CASP tähendab krüptovarateenuse osutajat: ettevõtet, mille tegevus seisneb teistele krüptoteenuste pakkumises. Kui ettevõte võimaldab vahetada eurosid Bitcoini vastu, hoiab teie tokeneid enda kontrollitavas rahakotis või nõustab, milliseid digivarasid osta, tegutseb ta krüptovarateenuse osutajana.
See nimetus ei ole turunduskeel. Tegemist on kogu Euroopa Liidus kasutatava õigusliku staatusega, mille taga on kindel tegevuste loetelu, tegevusloakohustus ja järelevalveasutus. See juhend selgitab mõistet lihtsalt: kust see pärineb, milliseid ettevõtteid see hõlmab, kes jäävad sellest välja ning kuidas see erineb mujal kasutatavatest nimetustest.
Ühe lausega
CASP on MiCA alusel tegevusloa saanud ettevõte, mis pakub klientidele kutsetegevusena krüptovarateenuseid — vahetust, hoidmist, vahendust, nõustamist või ülekandeid.
CASP tähendus ja mõiste päritolu
Enne ühtse ELi reeglistiku vastuvõtmist käsitles iga liikmesriik krüptoettevõtteid omal viisil: ühes riigis lisati rahapesuvastasele seadusele registreerimiskohustus, teises nõuti eraldi luba ja kolmandas järelevalve peaaegu puudus. Ühes riigis seaduslikult tegutsev ettevõte võis järgmises riigis turule pääsemisest ilma jääda.
Krüptovaraturgude määrus, üldiselt tuntud kui MiCA, loodi selle killustatuse lõpetamiseks. Sellega võeti kasutusele ametlik nimetus „krüptovarateenuse osutaja” ettevõtetele, kes vahendavad kasutajate ja plokiahela vahelist suhtlust. Määratluse leiab määruse avaldatud teksti artiklist 3.
Määratluse kolm tingimust
Õigusliku sõnastuse kõrvale jättes sätestab määratlus kolm tingimust, mis peavad kõik korraga olema täidetud:
- See on juriidiline isik või võrreldav ettevõtja. Teisisõnu ettevõte, mitte enda nimel tegutsev eraisik.
- See osutab klientidele krüptovarateenuseid kutse- või majandustegevusena. Teenust pakutakse teistele, mitte oma arvel.
- Tal on selleks tegevusluba. Loas on täpsustatud, milliseid teenuseid ettevõte võib osutada.
Kolmas punkt jääb uustulijatel sageli märkamata. CASP ei kirjelda ettevõtte tegevust, vaid staatust, mis ettevõttel on. Kui ettevõte osutab krüptovarateenuseid ilma MiCA tegevusloata, ei ole ta loata CASP, vaid tegutseb lihtsalt õigusvastaselt.
Üks piir tuleb kohe selgelt tõmmata. Reeglistikul on kaks poolt: tokenite loojatele ja pakkujatele kehtivad reeglid ning nende ümber teenuseid osutavatele ettevõtetele kehtivad reeglid. CASP kuulub teise poole alla: tokeni loomine ei tee teist CASPi, kuid selle kauplemisplatvormi haldamine teeb.
Mida loetakse krüptovarateenuseks?
Reguleeritud loetelu koosneb kümnest tegevusest. Kui osutate neist kas või üht klientidele kutsetegevusena, tekib CASP tegevusloa nõue.
| Reguleeritud tegevus | Kuidas see praktikas välja näeb |
|---|---|
| Hoidmine ja haldamine | Klientide krüptovara hoidmine ja võtmete kontrollimine. |
| Kauplemisplatvormi haldamine | Platvormi haldamine, kus kohtuvad kolmandate isikute korraldused. |
| Vahetamine raha vastu | Krüptovara vahetamine tavaraha vastu ja vastupidi. |
| Vahetamine muu krüptovara vastu | Ühe tokeni vahetamine teise vastu. |
| Korralduste täitmine | Tehingute sõlmimine kliendi nimel kokkulepitud tingimustel. |
| Krüptovara pakkumine | Krüptovara turundamine ostjatele pakkuja nimel. |
| Korralduste vastuvõtmine ja edastamine | Kliendi korralduse edastamine teisele ettevõttele. |
| Nõustamine | Soovituste andmine selle kohta, mida klient peaks ostma või müüma. |
| Portfellivalitsemine | Kliendi nimel tehingute otsustamine volituse alusel. |
| Ülekandeteenused | Kliendi nimel krüptovara liigutamine aadresside vahel. |
Enamik tarbijatele suunatud kaubamärke ühendab korraga mitu sellist tegevust. Tüüpiline börsirakendus haldab kauplemisplatvormi, vahetab krüptovara valuutaks, hoiab saldosid ja liigutab vara rahakottide vahel — ühes tootes on neli reguleeritud tegevust. Kuna õigused antakse teenuse kaupa, võivad kaks sama nimetust kandvat krüptoettevõtet teha väga erinevaid asju.
Kes ei ole krüptovarateenuse osutaja?
Loetelust väljajääv on sama oluline. Ükski järgmistest tegevustest ei muuda ettevõtet iseenesest reguleeritud teenuseosutajaks:
- Oma raha eest kauplemine. Enda jaoks ostmine, hoidmine ja müümine ei ole klienditeenus.
- Isehoidmine. Ainult enda kontrollitavas rahakotis oma võtmete hoidmisel ei ole teenuseosutajat üldse.
- Tarkvara avaldamine. Avatud lähtekoodiga tarkvara avaldamine erineb sellele rajatud ettevõtte juhtimisest.
- Krüptovara vastuvõtmine makseks enda müüdavate kaupade või teenuste eest.
- Kontsernisisesed korraldused, mis teenindavad ema- või tütarettevõtet, mitte väliseid kliente.
- Tõeliselt detsentraliseeritud lahendused, millel puudub vahendaja — kuigi vähesed vastavad sellele kriteeriumile pärast kasutajaliidese või administraatori võtme lisamist.
Kutsetegevuse kriteerium
Juhuslik, eraviisiline ja tasuta abi ei muuda teid teenuseosutajaks. Korduv, korraldatud ja äriline tegevus muudab — sõltumata sellest, kuidas ettevõte end kirjeldab, kas ta küsib nähtavat tasu või kus tema veebisaiti majutatakse.
Mida CASP tegevusluba tegelikult hõlmab?
Tegevusloa annab selle liikmesriigi pädev asutus, kus krüptoettevõte on asutatud. Pärast väljaandmist kehtib CASP tegevusluba kogu Euroopa Majanduspiirkonnas ning igas riigis ei ole vaja uut heakskiitu — seda korda nimetatakse passistamiseks. Staatuse tegelik väärtus seisneb juurdepääsus ühtsele turule.
Tegevusluba ei ole ühekordne formaalsus. Loa saanud teenuseosutajal on pidevad kohustused: hoida klientide vara enda varast eraldi, kirjeldada teenuseid ja tasusid ausalt, avaldada riskiteated, lahendada kaebusi, juhtida huvide konflikte, tagada süsteemide turvalisus ning säilitada rahapesuvastased kontrollimehhanismid. Järelevalveasutused võivad teda kontrollida, nõuda teavet ja lõpuks tegevusloa kehtetuks tunnistada.
Kõik tegevusload kantakse ESMA peetavasse avalikku registrisse ning igaüks saab seda enne platvormile raha usaldamist kontrollida. Pangad ja investeerimisühingud võivad teatamise teel MiCA alusel lisada teatud krüptovarateenuseid oma olemasolevatele õigustele. Varasemate riiklike registreeringutega ettevõtjatele kehtinud üleminekukorrad on lõppenud.
Selle lehe ulatus
See sissekanne käsitleb termini tähendust, mitte litsentsi saamise viisi. Nõuded ja menetlused on meie MiCA litsentsimise lehel.
CASP vs VASP ja muud ülemaailmsed nimetused
CASP-kategooria idee ei ole üksnes Euroopa nähtus. Enamik olulisi jurisdiktsioone reguleerib teiste inimeste vara käsitlevaid krüptoettevõtteid; erinevad vaid kasutatavad sõnad.
Kõige levinum alternatiiv on VASP, lühend väljendist virtual asset service provider. See pärineb Financial Action Task Force’ilt, mis kehtestab rahapesuvastaseid standardeid, ning see on kirjutatud kümnete riikide õigusaktidesse. VASP hõlmab üldjoontes sama: virtuaalvara vahetamist, ülekandmist ja hoidmist teiste jaoks.
| Mõiste | Kus kasutatakse | Lühike ulatus |
|---|---|---|
| CASP | EL ja EMP | Kümme krüptovarateenust ühe tegevusloa alusel |
| VASP | Rahvusvaheline standard, mida on laialdaselt üle võetud | Virtuaalvara vahetamine, ülekandmine ja hoidmine |
| Krüptovaraettevõte | Ühendkuningriik | Finantskuritegevuse vastane registreering; täielik tegevusloasüsteem on järk-järgult kasutusele võtmisel |
| Rahateenuste ettevõte | Ameerika Ühendriigid | Rahasiire, mis hõlmab paljusid krüptoettevõtjaid |
| Digimaksetokeni teenus | Singapur | Tokenite vahetamine, ülekandmine ja hoidmine |
| Krüptovara vahetusteenus | Jaapan | Krüptovara vahetamine, vahendamine ja hoidmine |
| Virtuaalvarateenuse osutaja | Austraalia | FATF-i mõiste on võetud kasutusele otse ning asendanud varasema kohaliku nimetuse |
| Digivarateenuse osutaja | Prantsusmaa, varasem riiklik kord | Asendatud ELi raamistikuga |
Erinevused on sügavamad kui sõnavara. VASP-korrad lähtuvad rahapesuvastasest õigusest ja piirduvad registreerimise ning järelevalvega. CASP-raamistik on täielik finantsteenuste kord, mis hõlmab lisaks finantskuritegevuse vastasele kontrollile tegevusreegleid, teabe avaldamist, kliendivara kaitset ja usaldatavusnõudeid. Seetõttu ei ole välisriigis VASP-na registreeritud ettevõte automaatselt samaväärne MiCA alusel loa saanud teenuseosutajaga.
Miks on see staatus kasutajatele ja krüptoettevõtetele oluline?
Krüptoplatvormide kasutajatele
Kontrollimine, kas platvormil on CASP tegevusluba ja millisteks tegevusteks, on kiireim viis eristada järelevalve all olevat ettevõtet anonüümsest veebisaidist. Loa saanud teenuseosutaja peab hoidma teie vara enda varast eraldi, kirjeldama tasusid ja riske ausalt ning vastutama rikkumiste korral järelevalveasutuse ees.
Krüptoettevõtte asutajatele
See staatus kujundab krüptoettevõttes kõike muud: milliseid tegevusi võite pakkuda, kes teeb teie üle järelevalvet, millised kohustused kehtivad esimesest päevast ning millistele turgudele pääsete. Varakult välja selgitada, kas kavandatud toode kuulub loetellu, on palju odavam kui seda hiljem avastada. Piiripealse ärimudeli puhul sõltub vastus sellest, kas klientide vara või korraldused liiguvad teie käest läbi.
Korduma kippuvad küsimused
Krüptovarateenuse osutajat. Lühend tuleneb ELi krüptoalastest õigusaktidest, kus see on krüptovarateenuseid kutsetegevusena pakkuva ettevõtte ametlik nimetus.
Ei. Börs on üks krüptovarateenuse osutaja liik. Kategooriasse kuuluvad ka hoidjad, vahendajad, nõustajad, portfellivalitsejad ja ülekandeteenuste osutajad.
Mitte õigusliku staatusena. Mujal nimetatakse samaväärseid ettevõtteid tavaliselt VASP-ideks või kohaliku nimetuse järgi. Tegevused on sarnased, kuid kohustused mitte.
Ei. Määratlus eeldab klientidele kutsetegevusena osutatavaid krüptovarateenuseid. Oma vara haldamine ei muuda teid CASPiks, olenemata tehingute mahust.
Põhimõtteliselt jah. Ühes liikmesriigis loa saanud teenuseosutaja võib oma tegevusloa ulatuses teenindada kliente kogu Euroopa Majanduspiirkonnas, ilma et ta peaks igas riigis uuesti taotlema.
Vaadake ELi tasandi avalikku registrit ja selle riigi järelevalveasutuse registrit, kus ettevõte on asutatud. Ettevõtte enda veebisaidil esitatud väited ei tõenda midagi.
