אסטוניה או פורטוגל: היכן לגור והיכן להחזיק את החברה

אסטוניה ופורטוגל הן שתי מדינות הדגל של עידן העבודה מרחוק: האחת העניקה לעולם את e-Residency, והאחרת הפכה לכתובת המועדפת על נוודים דיגיטליים ולמשך זמן אף הציעה לחדשים הטבת מס בשיעור אחיד. לכן אותו אדם ממשיך להשוות ביניהן — פרילנסר, יועץ או מייסד SaaS שרוצה לגור במקום נעים ולהחזיק חברת EU זולה ופשוטה לניהול. העניין הוא שאלו שתי החלטות נפרדות, ופורטוגל ואסטוניה מנצחות כל אחת בדיוק באחת מהן.

המדריך בוחן אותן בסדר הזה: תחילה את הצד האישי — אשרות, השתקעות ומה משלמים כתושבים — ולאחר מכן את צד החברה — הקמה, דיווחים שנתיים ומס חברות. אחר כך נבחן ההסדר שרבים מהקוראים באמת שואלים עליו: מגורים בפורטוגל כתושבי מס תוך בעלות על חברה אסטונית. הוא עוסק גם בשתי האפשרויות הפורטוגליות שמוזכרות שוב ושוב, שיעור ה־5% במדיירה ו״e-residency פורטוגלי״. למייסדים הזקוקים לחברה אירופית יותר מאשר לכתובת חדשה, הקמת חברה באסטוניה היא בדרך כלל התשובה — והעמוד אומר במפורש מתי לא.

מגורים בפורטוגל או באסטוניה: אשרות לנוודים דיגיטליים, תושבות ומס אישי

רוב מי שמחפש ״אסטוניה מול פורטוגל״ מחליט היכן לבלות את השנים הקרובות, ולא באיזה מרשם מסחרי להגיש מסמכים. לכן כדאי להתחיל שם, משום שזהו החלק שבו פורטוגל מנצחת באופן מובהק.

אשרת D8 של פורטוגל לעומת אשרת הנווד הדיגיטלי של אסטוניה

בשתי המדינות קיימת אשרת נווד דיגיטלי המאפשרת לעובד מרחוק או לפרילנסר להתגורר בהן כחוק על בסיס הכנסה שהופקה מחוץ למדינה. שתי התוכניות מיועדות לפרקי שהות שונים, ולאף אחת מהן אין קשר למקום רישום החברה.

מס אישי בפורטוגל אחרי NHR: מה תושב חדש באמת משלם

במשך שנים, ההצעה של פורטוגל למצטרפים חדשים הייתה מעמד מיוחד לעשר שנים עם שיעור אחיד של 20% ופטורים נדיבים. התוכנית נסגרה בפני מצטרפים חדשים. קיימת חלופה, אך היא מיועדת לרשימה מצומצמת של תפקידים במחקר, טכנולוגיה וסטארטאפים, והיועץ, המעצב או המשווק הטיפוסי אינו זכאי לה. לכן תושב חדש צריך להניח שיחולו עליו הכללים הפורטוגליים הרגילים: מס הכנסה מדורג המגיע ל־48%, 28% על דיבידנדים ודמי ביטוח סוציאלי אם הוא עובד כעצמאי.

זו אינה סיבה להימנע מפורטוגל. זו הסיבה ששאלת החברה חשובה יותר משהייתה: לאחר שהטבת המס האישית נעלמה, גובה ההכנסה שהחברה יכולה להותיר אצלה ומה היא משלמת לפני שהכסף מגיע אליכם, הם המנוף העיקרי שנותר בשליטתכם.

OÜ אסטונית לעומת Lda פורטוגלית: מה כל חברה דורשת מדי שנה

זהו החלק שבו אסטוניה מנצחת, והניצחון הוא בחובות ולא בשיעורים. הקמת חברה בפורטוגל יוצרת Sociedade por Quotas ‏(Lda) או את גרסתה לבעלים יחיד, Sociedade Unipessoal por Quotas; רישום חברה באסטוניה יוצר OÜ ‏(osaühing). על הנייר הן נראות דומות: חברות בע״מ פרטיות עם הון מניות נמוך. בפועל, חברה היא רשימת דברים שחייבים לעשות מדי שנה, ושתי הרשימות שונות כמעט לחלוטין.

מיסוי רווח: עצמאי בפורטוגל, Lda פורטוגלית, OÜ אסטונית

לתושב מס פורטוגלי המרוויח מלקוחות זרים יש שלוש דרכים מעשיות לארגן את הכסף: לפעול כעצמאי, לפתוח חברה פורטוגלית או להחזיק חברה אסטונית. כל אחת ממוסה בסדר שונה.

מסלול ראשון — עצמאי בפורטוגל (recibos verdes): הכול הכנסה שלכם, השנה

רישום כעצמאי — מסלול recibos verdes או ״קבלות ירוקות״ — הוא הדרך המהירה ביותר להתחיל להנפיק חשבוניות מפורטוגל כפרילנסר, ובהכנסה צנועה הוא מתאים. במסגרת הפשוטה, חלק קבוע מהמחזור — שלושה רבעים ברוב השירותים — נחשב להכנסה חייבת וממוסה בשיעורים מדורגים, בתוספת ביטוח סוציאלי. מה שהמסלול אינו מאפשר הוא להחזיק כסף: כל אירו שמרוויחים הוא הכנסה אישית בשנת ההשתכרות, בין אם זקוקים לו ובין אם לא. כשמרוויחים יותר ממה שמוציאים, זה נעשה יקר.

מסלול שני — Lda פורטוגלית: תחילה מס חברות (IRC), ואז 28% מס דיבידנד

חברה פורטוגלית משלמת מס חברות (IRC) על רווח כל שנה, בין אם הכסף חולק ובין אם לא: כ־19% ובמגמת ירידה, 15% על €50,000 הראשונים לחברות קטנות, ועוד תוספת עירונית של עד 1.5% במקומות רבים. כשתקבלו אחר כך דיבידנד כתושבי פורטוגל, ינוכו ממנו גם 28%. שתי שכבות — והראשונה פוגעת ברווח שתכננתם להשקיע מחדש.

מסלול שלישי — OÜ אסטונית: 0% על רווח צבור, מס רק כשמשלמים לעצמכם

OÜ אסטונית אינה משלמת מס חברות על הכסף שהיא מרוויחה ומותירה אצלה — ה־0% על רווח צבור שחברות אסטוניות ידועות בו. הוציאו אותו על פרילנסרים, כלים, פרסום או כרית מזומנים, ורשות המס אינה מעורבת. החיוב מגיע רק כשמכריזים על דיבידנד: החברה משלמת 22/78 מהסכום נטו — על כל €78 שמגיעים אליכם, €22 עוברים למדינה — ואין עוד מס באסטוניה. לאחר מכן, מכיוון שאתם גרים בפורטוגל, פורטוגל ממסה את הדיבידנד שקיבלתם, בדרך כלל ב־28%. אופן ועיתוי משיכת הכסף מוסברים במדריך שלנו ל־דיבידנדים באסטוניה.

€120,000 רווח: Lda פורטוגלית לעומת OÜ אסטונית

דמיינו עסק ייעוץ או תוכנה של אדם אחד עם רווח של €120,000 בשנה, בבעלות אדם המתגורר בפורטוגל. בעיגול, וללא ניכויים והקלות קטנים, כך נראית התוצאה עם חברה פורטוגלית ועם חברה אסטונית.

מהטבלה עולות שתי מסקנות. אם מושכים את כל הרווח מדי שנה, שתי החברות מגיעות לתוצאה במרחק של כמה אלפי אירו זו מזו, כאשר פורטוגל עדיפה במעט. אם משאירים אפילו חלק מהרווח בעסק — כדי לגייס עובדים, לבנות או פשוט להחזיק מזומן — אסטוניה מנצחת בגובה מלוא מס החברות הפורטוגלי, שנה אחר שנה. לעסק צומח, התרחיש השני הוא הרגיל, וזו הסיבה ש־OÜ היא בדרך כלל התשובה לתושב פורטוגל עם לקוחות זרים.

חברה אסטונית ותושב מס פורטוגלי: איך לשמור על יציבות השילוב

תושבי e-residency רבים מנהלים את ה־OÜ האסטונית שלהם מפורטוגל, ואין בכך כל פסול. אך הדבר עובד בצורה נקייה רק אם מבינים דבר אחד על תושבות מס של חברה: חברה ממוסה במקום שבו היא מנוהלת בפועל, ולא רק במקום שבו היא רשומה. אם כל ההחלטות מתקבלות משולחן בפורטו ולחברה אין באסטוניה דבר מלבד תיבת דואר, רשות המס הפורטוגלית יכולה לטעון שהחברה היא, לצרכיה, פורטוגלית — ואז היא תדרוש מס חברות פורטוגלי ורואה חשבון פורטוגלי בכל מקרה.

מייסדים שעושים זאת נכון מתייחסים לכך כמבנה אמיתי בשתי מדינות: לחברה יש מהות ממשית במקום רישומה, החלטות מתועדות, ואיש מקצוע בחן את המבנה לפני הנפקת החשבונית הראשונה. כך השילוב נפוץ ויציב. כטיפול בדיעבד, זו הטעות היקרה ביותר בעמוד זה.

הערת שוליים למעטים הזכאים למעמד המס החלופי של פורטוגל: הוא פוטר בדרך כלל דיבידנדים זרים, לרבות דיבידנדים מחברה אסטונית. אם אתם באחד המקצועות הזכאים, הדבר משנה במידה ניכרת את החישוב לעיל — וכדאי לשוחח עם יועץ פורטוגלי לפני כל החלטה.

מס חברות של 5% במדיירה ו״e-residency פורטוגלי״: שתי חלופות שנבדקו

מרכז העסקים הבינלאומי של מדיירה: שיעור נמוך עם תנאי גיוס

חברות בעלות רישיון במרכז העסקים הבינלאומי של מדיירה משלמות 5% מס חברות על הכנסות מלקוחות מחוץ לפורטוגל, והאי הוא מקום נעים למגורים. השיעור אמיתי ומאושר בידי ה־EU. התנאים הם מה שרוב המאמרים מדלגים עליו. כדי לשמור על השיעור, החברה חייבת ליצור משרות בחודשים הראשונים: גיוס מקומי של אחד עד חמישה עובדים לצד השקעה מינימלית, או שישה עובדים ללא השקעה זו. היא פועלת במערך הפורטוגלי הרגיל של רואה חשבון מוסמך, דיווחים בפורטוגזית ואגרות רישיון. והמשטר מאושר לתקופות קצובות, שעד כה חודשו ולא הובטחו ללא הגבלה. לעסק עם צוות שרוצה להתבסס בפורטוגל, מדיירה ראויה לבחינה רצינית. למייסד יחיד ללא עובדים היא אינה רלוונטית, וה־0% של אסטוניה על רווח צבור נמוך ופשוט יותר.

״e-residency פורטוגלי״ לעומת e-Residency אסטוני

תיתקלו בהשוואות בין ״e-residency פורטוגלי״ לזה של אסטוניה, בדרך כלל במאמרים שאינם אומרים בדיוק מהו. בפשטות: פורטוגל אינה מפעילה תוכנית בסגנון אסטוניה עם כרטיס זהות דיגיטלי משלה. דובר על פיילוט, ולפורטוגל יש כלי ממשל דיגיטלי אמיתיים — אימות מקוון והקמה מרחוק באמצעות ייפוי כוח — אך הם יושבים על מערכת שעדיין דורשת מספר מס לכל בעלים, רואה חשבון מוסמך וכתובת פורטוגלית. לעומת זאת, e-Residency של אסטוניה הוא מזהה דיגיטלי שהונפק בידי המדינה, ומשמש יותר מעשור לפתיחה ולניהול של למעלה מארבעים אלף חברות באופן מקוון לחלוטין. יש לראות בכלים הפורטוגליים נוחות למי שכבר מתנהל מול פורטוגל, ולא סיבה להתאגד בה מחו״ל.

אסטוניה או פורטוגל למצבכם: שלושה פרופילים של מייסדים

הנווד הדיגיטלי המשתקע בפורטוגל

אתם עוברים לשם בשביל החיים, לא בשביל השוק, והלקוחות שלכם נשארים היכן שהיו. קבלו אשרת נווד דיגיטלי D8, הפכו לתושבי מס פורטוגליים, והחזיקו את החברה באסטוניה — אין הבדל אם תפתחו אותה לפני המעבר או אחריו — תוך ניהולה כחברה אסטונית במובן שתואר לעיל. אם בהמשך תגייסו בפורטוגל או תתחילו למכור ללקוחות פורטוגליים, זה הזמן לבחון מחדש Lda פורטוגלית, ולא קודם.

הפרילנסר שכבר בפורטוגל עם לקוחות זרים

הנפקתם חשבוניות באמצעות קבלות ירוקות, ההכנסה גדלה וחשבון המס גדל מהר יותר. הבחירה היא בין חברה פורטוגלית, שמוסיפה רואה חשבון חובה וממסה את הרווח פעמיים, לבין חברה אסטונית, המאפשרת להשאיר את מה שאינכם צריכים וגובה 22/78 רק על מה שאתם מושכים. אלא אם אתם עומדים לבנות צוות פורטוגלי, ה־OÜ היא הכלי הטוב יותר — בתנאי שתבנו אותה כהסדר אמיתי בשתי מדינות ולא כתווית.

המייסד מרחוק שאינו עובר דירה כלל

אתם גרים במקום שאינו אף אחת משתי המדינות ופשוט צריכים לרשום חברת EU לצורך חוזים, חשבוניות וספקי תשלומים. אפשר לפתוח חברה פורטוגלית כתושבי חוץ, אך היא אינה מציעה כאן דבר שאסטוניה לא מציעה, ומוסיפה דברים שאינכם רוצים: מספר מס פורטוגלי לכל בעלים, נציג מס אם אתם גרים מחוץ ל־EU/EEA, רואה חשבון שחובה לשכור לפי חוק ודיווחים בפורטוגזית. הקמת חברה אסטונית באמצעות e-Residency נבנתה בדיוק עבור מייסדים כאלה, וזהו המקרה הברור ביותר במדריך.

עדיין משווים יותר משתי מדינות? הסקירות שלנו על המקום הטוב ביותר להקים בו חברה ועל המדינה הטובה ביותר לפתוח בה עסק מציבות את אסטוניה ופורטוגל לצד המועמדות הרגילות האחרות, ו־הקמת חברה באירופה מסבירה מה מעניקה לכם חברת EU בכל מקום שבו היא רשומה.

מילה מהצד שלנו של השולחן

Eesti Firma רושמת ומנהלת חברות אסטוניות, לכן איננו ניטרליים ואנו מעדיפים לומר זאת. כשהתוכניות של מייסד הן פורטוגליות מובהקות — עובדים, משרד, שוק מקומי או צוות העומד בתנאי מדיירה — גם את זה אנחנו אומרים, משום ש־OÜ המנוהלת בצורה גרועה מפורטוגל גרועה עבורם יותר מ־Lda המנוהלת היטב. עבור הנוודים והמייסדים המרוחקים המרכיבים את רוב לקוחותינו, החברה האסטונית מתאימה יותר מהסיבות שלעיל.

אם זה אתם, נוכל לעזור לכם להקים חברה אסטונית, לספק כתובת משפטית ואיש קשר, לשמור על הנהלת החשבונות תקינה ולהגיש את הדוח השנתי — מליסבון, מדיירה או מכל מקום אחר שבו תבחרו לגור.

שלחו בקשה

שאלות נפוצות