Estonya’daki temettüler; Estonya OÜ sahipleri, e-sakinler, yerleşik olmayan kurucular, yabancı hissedarlar ve Estonya’yı uzaktan yönetilen bir AB iş merkezi olarak kullanan uluslararası girişimciler için önemli bir konudur.
Estonya, yeniden yatırımı teşvik eden bir kurumlar vergisi sistemi uygular: şirkette tutulan ve yeniden yatırılan kârlar hemen vergilendirilmez; kurumlar vergisi yalnızca kâr dağıtıldığında, örneğin bir Estonya şirketi hissedarlarına temettü ödediğinde gündeme gelir.
Bu rehber, 2026’da Estonya’daki temettü vergisinin nasıl işlediğini, 22/78 hesaplamasının nasıl uygulandığını, bir Estonya şirketinin ne zaman temettü dağıtabileceğini, e-sakinler ile yerleşik olmayan hissedarların neleri bilmesi gerektiğini ve çifte vergilendirmenin sınır ötesi temettü ödemelerini nasıl etkileyebileceğini açıklar.
Öncelikle uygun bir şirket yapısına ihtiyaç duyan kurucular için Estonya’da şirket kuruluşu, uzaktan yönetilen bir AB şirketi kurmanın pratik bir yoludur.
Kısa cevap
2026 itibarıyla Estonya’daki temettüler, net temettü tutarının 22/78’i oranında şirket düzeyinde vergilendirilir. Bu kurumlar vergisini Estonya şirketi öder; olağan durumlarda hissedardan ayrıca Estonya stopaj vergisi kesilmez. Bununla birlikte, yerleşik olmayan bir hissedarın vergi mukimi olduğu ülkede vergi ödeme veya bildirim yükümlülükleri bulunabilir.
Bu rehber kimler içindir?
Estonya’daki temettü vergisi, kâr dağıtımı, stopaj vergisi ve çifte vergilendirme hakkında açık bir açıklamaya ihtiyaç duyan Estonya OÜ sahipleri, e-sakinler, yabancı hissedarlar, yerleşik olmayan kurucular, dijital girişimciler, danışmanlar, SaaS şirketleri, çevrimiçi ajanslar ve holding şirketleri.
Estonya’da Temettü Vergisi: Temel Kurallara Genel Bakış
Estonya’nın temettü vergisi sistemi basit bir ilkeye dayanır: kurumlar vergisi, kâr elde edildiğinde değil dağıtıldığında ödenir. Bu durum temettü vergilendirmesini doğrudan kâr dağıtımı, geçmiş yıl kârları, muhasebe kayıtları ve hissedar kararlarıyla ilişkilendirir.
Tek cümleyle: Estonya’daki temettü vergisi, net dağıtılan kâr üzerinden 22/78 oranında hesaplanan ve hissedardan kesilmek yerine şirketin kendisi tarafından ödenen şirket düzeyinde bir gelir vergisidir.
Estonya Temettü Vergisi: Başlıca Noktalar (2026)
Şirket sahipleri, e-sakinler ve yerleşik olmayan hissedarlar için pratik bir özet.
| Konu | Pratik açıklama |
|---|---|
| Güncel oran (2026) | Temettüler net tutarın 22/78’i oranında vergilendirilir. Planlanan %24’e yükseliş Aralık 2025’te iptal edildiğinden 22/78 uygulanmaya devam etmektedir. |
| Verginin doğduğu an | Kurumlar vergisi, temettü ödemeleri dâhil olmak üzere kâr dağıtıldığında doğar. |
| Şirkette tutulan kârlar | Şirkette tutulan ve yeniden yatırılan kârlar hemen vergilendirilmez: geçmiş yıl kârlarında %0. |
| Vergiyi kim öder? | Temettü dağıtıldığında kurumlar vergisini Estonya şirketi öder. |
| Stopaj vergisi | Olağan durumlarda hissedara ayrıca Estonya stopaj vergisi uygulanmaz. |
| Yerleşik olmayan hissedarlar | Yabancı hissedarların temettüyü vergi mukimi oldukları ülkede beyan etmeleri gerekebilir. |
| Beyan | Temettüler TSD Ek 7 ve INF 1 formlarıyla beyan edilir; vergi takip eden ayın 10’una kadar ödenmelidir. |
Önemli ayrım
Estonya, şirkette tutulan ve yeniden yatırılan kârları vergilendirmez ancak dağıtılan kârları vergilendirir. Dolayısıyla temettüler vergiden muaf değildir; vergi, kâr hissedarlara fiilen ödendiğinde doğar.
Estonya’da Temettü Nedir?
Temettü, bir şirketin kârından veya geçmiş yıl kârlarından hissedara, hissedeki payı oranında yapılan ödemedir. Estonya vergi hukukunda temettü; şirketin yetkili organının kararına dayanarak net kârdan veya önceki yılların geçmiş yıl kârlarından yapılan ödemedir.
Uygulamada bu, temettünün üç unsura dayanması gerektiği anlamına gelir: muhasebe kayıtları, dağıtılabilir kâr ve usulüne uygun hissedar kararı. Temettü; maaş, yönetim kurulu üyesi ücreti, kredi geri ödemesi, masraf iadesi veya hizmet karşılığı ödeme ile aynı değildir.
Bu ayrım önemlidir çünkü her ödeme türünün hukuki, muhasebesel ve vergisel işlemleri farklıdır. Temettü, gizlenmiş bir maaşı, yönetim ücretini veya kişisel harcamayı değil, gerçek bir kâr dağıtımını yansıtmalıdır.
22/78 Temettü Vergisi Hesaplaması Nasıl Yapılır?
22/78 formülü, kurumlar vergisinin brüt tutar üzerinden değil hissedara ödenen net temettü üzerinden hesaplandığı anlamına gelir. Hissedar net temettünün tamamını alır; şirket vergiyi buna ek olarak öder.
Örneğin hissedar €10,000 net temettü alırsa:
Hesaplama örneği
€10,000 × 22 ÷ 78 = €2,820.51 kurumlar vergisi. Estonya şirketinin toplam nakit maliyeti €12,820.51 olur: hissedara €10,000 ve vergi olarak €2,820.51. Dolayısıyla brüt dağıtım üzerindeki efektif vergi yükü yaklaşık %22’dir.
Bu önemlidir çünkü şirket hem temettü hem de vergi için planlama yapmalıdır. Temettü kararı yalnızca hissedarın almak istediği tutara dayandırılmamalı; verginin finansmanı da sağlanmalıdır.
Temettüler, örneğin varlıkların bir hissedara devredilmesi yoluyla ayni olarak da ödenebilir. Bu durumlarda dağıtımdan önce değerleme, muhasebe işlemleri ve vergi hesaplaması incelenmelidir.
Eski Temettü Vergisi Oranları: 20/80, 14/86 ve %7
Estonya’daki temettü vergisi hakkında eski makalelerde sıklıkla 20/80, 14/86 veya düzenli dağıtılan temettülerde %7 stopaj vergisinden söz edilir. 2026’daki olağan temettü planlaması bakımından bu bilgiler güncelliğini yitirmiştir.
Dikkat
“Estonya temettü vergisi 20/80”, “14/86 Estonya temettü vergisi” veya “Estonya temettülerinde %7 stopaj vergisi” ifadelerini içeren bir rehberle karşılaşırsanız bunun 2025 öncesi kurallara dayanıp dayanmadığını kontrol edin. Güncel standart oran 22/78’dir.
1 Ocak 2025’ten itibaren düzenli dağıtılan temettülere yönelik indirimli oran (14/86) ve bununla bağlantılı %7 stopaj vergisi kaldırılmış, temettüler şirket düzeyinde 22/78 oranında vergilendirilmeye başlanmıştır. Genel kurumlar vergisi oranı 2025’ten itibaren %22’ye yükseldiğinden önceki 20/80 oranı da artık uygulanmamaktadır. Özel bir geçiş hükmü hâlâ geçerli olabileceğinden, 2024 sonuna kadar 14/86 oranında vergilendirilen temettülerle bağlantılı geçiş durumları ayrıca incelenmelidir.
Bir Estonya Şirketi Ne Zaman Temettü Ödeyebilir?
Bir Estonya şirketi; dağıtılabilir kâra, doğru muhasebe kayıtlarına ve dağıtımı onaylayan bir hissedar kararına sahip olduğunda temettü ödeyebilir. Uygulamada temettü ödemeleri genellikle onaylanmış yıllık mali tablolar ve birikmiş geçmiş yıl kârlarıyla bağlantılıdır.
Yalnızca banka bakiyesinin pozitif olması yeterli değildir. Bir şirketin hesabında nakit bulunmasına rağmen borçlar, birikmiş zararlar, muhasebe düzeltmeleri veya diğer mali yükümlülükler nedeniyle dağıtılabilir kârı olmayabilir. Bu nedenle temettü planlaması her zaman muhasebe kayıtlarıyla başlamalıdır.
Eesti Firma, kâr dağıtımından önce doğru defter tutma hizmetine ihtiyaç duyan şirketlere Estonya’da muhasebe hizmetleri sunar.
Temettü Dağıtımı Kontrol Listesi
Bir Estonya OÜ’sünden temettü ödemeden önce aşağıdaki adımları sırasıyla kontrol edin:
- Muhasebe kayıtlarını güncel hâle getirin.
- Şirketin dağıtılabilir kârı veya geçmiş yıl kârı bulunduğunu doğrulayın.
- Uygulanabilir olduğu durumlarda yıllık raporu hazırlayın ve onaylayın.
- Temettü dağıtımına ilişkin hissedar kararını hazırlayın.
- Şirketin hem temettü hem de vergi için yeterli nakdi olduğundan emin olun.
- 22/78 kurumlar vergisini doğru hesaplayın.
- Ödemeyi gerekli vergi formlarıyla beyan edin.
Şirketin kâr dağıtabilmesi için mali sonucunu bilmesi gerektiğinden, çoğu şirket bakımından temettü dağıtımı Estonya’da yıllık rapor hazırlanması ile yakından bağlantılıdır.
Yerleşik Olmayan Hissedarlar ve e-Sakinler İçin Temettüler
Estonya’da yabancı hissedarlara temettü ödenmesi yaygındır. Birçok Estonya şirketinin sahibi e-sakinler, yerleşik olmayan kurucular, uluslararası danışmanlar, dijital girişimciler ve yabancı holding yapılarıdır.
Tipik bir durumda Estonya şirketi, temettü dağıtıldığında 22/78 oranında kurumlar vergisi öder ve yabancı hissedar net temettüyü alır. Mevcut olağan kurallar uyarınca Estonya, hissedar düzeyinde ek bir stopaj vergisi uygulamaz.
Bu, hissedarın hiçbir yerde vergi yükümlülüğü bulunmadığı anlamına gelmez. Yerleşik olmayan bir hissedarın Estonya’dan aldığı temettüyü vergi mukimi olduğu ülkede beyan etmesi gerekebilir; söz konusu ülke yabancı temettüleri vergilendirebilir, vergi mahsubu veya istisna tanıyabilir ya da çifte vergilendirmeyi önlemek için başka bir yöntem uygulayabilir.
e-Sakinlik Estonya’da Vergi Mukimliği Anlamına Gelmez
e-Sakinlik, bir kurucunun Estonya şirketini çevrimiçi yönetmesine, belgeleri dijital olarak imzalamasına ve Estonya’nın dijital iş ortamından yararlanmasına olanak tanır. Bu bir dijital kimliktir; vergi mukimliği değildir.
Bir Estonya şirketinden temettü alan e-sakin, ikamet ettiği ülkedeki vergi kurallarını yine de kontrol etmelidir. Örneğin bir kurucu Estonya e-sakini olup bir Estonya OÜ’süne sahip olabilir ve Almanya, İspanya, Fransa, Ukrayna, Türkiye, Birleşik Arap Emirlikleri, Birleşik Krallık veya başka bir ülkede yaşayabilir; bu ülkelerin her biri yabancı temettüleri farklı şekilde ele alabilir.
Pratik cevap
Estonya, temettü dağıtıldığında şirketi vergilendirir. Hissedarın kişisel vergi durumu, vergi mukimi olduğu ülkeye bağlıdır.
Temettülerde Çifte Vergilendirme
Temettü geliri birden fazla ülkeyi ilgilendirdiğinde çifte vergilendirme doğabilir. Bir Estonya şirketi söz konusu olduğunda Estonya, dağıtılan kâr üzerinden şirketi vergilendirirken hissedarın ikamet ettiği ülke de hissedarın aldığı temettüyü vergilendirebilir.
Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları, vergilendirme yetkisini ülkeler arasında paylaştırarak bu çakışmayı azaltmayı veya ortadan kaldırmayı amaçlar. Ülkeye ve anlaşmaya bağlı olarak vergisel avantaj; vergi mahsubu, istisna, indirimli oran veya başka bir mekanizma yoluyla sağlanabilir.
Yerleşik olmayanlar için önemli ayrıntı
Estonya açısından 22/78 oranındaki yükümlülük, hissedar üzerinden alınan bir stopaj vergisi değil, şirketin ödediği kurumlar vergisidir. Bu nedenle söz konusu vergi, uygulanabilir bir vergi anlaşmasından etkilenmez ve bazı ülkeler hissedarın bu vergiyi klasik temettü stopajında olduğu gibi kişisel vergisinden mahsup etmesine izin vermeyebilir. Hissedarlar, Estonya’da şirket düzeyinde ödenen verginin yurt dışında otomatik olarak mahsup edileceğini varsaymamalıdır.
Uygulamada bu, yabancı kurucuların en sık yanlış anladığı konulardan biridir. Doğru uygulama, hissedarın kendi ülkesinin şirket düzeyinde ödenen vergi ile doğrudan hissedardan kesilen vergiyi nasıl değerlendirdiğine bağlıdır; bu nedenle anlaşma avantajına güvenmeden önce durumun teyit edilmesi yararlı olur.
Gerekli Olabilecek Belgeler
Sınır ötesi temettü ödemelerinde aşağıdaki belgelerin saklanması yararlıdır:
- temettü dağıtımını onaylayan hissedar kararı;
- dağıtılabilir kârı gösteren muhasebe kayıtları;
- temettü ödemesinin kanıtı;
- Estonya vergi beyanı kayıtları: TSD Ek 7 ve INF 1;
- anlaşma avantajının geçerli olduğu durumlarda vergi mukimliği belgesi;
- temettü bir holding yapısının parçasıysa yabancı vergi belgeleri.
Bu husus; özellikle temettü akışlarını bankalara, ödeme kuruluşlarına veya vergi makamlarına açıklaması gereken holding şirketleri, kurumsal hissedarlar ve kurucular için önemlidir.
Estonya’da Temettüler Nasıl Beyan Edilir?
Bir Estonya şirketinin temettü ödemeleri Estonya Vergi ve Gümrük Kuruluna (EMTA) beyan edilmelidir. Uygulamada temettü vergilendirmesi TSD formunun Ek 7’si üzerinden gerçekleştirilir; alıcılar ayrıca INF 1 formunda bildirilir.
Pratik kural basittir: temettüler yalnızca karar verildikten sonra değil, ödendikten sonra beyan edilir. Şirket, temettüyü beyan etmeli ve ilgili kurumlar vergisini ödeme ayını takip eden ayın 10’una kadar ödemelidir.
Zamanlama örneği
Temettü Mart ayında ödenirse beyan ve vergi ödemesi 10 Nisan’a kadar yapılmalıdır. Eylül ayında ödenirse son tarih 10 Ekim’dir.
Beyan işlemi normalde şirketin muhasebecisi tarafından yürütülür; özellikle şirket yerleşik olmayan bir kurucu tarafından uzaktan yönetiliyorsa. Eesti Firma’nın Estonya muhasebe hizmetleri, temettü hesaplamasını, TSD beyannamelerini ve sürekli defter tutma hizmetini kapsar.
İlgili konu — VAT
Temettülerin kendisi VAT’ye tabi değildir ancak kurucular bunu sıklıkla birlikte sorar. Bir Estonya şirketi otomatik olarak VAT mükellefi olmaz; Estonya’daki vergiye tabi mal ve hizmet arzı takvim yılı başından itibaren €40,000 tutarını aştığında kayıt genellikle zorunlu hâle gelir. Estonya’daki standart VAT oranı %24’tür.
Temettü, Maaş ve Yönetim Kurulu Üyesi Ücretinin Karşılaştırılması
Şirket sahipleri sıklıkla parayı temettü, maaş, yönetim kurulu üyesi ücreti veya kredi geri ödemesi olarak alıp almamaları gerektiğini sorar. Bu ödeme türleri birbirinin yerine kullanılamaz; doğru uygulama, ödemenin gerçek hukuki ve ekonomik nedenine bağlıdır.
Temettü, Maaş ve Diğer Ödemelerin Karşılaştırılması
Estonya şirketlerinin sahipleri için pratik bir karşılaştırma.
| Ödeme türü | Ne zaman kullanılır? | Başlıca pratik husus |
|---|---|---|
| Temettü | Kârın hissedara dağıtılması | Dağıtılabilir kâr, hissedar kararı ve vergi beyannamesi gerektirir; 22/78 oranında vergilendirilir. |
| Maaş | İş sözleşmesi kapsamında yapılan çalışma karşılığı ödeme | Bordro vergisi ve istihdam yükümlülükleri doğurur. |
| Yönetim kurulu üyesi ücreti | Yönetim görevleri karşılığı ödeme | Gerçek bir yönetim işlevini yansıtmalıdır. |
| Kredi geri ödemesi | Gerçek bir kredinin geri ödenmesi | Bir kredi sözleşmesi ve destekleyici muhasebe kayıtları gerektirir. |
Temel kural basittir: ödeme türü işlemin gerçek niteliğine uygun olmalıdır. Temettü; maaşı, yönetim ücretini veya kişisel harcamaları gizlemek için kullanılmamalıdır.
Estonya’da Temettülerle İlgili Yaygın Hatalar
Bir Estonya şirketi küçükse, sahibi tarafından yönetiliyorsa veya uzaktan işletiliyorsa temettü hataları yaygındır. En sık karşılaşılan sorunlar teorik olmaktan ziyade pratiktir:
- dağıtılabilir kâr olmadan temettü ödemek;
- şirketin banka hesabını kişisel para olarak görmek;
- 2025 öncesi makalelerde yer alan güncelliğini yitirmiş temettü vergisi oranlarını kullanmak;
- hissedarın vergi mukimi olduğu ülkeyi kontrol etmeyi unutmak;
- temettüyü maaş, yönetim kurulu üyesi ücreti veya kredi geri ödemesiyle karıştırmak;
- usulüne uygun bir hissedar kararı hazırlamamak;
- temettüyü yanlış beyan etmek veya ayın 10’u olan son tarihi kaçırmak.
İyi bir muhasebe düzeni ve açık belgeler, temettüyle ilgili sorunların çoğunu önler.
Sonuç: Estonya’da Temettü Vergisi Açık Bir Planlama Gerektirir
Estonya, yeniden yatırımı teşvik eden pratik bir kurumlar vergisi sistemi sunar. Kârlar hemen kurumlar vergisine tabi olmadan şirket içinde kalabilir; bu da Estonya’yı, kâr dağıtmadan önce büyümek ve yeniden yatırım yapmak isteyen kurucular için cazip kılar.
Ancak temettüler doğru şekilde ele alınmalıdır. Bir Estonya şirketi dağıtılabilir kârını doğrulamalı, hissedar kararını hazırlamalı, 22/78 kurumlar vergisini hesaplamalı, ödemeyi beyan etmeli ve usulüne uygun kayıtlar tutmalıdır. Yerleşik olmayan hissedarlar ayrıca ikamet ettikleri ülkedeki kişisel vergi durumlarını incelemelidir.
Temettü dağıtımı basit bir banka havalesi değil; hukuki, muhasebesel ve vergisel bir süreçtir. Doğru planlandığında Estonya şirketinden kâr çekmenin düzenli ve verimli bir yoludur.
Eesti Firma Nasıl Yardımcı Olabilir?
Eesti Firma; Estonya şirketlerine muhasebe, yıllık raporlama, temettü vergisi hesaplaması, TSD beyannameleri, şirket belgeleri ve hem yerel hem de yerleşik olmayan hissedarlara yönelik pratik vergi rehberliği konularında yardımcı olur.
Bir Estonya şirketine sahipseniz ve temettü dağıtmak istiyorsanız ekibimiz muhasebe kayıtlarınızı inceleyebilir, şirketin dağıtılabilir kârı bulunup bulunmadığını doğrulayabilir, gerekli belgeleri hazırlayabilir ve temettünün doğru şekilde beyan edilmesini sağlayabilir.
Ayrıca şirket yapıları, hissedar ödemeleri, geçmiş yıl kârları, vergi mukimliği konuları ve çifte vergilendirme riskleri hakkında daha kapsamlı bir değerlendirmeye ihtiyaç duyan yabancı kuruculara ve e-sakinlere yardımcı oluyoruz.
Yapılarını hâlâ planlayan kurucular için Eesti Firma, Estonya’da şirket kurma ve ilgili muhasebe desteği konularında yardımcı olabilir.
