简要答复
没有任何欧盟规则要求每家公司都拥有 LEI。大多数欧盟 LEI 要求约束银行、经纪商和加密平台：无论客户注册地在哪里，它们都必须以该编码识别公司客户。没有 LEI，公司通常无法通过欧盟经纪商交易上市证券，也无法与银行签订大多数衍生品合约，例如货币对冲；许多加密平台也会索要该编码。发布招股说明书、在受监管市场上市股票或债券的公司、金融机构，以及自 2028 年起发布可持续发展报告的最大型公司，必须自行取得 LEI。
当银行、经纪商或加密平台向您的公司索要法人识别编码（LEI）时，其要求常会提及一项法规：MiFID II、EMIR、MiCA 或 DORA。这些欧盟规则设定了不同的 LEI 要求，只有少数直接要求您的公司办理。
如果您已确认公司需要该编码，可通过我们在线订购 LEI。下文将按这些规则对普通公司意味着什么进行梳理。
欧盟必须办理 LEI 吗？规则实际约束谁
没有任何一项欧盟法律规定每家公司都必须拥有 LEI。大多数 LEI 规则约束受监管机构：经纪商、银行或加密平台必须报告或记录客户交易，并以 LEI 识别每一位公司客户。多数情况下，公司没有编码并不违反规则，但该机构通常在取得您公司的 LEI 前不会提供服务。经纪商称之为“没有 LEI，不得交易”。
较小范围的规则要求公司自行取得 LEI，主要适用于金融机构、在资本市场融资的公司，以及发布可持续发展报告的最大型公司。第三类规则仅记录已有 LEI 的公司。欧盟反洗钱条例（AMLR）自 2027年7月10日适用，要求银行仅在可获得时记录公司客户的 LEI，因此欧盟法律并未将该编码作为日常企业账户的条件。
下表概述欧盟主要 LEI 要求及各项规则的适用时点。
| 欧盟规则 | 涵盖范围 | 公司何时需要 LEI |
|---|---|---|
| MiFID II 和 MiFIR | 通过欧盟经纪商或其他投资机构买卖的股票、债券、ETF 及其他交易所交易工具 | 在经纪商执行首笔订单之前 |
| EMIR 规则 | 货币远期、掉期、期权和 CFD 等衍生品 | 在银行或经纪商同意订立合约之前 |
| SFTR 规则 | 回购、证券借贷及保证金融资 | 公司订立此类交易时 |
| MiCA 规则 | 加密资产服务及加密资产白皮书 | 通常在首次加密交易前；如公司已有 LEI，须在白皮书中列明 |
| 招股说明书条例和透明度指令 | 公开发售证券及在受监管市场上市的公司 | 发布招股说明书时，或其股票、债券获准在受监管市场交易时 |
| CSRD 和 ESAP | 最大型公司的可持续发展报告 | 自 2028 年起，公司纳入 CSRD 适用范围时 |
| DORA 规则 | 金融机构及其 IT 供应商 | 金融机构始终需要；金融客户名册中的非欧盟 IT 供应商需要（欧盟供应商可使用其 EUID） |
| AMLR 规则 | 银行及其他受反洗钱规则约束机构的客户核查 | 并非必须；可获得时予以记录 |
投资与货币对冲的 LEI 要求：MiFIR 和 EMIR
普通公司收到的大多数 LEI 要求可追溯至 MiFIR 和 EMIR 两项法规。第三项法规证券融资交易条例（SFTR）要求回购和证券借贷交易双方均提供 LEI，金融业以外极少有企业使用这些交易。
MiFID II 和 MiFIR
金融工具市场条例（MiFIR）要求经纪商等投资机构报告客户在交易所或其他交易场所交易的股票、债券、ETF 及其他工具的交易。根据 MiFIR 的详细报告规则，机构在取得客户 LEI 前不得提供会触发此类报告的服务。
银行和经纪商常将此称为 MiFID II LEI 要求，名称来自与 MiFIR 同时通过的金融工具市场指令（MiFID II）。该要求既涵盖出售也涵盖买入。我们的公司经纪账户 LEI 指南说明经纪商如何在实践中适用该要求。
EMIR 规则
欧洲市场基础设施条例（EMIR）要求向交易数据库报告衍生品合约，并以 LEI 识别双方。对于一般企业，EMIR 的 LEI 要求适用于其为管理汇率风险而与银行签订货币掉期、期权或远期合约时，也适用于通过在线经纪商交易的差价合约（CFD）。在两个工作日内结算的普通货币兑换属于即期交易而非衍生品，故 EMIR 不适用。
多数欧盟企业并非金融机构，且交易量远低于 EMIR 清算门槛，即超过该门槛将产生额外义务的交易量。此类企业直接与银行或经纪商而非在交易所订立合约时，银行或经纪商代表双方报告。企业仍须提供有效 LEI；欧盟证券市场监管机构 ESMA 要求每年续期该编码，以免报告被拒绝。若您的编码已失效，可续期并保留原号码。
加密资产：MiCA
加密资产市场条例（MiCA）将加密交易所、经纪商及托管机构纳入欧盟许可体系，作为加密资产服务提供商。根据 MiCA 的记录保存规则，这些提供商必须在订单和交易记录中以 LEI 识别公司客户。若公司客户没有 LEI，提供商必须为其取得 LEI 或使用欧盟层面规定的其他识别码。实践中，包括 Revolut Business 在内的许多平台都会在公司首次加密交易前索要该编码。
向公众发售自有代币或寻求获准交易的公司，通常必须发布加密资产白皮书。官方模板要求列明该公司的 LEI，且仅在公司没有 LEI 时接受国家识别码。若您的项目已进入该阶段，我们可协助编制 MiCA 白皮书。
融资与公开报告：招股说明书条例、透明度指令和 CSRD
欧盟证券及报告规则直接约束公司，但仅限于在资本市场融资或属于欧盟最大型企业的公司。发布公开发售股票或债券招股说明书的公司，必须按招股说明书条例下的模板在其中列明 LEI。其股票或债券一旦获准在受监管市场交易，公司还必须依透明度指令取得 LEI。此后，公司在年度报告及作为上市公司发布的其他披露中使用该编码。
自 2028 年起，经2023 年修订的欧盟会计指令也要求依据企业可持续发展报告指令（CSRD）发布可持续发展报告的公司取得 LEI。该编码用于在欧洲单一接入点（ESAP）识别其报告，ESAP 是欧盟公司披露的中央数据库。欧盟在 2026 年缩小了 CSRD 范围：自 2027 财政年度起、于 2028 年报告时，仅涵盖员工超过 1,000 人且净营业额高于 €450 million 的公司。较小公司无需为此办理 LEI。
金融机构及其 IT 供应商：DORA
数字运营韧性法案（DORA）涵盖银行、投资机构、保险公司、支付机构、加密资产服务提供商及其他金融机构。每家机构均须以 LEI 在其信息登记册中识别自身，该登记册列出其 IT 合约，也须在重大 IT 事件报告中使用。申请金融许可的公司，例如申请成为MiCA 下的加密资产服务提供商，因此应从一开始就规划办理 LEI。
IT 供应商仅受间接影响。其金融客户会在 DORA 登记册中以 LEI 列示供应商；对于在欧盟注册的供应商，则以其商业登记册免费分配的欧洲唯一识别码（EUID）列示。欧盟以外供应商没有 EUID，因此需要 LEI。
非欧盟公司的 LEI 要求
大多数欧盟 LEI 规则取决于金融机构所在地，而非客户注册地。瑞士、阿联酋或美国的公司，如通过欧盟经纪商交易或与欧盟银行对冲货币风险，同欧盟公司一样需要 LEI。英国脱欧后，在其自有版本的 MiFIR 和 EMIR 中保留了相同要求。由于该编码具有全球性，一个 LEI 可在全球各地为公司使用。
为您的公司办理 LEI
如果您的银行或经纪商索要 LEI，或欧盟 LEI 要求可能适用于您的公司，我们可为您安排该编码。我们与 WM Datenservice 合作；该机构是由监督全球 LEI 体系的 GLEIF 认可的 LEI 签发机构。来自超过 50 个国家的公司可通过我们的在线表单申请，大多数编码会在一或两个工作日内发放。若银行的要求不明确，请将其信息转发给我们；我们将免费核查，并告知您的公司是否已有 LEI。
常见问题
不需要。欧盟反洗钱规则要求银行仅在公司已有 LEI 时记录该编码，因此欧盟法律并未将其作为日常企业账户的条件。根据欧盟支付规则，转账仅在公司已向银行提供 LEI 时才携带该编码，因此没有 LEI 也可完成支付。银行通常在公司希望通过其进行投资、对冲货币风险或购买加密资产时索要该编码。
多数情况下不会。根据 MiFIR 和 MiCA，以 LEI 识别客户的义务由经纪商或加密平台承担：没有编码的公司不会被罚款，但可能被拒绝提供服务。根据 EMIR，银行通常代表双方报告合约。只要合约存续，在欧盟设立的公司仍必须向银行提供正确资料，包括有效 LEI。上市公司、金融机构及其他被欧盟规则直接要求的公司必须自行持有 LEI，国家主管机关可对违规行为予以处罚。
