Észtország vagy Ciprus: működő vagy holdingtársaság?

Észtország és Ciprus az a két alacsony adózású EU-joghatóság, amelyet a nem rezidens alapítók leggyakrabban választanak cégalapításkor — méghozzá egymással ellentétes okokból. Észtország olyan vállalatnak készült, amely működik: szoftvert vagy szolgáltatást értékesít, több ország ügyfeleinek számláz, és a nyereséget adófizetés nélkül a vállalkozásban tartja — mindezt olyan tulajdonosként, aki sosem teszi be a lábát az országba. Ciprus olyan cégnek való, amely eszközöket birtokol: más cégek üzletrészeit, befektetéseket és szellemi tulajdont, miközben az osztalék és az eladási bevétel nagyon alacsony adó mellett folyhat át rajta.

Ez az útmutató Észtországot és Ciprust hasonlítja össze olyan külföldi alapítók számára, akik továbbra is jelenlegi lakóhelyükön élnek és távolról irányítják cégüket. Bemutatja mindkét ország társasági adóját, a tulajdonlás tényleges éves költségeit, a szoftvercégek és exitet tervező cégcsoportok esetében jelentkező különbségeket, valamint azt, mit kérnek a bankok. Alapítóknak, nem adójogászoknak íródott.

Észtország és Ciprus összehasonlítása: adók, költségek és ügyintézés

A táblázat azt mutatja be, hogyan viszonyul egymáshoz egy észt OÜ és egy ciprusi Ltd a társasági adó, az osztalékadó, a cégbejegyzés, a kötelező szerepkörök és az éves fenntartási költségek terén — ezek érdeklik leginkább a nemzetközi vállalkozókat. Az adókulcsok és küszöbértékek időnként változnak, ezért a számokat kiindulópontként, ne végleges ajánlatként kezelje.

Három sor hordozza a lényeg nagy részét. A társasági adó sora nem két kulcsot, hanem két eltérő filozófiát mutat. A fix költségek sora megmagyarázza, miért érzi az egyéni alapító minden évben a különbséget, nem csak bejegyzéskor. Az IP-sor pedig az az eset, amikor egy működő cég — értékes IP-vel rendelkező szoftvervállalkozás — adózásban versenyképesnek találhatja Ciprust.

Észtország és Ciprus eltérő feladatok eszközei, nem versenytársai, és sok nemzetközi cégcsoport mindkettőt használja: felül egy ciprusi cég birtokolja az üzletrészeket, alatta egy észt cég működteti az üzletet. Ha még azt mérlegeli, mely országokat vegye egyáltalán számításba, a legjobb cégalapítási helyről szóló áttekintésünk szélesebb képet ad.

Társasági adó Észtországban és Cipruson: hogyan adózik a nyereség?

Észtország halasztott társasági adója: nincs fizetendő adó, amíg a nyereség nem hagyja el a céget

Egy észt cég az általa megtermelt nyereség után nem fizet társasági adót. Akkor fizet, amikor felosztja a nyereséget — leggyakrabban osztalékként a tulajdonosoknak. Ekkor a kulcs a bruttó összeg 22%-a, amelyet a cég fizet meg, mielőtt a nettó osztalék a részvényeshez kerül; magából az osztalékból nem vonnak észt adót. A tulajdonos számára egyszerű: a vállalkozásban maradó pénz adómentes; a kivett pénz 22%-kal adózik. A cég több év nyereségét is felhalmozhatja, költheti felvételre, termékfejlesztésre vagy marketingre, és sosem kap társaságiadó-számlát. Az adót nem engedik el — csupán addig halasztják, amíg úgy nem dönt, hogy fizet magának.

Ciprusi társasági nyereségadó: évi 15%, bármit is tesz a nyereséggel

Ciprus úgy működik, mint a legtöbb ország. A cég év végén kiszámítja nyereségét, és társasági adót fizet utána — 15%-ot, a két évtizedig alkalmazott 12.5% helyett. Nem számít, hogy a tulajdonosok kiveszik-e a pénzt vagy a cégben hagyják. Ciprust nem maga a kulcs teszi vonzóvá, hanem az osztalékra, üzletrész-eladásra és IP-re vonatkozó mentességek, amelyekről a szoftvercégeket és cégcsoportokat tárgyaló részek szólnak.

Észtország–Ciprus adópélda: €120,000 nyereség

Képzeljen el egy működő vállalatot, amely €120,000 nyereséggel zárja az évet, tulajdonosa pedig nem rezidens alapító, aki mindkét országon kívül él. Íme, mennyit számít fel az egyes joghatóságokban attól függően, mit tesz az alapító a pénzzel.

A minta könnyen megjegyezhető. Ciprus csak akkor olcsóbb, ha szinte minden megkeresett összeget kifizet. Amint a nyereség megközelítőleg harmada a vállalkozásban marad, Észtország kerül kevesebbe — ha pedig a nagy részét újrabefekteti, Észtországban egyáltalán nincs adó. Az újrabefektető, növekvő vállalkozásnál ez a megtakarítás évről évre összeadódik. Az észt osztalék bevallásáról és kifizetéséről, valamint a tulajdonos fizetésével való kapcsolatáról az észtországi osztalékokról szóló útmutatónkban olvashat.

Észtország vagy Ciprus SaaS- és szoftvercégnek: adóhalasztás vagy IP box

A SaaS- és szoftveralapítók a legnagyobb csoport, amely észt és ciprusi cég között mérlegel, és sajátos kompromisszummal szembesülnek. Észtország egyszerűséget és halasztást kínál: építse a terméket, tartsa minden euró nyereségét a cégben, és ne fizessen semmit a felosztásig. Ciprus az IP box rendszert kínálja: ha a cég fejleszti és birtokolja a jogosult szoftvert, az ebből származó bevétel nagy része ténylegesen körülbelül 3%-kal adózhat — az EU-ban szinte páratlanul alacsony kulccsal, bár évente fizetendő.

Hogy melyik nyer, az üzlet életszakaszától függ. Egy fiatal, minden nyereségét újrabefektető SaaS-cégnek semmi haszna nincs abból, hogy alacsony kulccsal adózzon olyan nyereség után, amelyre egyébként sem fizetne adót; a ciprusi rendszer pedig dokumentációt, auditot és szakértői díjakat igényel, mielőtt alkalmazhatóvá válik. Egy érett, nyereséges szoftvercég, amely bevételének nagy részét kifizeti, vagy amelynek tulajdonosai eladást terveznek, már az a helyzet, ahol a ciprusi számítás működni kezd. A legtöbb alapító ezt — ha egyáltalán — évekkel az első cége bejegyzése után éri el, és akkor az a cég egyszerűen leányvállalattá válhat.

A felvétel a másik különbség. Ha a csapat távoli és vállalkozóként kap díjazást, egyik ország bérszabályai sem számítanak sokat. Ha helyben foglalkoztat embereket, a ciprusi bérteher jóval olcsóbb — körülbelül 15% munkáltatói hozzájárulás szemben Észtország 33%-os szociális adójával — míg Észtország súrlódásmentes digitális ügyintézést és nagy helyi fejlesztői bázist kínál. Helyi személyzet nélküli, alapító által vezetett üzletnél a bérteher elméleti; helyi irodát tervező cégnél valódi pénz.

Ciprusi holding vagy észt OÜ cégcsoportokhoz és exitekhez

Ha Ciprus évente adóztatja a nyereséget, Észtország pedig nem, miért alapítanak mégis ciprusi holdingot? Mert a holding nem olyan nyereséget termel, amelyre a 15% vonatkozik. Bevételét osztalék, tőkenyereség és esetenként jogdíj adja — ezeket pedig Ciprus igen kedvezően kezeli:

• Bejövő és kimenő osztalék. A leányvállalatoktól kapott osztalék általában mentes, a külföldi részvényeseknek fizetett osztalék pedig levonás nélkül távozik. A pénz egy működő cégtől Cipruson keresztül a tulajdonoshoz legfeljebb egyszer adózva juthat el.
• Vállalkozás eladása. Egy másik cég üzletrészének eladásából származó nyereség általában adómentes. Az építést és eladást tervező alapítónak ez többet számíthat bármely éves kulcsnál.
• Egyezmények és ismertség. Ciprusnak széles kettős adóztatási egyezményhálózata van, és sok ország bankjai, befektetői és tanácsadói már ismerik a ciprusi holding működését — ez lerövidíti az átvilágítást külső tőke bevonásakor.

Észt holding is lehetséges. Birtokolhat leányvállalatokat, és a legalább 10%-os részesedésű társaságtól kapott osztalék általában második észt adóréteg nélkül továbbadható a tulajdonosoknak; a leányvállalat eladási nyeresége pedig egyszerűen adómentes a felosztásig. Egy-két céggel rendelkező alapító számára tökéletes anyavállalat. Észtországból az a speciális holdingökoszisztéma hiányzik — egyezménytervezés, ismertség, szakmai infrastruktúra —, amely több országot átfogó, külső befektetőket bevonó vagy exit felé tartó cégcsoportnál számít.

A ciprusi előnyöknek ára van: a döntéseket valóban meghozó helyi igazgatók, szigeten tartott igazgatósági ülések, valódi iroda, titkár és éves audit. A holding akkor termeli ki a költségét, ha valódi cégcsoport van alatta; üres, birtokolnivaló nélküli héjként pénzbe kerül és kérdéseket von maga után a bankok részéről.

Cégfenntartás költsége Észtországban és Cipruson: egy tulajdonosi év

A cégbejegyzés egyszeri; az éves fenntartási költségek örökösek, és itt érződik leginkább a különbség egy észt és egy ciprusi cég között egy kis, alapító által vezetett vállalkozás számára.

Az észt OÜ-t az alapító online, e-Residency kártyával jegyzi be, vagy szolgáltató intézi meghatalmazással; normálisan a következő munkanapon megjelenik a nyilvántartásban. A jegyzett tőke egy centtől indul. Nincs cégvezető titkár, nincs ügyvéd a folyamatban és nincs kötelező könyvvizsgálat, amíg az üzlet messze nagyobbá nem válik, mint ameddig a legtöbb alapító valaha eljut. A cégnek észt székhelyre, külföldön ülő vezetőség esetén pedig engedéllyel rendelkező kapcsolattartóra van szüksége — ezeket rendszeresen csomagban nyújtják —, továbbá könyvelőre a havi könyveléshez, adóbevallásokhoz és egy éves jelentéshez, mind online benyújtva. Kevés tevékenységgel működő cég szerény fix költséggel évekig fenntartható.

A ciprusi cégalapítás a Ciprusi Ügyvédi Kamara engedélyével rendelkező ügyvéden keresztül zajlik, aki elkészíti a görög nyelvű alapító okiratokat és benyújtja a bejegyzési űrlapokat; az alapítónak ciprusi székhelyre és cégvezető titkárra, ciprusi adóilletőség esetén pedig Cipruson működő igazgatókra is szüksége van. Működés közben rendes könyvelést kell vezetnie, pénzügyi kimutatásait évente engedélyezett könyvvizsgálóval auditáltatnia — a legkisebb cégeknél felülvizsgáltatnia —, éves bevallást kell tennie és részletekben társasági adót fizetnie. Ez egy európai országban nem szokatlan; nagyjából ezzel néz szembe egy német vagy spanyol cég is. De azt jelenti, hogy egy ciprusi céghez mindig több fizetett szakember kell, és az alapító ezt reálisan nem tudja egyedül, külföldről intézni.

A gyakorlati következmény: az észt cég olyan vállalkozásnak illik, amely kicsiben indulhat és karcsú maradhat. A ciprusi cég fix költségeinek van egy alsó szintje, amely csak elegendő működés vagy a holdingban lévő elegendő érték esetén ésszerű. Ha az észt cég felé hajlik, az észtországi cégalapítás a gyakorlati következő lépés.

Bankszámlák és valós jelenlét észt és ciprusi cégeknek

Egyik ország sem ad üzleti bankszámlát a bejegyzési igazolással együtt. Mindkettőben a bank vagy pénzforgalmi intézmény rákérdez, mivel foglalkozik a cég, kik a tulajdonosai, hol vannak az ügyfelei, honnan származik a pénz és hol születnek a döntések — és elvárja, hogy a válaszok összhangban legyenek. Egy valós számlákkal és ügyfelekkel rendelkező észt működő cég általában megfelel ennek az EU-alapú pénzforgalmi intézményeknél, nagyobb erőfeszítéssel pedig banknál is. Egy leányvállalatokkal, szerződésekkel és helyi igazgatókkal rendelkező ciprusi holding is. Ami mindkét országban nehéz, az a tevékenység, világos cél nélküli, és a struktúrát megmagyarázni nem tudó tulajdonosú cég.

Az adóhatóságok ugyanazt kérdezik a másik oldalról: hol irányítják valójában a céget? A vállalat ott adózik, ahol irányítják, nem csupán ott, ahol bejegyezték. A ciprusi jog szerint az ott bejegyzett cég alapértelmezés szerint ciprusi adóilletőségű, és egy OÜ esetében Észtország is így jár el — de egyik szabály sem akadályozza meg, hogy az az ország is igényt tartson rá, ahol az igazgatók ténylegesen tartózkodnak; az adóegyezmények alapján pedig rendszerint ott lesz illetősége, ahol valóban irányítják. Ez a leggyakoribb módja annak, hogy egy egyébként ésszerű struktúra hibásan működjön, és Tallinnra, valamint Nicosiára egyaránt vonatkozik.

Melyik joghatóságot válassza: Észtország vagy Ciprus ellenőrzőlista

Alapítson céget Észtországban, ha…

• a cég ügyfelektől szerzi bevételét — szoftverből, szolgáltatásokból, tanácsadásból, ügynökségi munkából vagy online értékesítésből;
• a következő néhány évben a nyereség nagy részét újra kívánja befektetni, nem kifizetni;
• saját maga, online szeretné megnyitni és vezetni a céget, folyamatosan megbízott ügyvéd vagy könyvvizsgáló nélkül;
• kicsiben indul, és a lehető legalacsonyabb fix költséget szeretné, amíg a vállalkozás megerősödik;
• inkább EU-s ÁFA-számra és EU-s hitelességre van szüksége, mint egyezménytervezésre.

Fontoljon meg ciprusi céget, ha…

• a cég fő feladata más vállalatok üzletrészeinek birtoklása és osztalékok beszedése;
• vállalkozást vagy részesedést kíván eladni, és azt szeretné, hogy a nyereség társasági szinten jórészt adómentesen érkezzen meg;
• egy érett szoftverüzlet bevételének jelentős része olyan IP-ből származik, amely jogosult lehet a ciprusi rendszerre, és nyereségének nagy részét kifizeti;
• több ország külső befektetőinek vagy partnereinek olyan holdingstruktúrára van szükségük, amelyet már ismernek;
• a cégcsoport már elég nagy ahhoz, hogy a helyi igazgatók, iroda, titkár és éves audit az üzletmenet szokásos költsége legyen.

Ha egyik lista sem írja le pontosan a helyzetét — például egy működő vállalkozásról van szó, amelynek később holdingrétegre lesz szüksége —, a válasz gyakran mindkettő, egymást követően: kezdje a munkát végző észt céggel, és csak akkor tegyen fölé ciprusi (vagy más) holdingot, amikor valódi birtokolható érték keletkezik. A kettőnél több országot összehasonlító alapítóknak hasznos lehet a vállalkozás indításához legjobb országról szóló útmutatónk is.

Három tévhit az észt és ciprusi társasági adókról

• „A 15% alacsonyabb a 22%-nál, tehát Ciprus olcsóbb.” A két szám különböző dolgokat mér. Ciprus a cég teljes éves nyereségének 15%-át kéri. Észtország csak abból kér 22%-ot, amit a tulajdonosok kivesznek, a többi után 0%-ot. Ne a névleges kulcsot, hanem a ténylegesen kivont pénzt hasonlítsa össze — a fenti €120,000 példa szerint Észtország kedvezőbb, hacsak szinte a teljes nyereséget ki nem fizetik.
• „Ciprus adóparadicsom.” Nem az, és évek óta nem az. EU-tagállam 15%-os társasági adóval, kötelező auditokkal, a bankok és adóhatóságok által ellenőrizhető tényleges tulajdonosi nyilvántartással, valamint teljes körű nemzetközi információcserével. Vonzerejét a holdingtevékenységre vonatkozó konkrét mentességek adják, nem a titoktartás vagy a nulla adó.
• „Egy észt cég nem lehet holding.” Lehet. Egy OÜ bármely országban birtokolhat leányvállalatokat, fogadhatja osztalékukat és legalább 10%-os részesedésnél második észt adóteher nélkül továbbadhatja azt, valamint a bevétel felosztásáig adómentesen értékesítheti őket. Nem a jogi lehetőség, hanem Ciprus speciális ökoszisztémája hiányzik.

Észtország vagy Ciprus: döntés nem rezidens alapítóknak

Az összehasonlítás általában olyan alapítót vonz, aki nem rezidens, digitális, aktív vállalkozást vezet országhatárokon át, bárhol is él — számára az észtországi bejegyzés az erősebb választás, és nem kis különbséggel. Egy OÜ megnyitása szinte semmibe sem kerül, fenntartása olcsó, bárhonnan egyetlen személy által kezelhető, és a nyereséget nem adóztatja a kivétig. Ciprus ügyvédet, titkárt, könyvvizsgálót, helyi igazgatókat és évi 15%-ot kér olyan előnyökért cserébe, amelyeket egy működő cég ritkán használ ki.

A cégcsoportot építő, exitet tervező vagy nyeresége nagy részét kifizető érett szoftvervállalkozást vezető alapítónak Ciprus valós, régóta bevált előnyöket kínál, amelyekkel Észtország nem kíván versenyezni. Ezekben az esetekben a többletköltség és a valós jelenlét a belépő ára, és megéri megfizetni — feltéve, hogy a struktúra valódi.

Egy mondatban: Észtország a vállalkozás működtetésének, Ciprus a vállalkozás birtoklásának joghatósága. Döntse el, melyik lesz az ön cégének szerepe, és az ország nagyrészt magától kiválasztódik.

Hogyan segíthet az Eesti Firma

Az Eesti Firma a nemzetközi alapítókkal e összehasonlítás észt oldalán dolgozik, és ezt nyíltan vállaljuk. Ha egy ügyfélnek valóban ciprusi holdingra van szüksége, azt megmondjuk; az ügyfeleink többségét kitevő működő vállalkozásoknak a fenti okokból általában az észt OÜ a jobb eszköz.

Ha ebbe az irányba hajlik, segítünk céget alapítani Észtországban — a székhelyet és kapcsolattartó személyt is beleértve —, és intézzük a távoli könyvelést, valamint a működés megkezdése után az éves jelentést. A több EU-országot mérlegelő alapítók a európai cégalapításról szóló áttekintésünket is elolvashatják.

Kérelem küldése

Gyakran ismételt kérdések