Apa Itu CASP (Penyedia Layanan Aset Kripto)?

CASP berarti penyedia layanan aset kripto: perusahaan yang bisnisnya menyediakan layanan kripto kepada pihak lain. Jika suatu perusahaan memungkinkan Anda menukar euro dengan Bitcoin, menyimpan token Anda dalam dompet yang dikendalikannya, atau memberi saran aset digital yang perlu dibeli, perusahaan tersebut bertindak sebagai penyedia layanan aset kripto.

Label ini bukan bahasa pemasaran. Ini adalah status hukum yang digunakan di seluruh Uni Eropa, dengan daftar aktivitas yang pasti, persyaratan lisensi, dan regulator yang mengawasi setiap pemegangnya. Panduan ini menjelaskan istilah tersebut dengan bahasa sederhana: asalnya, perusahaan yang dicakup, pihak yang tidak termasuk, dan perbandingannya dengan label yang digunakan di luar negeri.

Arti CASP dan Asal Istilah Ini

Sebelum Uni Eropa mengadopsi satu aturan terpadu, setiap negara anggota menangani perusahaan kripto dengan caranya sendiri: pendaftaran yang ditambahkan ke hukum anti-pencucian uang di satu negara, izin khusus di negara lain, dan hampir tanpa pengawasan di tempat lain. Bisnis yang sah di satu negara dapat tertutup aksesnya di negara berikutnya.

Markets in Crypto-Assets Regulation, yang secara umum disebut MiCA, ditulis untuk mengakhiri fragmentasi tersebut. Regulasi ini memperkenalkan “penyedia layanan aset kripto” sebagai nama resmi bagi perusahaan yang berada di antara pengguna dan blockchain. Definisinya sendiri terdapat dalam Pasal 3 teks regulasi yang dipublikasikan.

Tiga Syarat dalam Definisi

Tanpa bahasa perancangannya, definisi tersebut menetapkan tiga syarat yang semuanya harus dipenuhi sekaligus:

• Merupakan badan hukum atau usaha yang sebanding. Dengan kata lain, perusahaan — bukan individu privat yang bertindak untuk dirinya sendiri.
• Menyediakan layanan aset kripto kepada klien sebagai profesi atau bisnis. Layanan ditawarkan kepada pihak lain, bukan dilakukan untuk rekening sendiri.
• Memegang otorisasi untuk melakukannya. Lisensi menetapkan secara tepat layanan yang boleh dijalankan perusahaan.

Poin ketiga sering terlewat oleh pendatang baru. CASP bukan deskripsi atas kegiatan perusahaan — melainkan status yang dimiliki perusahaan. Perusahaan yang menjalankan layanan aset kripto tanpa lisensi MiCA bukan CASP tanpa lisensi; perusahaan itu hanya beroperasi secara melawan hukum.

Satu batas perlu ditetapkan sejak awal. Aturan ini memiliki dua bagian: aturan bagi pihak yang membuat dan menawarkan token, serta aturan bagi pihak yang menyediakan layanan seputarnya. CASP termasuk bagian kedua: membuat token tidak menjadikan Anda CASP; menjalankan platform tempat token itu diperdagangkan menjadikan Anda CASP.

Yang Termasuk Layanan Aset Kripto

Sepuluh aktivitas membentuk daftar yang diatur. Menjalankan salah satunya bagi klien secara profesional memicu persyaratan lisensi CASP.

Sebagian besar merek yang berhadapan dengan konsumen menggabungkan beberapa aktivitas ini sekaligus. Aplikasi bursa yang umum menjalankan tempat perdagangan, mengonversi kripto menjadi mata uang, menyimpan saldo dalam kustodi, dan memindahkan aset antardompet — empat aktivitas yang diatur dalam satu produk. Karena izin diberikan per layanan, dua perusahaan kripto dengan label yang sama dapat melakukan hal yang sangat berbeda.

Siapa yang Bukan Penyedia Layanan Aset Kripto

Hal yang berada di luar daftar sama pentingnya. Tidak satu pun dari berikut ini, dengan sendirinya, menjadikan bisnis sebagai penyedia yang diatur:

• Memperdagangkan uang Anda sendiri. Membeli, menyimpan, dan menjual untuk diri sendiri bukan layanan kepada klien.
• Kustodi mandiri. Menyimpan kunci Anda sendiri dalam dompet yang hanya Anda kendalikan tidak melibatkan penyedia sama sekali.
• Menerbitkan perangkat lunak. Merilis kode sumber terbuka berbeda dengan menjalankan bisnis yang dibangun di atasnya.
• Menerima kripto sebagai pembayaran atas barang atau jasa yang Anda jual sendiri.
• Pengaturan internal grup yang melayani induk atau anak perusahaan, bukan klien eksternal.
• Pengaturan yang benar-benar terdesentralisasi tanpa perantara — meskipun hanya sedikit yang lolos uji ini setelah terdapat front end atau kunci admin.

Yang Sesungguhnya Tercakup dalam Lisensi CASP

Otorisasi diberikan oleh otoritas berwenang negara anggota tempat perusahaan kripto didirikan. Setelah diterbitkan, lisensi CASP mencakup seluruh Wilayah Ekonomi Eropa, tanpa memerlukan persetujuan baru di setiap negara — pengaturan yang disebut passporting. Akses pasar tunggal merupakan nilai utama di balik status ini.

Lisensi bukan formalitas sekali saja. Penyedia yang diberi otorisasi memikul kewajiban berkelanjutan: memisahkan aset klien dari asetnya sendiri, menjelaskan layanan dan biaya secara jujur, menerbitkan peringatan risiko, menangani keluhan, mengelola konflik kepentingan, menjaga keamanan sistem, dan mempertahankan pengendalian anti-pencucian uang. Pengawas dapat memeriksanya, meminta informasi, dan pada akhirnya mencabut lisensinya.

Setiap otorisasi tercantum dalam daftar publik yang dikelola oleh ESMA, dan siapa pun dapat mencarinya sebelum menyerahkan uang kepada platform. Bank dan perusahaan investasi dapat menambahkan layanan aset kripto tertentu ke izin yang ada melalui pemberitahuan berdasarkan MiCA. Pengaturan transisi bagi perusahaan dengan pendaftaran nasional lama telah berakhir.

CASP vs VASP dan Label Global Lainnya

Gagasan di balik kategori CASP tidak unik di Eropa. Sebagian besar yurisdiksi penting mengatur perusahaan kripto yang menangani aset pihak lain; hanya istilahnya yang berbeda.

Alternatif yang paling banyak digunakan adalah VASP, singkatan dari virtual asset service provider. Istilah ini berasal dari Financial Action Task Force, yang menetapkan standar anti-pencucian uang, dan telah dimasukkan ke hukum nasional di puluhan negara. VASP mencakup ruang lingkup yang secara umum sama: menukar, mentransfer, dan menyimpan aset virtual bagi pihak lain.

Perbedaannya lebih mendalam daripada kosakata. Rezim VASP tumbuh dari hukum anti-pencucian uang dan berhenti pada pendaftaran serta pemantauan. Kerangka CASP adalah rezim layanan keuangan penuh, yang mencakup perilaku, pengungkapan, perlindungan aset klien, dan standar kehati-hatian di atas pengendalian kejahatan keuangan. Karena itu, perusahaan yang terdaftar sebagai VASP di luar negeri tidak otomatis setara dengan penyedia yang diberi otorisasi MiCA.

Mengapa Status Ini Penting bagi Pengguna dan Perusahaan Kripto

Bagi pengguna platform kripto

Memeriksa apakah suatu platform memiliki lisensi CASP, dan untuk aktivitas apa, adalah cara tercepat membedakan bisnis yang diawasi dari situs web anonim. Penyedia berlisensi harus memisahkan aset Anda dari asetnya sendiri, menjelaskan biaya dan risiko secara jujur, serta bertanggung jawab kepada regulator ketika tidak melakukannya.

Bagi pendiri perusahaan kripto

Status ini membentuk segala hal lain mengenai perusahaan kripto: aktivitas yang boleh Anda tawarkan, pihak yang mengawasi Anda, kewajiban yang berlaku sejak hari pertama, dan pasar yang dapat Anda jangkau. Menentukan sejak awal apakah produk yang direncanakan termasuk dalam daftar jauh lebih murah daripada mengetahuinya kemudian. Jika model berada dekat batas, jawabannya bergantung pada apakah aset atau order klien melewati tangan Anda.

Ajukan Pertanyaan

Pertanyaan yang Sering Diajukan