Rövid válasz
Ha egy vállalat az EU-ban brókerszámlán keresztül részvényeket, kötvényeket, ETF-eket vagy származtatott ügyleteket vesz vagy ad el, a brókernek jelentenie kell minden ügyletet, és a vállalatot a Legal Entity Identifier (LEI) alapján kell azonosítania. A kód nélkül a bróker nem teljesítheti a megbízást; ezt a szabályt „no LEI, no trade” néven ismerik. A legegyszerűbb, ha a vállalat még a brókerszámla megnyitása előtt beszerzi a LEI-t.
Amikor egy vállalkozás többet keres, mint amennyit költ, természetes lépés a többlet vállalaton keresztüli befektetése. A tulajdonos a vállalat nevére nyit brókerszámlát, és a bróker gyakran közvetlenül az első megbízás előtt kéri a vállalat LEI-jét. Ha vállalata még nem rendelkezik ilyennel, online megrendelheti tőlünk a LEI-t, és a kód rendszerint egy vagy két munkanapon belül megérkezik.
A bróker kérése EU-jogszabályból, nem pedig saját szabályzatából ered, ezért az EU-ban minden befektetési vállalkozás kéri azt. Ez csak jogi személyekre vonatkozik: a saját nevén befektető magánszemélyt ehelyett nemzeti személyazonosító számmal azonosítják.
Miért van szüksége brókerének a vállalata LEI-jére
A LEI egy 20 karakteres kód, amely pénzügyi tranzakciók során azonosítja a jogi személyt. Minden kód szerepel a Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) nyilvános adatbázisában, amely világszerte felügyeli a LEI-rendszert.
A követelmény az EU Markets in Financial Instruments Regulation rendeletéből, vagyis a MiFIR-ből ered. A 26. cikke kötelezi a befektetési vállalkozást – például a befektetési szolgáltatást nyújtó brókert vagy bankot –, hogy a pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tranzakciókat a következő munkanap végéig jelentse nemzeti felügyeletének. A jelentésben a jogi személynek minősülő ügyfelet LEI-jével kell azonosítani. A felügyeletek e jelentéseket piaci visszaélések felderítésére használják, ezért az ügylet minden résztvevőjét egyértelműen azonosítani kell.
A MiFIR alapján elfogadott részletes szabályok hozzáteszik, hogy a vállalkozás nem nyújthat olyan szolgáltatást, amely ilyen jelentést váltana ki, amíg meg nem szerezte az ügyfél LEI-jét. Ez a szabály 2018. január 3-án lépett hatályba, és az ágazatban „no LEI, no trade” néven ismert.
A MiFIR szerint a kötelezettség a brókert terheli: vállalata nem sért szabályt attól, hogy nincs LEI-je, de a bróker nem teljesítheti a megbízásait. Ez a kötelezettség az EU-s bróker minden vállalati ügyfelére kiterjed, az EU-n kívül bejegyzett vállalatokat is beleértve.
Mely befektetésekhez szükséges LEI
A legtöbb esetet két EU-rendelet határozza meg. A MiFIR a tőzsdén vagy más kereskedési helyszínen forgalmazott pénzügyi eszközökre terjed ki, akkor is, ha a vállalat közvetlenül a brókertől vásárolja meg azokat. Az EMIR, az European Market Infrastructure Regulation, a származtatott ügyletekre vonatkozik.
| Befektetés a vállalaton keresztül | Szükséges LEI? | Miért |
|---|---|---|
| Tőzsdén jegyzett részvények, ETF-ek és kötvények | Igen | MiFIR szerinti tranzakciójelentés |
| Tőzsdén kereskedett opciók és határidős ügyletek | Igen | MiFIR- és EMIR-jelentés |
| FX forwardok és egyéb tőzsdén kívüli származtatott ügyletek | Általában | EMIR-jelentés |
| Kriptoeszközök | Általában | MiCA nyilvántartási szabályok, nem MiFIR |
| Magánvállalat részvényei, nem tőzsdén jegyzett kötvények | Nem | Nem tartozik tranzakciójelentési kötelezettség alá |
| Tőzsdén nem kereskedett befektetési jegyek | Általában nem | Nem tartozik tranzakciójelentési kötelezettség alá |
| Bankbetétek | Nem | Nem pénzügyi eszközök |
Az EMIR előírja, hogy a származtatott ügylet szerződő feleit LEI-vel azonosítsák. Ezért a bank rendszerint kéri a kódot, amikor egy vállalat FX forwarddal kíván védekezni az árfolyammozgások ellen. Gyakorlatunkban az ilyen devizafedezés gyakori oka annak, hogy az ügyfeleknek LEI-re van szükségük.
A kriptoeszközök külön EU-keret, a MiCA hatálya alá tartoznak, amelynek nyilvántartási szabályai a kriptoeszköz-szolgáltatóktól (CASP) azt is kérik, hogy vállalati ügyfeleiket LEI-jük alapján azonosítsák.
Mit kérnek a brókerek és bankok a gyakorlatban
Az alábbiakban ügyfeleink által leggyakrabban említett szolgáltatók szerepelnek, amelyek mindegyike saját módján alkalmazza a szabályt.
Interactive Brokers
Az Interactive Brokers az EU-s szabályok hatálya alá eső vállalati ügyfeleitől kéri, hogy a fiókbeállításokban adják meg LEI-jüket. A származtatott ügyletekkel kereskedő vállalatok számára a nevükben is igényelhet kódot, de más kibocsátótól származó kódot is elfogad.
LHV, SEB és más észt bankok
Az LHV LEI-t kér, amikor egy vállalat tőzsdén jegyzett értékpapírokat vagy kriptoeszközöket vesz vagy ad el. Akkor is kéri, amikor a jegyzett részvények ügylet nélkül másik tulajdonoshoz kerülnek, például a vállalat számlájáról a tulajdonos magánszámlájára. Nem tőzsdén jegyzett részvényekhez és tőzsdén nem kereskedett befektetési jegyekhez nem szükséges kód.
A SEB részvényekre, kötvényekre, ETF-ekre és származtatott ügyletekre alkalmazza a szabályt, és kijelenti, hogy egy vállalat nem kereskedhet ezekkel, ha kódja hiányzik vagy már nem érvényes. Mindkét banknál megadható az online bankban a máshol megszerzett kód. Más észt bankok ugyanezt az EU-s szabályt alkalmazzák.
Revolut Business
A Revolut nem nyitja meg Business Invest számláját érvényes LEI nélküli vállalat számára, és az érvénytelen vagy lejárt kódot a kérelem elutasításának egyik okaként említi. Ügyfeleink azt is tapasztalják, hogy a Revolut Business LEI-t kér, mielőtt egy vállalat kriptoeszközöket vásárolhatna. Magának a számlának a megnyitását az észt vállalatoknak szóló Revolut Business útmutatónk ismerteti.
A LEI előkészítése brókerszámlájához
Mielőtt LEI-t rendelne brókerszámlához, ellenőrizze az ingyenes GLEIF-adatbázist: ha a vállalatnak valaha volt befektetési számlája, lehet, hogy már van kódja, amelyet csak meg kell újítani. Új kód esetén az akkreditált LEI-kibocsátó ellenőrzi a vállalatot a székhelye szerinti cégnyilvántartásban, ezért a kérelemben szereplő névnek és címnek pontosan egyeznie kell a nyilvántartással.
Ha a befektetési számlát holdingtársaság tartja, ennek a vállalatnak saját LEI-vel kell rendelkeznie, akkor is, ha leányvállalatainak már van ilyenje. A kód kiadása után az első megbízás leadása előtt adja meg azt a bróker beállításaiban.
A LEI nem változtatja meg a befektetések adózását
A LEI nincs hatással arra, hogyan adózik a vállalat befektetési jövedelme. Észtországban például a vállalatban maradó nyereség nem adóköteles a nyereség felosztásáig, ezért sok tulajdonos észt holdingtársaságon keresztül fektet be. Sok más országban a vállalat minden évben adót fizet az ilyen jövedelem után.
Vállalata LEI-jének igénylése nálunk
A WM Datenservice-szel, egy GLEIF által akkreditált kibocsátóval dolgozunk, és LEI-igénylő űrlapunkon keresztül bármely országban bejegyzett vállalat számára benyújthatja kérelmét. Ellenőrizzük a kérelmet, majd továbbítjuk a kibocsátónak. Ha brókere kérése nem egyértelmű, küldje el nekünk, és megmondjuk, mire van szüksége a brókernek Öntől.
Gyakran ismételt kérdések
Gyakran igen. Sok bróker előbb megnyitja a számlát, és csak az első megbízás előtt kéri a LEI-t, de egyesek – köztük a Revolut – enélkül nem nyitnak befektetési számlát. Ha előbb szerzi be a kódot, elkerülheti az első megbízás előtti késedelmet.
Nem. Egy vállalatnak egy LEI-je van, és ugyanazt a kódot használja minden brókernél és banknál. Csak egy különálló jogi személynek, például leányvállalatnak vagy alapnak, szükséges saját kód.
Igen. A tranzakciójelentés az eladásokra és a vásárlásokra is kiterjed, ezért LEI nélkül a vállalat EU-s brókeren keresztül nem adhat el tőzsdén jegyzett részvényeket, kötvényeket vagy ETF-eket sem, beleértve az évekkel korábban vásárolt részvényeket is.
