कौन से EU नियमों में LEI आवश्यक है? कंपनी मालिकों के लिए मार्गदर्शिका

जब कोई बैंक, ब्रोकर या क्रिप्टो प्लेटफॉर्म आपकी कंपनी से Legal Entity Identifier (LEI) मांगता है, तो अनुरोध में अक्सर किसी विनियमन का नाम होता है: MiFID II, EMIR, MiCA या DORA। ये EU नियम अलग-अलग LEI आवश्यकताएँ तय करते हैं, और इनमें से केवल कुछ ही आपकी कंपनी को स्वयं बाध्य करते हैं।

यदि आप पहले से जानते हैं कि आपकी कंपनी को कोड चाहिए, तो आप हमारे माध्यम से LEI ऑनलाइन ऑर्डर कर सकते हैं। नीचे हम इन नियमों को इस आधार पर क्रमबद्ध करते हैं कि वे एक सामान्य कंपनी के लिए क्या अर्थ रखते हैं।

क्या EU में LEI अनिवार्य है? नियम वास्तव में किसे बाध्य करते हैं

कोई एकल EU कानून हर कंपनी के लिए LEI अनिवार्य नहीं बनाता। अधिकांश LEI नियम इसके बजाय विनियमित फर्मों को बाध्य करते हैं: ब्रोकर, बैंक या क्रिप्टो प्लेटफॉर्म को अपने ग्राहकों के लेनदेन की रिपोर्ट या रिकॉर्ड करना होता है और प्रत्येक कंपनी ग्राहक की पहचान उसके LEI से करनी होती है। अधिकांश मामलों में, कोड न होने से आपकी कंपनी कोई नियम नहीं तोड़ती, लेकिन फर्म आमतौर पर आपकी कंपनी का LEI मिलने तक सेवा प्रदान नहीं करेगी। ब्रोकर इसे “LEI नहीं, व्यापार नहीं” कहते हैं।

नियमों का एक छोटा समूह स्वयं कंपनियों को LEI प्राप्त करने के लिए बाध्य करता है, मुख्यतः वित्तीय फर्मों, पूंजी बाजारों में धन जुटाने वाली कंपनियों और स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित करने वाली सबसे बड़ी कंपनियों को। तीसरा समूह केवल उस कंपनी का LEI दर्ज करता है जिसके पास पहले से वह है। EU का Anti-Money Laundering Regulation (AMLR), जो 10.07.2027 से लागू है, बैंकों से कंपनी ग्राहक का LEI केवल उपलब्ध होने पर दर्ज करने को कहता है; इसलिए EU कानून दैनिक व्यावसायिक खाते के लिए कोड को शर्त नहीं बनाता।

तालिका मुख्य EU LEI आवश्यकताओं और प्रत्येक के लागू होने का समय संक्षेप में बताती है।

निवेश और मुद्रा हेजिंग के लिए LEI आवश्यकताएँ: MiFIR और EMIR

सामान्य कंपनी तक पहुँचने वाले अधिकांश LEI अनुरोध दो विनियमों, MiFIR और EMIR, से जुड़े होते हैं। तीसरा विनियमन, Securities Financing Transactions Regulation (SFTR), रेपो और प्रतिभूति उधार के दोनों पक्षों का LEI मांगता है, जिसका वित्त के बाहर बहुत कम व्यवसाय उपयोग करते हैं।

MiFID II और MiFIR

Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR) ब्रोकर जैसी निवेश फर्मों को अपने ग्राहकों के शेयरों, बॉन्डों, ETFs और एक्सचेंज या अन्य ट्रेडिंग स्थल पर कारोबार किए गए अन्य साधनों के लेनदेन की रिपोर्ट करने के लिए बाध्य करता है। MiFIR के विस्तृत रिपोर्टिंग नियमों के तहत, फर्म ऐसा रिपोर्ट उत्पन्न करने वाली सेवा तब तक प्रदान नहीं कर सकती जब तक उसके पास ग्राहक का LEI न हो।

बैंक और ब्रोकर अक्सर इसे MiFID II LEI आवश्यकता कहते हैं, जो Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) के नाम पर है, जिसे MiFIR के साथ अपनाया गया था। यह आवश्यकता बिक्री के साथ-साथ खरीद को भी कवर करती है। कंपनी ब्रोकरेज खातों के लिए LEI पर हमारी मार्गदर्शिका बताती है कि ब्रोकर इसे व्यवहार में कैसे लागू करते हैं।

EMIR

European Market Infrastructure Regulation (EMIR) के अनुसार डेरिवेटिव अनुबंधों की रिपोर्ट ट्रेड रिपॉजिटरी को की जानी चाहिए, जिसमें दोनों पक्षों की पहचान उनके LEI से हो। सामान्य व्यवसाय के लिए, EMIR LEI आवश्यकता तब लागू होती है जब वह विनिमय-दर जोखिम प्रबंधित करने हेतु अपने बैंक के साथ मुद्रा स्वैप, विकल्प या फॉरवर्ड पर सहमत होता है। यह ऑनलाइन ब्रोकर के माध्यम से कारोबार किए गए contracts for difference (CFDs) पर भी लागू होती है। दो कार्यदिवसों के भीतर निपटाया गया सामान्य मुद्रा विनिमय डेरिवेटिव नहीं, बल्कि स्पॉट डील है, इसलिए EMIR उस पर लागू नहीं होता।

अधिकांश EU व्यवसाय वित्तीय फर्म नहीं हैं और EMIR की क्लियरिंग सीमाओं से काफी कम व्यापार करते हैं, जिनसे ऊपर अतिरिक्त दायित्व लागू होते हैं। जब ऐसा व्यवसाय एक्सचेंज के बजाय सीधे बैंक या ब्रोकर के साथ अनुबंध करता है, तो बैंक या ब्रोकर दोनों पक्षों की ओर से इसकी रिपोर्ट करता है। व्यवसाय को फिर भी वैध LEI देना होता है, और EU के प्रतिभूति बाजार नियामक ESMA की अपेक्षा है कि कोड हर वर्ष नवीनीकृत हो ताकि रिपोर्ट अस्वीकार न हों। यदि आपका कोड पहले ही समाप्त हो गया है, तो आप इसे नवीनीकृत कर वही नंबर रख सकते हैं।

क्रिप्टो-एसेट्स: MiCA

Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) क्रिप्टो एक्सचेंजों, ब्रोकरों और कस्टोडियनों को क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता के रूप में EU लाइसेंसिंग के अंतर्गत लाता है। MiCA के रिकॉर्ड-रखने के नियमों के तहत, इन प्रदाताओं को अपने ऑर्डर और लेनदेन रिकॉर्ड में कंपनी ग्राहकों की पहचान LEI से करनी होती है। यदि कंपनी ग्राहक के पास LEI नहीं है, तो प्रदाता को उसके लिए एक प्राप्त करना होगा या EU स्तर पर परिभाषित अन्य पहचानकर्ता का उपयोग करना होगा। व्यवहार में, Revolut Business सहित कई प्लेटफॉर्म कंपनी के पहले क्रिप्टो व्यापार से पहले कोड मांगते हैं।

जो कंपनी अपना टोकन जनता को पेश करती है या उसे व्यापार के लिए स्वीकार कराने का प्रयास करती है, उसे आमतौर पर क्रिप्टो-एसेट श्वेत पत्र प्रकाशित करना होता है। आधिकारिक टेम्पलेट उस कंपनी का LEI मांगता है और केवल उसके न होने पर राष्ट्रीय पहचानकर्ता स्वीकार करता है। यदि आपका प्रोजेक्ट इस चरण तक पहुँच गया है, तो हम MiCA श्वेत पत्र तैयार करने में सहायता कर सकते हैं।

पूंजी जुटाना और सार्वजनिक रिपोर्टिंग: Prospectus Regulation, Transparency Directive और CSRD

EU प्रतिभूति और रिपोर्टिंग नियम स्वयं कंपनी को बाध्य करते हैं, लेकिन केवल तब जब वह पूंजी बाजारों में धन जुटाती है या EU की सबसे बड़ी कंपनियों में शामिल होती है। शेयरों या बॉन्डों के सार्वजनिक प्रस्ताव के लिए प्रॉस्पेक्टस प्रकाशित करने वाली कंपनी को उसमें अपना LEI बताना होगा, जैसा कि Prospectus Regulation के टेम्पलेट अपेक्षित करते हैं। उसके शेयर या बॉन्ड विनियमित बाजार में व्यापार के लिए स्वीकार होने के बाद, कंपनी को Transparency Directive के तहत भी LEI प्राप्त करना होगा। फिर वह सूचीबद्ध कंपनी के रूप में अपनी वार्षिक रिपोर्ट और प्रकाशित अन्य प्रकटीकरणों में कोड का उपयोग करती है।

2028 से, EU Accounting Directive, 2023 में संशोधित, Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) के तहत स्थिरता रिपोर्ट प्रकाशित करने वाली कंपनियों को भी LEI प्राप्त करने की अपेक्षा करता है। यह कोड European Single Access Point (ESAP), जो कंपनी प्रकटीकरणों का EU केंद्रीय डेटाबेस है, पर उनकी रिपोर्टों की पहचान करता है। EU ने 2026 में CSRD का दायरा संकुचित किया: 2027 वित्तीय वर्ष से, जिसकी रिपोर्ट 2028 में होगी, यह केवल 1,000 से अधिक कर्मचारियों और €450 million से अधिक शुद्ध कारोबार वाली कंपनियों को कवर करता है। छोटी कंपनियों को इसके लिए LEI की जरूरत नहीं है।

वित्तीय फर्में और उनके IT आपूर्तिकर्ता: DORA

Digital Operational Resilience Act (DORA) बैंकों, निवेश फर्मों, बीमाकर्ताओं, भुगतान संस्थानों, क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाताओं और अन्य वित्तीय फर्मों को कवर करता है। उनमें से प्रत्येक को अपने सूचना रजिस्टर, जिसमें उसके IT अनुबंध सूचीबद्ध हैं, और प्रमुख IT घटनाओं पर रिपोर्टों में अपनी पहचान के लिए LEI चाहिए। उदाहरण के लिए, MiCA के तहत क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता के रूप में वित्तीय लाइसेंस के लिए आवेदन करने वाली कंपनी को इसलिए आरंभ से ही LEI की योजना बनानी चाहिए।

IT आपूर्तिकर्ता केवल परोक्ष रूप से प्रभावित होते हैं। उनके वित्तीय ग्राहक उन्हें DORA रजिस्टर में LEI के अंतर्गत या EU में पंजीकृत आपूर्तिकर्ताओं के लिए European Unique Identifier (EUID) के अंतर्गत सूचीबद्ध करते हैं, जिसे उनका व्यवसाय रजिस्टर निःशुल्क प्रदान करता है। EU के बाहर के आपूर्तिकर्ता के पास EUID नहीं होता, इसलिए उसे LEI चाहिए।

गैर-EU कंपनियों के लिए LEI आवश्यकताएँ

अधिकांश EU LEI नियम इस कारण लागू होते हैं कि वित्तीय फर्म कहाँ स्थित है, न कि उसका ग्राहक कहाँ पंजीकृत है। Switzerland, UAE या United States की कंपनी, जो EU ब्रोकर के माध्यम से व्यापार करती है या EU बैंक के साथ मुद्रा जोखिम हेज करती है, को EU कंपनी की तरह ही LEI चाहिए। Brexit के बाद United Kingdom ने MiFIR और EMIR के अपने संस्करणों में यही आवश्यकताएँ रखीं। कोड वैश्विक होने के कारण एक LEI कंपनी के लिए हर जगह काम करता है।

अपनी कंपनी के लिए LEI प्राप्त करना

यदि आपके बैंक या ब्रोकर ने LEI मांगा है, या EU LEI आवश्यकता आपकी कंपनी पर लागू होने की संभावना है, तो हम आपके लिए कोड की व्यवस्था कर सकते हैं। हम WM Datenservice के साथ काम करते हैं, जो वैश्विक LEI प्रणाली की देखरेख करने वाली फाउंडेशन GLEIF द्वारा मान्यता प्राप्त LEI जारीकर्ता है। 50 से अधिक देशों की कंपनियाँ हमारे ऑनलाइन फॉर्म के माध्यम से आवेदन कर सकती हैं और अधिकांश कोड एक या दो कार्यदिवसों में मिल जाते हैं। यदि आपके बैंक का अनुरोध अस्पष्ट है, तो उसका संदेश हमें भेजें; हम उसे निःशुल्क जाँचेंगे और बताएँगे कि आपकी कंपनी के पास पहले से LEI है या नहीं।

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