간단히 말해 크라우드펀딩은 온라인 크라우드펀딩 플랫폼을 통해 많은 사람에게서 소액을 모아 프로젝트, 제품, 공익사업 또는 기업을 위한 자금을 마련하는 방식입니다. 하나의 은행이나 부유한 투자자에게 전액을 요청하는 대신, 아이디어를 가진 사람이 대중에게 도움을 청합니다. 이 정의는 단어 자체에 담겨 있습니다. 군중과 자금 조달의 결합이며, 집단 금융 또는 대중 자금 조달이라고도 합니다.
한 문장으로 보는 크라우드펀딩 정의
많은 사람이 조금씩 내고 하나의 프로젝트가 큰돈을 모읍니다. 참여자가 받는 것은 캠페인 유형에 따라 달라집니다. 아무것도 없을 수도 있고, 제품·이자·사업 지분일 수도 있습니다.
크라우드펀딩 한눈에 보기
이 용어를 처음 접할 때 가장 많이 하는 질문에 간단히 답합니다.
| 질문 | 간단한 답변 |
|---|---|
| 누가 돈을 내나요? | 일반 대중입니다. 모델에 따라 후원자, 대출자 또는 투자자라고 부릅니다. |
| 누가 받나요? | 프로젝트 운영자입니다. 개인, 자선단체, 창작자, 기업가 또는 SME일 수 있습니다. |
| 상환해야 하나요? | 대출형 모델에서만 그렇습니다. 기부와 보상은 상환하지 않으며, 지분은 부채가 아닌 지분입니다. |
| 합법인가요? | 예. 기부·보상 캠페인에는 소비자 및 자선 관련 법률이 적용되고, 사업 프로젝트를 위한 대출·투자 캠페인은 EU 차원에서 규제됩니다. |
크라우드펀딩은 어떻게 작동하나요?
거의 모든 캠페인은 다음 다섯 단계를 따릅니다.
- 제안. 창업자 또는 창작자가 설명, 동영상이나 사진, 모금 목표액 및 마감일이 담긴 캠페인 페이지를 만듭니다.
- 조건. 페이지에는 후원자가 받는 것, 즉 감사 표시, 제품, 고정 이율 또는 주식이 명시됩니다.
- 캠페인. 크라우드펀딩 사이트가 페이지를 게시하고 프로젝트 운영자는 소셜 미디어, 이메일 및 언론을 통해 홍보합니다. 성공적인 캠페인은 보통 자체 지지층을 확보합니다.
- 결과. 목표 달성 시에만 모금 규칙에서는 마감일까지 목표를 달성한 경우에만 돈을 모으며, 그렇지 않으면 모든 약정액을 환불합니다. 모금액 전액 수령 방식에서는 프로젝트 운영자가 모인 금액을 모두 받습니다.
- 이행. 플랫폼은 수수료를 뺀 자금을 지급하며, 프로젝트 운영자는 약속을 이행해야 합니다. 제품을 배송하거나, 대출금을 상환하거나, 새 주주를 위해 회사를 운영해야 합니다.
플랫폼은 보증인이 아닌 장터입니다. 약속을 이행할 책임은 자금을 모은 사람에게 있습니다.
사례로 보는 크라우드펀딩 유형
크라우드펀딩에서 가장 중요한 점은 보상이 모델을 결정한다는 것입니다. 캠페인 페이지 두 개가 똑같아 보여도 하나는 기부, 다른 하나는 사전 주문, 또 다른 하나는 투자일 수 있습니다. 기본 모델은 기부형, 보상형, 대출형, 지분형 크라우드펀딩 네 가지이며, 이를 결합한 혼합형도 있습니다.
| 모델 | 후원자가 받는 것 | 일상적 사례 | 상환 여부 |
|---|---|---|---|
| 기부형 | 물질적인 보상 없이 돕는 만족감만 얻음 | 가족이 친척의 수술비를 모금함 | 아니요 |
| 보상형 | 제품, 조기 이용권, 상품 또는 경험 | 디자이너가 생산 자금을 마련하려 스마트 백팩 사전 주문을 모음 | 아니요, 보상 자체가 대가입니다 |
| 대출형(크라우드렌딩, P2P 대출) | 원금과 이자의 상환 | 제과점이 두 번째 매장을 열기 위해 단골 고객에게서 돈을 빌림 | 예, 이자와 함께 |
| 지분형(대중 투자) | 회사의 주식 또는 유사한 지분 | 수제 맥주 양조장이 새 양조장을 짓기 위해 팬들에게 주식을 판매함 | 아니요, 후원자는 공동 소유자가 됩니다 |
| 혼합형 | 혼합 방식. 예: 큰 금액에는 지분, 작은 금액에는 보상 | 소비자 브랜드가 고객을 주주로 전환함 | 구성 요소에 따라 다름 |
기부형 크라우드펀딩
기부자는 관심을 두기 때문에 돈을 내며, 대가를 기대하지 않습니다. 기부형 크라우드펀딩은 의료 치료, 재난 구호 및 지역 사회 활동을 위한 모금에 쓰이는 모델입니다. 모금함을 온라인으로 옮긴 전통적 자선 활동입니다.
보상형 크라우드펀딩
후원자는 미리 결제하고 제품이 매장에 출시되기 전에 받습니다. 보상형 크라우드펀딩은 마케팅과 결합한 사전 주문입니다. 수요를 검증하고 고객 기반을 만들며 첫 생산 비용을 마련합니다. 법적으로는 매매이며, 후원자에게 가장 큰 위험은 배송 지연 또는 취소입니다.
대출형 크라우드펀딩
참여자는 대출자가 됩니다. P2P 대출에서는 기업이나 부동산 개발업자가 수백 명의 개인에게서 빌리고 이자와 함께 상환합니다. 대출자는 수익을 얻지만, 크라우드펀딩 대출에는 예금 보장이 없으므로 차입자가 채무불이행하면 돈을 잃을 수 있습니다.
지분형 크라우드펀딩
투자형 크라우드펀딩이라고도 하며, 후원자를 주주로 바꿉니다. 스타트업이 배당금을 지급하거나 매각되거나 거래소에 상장될 때에만 수익을 얻습니다. 대중을 위한 벤처 자본으로, 위험은 높고 보상 가능성도 높습니다. 증권의 공모를 수반하므로 가장 엄격하게 규제되는 모델입니다.
주요 크라우드펀딩 용어
크라우드펀딩 사이트는 고유한 용어를 사용합니다. 처음 접하는 사람이 먼저 만나게 될 단어들입니다.
| 용어 | 의미 |
|---|---|
| 후원자 | 캠페인에 기여하는 사람. 대출 및 지분 플랫폼에서는 보통 대출자 또는 투자자라고 합니다. |
| 프로젝트 운영자 | 캠페인을 운영하고 약속한 내용을 이행할 책임이 있는 사람 또는 회사 |
| 약정 | 후원자가 약속한 금액. 목표 달성 시에만 모금하는 플랫폼에서는 캠페인이 성공할 때만 청구됩니다. |
| 모금 목표액 | 캠페인이 마감일까지 달성해야 하는 목표 금액 |
| 추가 목표 | 모금 목표액을 넘는 추가 목표로, 달성 시 추가 기능이나 보상이 제공됩니다. |
| 목표 달성 시에만 모금 | 목표에 도달한 경우에만 자금을 모으는 규칙. 대안은 모금액 전액 수령 방식입니다. |
| 크라우드펀딩 플랫폼 | 캠페인을 게시하고 결제를 처리하며 모금액에 수수료를 부과하는 웹사이트 |
크라우드펀딩과 모금, 은행 대출 및 벤처 자본의 차이
크라우드펀딩은 대안 금융의 한 형태로, 흔히 비슷한 방식과 혼동됩니다. 아래 비교에서 그 위치를 확인할 수 있습니다.
| 비교 대상 | 핵심 차이 |
|---|---|
| 모금 | 공익사업을 위해 돈을 모으려는 모든 활동입니다. 크라우드펀딩은 온라인 플랫폼과 다수의 소액 기부를 이용하는 하나의 구체적 방법입니다. |
| 은행 대출 | 은행은 자기 돈을 빌려주고 담보와 신용 이력을 요구합니다. 크라우드렌딩은 개인이 자금을 모아 어떤 프로젝트에 투자할지 선택합니다. |
| 벤처 자본 | VC 펀드는 소수 기업에 큰 금액을 투자하고 이사회 자리를 확보합니다. 지분형 크라우드펀딩은 많은 투자자에게 소액 투자를 분산합니다. |
| 토큰 판매 | 주식이나 대출이 아닌 암호자산을 배포하며, 크라우드펀딩법이 아닌 별도의 암호자산 규칙이 적용됩니다. |
크라우드펀딩은 규제되나요?
예. 다만 규칙은 모델에 따라 다릅니다. 기부 및 보상 캠페인에는 소비자법, 계약법 및 자선 관련 법률이 적용됩니다. 스타트업과 SME가 이용하는 사업 프로젝트용 대출형·투자형 크라우드펀딩에는 단일 EU 규정집, 즉 유럽 크라우드펀딩 서비스 제공자 규정(ECSPR)이 적용됩니다. 정식 명칭은 규정 (EU) 2020/1503입니다. 이 규정은 12개월 동안 프로젝트 운영자 한 곳당 최대 EUR 5 million의 공모를 다룹니다. 규정상 크라우드펀딩 서비스 제공자인 모든 플랫폼은 자국 금융감독기관의 인가를 받아야 하며, 이후 EU 전역에서 영업할 수 있는 패스포트를 받습니다.
후원자에게 이는 규제 플랫폼이 모든 제안에 대해 표준화된 핵심 정보 문서를 제공하고, 일반 투자자가 위험을 이해하는지 확인하며, 투자 후 짧은 청약 철회 기간을 허용해야 함을 의미합니다. 인가에 포함되는 사항은 EU의 의무적 크라우드펀딩 라이선스 관련 글에서 설명하며, 에스토니아의 크라우드펀딩 라이선스 및 리투아니아의 크라우드펀딩 라이선스 국가별 페이지도 제공합니다. 암호화폐 토큰 판매는 ECSPR의 적용 대상이 아니며, 암호자산에 관한 EU MiCA 프레임워크의 적용을 받습니다.
크라우드펀딩의 장단점
창업자와 기업가에게 장점은 담보 없이 자금을 조달하고, 즉시 수요를 입증하며, 초기 후원자를 홍보대사로 만들 수 있다는 점입니다. 단점은 캠페인이 공개적이고 시간이 많이 들며, 대부분 목표에 미치지 못하고, 성공하면 한 번에 수백 명에게 의무를 부담하게 된다는 것입니다.
후원자에게 크라우드펀딩은 믿는 아이디어를 지원하고 한때 전문가에게만 열렸던 투자에 접근하는 방법입니다. 반대 측면도 분명합니다. 보상은 수년 늦게 도착하거나 전혀 오지 않을 수 있고, 대출은 채무불이행이 될 수 있으며, 대부분의 스타트업은 실패하고, 크라우드펀딩 주식은 회수 이벤트 전에는 팔기 어렵습니다.
후원자를 위한 경험칙
기부는 선물로, 보상은 도착하지 않을 수도 있는 사전 주문으로, 대출은 잃어도 감당할 수 있는 돈으로, 지분은 복권보다 당첨 가능성이 높은 복권으로 생각하세요. 캠페인 페이지가 네 가지 중 무엇을 사는지 명확히 밝히지 않는다면 구매하지 마세요.
FAQ
후원자가 대출자이며 이자와 함께 돈을 돌려받기를 기대하는 대출형 크라우드펀딩에서만 그렇습니다. 기부는 선물이고, 보상은 사전 주문이며, 지분 후원자는 상환금이 아닌 주식을 받습니다.
대부분의 제품 및 지분 플랫폼이 사용하는 목표 달성 시에만 모금 규칙에서는 모든 약정액이 반환되고 프로젝트 운영자는 아무것도 받지 못합니다. 모금액 전액 수령 방식에서는 운영자가 모인 금액을 갖되 약속한 것을 이행해야 합니다.
경우에 따라 그렇습니다. 지분형 및 대출형 캠페인은 투자이며 그에 따라 규제됩니다. 기부형과 보상형 캠페인은 그렇지 않습니다. 후원자는 금전적 수익을 받지 않고 기부자 또는 고객으로 취급됩니다.
일반적인 한도는 없습니다. 보상 캠페인은 수백 유로에서 수백만 유로에 이릅니다. EU의 규제 사업 캠페인에는 ECSPR이 12개월 동안 프로젝트 운영자당 EUR 5 million의 상한을 둡니다. 더 큰 공모는 크라우드펀딩 제도 밖에 있으며, 증권의 경우 투자설명서 규칙이 적용됩니다.
낯선 사람에게 돈을 보내는 것보다는 안전하지만 은행 예금보다 안전하지는 않습니다. 플랫폼은 캠페인을 심사하고 결제를 처리하지만 배송이나 상환을 보장하지 않으므로, 잃어도 감당할 수 있는 금액만 참여하세요.
기부 및 보상 캠페인은 플랫폼 규칙과 신원 확인을 전제로 누구나 시작할 수 있습니다. 대출 및 지분 캠페인은 개인 소비자가 아닌 사업 프로젝트에 한정되며, ECSPR 인가 플랫폼을 통해 진행해야 합니다.
