自2025年1月1日起，爱沙尼亚股息征税新规生效。该规则适用于所有派发股息的爱沙尼亚公司，同样影响居民和非居民股东，并改变每次利润分配的税款计算方式。
本文梳理主要变化：新的股息税率、14/86优惠制度的终止、2024年过渡期留下的规则、受改革影响最大的公司、派发股息的条件，以及外国投资者如何处理双重征税。文中的示例将说明股息现在会给公司带来多少成本。
对于正计划在爱沙尼亚开展业务的创业者，在设立企业阶段就应将新规纳入考量。如希望由专业人士处理股息相关事务，可获得爱沙尼亚公司注册及持续会计服务的实务支持。
爱沙尼亚如何征收股息税：分配原则
爱沙尼亚采用独特的企业税制：企业所得税仅在利润以股息形式分配时征收。利润留在公司内部期间无需纳税，这为资本积累、再投资和长期增长提供了有力激励。2025年改革后，这一原则保持不变。
这种递延机制使爱沙尼亚公司同时吸引外国及本地投资者：纳税义务在利润分配时产生，而非在利润赚取时产生。公司可灵活管理资金、有效规划增长，并在资金用于业务发展期间避免额外税负。正是这一原则得以保留，使爱沙尼亚继续成为欧洲领先的营商司法管辖区之一。
2025年未改变的事项
留存及再投资利润仍按0%征税。改革改变的是已分配利润的适用税率，并取消优惠制度；并未对留在公司内的利润新增征税。
2025年起的新股息税率：22/78
核心变化是法人股息税率由20/80上调至22/78。实际而言，股息所得税为总额的22%，即实际派发净股息的22/78。同时，针对定期派发股息的14/86优惠税率，以及向自然人支付股息时适用的7%预提税，均已取消。
因此，自2025年起，所有股息统一按22/78征税。这提高了此前受益于较低税率的公司和投资者的税负。相关变更已载入《所得税法》，并于2025年1月1日生效。
| 股息征税项目 | 截至2024年12月31日 | 自2025年1月1日起 |
|---|---|---|
| 已分配利润的标准企业所得税 | 20/80（总额的20%） | 22/78（总额的22%） |
| 定期派发股息的优惠税率 | 14/86 | 已取消 |
| 以按14/86征税利润向自然人派发股息的预提税 | 7% | 新分配已取消（旧14/86利润适用过渡规则） |
| 留存及再投资利润税 | 0% | 0%——保持不变 |
适用税率取决于支付日期，而非利润赚取年度
许多所有者容易忽略的一点是：适用税率由股息支付时间决定，而非利润产生的财年。2024年或更早赚取、但于2025年分配的利润，按22/78征税。即使获批准的年度报告涵盖2024年，也无法将旧的20/80或14/86税率“附加”到2025年1月1日后进行的支付上。
股息如今给公司带来的成本：计算示例
22/78这一分数表示，公司需在股东收到的净额之外支付多少税款。下表列示各制度下，就€10,000净股息应缴的企业所得税。
| 制度 | €10,000净股息的企业所得税 | 公司总成本 |
|---|---|---|
| 截至2024年的标准税率（20/80） | €2,500.00 | €12,500.00 |
| 截至2024年的优惠税率（14/86） | €1,627.91（向自然人支付时另预提7%） | €11,627.91 |
| 自2025年起的标准税率（22/78） | €2,820.51 | €12,820.51 |
对于曾使用14/86制度的公司，派发相同净额时，每€10,000如今约多花€1,190；对于始终按20/80派发的公司，增幅约为€320。2025年股息派发的任何预算都应以22/78为基础。
2024年过渡期及其留下的规则
过渡期持续至2024年12月31日。在此期间，公司可继续对定期股息适用14/86优惠税率，但以按14%税率征税的利润向自然人派发股息时，必须预提7%税款。提前规划利润分配并在2024年底前派发股息的公司，最后一次锁定了较低税率。
按14/86征税的旧利润仍适用7%预提税
《所得税法》包含一项过渡规定：若公司再次分配2025年前已按14/86优惠税率征税的利润，当该股息支付给自然人时，仍须预提7%。只有按标准税率征税利润的分配无需预提税。
2025年派发股息核对清单
过渡期结束后，董事会成员或所有者应将公司的股息规划调整至新制度。以下四点涵盖大多数情形：
- 重新计算预算。每笔计划派发款项均需在净额之外承担22/78税负——应相应更新现金流预测和股东预期。
- 识别旧14/86利润。核查公司是否持有或收到按优惠税率征税的利润或股息；将其再分配给自然人仍会触发7%预提税。
- 审慎安排分配时间。由于税率取决于支付日期，选择派发还是再投资是一项有意识的决策，而非例行手续。
- 核实法律条件。获批准的年度报告、未分配利润及已全额缴足的股本，仍是通过股息决议的前提条件（见下文）。
谁会受到股息改革影响，以及如何受影响
改革涉及每一家分配利润的公司，但影响程度取决于公司的结构及其股东的居住地。
| 公司或股东类型 | 2025年规则的影响 |
|---|---|
| 向创始人派发股息的所有者经营OÜ | 企业所得税由20/80升至22/78。居民自然人取得的股息仍免税，因为公司层面已就其纳税。 |
| 曾按14/86定期派发股息的公司 | 完全失去优惠税率；相同净股息的税款约增加四分之三。旧14/86利润支付给自然人时仍适用7%预提税。 |
| 收取子公司股息的控股公司 | 对其持股至少10%的子公司所派股息进行再分配时的免税规定未变（须符合通常条件），因此集团架构仍可实现税务中性的资金流转。 |
| 非居民股东 | 新股息不适用爱沙尼亚预提税——公司支付22/78，股东收取净额。居住国是否征税取决于当地规则及任何税收协定。 |
派发股息的条件
在爱沙尼亚分配股息同时受商法和税法规制。满足法定条件是确保支付合法、保护公司及其股东利益的必要前提。合规有助于避免不当利润分配带来的财务和法律风险。
| 条件 | 实务含义 |
|---|---|
| 可供分配的未分配利润 | 股息只能从公司在以往报告期间实际赚取且尚未分配的利润中支付。 |
| 已批准的年度报告 | 根据爱沙尼亚《商法典》（Äriseadustik），股东须先在股东大会上批准年度财务报表，方可通过股息分配决议。 |
| 已全额缴足的股本 | 股本是创始人在设立公司时承诺缴纳的出资。如未全额缴足，公司无权分配股息。 |
遵守这些条件不仅确保股息支付合法，也有助于业务可持续发展：履行财务和法律义务的公司能维持声誉与投资者信任。2025年规则下，条件本身未变——改变的只是分配的成本。
股息双重征税与税收协定
爱沙尼亚拥有广泛的国际避免双重征税协定网络，涵盖德国、法国、芬兰、瑞典、拉脱维亚、立陶宛及其他EU国家。由于爱沙尼亚的股息税在支付公司层面征收，协定主要决定股息在股东居住国的处理方式——通常通过税收抵免或免税方式——以避免同一利润被征税两次。申请协定优惠时，投资者通常需向两国税务机关提交相应文件。
居住在非协定国家的股东
若股东居住国与爱沙尼亚没有税收协定，公司仍须全额支付22/78的爱沙尼亚税款；能否减轻双重征税仅取决于收款人居住国的国内规则，这可能提高股息的整体税负。
2025年股息改革对贵公司的意义
爱沙尼亚股息征税的变化对公司和投资者有切实影响，尤其是此前依赖优惠税率者。然而，制度的基本逻辑未变：利润仅在分配时、且仅在公司层面征税一次。变化的是每次派发的成本——现在为单一且明确的数值，使规划比过渡期更简单。
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常见问题
自2025年1月1日起，所有股息统一按净额的22/78（总额的22%）征税，高于此前的20/80。定期派发股息的14/86优惠税率及相关7%预提税均已取消。
22/78。税率取决于股息支付日期，而非利润赚取年度或获批准年度报告所涵盖的年度。
不能。优惠税率仅适用于截至2024年12月31日支付的股息。唯一保留的是过渡规则：2025年前按14/86征税的利润，再分配给自然人时仍适用7%预提税。
不需要。爱沙尼亚仍只对已分配利润征收企业所得税。留在公司用于再投资的收益仍免税，与2025年改革前完全相同。
该税为爱沙尼亚公司在分配利润时缴纳的企业所得税。股东获得净股息；是否在股东居住国再次征税，取决于当地规则及适用的税收协定。
无论股东居住地为何，公司均须就分配支付22/78，新股息不适用爱沙尼亚预提税。若股东居住国与爱沙尼亚签有避免双重征税协定，通常可通过抵免或免税获得减免；没有协定时，减免仅取决于国内法。
三项条件：公司拥有以前期间的未分配利润；年度报告已由股东大会批准；股本已全额缴足。
