CASP (क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता) क्या है?

CASP का अर्थ क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता है: ऐसी कंपनी जिसका व्यवसाय अन्य लोगों को क्रिप्टो सेवाएँ देना है। यदि कोई फर्म आपको यूरो को Bitcoin से बदलने देती है, अपने नियंत्रित वॉलेट में आपके टोकन रखती है, या आपको बताती है कि कौन-से डिजिटल एसेट खरीदने हैं, तो वह क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता के रूप में कार्य कर रही है।

यह लेबल विपणन की भाषा नहीं है। यह पूरे यूरोपीय संघ में प्रयुक्त एक कानूनी दर्जा है, जिसके पीछे गतिविधियों की निश्चित सूची, लाइसेंस की आवश्यकता और इसे रखने वाले प्रत्येक व्यक्ति पर निगरानी रखने वाला नियामक है। यह मार्गदर्शिका शब्द को सरल भाषा में समझाती है: यह कहाँ से आया, किन कंपनियों को शामिल करता है, कौन इसके बाहर है और विदेशों में उपयोग होने वाले लेबलों से इसकी तुलना कैसे होती है।

CASP का अर्थ और यह शब्द कहाँ से आया

EU द्वारा एकल नियम-पुस्तिका अपनाने से पहले, हर सदस्य राज्य क्रिप्टो कंपनियों को अपने तरीके से संभालता था: कहीं धन-शोधन-रोधी कानून से जोड़ा गया पंजीकरण, कहीं विशेष अनुमति और अन्यत्र लगभग कोई पर्यवेक्षण नहीं। एक देश में वैध व्यवसाय को अगले देश में बाहर रखा जा सकता था।

Markets in Crypto-Assets Regulation, जिसे सार्वभौमिक रूप से MiCA कहा जाता है, उस विखंडन को समाप्त करने के लिए बनाया गया था। इसने उपयोगकर्ताओं और ब्लॉकचेन के बीच खड़ी फर्मों के आधिकारिक नाम के रूप में “क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता” पेश किया। परिभाषा विनियमन के प्रकाशित पाठ के अनुच्छेद 3 में है।

परिभाषा की तीन शर्तें

मसौदा-भाषा हटाने पर, परिभाषा तीन शर्तें रखती है, जिनका एक साथ पूरा होना आवश्यक है:

• यह कानूनी व्यक्ति या तुलनीय उपक्रम है। अर्थात एक कंपनी—न कि अपने लिए कार्य करने वाला निजी व्यक्ति।
• यह पेशे या व्यवसाय के रूप में ग्राहकों को क्रिप्टो-एसेट सेवाएँ देता है। सेवा अन्य लोगों को दी जाती है, अपने खाते के लिए नहीं की जाती।
• इसके पास ऐसा करने का प्राधिकरण है। लाइसेंस स्पष्ट करता है कि फर्म को कौन-सी सेवाएँ करने की अनुमति है।

तीसरा बिंदु वह है जिसे नए लोग नहीं समझते। CASP कंपनी के कार्य का वर्णन नहीं है—यह कंपनी के पास मौजूद दर्जा है। MiCA लाइसेंस के बिना क्रिप्टो-एसेट सेवाएँ करने वाली फर्म बिना लाइसेंस की CASP नहीं है; वह बस अवैध रूप से संचालित हो रही है।

एक सीमा आरंभ में स्पष्ट कर देनी चाहिए। नियम-पुस्तिका के दो भाग हैं: टोकन बनाने और पेश करने वालों के नियम, तथा उनके आसपास सेवाएँ देने वालों के नियम। CASP दूसरे भाग में है: टोकन बनाने से आप CASP नहीं बनते; जिस प्लेटफॉर्म पर उसका व्यापार होता है, उसे चलाने से बनते हैं।

क्रिप्टो-एसेट सेवा में क्या शामिल है

दस गतिविधियाँ विनियमित सूची बनाती हैं। इनमें से कोई एक भी ग्राहकों के लिए पेशेवर आधार पर करने पर CASP लाइसेंस की आवश्यकता लागू हो जाती है।

अधिकांश उपभोक्ता-केंद्रित ब्रांड इनमें से कई को एक साथ मिलाते हैं। एक सामान्य एक्सचेंज ऐप ट्रेडिंग मंच चलाता है, क्रिप्टो को मुद्रा में बदलता है, शेष राशि अभिरक्षा में रखता है और एसेट को वॉलेटों के बीच भेजता है—एक उत्पाद में चार विनियमित गतिविधियाँ। चूँकि अनुमतियाँ सेवा-दर-सेवा दी जाती हैं, एक ही लेबल वाली दो क्रिप्टो कंपनियाँ बहुत अलग कार्य कर सकती हैं।

कौन क्रिप्टो-एसेट सेवा प्रदाता नहीं है

सूची के बाहर क्या आता है, उतना ही महत्वपूर्ण है। निम्नलिखित में से कोई भी अकेले किसी व्यवसाय को विनियमित प्रदाता नहीं बनाता:

• अपने धन का व्यापार। अपने लिए खरीदना, रखना और बेचना ग्राहकों को दी जाने वाली सेवा नहीं है।
• स्व-अभिरक्षा। केवल आपके नियंत्रण वाले वॉलेट में अपनी कुंजियाँ रखने में कोई प्रदाता शामिल नहीं होता।
• सॉफ़्टवेयर प्रकाशित करना। ओपन-सोर्स कोड जारी करना, उस पर बने व्यवसाय को चलाने से अलग है।
• क्रिप्टो को भुगतान के रूप में स्वीकार करना उन वस्तुओं या सेवाओं के लिए जिन्हें आप स्वयं बेचते हैं।
• समूह-आंतरिक व्यवस्थाएँ जो बाहरी ग्राहकों के बजाय मूल कंपनी या सहायक कंपनी को सेवाएँ देती हैं।
• वास्तव में विकेंद्रीकृत व्यवस्थाएँ जिनमें कोई मध्यस्थ नहीं है—हालाँकि फ्रंट एंड या admin key जुड़ने पर बहुत कम इस कसौटी पर टिकती हैं।

CASP लाइसेंस में वास्तव में क्या शामिल है

प्राधिकरण उस सदस्य राज्य का सक्षम प्राधिकरण देता है जहाँ क्रिप्टो कंपनी स्थापित है। जारी होने पर CASP लाइसेंस पूरे यूरोपीय आर्थिक क्षेत्र को कवर करता है और देश-दर-देश नए अनुमोदन की आवश्यकता नहीं होती—इसे passporting कहा जाता है। एकल-बाज़ार पहुँच ही इस दर्जे का वास्तविक लाभ है।

लाइसेंस एकबारगी औपचारिकता नहीं है। अधिकृत प्रदाता की सतत जिम्मेदारियाँ होती हैं: ग्राहक एसेट को अपने एसेट से अलग रखना, सेवाओं और शुल्कों का ईमानदारी से वर्णन करना, जोखिम चेतावनियाँ प्रकाशित करना, शिकायतें संभालना, हितों के टकराव का प्रबंधन करना, अपने सिस्टम सुरक्षित रखना और धन-शोधन-रोधी नियंत्रण बनाए रखना। पर्यवेक्षक निरीक्षण कर सकते हैं, जानकारी माँग सकते हैं और अंततः लाइसेंस वापस ले सकते हैं।

हर प्राधिकरण ESMA के सार्वजनिक रजिस्टर में दिखाई देता है, और कोई भी प्लेटफॉर्म को धन देने से पहले उसमें खोज कर सकता है। बैंक और निवेश फर्म MiCA के तहत सूचना देकर अपनी मौजूदा अनुमतियों में कुछ क्रिप्टो-एसेट सेवाएँ जोड़ सकते हैं। पुरानी राष्ट्रीय पंजीकरण वाली फर्मों के लिए संक्रमणकालीन व्यवस्थाएँ समाप्त हो चुकी हैं।

CASP बनाम VASP और अन्य वैश्विक लेबल

CASP श्रेणी के पीछे का विचार केवल यूरोपीय नहीं है। अधिकांश महत्वपूर्ण क्षेत्राधिकार अन्य लोगों के एसेट संभालने वाली क्रिप्टो फर्मों को विनियमित करते हैं; केवल शब्द अलग हैं।

सबसे व्यापक विकल्प VASP है, जो virtual asset service provider का संक्षिप्त रूप है। यह Financial Action Task Force से आया है, जो धन-शोधन-रोधी मानक निर्धारित करती है, और दर्जनों देशों के राष्ट्रीय कानूनों में लिखा गया है। VASP मोटे तौर पर वही कार्यक्षेत्र कवर करता है: दूसरों के लिए वर्चुअल एसेट का विनिमय, ट्रांसफर और सुरक्षित रखरखाव।

अंतर शब्दावली से गहरे हैं। VASP व्यवस्थाएँ धन-शोधन-रोधी कानून से निकलती हैं और पंजीकरण व निगरानी तक सीमित रहती हैं। CASP ढाँचा पूर्ण वित्तीय-सेवा व्यवस्था है, जो वित्तीय-अपराध नियंत्रणों के अतिरिक्त आचरण, प्रकटीकरण, ग्राहक-एसेट सुरक्षा और विवेकपूर्ण मानकों को कवर करता है। इसलिए विदेश में VASP के रूप में पंजीकृत फर्म स्वतः MiCA-अधिकृत प्रदाता के समकक्ष नहीं है।

उपयोगकर्ताओं और क्रिप्टो फर्मों के लिए यह दर्जा क्यों महत्वपूर्ण है

क्रिप्टो प्लेटफॉर्म के उपयोगकर्ताओं के लिए

यह जाँचना कि प्लेटफॉर्म के पास CASP लाइसेंस है या नहीं, और किन गतिविधियों के लिए है, पर्यवेक्षित व्यवसाय और गुमनाम वेबसाइट में अंतर जानने का सबसे तेज़ तरीका है। लाइसेंसधारी प्रदाता को आपके एसेट अपने एसेट से अलग रखने, शुल्क व जोखिमों का ईमानदारी से वर्णन करने और ऐसा न करने पर नियामक के प्रति जवाबदेह होने की आवश्यकता है।

क्रिप्टो कंपनी के संस्थापकों के लिए

यह दर्जा क्रिप्टो कंपनी के अन्य सभी पहलुओं को आकार देता है: आप कौन-सी गतिविधियाँ दे सकते हैं, आपका पर्यवेक्षण कौन करता है, पहले दिन से कौन-से दायित्व लागू होते हैं और आप किन बाज़ारों तक पहुँच सकते हैं। नियोजित उत्पाद सूची में आता है या नहीं, इसे जल्द समझना बाद में पता लगाने से बहुत कम खर्चीला है। जहाँ मॉडल सीमा के निकट हो, उत्तर इस पर निर्भर करता है कि ग्राहक एसेट या आदेश आपके हाथों से गुजरते हैं या नहीं।

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