Εσθονία ή Πολωνία: Μεγάλη αγορά ή ευέλικτη βάση ΕΕ για την εταιρεία σας;

Η Πολωνία είναι η μεγαλύτερη οικονομία που οι περισσότεροι ιδρυτές θα συγκρίνουν ποτέ με την Εσθονία, και αυτό κάνει τη σύγκριση αμήχανη. Από τη μία: περίπου 37 εκατομμύρια καταναλωτές, πολλοί ειδικευμένοι εργαζόμενοι και ο εφοδιαστικός διάδρομος της Κεντρικής Ευρώπης. Από την άλλη: μια χώρα 1,4 εκατομμυρίων που επιτρέπει σε έναν αλλοδαπό να κατέχει και να διοικεί εταιρεία της ΕΕ από ένα laptop, οπουδήποτε στον κόσμο. Η σύγκριση Εσθονίας και Πολωνίας δεν είναι διαγωνισμός μεταξύ δύο υποψηφίων για την ίδια δουλειά.

Ο οδηγός αυτός απευθύνεται σε ιδρυτές που δεν είναι κάτοικοι και εξετάζουν για ποια λειτουργία χρειάζονται εταιρεία και αν η σύσταση εταιρείας στην Εσθονία ή στην Πολωνία ταιριάζει σε αυτή. Καλύπτει τους δύο εταιρικούς τύπους, το μετοχικό κεφάλαιο, και τα δύο φορολογικά συστήματα — συμπεριλαμβανομένης της πολωνικής εκδοχής του εσθονικού μοντέλου — τι πραγματικά συνεπάγεται η διοίκηση κάθε εταιρείας από το εξωτερικό και πότε η Πολωνία είναι απλώς η σωστή απάντηση. Αν το ευρύτερο ερώτημα της ίδρυσης εταιρείας στην Ευρώπη παραμένει ανοικτό, εκείνος ο οδηγός καλύπτει και την υπόλοιπη εικόνα.

Αγορά ή βάση; Σε τι συνοψίζεται πραγματικά η σύγκριση Εσθονίας και Πολωνίας

Οι περισσότερες συγκρίσεις για το «πού να εγγράψω εταιρεία στην Ευρώπη» βαθμολογούν δύο χώρες με τα ίδια κριτήρια και αναδεικνύουν νικητή. Η Εσθονία και η Πολωνία αντιστέκονται σε αυτή την προσέγγιση, επειδή οι ιδρυτές τις επιλέγουν για διαφορετικούς λόγους. Κανείς δεν επιλέγει την Εσθονία για την εγχώρια αγορά της, και κανείς δεν επιλέγει την Πολωνία επειδή διοικείται εύκολα από το Σάο Πάολο. Η μία επιλέγεται ως τόπος πωλήσεων, προσλήψεων και αποστολών· η άλλη ως τόπος εγγραφής, τιμολόγησης και υποβολής δηλώσεων.

Άρα το πρώτο φίλτρο δεν είναι η φορολογία ή το κεφάλαιο, αλλά το πού λαμβάνει χώρα η δραστηριότητα. Θα έχει η εταιρεία Πολωνούς πελάτες, Πολωνούς εργαζομένους, πολωνικές εγκαταστάσεις ή απόθεμα στην Πολωνία; Αν ναι, η Πολωνία έρχεται πρώτη, ό,τι κι αν δείχνουν οι παρακάτω πίνακες. Αν η απάντηση είναι «όχι, απλώς πρέπει να βρισκόμαστε εντός ΕΕ», η σύγκριση περιορίζεται σε ένα απλούστερο ερώτημα: πόσο διοικητικό βάρος θέλετε να αναλάβετε; Εκεί φαίνεται ο σχεδιασμός της Εσθονίας.

Η εσθονική OÜ και η πολωνική sp. z o.o. με μια ματιά

Ο πίνακας συγκρίνει την τυπική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης κάθε χώρας — την εσθονική OÜ και την πολωνική sp. z o.o. — στα σημεία που έχουν σημασία για έναν αλλοδαπό που ιδρύει εταιρεία εξ αποστάσεως. Τα ποσά σε ζλότι εμφανίζονται με κατά προσέγγιση ισοδύναμα σε ευρώ.

Διαβάστε τις γραμμές του πίνακα και το μοτίβο είναι σαφές. Η Πολωνία δεν είναι δύσκολο μέρος για έναν αλλοδαπό να ανοίξει εταιρεία: το κεφάλαιο είναι μέτριο, υπάρχει ηλεκτρονική εγγραφή και οι μικρές εταιρείες πληρώνουν χαμηλό συντελεστή. Δεν είναι όμως τόπος σχεδιασμένος γύρω από ιδιοκτήτη που δεν βρίσκεται ποτέ εκεί. Σχεδόν κάθε πολωνική γραμμή συνοδεύεται από προϋπόθεση τοπικής παρουσίας — πολωνική ψηφιακή υπογραφή, καταχώριση στα πολωνικά, Πολωνός λογιστής.

Δύο νομικές μορφές, δύο παραδοχές: η εσθονική OÜ και η πολωνική sp. z o.o.

Η εσθονική OÜ

Η OÜ είναι η ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης της Εσθονίας — η μορφή που επιλέγουν σχεδόν όλοι οι αλλοδαποί όταν ξεκινούν επιχείρηση στην Εσθονία — και εξαρχής υποθέτει ότι ο ιδιοκτήτης της μπορεί να βρίσκεται οπουδήποτε. Η e-Residency παρέχει στον αλλοδαπό ιδρυτή ψηφιακή ταυτότητα εκδομένη από το κράτος· με αυτήν, τα ιδρυτικά έγγραφα, οι αποφάσεις του διοικητικού συμβουλίου και οι ετήσιες εκθέσεις υπογράφονται και καταχωρίζονται ηλεκτρονικά, χωρίς συμβολαιογράφο. Το μετοχικό κεφάλαιο ξεκινά από ένα λεπτό. Το μόνο τοπικό στοιχείο που χρειάζεται διοικητικό συμβούλιο μη κατοίκων είναι πρόσωπο επικοινωνίας με εσθονική διεύθυνση — υπηρεσία στην οποία εγγράφεστε, όχι εργαζόμενος που προσλαμβάνετε. Ο τρόπος της ίδιας της εγγραφής καλύπτεται στη σελίδα μας για τη σύσταση εταιρείας στην Εσθονία· εδώ αρκεί να πούμε ότι σπάνια διαρκεί πάνω από μία εργάσιμη ημέρα.

Η πολωνική sp. z o.o.

Η sp. z o.o. είναι η πολωνική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης — σοβαρή και ευρέως κατανοητή μορφή, αντίστοιχη με τη γερμανική GmbH ή τη βρετανική Ltd, και μακράν η συνηθέστερη επιλογή ξένων επενδυτών που εγγράφουν εταιρεία στην Πολωνία. Χρειάζεται PLN 5,000 μετοχικού κεφαλαίου, επιτρέπει πλήρη αλλοδαπή ιδιοκτησία και δεν έχει κανόνα που να απαιτεί Πολωνό διευθυντή. Η εγγραφή γίνεται είτε ηλεκτρονικά, με πρότυπο καταστατικό, είτε μέσω συμβολαιογράφου όταν οι ιδρυτές θέλουν προσαρμοσμένο καταστατικό.

Για μη κατοίκους, το εμπόδιο είναι η πρόσβαση, όχι το κόστος. Η ηλεκτρονική εγγραφή απαιτεί πολωνική ψηφιακή υπογραφή και κάθε διευθυντής πρέπει αργότερα να υπογράφει ηλεκτρονικά τους ετήσιους λογαριασμούς — είτε με πολωνικό έμπιστο προφίλ, που απαιτεί πολωνικό προσωπικό αριθμό ταυτότητας (PESEL), είτε με εγκεκριμένη ηλεκτρονική υπογραφή εκδομένη με διαβατήριο. Τίποτε από αυτά δεν δυσκολεύει έναν ιδρυτή που ζει στην Πολωνία ή έχει Πολωνό εταίρο. Για έναν ιδρυτή στο Ντουμπάι ή το Τορόντο, σημαίνει ότι τα έγγραφα της εταιρείας περνούν από μεσάζοντες από την πρώτη ημέρα.

Η Πολωνία έχει δικό της «Estonian CIT». Κλείνει αυτό το χάσμα;

Η Πολωνία προσφέρει στις εταιρείες προαιρετικό φορολογικό καθεστώς που όλοι, συμπεριλαμβανομένης της φορολογικής αρχής, ονομάζουν Estonian CIT. Η ιδέα έχει δανειστεί απευθείας από το Τάλιν: κανένας εταιρικός φόρος όσο το κέρδος παραμένει στην εταιρεία, φόρος μόνο όταν διανέμεται. Ο συντελεστής είναι 10% για μικρές και νέες εταιρείες και 20% για τις υπόλοιπες, και επειδή ο μέτοχος λαμβάνει πίστωση για μέρος όσων πλήρωσε η εταιρεία, ο συνολικός φόρος κατά τη διανομή ανέρχεται περίπου σε 20% ή 25%. Στα χαρτιά, αυτό είναι τουλάχιστον εξίσου καλό με το 22% της Εσθονίας.

Η διαφορά είναι ποιος γίνεται δεκτός. Μια εταιρεία στο Estonian CIT πρέπει να απασχολεί τουλάχιστον τρία άτομα (οι νέες εταιρείες έχουν χρόνο να φτάσουν εκεί), οι μέτοχοί της πρέπει να είναι φυσικά πρόσωπα και όχι εταιρείες, δεν μπορεί να κατέχει μετοχές άλλων εταιρειών και πρέπει να τηρεί τα βιβλία της βάσει πολωνικών κανόνων. Για πολωνική εταιρεία με πραγματική ομάδα και ιδιώτες ιδιοκτήτες, είναι εξαιρετική συμφωνία. Για μονοπρόσωπη συμβουλευτική που διοικείται από το εξωτερικό ή για οποιαδήποτε εταιρεία συμμετοχών, η πόρτα συνήθως είναι κλειστή — η απαίτηση τριών εργαζομένων από μόνη της αποκλείει τις περισσότερες.

Η εσθονική εκδοχή δεν έχει τέτοια πόρτα. Κάθε OÜ εντάσσεται αυτόματα στο σύστημα πληρωμής κατά τη διανομή, είτε απασχολεί τριάντα άτομα είτε κανένα, και είτε μέτοχός της είναι φυσικό πρόσωπο είτε άλλη εταιρεία. Αυτό είναι το πρακτικό χάσμα: η Πολωνία προσφέρει το εσθονικό μοντέλο ως ανταμοιβή για τοπική ανάπτυξη· η Εσθονία το προσφέρει ως προεπιλογή.

Εταιρικός φόρος σε Εσθονία και Πολωνία: ακολουθώντας €90,000 κέρδους

Ας πάρουμε μια μικρή εταιρεία που κλείνει τη χρονιά με €90,000 κέρδος και ας ακολουθήσουμε τα χρήματα στα πολωνικά και εσθονικά συστήματα εταιρικού φόρου. Ο φόρος στη χώρα φορολογικής κατοικίας του ιδρυτή δεν περιλαμβάνεται — ισχύει σε κάθε περίπτωση και εξαρτάται από το πού ζείτε.

Αν το κέρδος επανεπενδύεται

Μια πολωνική εταιρεία με τους συνήθεις κανόνες πληρώνει €8,100 με τον συντελεστή 9% για μικρές εταιρείες — ή €17,100 αν είναι αρκετά μεγάλη ώστε να πληρώνει 19% — πριν ούτε ένα ζλότι μπορέσει να πάει σε προσλήψεις ή προϊόν. Μια εσθονική OÜ δεν πληρώνει τίποτε. Μια πολωνική εταιρεία με Estonian CIT επίσης δεν πληρώνει τίποτε, αλλά μόνο αν έχει περάσει τα παραπάνω κριτήρια απασχόλησης και ιδιοκτησίας.

Αν όλα διανεμηθούν ως μερίσματα

Με τους συνήθεις πολωνικούς κανόνες, η μικρή εταιρεία πληρώνει €8,100 εταιρικό φόρο και ο ιδιοκτήτης έπειτα πληρώνει 19% φόρο μερισμάτων στο υπόλοιπο, καταλήγοντας με περίπου €66,300 — περίπου το ένα τέταρτο χάνεται. Στην Εσθονία η εταιρεία πληρώνει €19,800 εταιρικό φόρο στη διανομή και €70,200 φτάνουν στον ιδιοκτήτη, χωρίς τίποτε επιπλέον να καταβληθεί στην Εσθονία. Μια μικρή πολωνική εταιρεία που πληροί τις προϋποθέσεις για Estonian CIT τα πηγαίνει ακόμη λίγο καλύτερα, με περίπου €72,000.

Ακολουθούν δύο συμπεράσματα. Πρώτον, μια μικρή πολωνική εταιρεία στο καθεστώς Estonian CIT μπορεί να διανείμει κέρδη λίγο φθηνότερα από μια εσθονική — περίπου δύο ποσοστιαίες μονάδες σε αυτό το παράδειγμα. Δεύτερον, αυτό το πλεονέκτημα υπάρχει μόνο για εταιρείες που πληρούν τους όρους του καθεστώτος και μόνο κατά τη διανομή· δεν αλλάζει τίποτε στην πρόσθετη διοίκηση και εξαφανίζεται όταν η εταιρεία μεγαλώνει ή αποκτά εταιρικό μέτοχο. Για ιδρυτή που επανεπενδύει επί χρόνια, τα €19,800 είναι μακρινό γεγονός στην Εσθονία και, χωρίς το καθεστώς, ετήσιος λογαριασμός στην Πολωνία.

Διαχείριση εσθονικής ή πολωνικής εταιρείας ως μη κάτοικος

Η εγγραφή διαρκεί ημέρες και στις δύο χώρες· η εξ αποστάσεως διοίκηση διαρκεί όσο και η εταιρεία. Γι’ αυτό η ενότητα αυτή έχει μεγαλύτερη σημασία απ’ όση υποδηλώνει το μήκος της.

Στην Εσθονία, το μητρώο εταιρειών, η φορολογική αρχή και οι τράπεζες είναι όλα σχεδιασμένα για ιδιοκτήτη που συνδέεται αντί να προσέρχεται — γι’ αυτό δημιουργήθηκε η e-Residency. Οι ετήσιες εκθέσεις υπογράφονται ηλεκτρονικά και υποβάλλονται δωρεάν, οι φορολογικές δηλώσεις είναι ηλεκτρονικές και η αλλαγή διευθυντή είναι καταχώριση στο μητρώο με ηλεκτρονική υπογραφή που γίνεται σε λίγα λεπτά. Τα αγγλικά είναι γλώσσα εργασίας σε όλο το σύστημα. Τα επαναλαμβανόμενα έξοδα μιας ευέλικτης OÜ είναι ο λογιστής και, για διοικητικό συμβούλιο μη κατοίκων, η υπηρεσία προσώπου επικοινωνίας.

Στην Πολωνία, οι ίδιες λειτουργίες υπάρχουν και γίνονται ολοένα πιο ψηφιακές — το εθνικό σύστημα ηλεκτρονικής τιμολόγησης, που πρέπει να χρησιμοποιούν εταιρείες εγγεγραμμένες στον ΦΠΑ, είναι από ορισμένες απόψεις πιο προηγμένο από οτιδήποτε λειτουργεί η Εσθονία. Όμως ο σχεδιασμός προϋποθέτει Πολωνό χειριστή. Τα τιμολόγια, οι αιτήσεις στο δικαστήριο, οι ετήσιοι λογαριασμοί και οι επιστολές της φορολογικής αρχής είναι όλα στα πολωνικά και το καθένα πρέπει να υπογράφεται ηλεκτρονικά. Ένας αλλοδαπός ιδιοκτήτης δεν διοικεί προσωπικά μια sp. z o.o.· Πολωνός λογιστής και συχνά Πολωνός πληρεξούσιος το κάνουν για λογαριασμό του. Χιλιάδες πολωνικές εταιρείες αλλοδαπής ιδιοκτησίας λειτουργούν έτσι και λειτουργεί — αλλά είναι μόνιμη εξάρτηση και εμφανίζεται ως γραμμή στον μηνιαίο προϋπολογισμό.

Πότε η εγγραφή εταιρείας στην Πολωνία είναι η καλύτερη επιλογή

Μια σύγκριση που απαριθμούσε μόνο όσα είναι άβολα στην Πολωνία θα ήταν κακή. Στις παρακάτω περιπτώσεις μια πολωνική εταιρεία δεν είναι απλώς αποδεκτή, αλλά σαφώς το καλύτερο μέσο:

• Πωλήσεις σε Πολωνούς πελάτες. Μια αγορά 37 εκατομμυρίων, που εξυπηρετείται με πολωνικό αριθμό ΦΠΑ, πολωνικά τιμολόγια και πολωνική εταιρεία στη σύμβαση, αφαιρεί τριβές που θα είχε μια εσθονική εταιρεία που πωλεί στην Πολωνία.
• Προσλήψεις στην Πολωνία. Μια sp. z o.o. είναι ο συνήθης εργοδότης Πολωνών εργαζομένων. Μια εσθονική εταιρεία με εργαζομένους στην Πολωνία δημιουργεί ζητήματα μισθοδοσίας και φορολογίας που θα προτιμούσε να αποφύγει.
• Αποθήκευση, παραγωγή και διανομή. Η θέση της Πολωνίας μεταξύ Γερμανίας και ανατολικών αγορών, η εφοδιαστική υποδομή της και οι φορολογικές ελαφρύνσεις επενδυτικών ζωνών αποτελούν πραγματικά πλεονεκτήματα για φυσικές επιχειρήσεις.
• Μικρές εταιρείες με τοπικό προσωπικό. Ο συντελεστής 9% για μικρές εταιρείες και η επιλογή Estonian CIT καθιστούν μια μικρή πολωνική επιχείρηση με πραγματική ομάδα μία από τις ελαφρύτερα φορολογούμενες λειτουργικές εταιρείες στην ΕΕ.

Τρεις ιδρυτές, δύο χώρες

Τα κριτήρια εφαρμόζονται ευκολότερα όταν συνδέονται με ανθρώπους. Ακολουθούν τρεις τυπικοί ιδρυτές — μία σύμβουλος, ένας πωλητής ηλεκτρονικού εμπορίου και μια νεοφυής επιχείρηση λογισμικού — και η χώρα στην οποία καταλήγει ο καθένας.

Η σύμβουλος που δεν μένει πουθενά συγκεκριμένα

Μια σύμβουλος στρατηγικής με βάση τη Λισαβόνα και πελάτες στη Γερμανία, τις Κάτω Χώρες και τις Ηνωμένες Πολιτείες χρειάζεται εταιρεία της ΕΕ για τιμολόγηση και τόπο για να διατηρεί κέρδη μεταξύ έργων. Δεν υπάρχει καμία πολωνική δραστηριότητα. Μια OÜ της δίνει εταιρεία σε μία ημέρα, χωρίς πολωνικά έγγραφα και με φόρο 0% σε όσα κρατά για πιο ήσυχα χρόνια. Μια sp. z o.o. θα πρόσθετε πολωνική ψηφιακή υπογραφή, Πολωνό λογιστή και ετήσιο φορολογικό λογαριασμό, χωρίς αντάλλαγμα που να χρησιμοποιεί.

Το brand ηλεκτρονικού εμπορίου που αποστέλλει από το Λοτζ

Ένας ιδρυτής που πωλεί είδη σπιτιού σε όλη την ΕΕ έχει επιλέξει συνεργάτη αποθήκης κοντά στο Λοτζ, σχεδιάζει να προσλάβει δύο εργαζομένους αποθήκης και αναμένει ότι η Πολωνία θα γίνει η μεγαλύτερη αγορά του. Όλα όσα έχουν φυσική σημασία βρίσκονται στην Πολωνία. Μια sp. z o.o. είναι το σωστό όχημα: προσλαμβάνει το προσωπικό, κατέχει τον πολωνικό αριθμό ΦΠΑ και, μόλις φτάσει τους τρεις εργαζομένους, μπορεί να δικαιούται Estonian CIT. Η εγγραφή στην Εσθονία θα σήμαινε λειτουργία πολωνικής επιχείρησης μέσω ξένου κελύφους.

Η νεοφυής SaaS με προγραμματιστές στην Κρακοβία

Ένας ιδρυτής στο Λονδίνο δημιουργεί προϊόν συνδρομής με τέσσερις προγραμματιστές στην Κρακοβία, όλοι εργαζόμενοι ως ανεξάρτητοι συνεργάτες. Αν παραμείνουν συνεργάτες και ο ιδρυτής θέλει μια ευέλικτη εταιρεία ΕΕ για το προϊόν, μια OÜ λειτουργεί και διατηρεί τα πράγματα απλά. Αν οι προγραμματιστές πρόκειται να γίνουν εργαζόμενοι, η καθαρότερη διαδρομή είναι πολωνική εταιρεία — από τη στιγμή που μια ομάδα μπαίνει στη μισθοδοσία στην Πολωνία, η εταιρεία ανήκει και εκεί. Η απόφαση εξαρτάται από την ομάδα, όχι από τους φορολογικούς συντελεστές.

Εσθονία ή Πολωνία: σε ποια χώρα να εγγράψετε την εταιρεία σας;

Ενδείξεις ότι χρειάζεστε πολωνική sp. z o.o.

• οι πελάτες, το προσωπικό, το απόθεμα ή οι εγκαταστάσεις σας θα βρίσκονται στην Πολωνία·
• η Πολωνία είναι η αγορά στην οποία εισέρχεστε και όχι μία από τις είκοσι που εξυπηρετείτε ηλεκτρονικά·
• έχετε Πολωνό συνιδρυτή ή αξιόπιστη τοπική ομάδα για να αναλάβει τη διοίκηση·
• η εταιρεία θα έχει πραγματική ομάδα και ιδιώτες ιδιοκτήτες, επομένως μπορεί να ενταχθεί στο καθεστώς Estonian CIT·
• οι επιχειρηματικοί εταίροι στην Πολωνία αναμένουν τοπική εταιρεία στη σύμβαση.

Ενδείξεις ότι αρκεί μια εσθονική OÜ

• διοικείτε την επιχείρηση από όπου τυχαίνει να ζείτε και σκοπεύετε να το διατηρήσετε έτσι·
• οι πελάτες σας είναι διασκορπισμένοι στην ΕΕ ή στον κόσμο, χωρίς συγκέντρωση στην Πολωνία·
• επανεπενδύετε το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους και δεν θέλετε να πληρώνετε φόρο γι’ αυτό κάθε χρόνο·
• προτιμάτε να μη βασίζεστε σε τοπικό πληρεξούσιο, πολωνόφωνο λογιστή ή πολωνική ψηφιακή υπογραφή·
• το κεφάλαιο ενός λεπτού, η εγγραφή σε μία ημέρα και η διοίκηση στα αγγλικά έχουν για εσάς μεγαλύτερη σημασία από μια μεγάλη αγορά που δεν σχεδιάζετε να εξυπηρετήσετε.

Αν προκύπτει μια διασυνοριακή επιχείρηση με ιδρυτή που θέλει να παραμείνει κινητός, η Εσθονία είναι η αποδοτικότερη έδρα και το επόμενο βήμα είναι να δείτε πώς λειτουργεί η σύσταση εταιρείας στην Εσθονία στη δική σας περίπτωση. Αν προκύπτει πολωνική δραστηριότητα με Πολωνούς εργαζομένους και Πολωνούς πελάτες, ιδρύστε την εταιρεία σας στην Πολωνία — και χρησιμοποιήστε εκεί το εσθονικό μοντέλο, αν πληροίτε τις προϋποθέσεις.

Στείλτε αίτημα

Συχνές ερωτήσεις