Mely EU-s szabályok írnak elő LEI-t? Útmutató cégvezetőknek

Amikor egy bank, bróker vagy kriptoplatform Legal Entity Identifier (LEI) azonosítót kér a cégétől, a kérés gyakran egy rendeletet nevez meg: MiFID II, EMIR, MiCA vagy DORA. Ezek az EU-s szabályok eltérő LEI-követelményeket határoznak meg, és csak kevés kötelezi közvetlenül az Ön cégét.

Ha már tudja, hogy cégének szüksége van kódra, nálunk online rendelhet LEI-t. Az alábbiakban bemutatjuk, mit jelentenek ezek a szabályok egy átlagos vállalat számára.

Kötelező a LEI az EU-ban? Kit köteleznek valójában a szabályok

Nincs olyan egységes EU-s jogszabály, amely minden vállalat számára kötelezővé tenné a LEI-t. A legtöbb LEI-szabály ehelyett szabályozott vállalkozásokat kötelez: a brókernek, banknak vagy kriptoplatformnak jelentenie vagy rögzítenie kell ügyfelei ügyleteit, és minden vállalati ügyfelet LEI-je alapján kell azonosítania. A legtöbb esetben cége nem sért szabályt, ha nincs kódja, de a szolgáltató rendszerint nem nyújtja a szolgáltatást, amíg meg nem kapja cége LEI-jét. A brókerek ezt „nincs LEI, nincs kereskedés” elvnek nevezik.

A szabályok kisebb csoportja magukat a vállalatokat kötelezi LEI beszerzésére, főként a pénzügyi vállalkozásokat, a tőkepiacon forrást bevonó vállalatokat és fenntarthatósági jelentést közzétevő legnagyobb vállalatokat. Egy harmadik csoport csak a már LEI-vel rendelkező vállalat LEI-jét rögzíti. Az EU pénzmosás elleni rendelete (AMLR), amely 2027. 07. 10-től alkalmazandó, csak akkor kéri a bankoktól a vállalati ügyfél LEI-jének rögzítését, ha az rendelkezésre áll, ezért az EU-jog nem teszi a kódot a mindennapi üzleti számla feltételévé.

A táblázat összefoglalja a fő EU-s LEI-követelményeket és azok alkalmazási eseteit.

LEI-követelmények befektetéshez és devizafedezéshez: MiFIR és EMIR

A legtöbb, átlagos vállalathoz érkező LEI-kérés két rendeletre, a MiFIR-re és az EMIR-re vezethető vissza. Egy harmadik rendelet, az Értékpapír-finanszírozási ügyletekről szóló rendelet (SFTR), LEI-t kér a repoügyletek és értékpapír-kölcsönzések mindkét felétől, amelyeket a pénzügyi szektoron kívül kevés vállalkozás használ.

MiFID II és MiFIR

A Pénzügyi eszközök piacairól szóló rendelet (MiFIR) arra kötelezi a befektetési vállalkozásokat, például a brókereket, hogy jelentsék ügyfeleik részvényekben, kötvényekben, ETF-ekben és más, tőzsdén vagy egyéb kereskedési helyszínen forgalmazott eszközökben végzett ügyleteit. A MiFIR részletes jelentési szabályai szerint a vállalkozás nem nyújthat olyan szolgáltatást, amely ilyen jelentést vált ki, amíg nem rendelkezik az ügyfél LEI-jével.

A bankok és brókerek ezt gyakran MiFID II szerinti LEI-követelménynek nevezik, a MiFIR-rel együtt elfogadott, a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelv (MiFID II) nyomán. A követelmény az eladásokra és a vásárlásokra is vonatkozik. A vállalati brókerszámlákhoz szükséges LEI-kről szóló útmutatónk bemutatja, hogyan alkalmazzák ezt a brókerek a gyakorlatban.

EMIR rendelet

Az Európai piaci infrastruktúráról szóló rendelet (EMIR) előírja a származtatott szerződések ügyletnyilvántartásba történő jelentését, mindkét fél LEI-jével. Egy tipikus vállalkozásnál az EMIR szerinti LEI-követelmény akkor alkalmazandó, amikor árfolyamkockázata kezelésére devizaswapot, opciót vagy határidős ügyletet köt bankjával. Az online brókeren keresztül kereskedett különbözeti szerződésekre (CFD-k) is vonatkozik. A két munkanapon belül teljesített, szokásos devizaváltás azonnali ügylet, nem pedig származtatott ügylet, ezért az EMIR nem alkalmazandó rá.

A legtöbb EU-s vállalkozás nem pénzügyi vállalkozás, és jóval az EMIR elszámolási küszöbértékei, vagyis a többletkötelezettségeket kiváltó volumenek alatt kereskedik. Ha egy ilyen vállalkozás tőzsde helyett közvetlenül bankkal vagy brókerrel köt szerződést, a bank vagy bróker mindkét fél nevében jelenti azt. A vállalkozásnak továbbra is érvényes LEI-t kell megadnia, és ESMA, az EU értékpapírpiaci felügyelete elvárja a kód évenkénti megújítását, hogy a jelentéseket ne utasítsák el. Ha kódja már lejárt, megújíthatja, és megtarthatja ugyanazt a számot.

Kriptoeszközök: MiCA

A Kriptoeszközök piacairól szóló rendelet (MiCA) az EU-s engedélyezés hatálya alá vonja a kriptotőzsdéket, brókereket és letétkezelőket mint kriptoeszköz-szolgáltatókat. A MiCA nyilvántartási szabályai alapján ezeknek a szolgáltatóknak megbízási és ügyletnyilvántartásaikban LEI-vel kell azonosítaniuk vállalati ügyfeleiket. Ha egy vállalati ügyfélnek nincs LEI-je, a szolgáltatónak kell beszereznie számára egyet, vagy más, EU-s szinten meghatározott azonosítót kell használnia. A gyakorlatban sok platform, köztük a Revolut Business, a vállalat első kriptoügylete előtt kéri a kódot.

Az a vállalat, amely saját tokenjét nyilvánosan kínálja fel vagy kereskedésre kívánja bevezetni, rendszerint köteles kriptoeszköz-alapdokumentumot közzétenni. A hivatalos sablon kéri e vállalat LEI-jét, és csak akkor fogad el nemzeti azonosítót, ha nincs LEI-je. Ha projektje elérte ezt a szakaszt, segítünk MiCA-alapdokumentum elkészítésében.

Tőkebevonás és nyilvános jelentéstétel: Tájékoztató rendelet, átláthatósági irányelv és CSRD

Az EU értékpapír- és jelentéstételi szabályai magát a vállalatot kötelezik, de csak akkor, ha tőkepiacon von be forrást vagy az EU legnagyobbjai közé tartozik. A részvények vagy kötvények nyilvános kibocsátásához tájékoztatót közzétevő vállalatnak fel kell tüntetnie benne LEI-jét, amint azt a Tájékoztató rendelet szerinti sablonok előírják. Amint részvényeit vagy kötvényeit szabályozott piaci kereskedésre bevezetik, a vállalatnak az átláthatósági irányelv alapján is LEI-t kell beszereznie. Ezt követően a kódot éves beszámolóiban és tőzsdén jegyzett vállalatként közzétett egyéb tájékoztatásaiban használja.

2028-tól az EU számviteli irányelve, a 2023-as módosítás szerint, a vállalati fenntarthatósági jelentéstételi irányelv (CSRD) alapján fenntarthatósági jelentést közzétevő vállalatokat is LEI beszerzésére kötelezi. A kód azonosítja jelentéseiket az European Single Access Point (ESAP) rendszerben, az EU vállalati közzétételeket tartalmazó központi adatbázisában. Az EU 2026-ban szűkítette a CSRD hatályát: a 2027-es, 2028-ban jelentett pénzügyi évtől csak az 1 000 főnél több munkavállalót foglalkoztató és €450 millió feletti nettó árbevételű vállalatokra terjed ki. A kisebb vállalatoknak emiatt nincs szükségük LEI-re.

Pénzügyi vállalkozások és IT-szállítóik: DORA

A digitális működési rezilienciáról szóló rendelet (DORA) bankokra, befektetési vállalkozásokra, biztosítókra, pénzforgalmi intézményekre, kriptoeszköz-szolgáltatókra és más pénzügyi vállalkozásokra vonatkozik. Mindegyiknek LEI-re van szüksége az IT-szerződéseit felsoroló információs nyilvántartásában, valamint jelentős IT-incidensekről szóló jelentéseiben történő azonosításához. Ezért a pénzügyi engedélyt kérelmező vállalatnak, például egy MiCA szerinti kriptoeszköz-szolgáltatónak, kezdettől LEI-vel kell terveznie.

Az IT-szállítókat csak közvetetten érinti. Pénzügyi ügyfeleik a DORA-nyilvántartásban LEI vagy EU-ban bejegyzett szállító esetében a cégnyilvántartása által díjmentesen kiadott European Unique Identifier (EUID) alapján tüntetik fel őket. Az EU-n kívüli szállítónak nincs EUID-je, ezért LEI-re van szüksége.

LEI-követelmények nem EU-s vállalatok számára

A legtöbb EU-s LEI-szabály attól függ, hol működik a pénzügyi vállalkozás, nem pedig attól, hol van az ügyfele bejegyezve. Egy svájci, egyesült arab emírségekbeli vagy egyesült államokbeli vállalatnak, amely EU-s brókeren keresztül kereskedik, vagy EU-s banknál fedezi devizakockázatát, ugyanúgy LEI-re van szüksége, mint egy EU-s vállalatnak. Ugyanez vonatkozik az egyesült királyságbeli vállalkozások ügyfeleire is, mivel az Egyesült Királyság a Brexit után MiFIR és EMIR saját változataiban is megtartotta ezeket a követelményeket. A kód globális, ezért egyetlen LEI minden országban kiszolgál egy vállalatot.

LEI beszerzése vállalata számára

Ha bankja vagy brókere LEI-t kért, vagy vállalatára várhatóan EU-s LEI-követelmény vonatkozik, segítünk annak megszerzésében. Előkészítjük kérelmét, partner kibocsátónk pedig ellenőrzi az adatokat és kiadja a kódot. A kibocsátót a GLEIF, a globális LEI-rendszert felügyelő alapítvány akkreditálta. Több mint 50 országból származó vállalatok igényelhetik online űrlapunkon keresztül, és a legtöbb kód egy vagy két munkanapon belül megérkezik. Ha bankja kérése nem egyértelmű, küldje tovább nekünk az üzenetét: díjmentesen ellenőrizzük, és megmondjuk, hogy vállalata már rendelkezik-e LEI-vel.

Kérelem küldése

Gyakran ismételt kérdések