شركة Web3 ناشئة في إستونيا: شركة لمشروعك

نعم، يمكنك تأسيس شركة Web3 في إستونيا من دون أي ترخيص خاص، ما دام مشروعك لا يتولى إدارة العملات المشفرة المملوكة للآخرين نيابةً عنهم. فتطوير التطبيقات على البلوك تشين، وبرمجة البرمجيات، وإنشاء مجموعات NFT، وتقديم الاستشارات، كلها تُعد في نظر القانون الإستوني أنشطة تجارية عادية تُمارس من خلال شركة خاصة محدودة المسؤولية (OÜ)، ويمكنك تسجيلها وإدارتها بالكامل عبر الإنترنت من أي مكان في العالم. يشرح دليل المبتدئين هذا لإطلاق شركة Web3 ناشئة في إستونيا، بلغة واضحة، ما الذي يُعد نشاطًا في Web3، ولماذا لا تحتاج معظم مشاريع Web3 إلى أي ترخيص، ومتى يصبح ترخيص العملات المشفرة ضروريًا، وكيف تسجل شركتك عن بُعد.

يشير Web3 ببساطة إلى الجيل الأحدث من مشاريع الإنترنت المبنية على تقنية البلوك تشين: التطبيقات اللامركزية (dApps) التي يحتفظ فيها المستخدمون بالسيطرة على أصولهم الرقمية، والرموز التي تمثل الملكية أو حق الوصول، ومجموعات NFT، وألعاب البلوك تشين ذات العناصر الرقمية، فضلًا عن البرمجيات والبنية التحتية التي تتيح عمل ذلك كله. ومع ذلك، تقف وراء كل مشروع من هذه المشاريع شركة عادية توقّع العقود، وتفتح حسابًا مصرفيًا، وتدفع أجور الفريق، وتمتلك الشفرة البرمجية. وتُعد إستونيا من أسهل دول الاتحاد الأوروبي لإنشاء هذه الشركة؛ إذ تمنح شركة OÜ الإستونية مشروع Web3 الخاص بك مقرًا داخل السوق الموحدة للاتحاد الأوروبي منذ اليوم الأول.

منذ عام 2017، ساعد فريقنا شركات البلوك تشين الناشئة ومؤسسي مشاريع Web3 على تأسيس شركاتهم الإستونية وإدارتها، عبر جميع مراحل تطور قواعد العملات المشفرة في البلاد، بدءًا من عصر التراخيص المبكر وصولًا إلى الإطار الموحد المعمول به اليوم في الاتحاد الأوروبي. وعملية التأسيس نفسها بسيطة؛ إذ تتولى خدمة تسجيل الشركات في إستونيا لدينا جميع الإجراءات من البداية إلى النهاية للمؤسسين الأجانب. ويشرح ما تبقى من هذا الدليل كيفية سير ذلك عمليًا.

ما الذي يُعد نشاطًا تجاريًا في مجال Web3 في إستونيا؟

لا يوجد في القانون الإستوني كيان خاص يسمى «شركة Web3»، وهذا أمر إيجابي. فالقانون لا يهتم بما إذا كان منتجك يعمل على بلوك تشين أو قاعدة بيانات عادية، بل ينظر إلى ما تفعله فعليًا لعملائك. ومن الناحية القانونية، ليست شركة Web3 الناشئة سوى شركة تقنية، وتستخدم نوع الشركة نفسه الذي تستخدمه أي شركة ناشئة أخرى في إستونيا: الشركة الخاصة محدودة المسؤولية، أو OÜ.

وهذا يعني أن سؤالًا بسيطًا واحدًا يحدد تقريبًا كل ما يتعلق بوضعك التنظيمي: هل تسيطر على الأصول المشفرة المملوكة للآخرين، أم أنك تكتفي ببناء التقنية والمحتوى؟ إذا كانت الإجابة هي الخيار الثاني — وهذا حال معظم مؤسسي مشاريع Web3 — فيمكنك تجاوز الترخيص تمامًا والانتقال مباشرةً إلى تسجيل شركتك.

مشاريع Web3 التي لا تحتاج إلى ترخيص في إستونيا

ينظم الاتحاد الأوروبي خدمات الأصول المشفرة، مثل حفظ العملات المشفرة للعملاء أو مبادلتها. لكنه لا ينظم بناء التقنيات. ولذلك تعمل نماذج أعمال Web3 النموذجية التالية في إستونيا بوصفها شركات عادية، من دون ترخيص أو إشراف مالي أو متطلبات خاصة لرأس المال:

• تطوير البرمجيات والبروتوكولات. تكتب الشفرة البرمجية لبروتوكول بلوك تشين أو عقود ذكية أو أدوات للمطورين، ثم تبيعها أو ترخّص استخدامها. وهذا مجرد نشاط برمجي؛
• تطبيقات dApps غير الاحتجازية. تطبيق dApp (التطبيق اللامركزي) هو تطبيق يعمل على بلوك تشين. ويعني وصفه بأنه «غير احتجازي» أن المستخدمين يربطون محافظهم الخاصة ويحتفظون بالسيطرة على أصولهم — فلا تحتفظ أنت مطلقًا بأصول أي شخص المشفرة. وتظل واجهات المحافظ والواجهات الأمامية لخدمات DeFi والأدوات المشابهة المبنية بهذه الطريقة خارج نطاق الترخيص؛ كما تُستثنى صراحةً من قواعد الاتحاد الأوروبي الخدمات المقدمة بطريقة لامركزية بالكامل ومن دون أي وسيط؛
• مشاريع NFT. لا يخضع إنشاء مجموعات NFT الخاصة بك وبيعها — مثل الفن الرقمي والمقتنيات وعناصر الألعاب — للتنظيم، لأن الأصول الفريدة غير القابلة للاستبدال تقع خارج نطاق قواعد الاتحاد الأوروبي للعملات المشفرة (ولا تُعامل بصورة مختلفة إلا حالات استثنائية، مثل NFT المجزأة أو السلاسل الضخمة من العناصر المتطابقة)؛
• ألعاب البلوك تشين ومشاريع الميتافيرس. تُعد الألعاب التي تحتوي على عناصر رقمية واقتصادات داخل اللعبة وأصول NFT، من الناحية القانونية، أنشطة في مجالي الألعاب والبرمجيات؛
• الاستشارات والتسويق والتحليلات. تقديم المشورة لمشاريع Web3، وتدقيق العقود الذكية، وإدارة المجتمعات، وإنتاج المحتوى، كلها خدمات اعتيادية؛
• إصدار رمز المنفعة الخاص بك. يمنح رمز المنفعة المستخدمين حق الوصول إلى منتجك أو منصتك. ويستلزم طرحه للجمهور بعض المستندات، وأهمها نشر «ورقة بيضاء» تصف المشروع بدقة، لكنه لا يتطلب ترخيصًا.

في جميع هذه الحالات، قائمة المهام قصيرة بصورة مريحة: سجّل شركة OÜ، وافتح حسابًا تجاريًا، واحتفظ بسجلات محاسبية اعتيادية، وقدّم تقريرًا سنويًا واحدًا. أما كل ما عدا ذلك، من بناء مشروع Web3 وإطلاقه إلى تنميته، فمتروك لك.

متى تحتاج شركة Web3 إلى ترخيص للعملات المشفرة (MiCA)؟

تتجاوز الحد الفاصل عندما تبدأ في تقديم خدمات الأصول المشفرة للعملاء. وبموجب لائحة MiCA المطبقة على مستوى الاتحاد الأوروبي، لا يجوز تقديم هذه الخدمات إلا من خلال مقدم خدمات أصول مشفرة مرخّص (CASP)، تصرّح له في إستونيا هيئة الرقابة المالية Finantsinspektsioon. وستحتاج إلى هذا التصريح إذا كان مشروعك يتضمن، على سبيل المثال:

• الاحتفاظ بأصول العملاء المشفرة نيابةً عنهم (محفظة احتجازية تتحكم أنت في مفاتيحها)؛
• مبادلة العملات المشفرة بالنقود أو بعملات مشفرة أخرى بوصفها خدمة؛
• تشغيل منصة تداول أو سوق يتداول فيها العملاء الأصول المشفرة فيما بينهم؛
• تحويل العملات المشفرة نيابةً عن العملاء، أو تنفيذ أوامرهم، أو إدارة محافظهم الاستثمارية.

يُعد تصريح CASP ترخيصًا جادًا للخدمات المالية، ويشمل متطلبات تتعلق برأس المال والإدارة ومكافحة غسل الأموال، لكنه يفتح أيضًا السوق الأوروبية بأكملها بتصريح واحد ساري في جميع دول الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية. ولأن MiCA يُطبق بصورة موحدة في أنحاء الاتحاد الأوروبي، فإن متطلبات الترخيص متماثلة في كل دولة عضو؛ ولن يؤدي اختيار دولة أخرى في الاتحاد الأوروبي إلى إلغائها. وما يختلف بين الدول هو سرعة الإجراءات وتكلفتها وسهولتها. إذا كان نموذج عملك يتجه إلى هذا المسار، فابدأ بصفحة خدمة ترخيص العملات المشفرة في إستونيا لدينا، التي تشرح العملية بالتفصيل. وتجدر الإشارة إلى أن تراخيص العملات المشفرة القديمة من نوع VASP، التي كانت تصدرها FIU في إستونيا، لم تعد موجودة، إذ حل نظام MiCA محلها بالكامل.

شركة OÜ الإستونية: الشكل القانوني لشركتك الناشئة في مجال Web3

شركة OÜ (osaühing) هي الشركة الخاصة المحدودة المسؤولية في إستونيا — وهي تعادل GmbH الألمانية أو Ltd البريطانية، وتمثل الخيار المعتاد للشركات الناشئة. أما النقاط العملية لمؤسس مشروع Web3 فهي: يمكنك أن تكون المساهم الوحيد وعضو مجلس الإدارة الوحيد؛ ولا يلزم أن تقيم في إستونيا أو تزورها مطلقًا؛ ويمكن أن يبدأ رأس المال من سنت واحد فقط؛ كما تُوقّع كل وثائق الشركة — من مستندات التأسيس إلى التقرير السنوي — رقميًا من حاسوبك المحمول.

تمتلك الشركة الشفرة البرمجية لمشروعك وحقوق ملكيته الفكرية، وتوقّع العقود، وتوظف فريقك في أي دولة، ويمكنها استقبال الاستثمارات من خلال الأسهم العادية أو الأدوات القابلة للتحويل. وتستخدم المشاريع التي يديرها المجتمع الشكل نفسه بوصفه غطاءً قانونيًا، وقد تناولنا هذا السيناريو بصورة منفصلة في دليلنا لتسجيل شركة DAO في إستونيا.

لماذا تُعد إستونيا من أفضل دول الاتحاد الأوروبي لمشاريع Web3؟

بعد أن أصبحت قواعد العملات المشفرة متماثلة في أنحاء الاتحاد الأوروبي، بات الاختيار بين دوله يعتمد على الجوانب العملية: مدى سهولة تسجيل الشركة وإدارتها، وكيفية فرض الضرائب عليها، ومدى ملاءمة البنية التحتية الرقمية في الدولة لفريق دولي يعمل عن بُعد. ووفقًا لهذه المعايير، تحتل إستونيا باستمرار مكانة بين أفضل الوجهات الأوروبية لبدء نشاط Web3:

• كل شيء متاح عبر الإنترنت. يعمل سجل الشركات والنظام الضريبي في إستونيا إلكترونيًا بالكامل؛ فقد صُممت البلاد لتناسب المؤسسين الذين يعملون عن بُعد، ويمكنك إدارة الشركة لسنوات من دون زيارتها؛
• الإقامة الإلكترونية. بطاقة هوية رقمية تصدرها الحكومة وتتيح للأجانب توقيع المستندات الإستونية عبر الإنترنت بقوة قانونية كاملة. وهي ليست تأشيرة ولا إقامة ضريبية، بل مفتاح عملي لمنظومة الخدمات الإلكترونية. ويشرح دليلنا حول كيفية التقدم بطلب الإقامة الإلكترونية في إستونيا العملية خطوة بخطوة؛
• لا ضريبة حتى تسحب الأرباح. تخضع الأموال التي تكسبها الشركة وتعيد استثمارها لضريبة قدرها 0%، وهو أمر مثالي لشركة ناشئة تعيد ضخ كل مواردها في التطوير؛
• مقر داخل الاتحاد الأوروبي. تعمل شركتك في السوق الموحدة للاتحاد الأوروبي ووفق قواعد واضحة وموحدة للعملات المشفرة، ما يمنح الشركاء ومزودي خدمات الدفع والمستثمرين مزيدًا من الثقة؛
• منظومة الشركات الناشئة. تتمتع إستونيا بإحدى أكثر بيئات الشركات الناشئة كثافة في أوروبا، إلى جانب مجتمع قوي في مجالي البلوك تشين والتقنيات المالية.

ضرائب شركة Web3 في إستونيا

يتميز نظام ضريبة الشركات في إستونيا بخاصية غير مألوفة وملائمة جدًا للمؤسسين: لا تدفع الشركة ضريبة دخل حتى توزع الأرباح. فالإيرادات التي تبقى داخل الشركة، سواء أُنفقت على التطوير أو الرواتب أو التسويق أو احتُفظ بها فحسب، تخضع لضريبة قدرها 0%، ولا يلزم تقديم إقرار سنوي لضريبة الشركات عنها. ولا تُفرض الضريبة إلا عند دفع أرباح الأسهم، بمعدل 22/78 من المبلغ الصافي، أي ما يعادل 22% من إجمالي التوزيع. وتصبح ضريبة القيمة المضافة، بمعدلها القياسي البالغ 24%، ذات صلة عندما يتجاوز رقم أعمالك الخاضع للضريبة في إستونيا €40,000 خلال سنة تقويمية. أما معاملة مبيعات الرموز أو NFT ضريبيًا فتتوقف على تفاصيل كل حالة، لذا يُستحسن مراجعتها مبكرًا مع محاسب.

هناك تنبيه مهم للمؤسسين المقيمين خارج إستونيا: إذا كنت تدير الشركة من بلد إقامتك، فقد تمنح القواعد الضريبية في ذلك البلد سلطاته حقًا في فرض الضرائب على جزء من الدخل. ويتوقف ذلك على مكان إقامتك، لا على إستونيا. وهذا أهم سؤال ينبغي طرحه على مستشار ضريبي قبل تأسيس الشركة.

كيفية تسجيل شركة Web3 في إستونيا

بالنسبة إلى مشروع Web3 لا يحتاج إلى ترخيص، يكون المسار من الفكرة إلى شركة عاملة داخل الاتحاد الأوروبي كالتالي:

• اختر مسارك. باستخدام بطاقة الإقامة الإلكترونية، يمكنك توقيع مستندات التأسيس بنفسك عبر الإنترنت، وهو المسار الذي تغطيه خدمة تأسيس شركة باستخدام الإقامة الإلكترونية لدينا. ومن دون البطاقة، توقّع توكيلًا موثقًا لدى كاتب عدل في بلدك، ثم تُستكمل إجراءات التأسيس في إستونيا نيابةً عنك، من دون حاجة إلى السفر في الحالتين؛
• احصل على عنوان قانوني وشخص اتصال. تحتاج كل شركة إستونية إلى عنوان مسجل، ويستخدم المؤسسون الأجانب عنوانًا متاحًا في تالين، ويكون عادةً ضمن باقة تشمل خدمة شخص اتصال محلي؛
• التسجيل. تُقيد الشركة عادةً في السجل التجاري خلال يوم عمل واحد إلى خمسة أيام عمل؛
• افتح حسابًا تجاريًا. تبدأ معظم الشركات المُدارة عن بُعد باستخدام حساب لدى شركة تقنيات مالية في الاتحاد الأوروبي، مثل Wise أو Revolut Business أو Paysera وما شابهها، ويمكن فتحه عبر الإنترنت؛
• نظّم المحاسبة. يتولى محاسب إستوني مسك الدفاتر وإعداد التقرير السنوي الإلزامي الوحيد، بينما تعتمد أنت المعاملات بالتوقيعات الرقمية.

هذا هو الجانب الإداري بأكمله. ومنذ لحظة تسجيلها، تستطيع شركتك الناشئة في Web3 توقيع العقود، وتلقي المدفوعات، وتوظيف المطورين، وامتلاك المشروع، بينما تواصل أنت بناءه من أي مكان.

الخلاصة: ابدأ بالبناء ولا تستخرج ترخيصًا إلا عند الضرورة

بالنسبة إلى معظم المؤسسين، فإن بدء نشاط Web3 في إستونيا هو الحل الأبسط: لا ترخيص، ولا سفر، ولا ضريبة على الأرباح المعاد استثمارها، بل شركة عادية داخل الاتحاد الأوروبي تُسجل عبر الإنترنت خلال أيام وتمنح مشروعك مقرًا قانونيًا في الاتحاد. والمسألة الوحيدة التي ينبغي التحقق منها فعليًا هي الترخيص؛ أما المشاريع التي لا تحتفظ أبدًا بالعملات المشفرة للمستخدمين، فالإجابة بشأنها تكاد تكون دائمًا: «لا حاجة إلى ترخيص».

إذا كنت مستعدًا للبدء، فإن خدمة تأسيس الشركات في إستونيا لدينا تشمل التسجيل والعنوان القانوني وشخص الاتصال ضمن باقة واحدة. وإذا كان نموذج عملك يقترب بأي صورة من الحد الفاصل الذي يستلزم الترخيص، فسنخبرك بذلك بوضوح قبل تقديم الطلب، لا بعده.

أرسل طلبًا

الأسئلة الشائعة