Lühivastus
Kui ettevõte ostab või müüb ELis maaklerikonto kaudu aktsiaid, võlakirju, ETF-e või tuletisinstrumente, peab maakler igast tehingust teatama ja tuvastama ettevõtte juriidilise isiku tunnuse (LEI) abil. Ilma koodita ei tohi maakler korraldust täita; seda reeglit tuntakse kui „no LEI, no trade“. Lihtsaim on hankida LEI enne, kui ettevõte avab maaklerikonto.
Kui ettevõte teenib rohkem, kui kulutab, on ülejäägi investeerimine ettevõtte kaudu loomulik samm. Omanik avab ettevõtte nimel maaklerikonto ning sageli küsib maakler vahetult enne esimest korraldust ettevõtte LEI-d. Kui Teie ettevõttel seda veel ei ole, saate tellida LEI meilt veebis; kood jõuab tavaliselt kohale ühe või kahe tööpäeva jooksul.
Maakleri nõue tuleneb ELi õigusest, mitte tema enda poliitikast, mistõttu küsib seda iga ELi investeerimisühing. Nõue kehtib ainult juriidilistele isikutele: enda nimel investeeriv eraisik tuvastatakse hoopis riikliku isikukoodi alusel.
Miks Teie maakler vajab ettevõtte LEI-d
LEI on 20-tähemärgiline kood, mis tuvastab juriidilise isiku finantstehingutes. Iga kood on kantud Global Legal Entity Identifier Foundationi (GLEIF) avalikku andmebaasi; GLEIF haldab LEI süsteemi kogu maailmas.
Nõue tuleneb ELi finantsinstrumentide turgude määrusest, mida tuntakse MiFIRi nime all. Selle artikkel 26 kohustab investeerimisühingut, näiteks maaklerit või investeerimisteenuseid pakkuvat panka, teatama finantsinstrumentidega tehtud tehingutest oma riiklikule järelevalveasutusele hiljemalt järgmise tööpäeva lõpuks. Selles aruandes tuleb juriidilisest isikust klient tuvastada LEI abil. Järelevalveasutused kasutavad neid aruandeid turukuritarvituse tuvastamiseks, seega peab iga tehingu pool olema selgelt tuvastatud.
MiFIRi alusel vastu võetud üksikasjalikud eeskirjad lisavad, et ühing ei tohi osutada teenust, mis käivitaks sellise aruande esitamise, enne kui ta on saanud kliendi LEI. Reegel jõustus 3. jaanuaril 2018 ja seda tuntakse valdkonnas kui „no LEI, no trade“.
MiFIRi kohaselt lasub kohustus maakleril: LEI puudumisega ei riku Teie ettevõte ühtki reeglit, kuid maakler ei saa tema korraldusi täita. Kohustus hõlmab kõiki ELi maakleri ärikliente, sealhulgas väljaspool ELi registreeritud ettevõtteid.
Milliste investeeringute jaoks on LEI vajalik
Enamiku juhtudest määravad kaks ELi määrust. MiFIR hõlmab börsil või muul kauplemiskohal kaubeldavaid finantsinstrumente, isegi kui ettevõte ostab need otse maaklerilt. EMIR hõlmab tuletisinstrumente.
| Investeering ettevõtte kaudu | Kas LEI on vajalik? | Miks |
|---|---|---|
| Börsil noteeritud aktsiad, ETF-id ja võlakirjad | Jah | MiFIRi tehinguaruandlus |
| Börsil kaubeldavad optsioonid ja futuurid | Jah | MiFIRi ja EMIRi aruandlus |
| FX forvardid ja muud börsivälised tuletisinstrumendid | Tavaliselt | EMIRi aruandlus |
| Krüptovarad | Tavaliselt | MiCA arvestuse pidamise reeglid, mitte MiFIR |
| Eraettevõtte aktsiad, noteerimata võlakirjad | Ei | Ei kuulu tehinguaruandluse alla |
| Börsil mittekaubeldavad fondiosakud | Tavaliselt mitte | Ei kuulu tehinguaruandluse alla |
| Pangahoiused | Ei | Ei ole finantsinstrumendid |
EMIR nõuab, et tuletislepingus oleks mõlemad pooled tuvastatud LEI abil. Seetõttu küsib pank tavaliselt koodi, kui ettevõte soovib end FX forvardi abil kaitsta valuutakursi muutuste eest. Meie praktikas on selline valuutariskide maandamine sage põhjus, miks kliendid LEI-d vajavad.
Krüptovarade suhtes kehtib eraldi ELi raamistik MiCA, mille arvestuse pidamise reeglid nõuavad, et krüptovarateenuse osutajad tuvastaksid ka ettevõttest kliente LEI abil.
Mida maaklerid ja pangad praktikas küsivad
Allpool on teenusepakkujad, keda meie kliendid kõige sagedamini mainivad; igaüks rakendab reeglit omal viisil.
Interactive Brokers
Interactive Brokers palub ELi eeskirjadega hõlmatud äriklientidel lisada LEI konto seadetes. Tuletisinstrumentidega kauplevate ettevõtete eest võib ta ka koodi taotleda, kuid aktsepteeritakse ka muu väljastaja koodi.
LHV, SEB ja teised Eesti pangad
LHV nõuab LEI-d, kui ettevõte ostab või müüb noteeritud väärtpabereid või krüptovarasid. Seda küsitakse ka siis, kui noteeritud aktsiad lähevad ilma tehinguta teisele omanikule, näiteks ettevõtte kontolt omaniku erakontole. Noteerimata aktsiate ja börsil mittekaubeldavate fondiosakute jaoks koodi vaja ei ole.
SEB kohaldab reeglit aktsiatele, võlakirjadele, ETF-idele ja tuletisinstrumentidele ning ütleb, et ettevõte ei saa nendega kaubelda, kui kood puudub või ei ole enam kehtiv. Mõlemas pangas saab mujalt saadud koodi sisestada internetipanka. Teised Eesti pangad kohaldavad sama ELi reeglit.
Revolut Business
Revolut ei ava oma Business Investi kontot ettevõttele, kellel puudub kehtiv LEI, ning nimetab kehtetut või aegunud koodi üheks taotluse tagasilükkamise põhjuseks. Meie kliendid on samuti leidnud, et Revolut Business küsib LEI-d enne, kui ettevõte saab osta krüptovarasid. Konto avamist käsitleb meie juhend Revolut Businessi kohta Eesti ettevõttele.
LEI ettevalmistamine maaklerikonto jaoks
Enne maaklerikonto jaoks LEI tellimist kontrollige tasuta GLEIFi andmebaasi: kui ettevõttel on kunagi olnud investeerimiskonto, võib tal juba olla kood, mida tuleb vaid uuendada. Uue koodi puhul kontrollib akrediteeritud LEI väljastaja ettevõtet tema asukohariigi äriregistri alusel, seega peavad taotluses olev nimi ja aadress registriandmetega täpselt ühtima.
Kui investeerimiskonto kuulub valdusettevõttele, peab sellel ettevõttel olema oma LEI, isegi kui tema tütarettevõtetel on see juba olemas. Kui kood on väljastatud, sisestage see maakleri seadetes enne esimese korralduse esitamist.
LEI ei muuda investeeringute maksustamist
LEI ei mõjuta ettevõtte investeerimistulu maksustamist. Näiteks Eestis ei maksustata ettevõttesse jäävat kasumit enne selle jaotamist, mistõttu investeerivad paljud omanikud Eesti valdusettevõtte kaudu. Paljudes muudes riikides maksab ettevõte selliselt tulult maksu igal aastal.
Ettevõtte LEI hankimine meie kaudu
Teeme koostööd GLEIFi akrediteeritud väljastaja WM Datenservice’iga ning meie LEI taotlusvormi kaudu saate taotleda koodi mis tahes riigis registreeritud ettevõttele. Kontrollime taotluse üle ja edastame selle väljastajale. Kui maakleri nõue jääb ebaselgeks, saatke see meile ning ütleme Teile, mida maakler Teilt vajab.
Korduma kippuvad küsimused
Sageli jah. Paljud maaklerid avavad konto esmalt ja küsivad LEI-d alles enne esimest korraldust, kuid mõned, sealhulgas Revolut, ei ava investeerimiskontot ilma selleta. Koodi hankimine enne väldib viivitust enne esimest korraldust.
Ei. Ettevõttel on üks LEI ning ta kasutab sama koodi iga maakleri ja panga juures. Oma koodi vajab ainult eraldi juriidiline isik, näiteks tütarettevõte või fond.
Jah. Tehinguaruandlus hõlmab nii müüke kui oste, mistõttu ettevõte ei saa ilma LEI-ta ELi maakleri kaudu müüa ka noteeritud aktsiaid, võlakirju ega ETF-e, sealhulgas aastaid tagasi ostetud aktsiaid.
