новое разрешение в каждой стране — этот механизм называется паспортизацией. Доступ к единому рынку — главная ценность этого статуса.
Лицензия — не разовая формальность. У авторизованного поставщика сохраняются постоянные обязанности: отделять активы клиентов от собственных, честно описывать услуги и комиссии, публиковать предупреждения о рисках, рассматривать жалобы, управлять конфликтами интересов, обеспечивать безопасность систем и поддерживать меры по противодействию отмыванию денег. Надзорные органы могут проводить проверки, требовать информацию и в конечном счёте отозвать лицензию.
Каждое разрешение внесено в публичный реестр, который ведёт ESMA, и любой может проверить его до передачи денег платформе. Банки и инвестиционные фирмы могут добавить отдельные услуги в сфере криптоактивов к своим существующим разрешениям посредством уведомления по MiCA. Переходные режимы для фирм со старыми национальными регистрациями уже прекратились.
Объём этой страницы
В этой статье рассматривается значение термина, а не порядок получения лицензии. Требования и процедуры приведены на нашей странице лицензирования MiCA.
CASP, VASP и другие обозначения в мире
Идея категории CASP не является исключительно европейской. Большинство значимых юрисдикций регулируют криптофирмы, работающие с активами других лиц; различаются лишь названия.
Наиболее распространённая альтернатива — VASP, сокращение от поставщика услуг, связанных с виртуальными активами. Термин происходит от Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, устанавливающей стандарты противодействия отмыванию денег, и включён в национальное законодательство десятков стран. VASP в целом охватывает ту же сферу: обмен, перевод и хранение виртуальных активов для других лиц.
| Термин | Где используется | Кратко об охвате |
|---|---|---|
| CASP | ЕС и ЕЭЗ | Десять услуг в сфере криптоактивов по единому разрешению |
| VASP | Международный стандарт, широко скопированный | Обмен, перевод и хранение виртуальных активов |
| Криптоактивный бизнес | Великобритания | Регистрация для борьбы с финансовыми преступлениями; полное лицензирование вводится поэтапно |
| Бизнес денежных услуг | Соединённые Штаты | Перевод денежных средств, охватывающий многих криптооператоров |
| Услуги с цифровыми платёжными токенами | Сингапур | Обмен, перевод и хранение токенов |
| Услуги криптоактивной биржи | Япония | Обмен, брокерские услуги и хранение криптоактивов |
| Поставщик услуг, связанных с виртуальными активами | Австралия | Термин FATF принят напрямую, заменив прежнее местное обозначение |
| Поставщик услуг с цифровыми активами | Франция, прежний национальный режим | Заменён правовой системой ЕС |
Различия глубже, чем терминология. Режимы VASP выросли из законодательства о противодействии отмыванию денег и ограничиваются регистрацией и мониторингом. Система CASP — это полноценный режим финансовых услуг, который помимо мер против финансовых преступлений охватывает правила поведения, раскрытие информации, защиту клиентских активов и пруденциальные стандарты. Поэтому фирма, зарегистрированная как VASP за рубежом, не равна автоматически поставщику, авторизованному по MiCA.
Почему этот статус важен пользователям и криптофирмам
Для пользователей криптоплатформ
Проверка наличия у платформы лицензии CASP и перечня разрешённых ей услуг — самый быстрый способ отличить подконтрольный бизнес от анонимного сайта. Лицензированный поставщик обязан отделять ваши активы от собственных, честно раскрывать комиссии и риски, а при нарушениях отвечает перед регулятором.
Для основателей криптокомпании
Статус определяет всё остальное в криптокомпании: какие услуги вы вправе предлагать, кто осуществляет надзор, какие обязанности применяются с первого дня и на какие рынки вы можете выйти. Раннее выяснение того, подпадает ли планируемый продукт под перечень, гораздо дешевле, чем обнаружить это впоследствии. Если модель близка к границе, ответ зависит от того, проходят ли через вас активы или заявки клиентов.
Часто задаваемые вопросы
Поставщик услуг в сфере криптоактивов. Сокращение происходит из криптозаконодательства ЕС, где это официальное наименование компании, профессионально предоставляющей услуги в сфере криптоактивов.
Нет. Биржа — лишь один вид поставщика услуг в сфере криптоактивов. Категория также включает поставщиков хранения, брокеров, консультантов, управляющих портфелем и службы переводов.
Не как правовой статус. В других странах эквивалентные фирмы обычно называют VASP или местным аналогом. Виды деятельности похожи, но обязанности различаются.
Нет. Определение требует профессионального оказания услуг в сфере криптоактивов клиентам. Управление собственными активами не делает вас CASP, какими бы крупными ни были сделки.
В принципе, да. Поставщик, авторизованный в одном государстве-члене, может обслуживать клиентов по всему Европейскому экономическому пространству без повторной подачи заявки в каждой стране, в пределах своей лицензии.
Проверьте общеевропейский публичный реестр и реестр национального надзорного органа страны учреждения фирмы. Заявления на собственном сайте компании ничего не доказывают.
