爱沙尼亚还是罗马尼亚：按销售额征税，还是按取出资金征税

罗马尼亚和爱沙尼亚都常被列为创办企业成本最低的欧盟国家，且当之无愧。罗马尼亚微型企业按营业额缴纳 1%，而非按利润缴纳企业税；爱沙尼亚公司则在利润支付给业主前完全无需缴纳企业所得税。这两个数字都是真实的。但榜单往往略过其附带条件：在罗马尼亚，是销售额上限、强制雇员以及股息额外 16% 的税；在爱沙尼亚，则是资金离开公司时一次性缴纳 22%，此前无需缴税。

本爱沙尼亚与罗马尼亚指南面向三类会同时搜索这两个国家的人：SRL 已超出微型企业制度的罗马尼亚创业者、在罗马尼亚招聘而考虑公司注册地的团队，以及从第三国比较罗马尼亚 SRL 和爱沙尼亚 OÜ 的非居民业主。我们将同一家小企业置于两套制度中比较，也会坦诚说明一种情形：在爱沙尼亚注册公司完全无济于事——即您住在罗马尼亚，其他情况毫无改变。

罗马尼亚 1% 微型企业税到底意味着什么

各种低税率排名引用的“罗马尼亚 1% 税率”，属于微型企业的特殊制度。它有四项特征会改变计算结果，每一项都值得单独说明。

这是营业额税，不是利润税

罗马尼亚微型公司缴纳营业收入的 1%。成本无关紧要：开票 €90,000、花费 €80,000 的公司，和毫无支出的公司一样缴 €900。对几乎没有支出的顾问而言，这是优惠；对经销商、分包的代理机构或任何利润率低的企业，营业额税会悄然吞掉实际所得的很大份额。

必须有人在工资单上

要适用 1% 税率，公司必须至少雇用一名签订罗马尼亚劳动合同的人员。没有员工则改按利润缴纳普通 16% 企业税。多数业主经营者会以最低工资把自己列入工资单：公司连同缴费每年约支出 €10,000，其中约 €6,000 以税后工资回到业主手中。若您住在罗马尼亚，这没有问题；若住在其他地方则很麻烦：非欧盟公民受雇于罗马尼亚公司需工作许可，即使欧盟公民在另一国工作，通常也应在该国而非罗马尼亚缴纳社会保险。因此，远程业主要么聘请真正的当地员工，要么放弃微型企业制度。

存在上限，而且一直在下调

年营业收入低于等值 €100,000 的列伊金额时，才可适用该制度。超过后，公司从该季度起按利润缴纳 16%，且无法恢复。该上限曾高出数倍，且已多次削减，因此应将 1% 视为起始条件，而非永久条件。持有一家微型公司超过四分之一股权的股东也不能拥有第二家，从而堵住了显而易见的规避方式。

股息还会再次被征税

在缴纳 1% 税和工资后剩余的是公司利润，取出时还要缴纳 16% 股息税，由公司代扣。居住在罗马尼亚的业主，如股息超过不高的门槛，还须缴纳健康保险费，年度上限约 €2,000。因此，从罗马尼亚微型公司把钱放进您口袋的真实成本，是销售额的 1%，加上工资单成本，再加上剩余部分的 16%。

爱沙尼亚 0% 企业税：利润离开公司前无需缴税

爱沙尼亚 OÜ 没有营业额税、没有须取得资格的微型企业制度，也没有需要监控的上限：所有公司无论规模或行业，只要利润留存，均适用 0% 企业税，无论利润多年留在银行，还是用于工资、软件、广告或招聘。唯一的企业税事件是派发股息：届时公司缴纳净额的 22/78，即总额的 22%，个人股东在爱沙尼亚无需再缴税。没有额外的股息预扣税，没有雇员要求，业主也无需领取最低工资。爱沙尼亚股息规则更详细说明了时间安排和文件手续。

其结果是，爱沙尼亚不关心您的销售额或利润率。它只关心一件事：您今年是否分配了利润。这对低利润率经销商一视同仁，对再投资的创业者则非常有利——而这恰是罗马尼亚制度最薄弱的两种情况。

一位自由职业者、€90,000 销售额、三种纳税方式

比较 OÜ 与 SRL 最清楚的方式，是让同一家企业经历两套制度。设想一位独立顾问年开票 €90,000，在工具、差旅和分包上支出 €30,000，税前剩 €60,000。业主不居住在两国中的任何一个。罗马尼亚微型企业栏假定业主以最低工资担任强制雇员；普通制度栏则适用于公司没有员工或已超过上限的情形。

业主当年取出全部资金时，两者相差仅数百欧元；计入工资后，罗马尼亚略占优势。其他每一年，爱沙尼亚都领先罗马尼亚无论如何都会收取的全部金额：本例约 €5,000；对超过微型企业上限、却从未动用利润仍须按 16% 缴税的公司，差距更大。利润率降低时，罗马尼亚更不利：€90,000 销售额但仅 €20,000 利润，仍须缴 €900 和工资成本，现已占收益的四分之一。

SRL 与 OÜ：各自业主需要面对什么

先看事实，再看情形。罗马尼亚有限责任公司称 SRL；爱沙尼亚称 OÜ。两者均提供有限责任，均可由外国人全资拥有，均为欧盟公司。下列比较展示它们的分野。门槛偶尔会调整，但每套制度的结构不会改变。

住在罗马尼亚却想设立爱沙尼亚公司：请先读这一节

比较这两个国家的人，大多数根本不是外国人。他们是罗马尼亚自由职业者和创业者：看着微型企业上限降低、股息税上升、IT 工资免税消失，并读到爱沙尼亚公司缴 0%。对其中大多数人，诚实但令人不适的答案是：爱沙尼亚 OÜ 本身不能解决您的罗马尼亚税务状况。

公司按管理地征税，而非注册地

如果您住在布加勒斯特、在那里作出所有决策，只是把公司注册在塔林，罗马尼亚税务机关有权将 OÜ 视为罗马尼亚公司，对其利润征收 16%，并要求罗马尼亚申报。爱沙尼亚登记册无法改变企业的实际管理地。这并非爱沙尼亚的特殊规定；包括罗马尼亚在内的每个欧盟国家都以此保护税基。一家完全从罗马尼亚公寓经营的爱沙尼亚公司，无论注册在哪国，都是一家带着外国文件、需要两套会计服务的罗马尼亚公司。

爱沙尼亚确实有帮助的三种情形

• 您将离开，或从未到过罗马尼亚。迁往西班牙、德国、迪拜或四处旅居的罗马尼亚人，可保留客户群，将 SRL 换成由其现居地经营的 OÜ；持罗马尼亚护照、在罗马尼亚境外生活工作的摩尔多瓦创业者亦同。无论如何，移居后雇员条件通常难以维持，1% 税率本来也会失去。
• 您已超过微型企业制度并进行再投资。销售额超过 €100,000 的企业，在罗马尼亚按利润缴 16%。若业主能将真实管理迁出罗马尼亚——即董事在国外，决策也在当地作出并有文件记录——OÜ 对留存利润缴 0%。这只能依靠真实实质经营，而非一个邮政信箱。
• 您从第一天就构建国际业务。投资者、外国合作伙伴和支付服务商都熟悉爱沙尼亚公司。这是选择在爱沙尼亚设立公司并接受在罗马尼亚境外管理它的理由，或者如下一节所述，在其下保留一家罗马尼亚公司。

对于打算留在罗马尼亚的居民，现实的比较并非 SRL 对 OÜ，而是 SRL 对个体经营者。注册个体经营者（PFA）按净收入缴 10% 所得税，另按封顶基数缴养老金和健康保险费；€60,000 净收入约缴 €15,500：略高于微型企业路径，但无需维持公司。所有利润均取出时，三者相近；一旦将资金留在企业内或超过上限，差距便会扩大。

在罗马尼亚聘开发人员、在爱沙尼亚持有公司：何时两者都需要

第二大类搜索者根本不是在两国之间二选一。他们在进行近岸外包：在克卢日、蒂米什瓦拉或雅西找到工程师、设计师或客服人员，想知道支付他们工资的公司应注册在哪里。对他们而言，合理架构通常是两家分工明确的公司。

爱沙尼亚 OÜ 同时充当控股公司和运营公司：拥有产品、签署客户合同、持有知识产权并收取收入。其下的罗马尼亚子公司 SRL 雇用开发人员、租赁办公室，并以公平价格向母公司开具工作费用发票。罗马尼亚公司在普通 16% 利润制度下以适度利润率运营，因此税负很低；爱沙尼亚母公司对留存资金不缴税，仅在创业者最终取出时缴 22%。OÜ 持有 SRL 满一年后，来自罗马尼亚的股息可免罗马尼亚预扣税上流；爱沙尼亚在其再分配时通常也不会再次征税。

若仅招聘一两人，名义雇主服务无需子公司也可承担罗马尼亚雇佣关系。许多创业者会意外发现：罗马尼亚招聘便宜，是因为工资较低，而非工资税低。它几乎将全部负担放在员工身上，因此一旦确定开发人员的到手工资，公司总成本会接近爱沙尼亚。这正是将罗马尼亚公司置于爱沙尼亚母公司之下作为成本中心，而非反过来的理由。

从海外经营罗马尼亚或爱沙尼亚公司：会计、列伊与银行

无论在塔林还是布加勒斯特注册，公司设立均只需数日。差异在于随后的多年运营，分散在税率表不会出现的诸多小事中。持 e-Residency 卡，爱沙尼亚公司业主可从笔记本电脑用英语签署合同、提交年度报告、报税并更新登记册；记账师负责每月数据，其余只需登录。唯一需要购买的服务是注册地址，以及公司登记在外国地址时用于官方邮件的持牌联系人。

罗马尼亚 SRL 实际上无法脱离当地会计师运营。报税表、工资申报和财务报表均以罗马尼亚语提交税务机关；企业对企业发票须在五个工作日内上传国家电子发票系统，标准审计文件也须提交税务机关。会计费、注册地址以及维持微型企业资格的工资，才是真实运营成本。外国人在罗马尼亚注册公司本身很容易，授权委托即可代替亲自出行；此前所需的海牙认证和翻译文件才是缓慢环节。

罗马尼亚不使用欧元

罗马尼亚公司以列伊记账和缴税。它可向外国客户以欧元开票并持有欧元账户，但收到的每一欧元均按官方汇率折算入账，官方汇率与兑换当天汇率的差额会形成收益或损失。包括 €100,000 微型企业上限在内的欧元门槛，按每年一次固定的列伊汇率测试。爱沙尼亚公司从头到尾使用欧元，对赚取欧元的企业少了一个变动因素。

两国最慢的环节都是开立企业银行账户

两国都不让非居民业主轻松开立传统银行账户，这也是最常延误启动的一步。但其重要性不同。罗马尼亚公司依法必须在罗马尼亚银行或国库至少持有一个支付账户；没有账户的公司可被税务机关认定为非活跃。罗马尼亚银行通常要求董事到分行办理，并严格审查外资公司，因此这通常是创业者唯一不可避免的出行。爱沙尼亚公司没有此规定：可在 EEA 任意地点开户，多数远程创业者从不接触爱沙尼亚银行，而是以 Wise、Revolut Business 或 Paysera 等持牌电子货币账户经营 OÜ。包括 Stripe 在内的主要卡支付处理商均为两国公司提供入驻服务。

规则会变，罗马尼亚变得更快

罗马尼亚在短时间内调整了上限、税率档位、雇员条件和股息税，每次都针对小公司。爱沙尼亚也提高过税率，最近一次是 VAT，但其制度形态已保持二十余年：利润分配前不征税。罗马尼亚方案需要预留变动余地，爱沙尼亚方案则无需如此。

罗马尼亚与爱沙尼亚 VAT：真正的优势及其适用对象

在 VAT 方面，罗马尼亚在纸面上明显胜出：21% 对爱沙尼亚的 24%，注册门槛约 €78,000 对 €40,000。向罗马尼亚消费者销售的公司可以更久不注册 VAT，注册后税率也更低。对远程创业者而言，这一优势多半只是理论上的：向欧盟其他地区企业客户销售，两国均可不含 VAT 开票；其他成员国消费者通过一站式申报按其所在国税率缴税；欧盟以外客户则无需缴纳。海报上的税率只影响您向本国消费者销售的部分，而本页面向的创业者很少在本地销售很多。

何时在罗马尼亚开公司更合适

罗马尼亚与保加利亚 10% 和匈牙利 9% 的企业税争夺同一批创业者，且与两者相比表现不差。它也比本页其他内容暗示的更常优于爱沙尼亚公司；诚实的比较必须说明在哪些场景中如此。这样的场景并不少。

• 您住在罗马尼亚且打算留下。那么员工就是您，办公室就是您的书桌，会计师也在当地。微型企业制度正按设计发挥作用；爱沙尼亚公司只会增加第二国规则和管理地风险。
• 您本来就会在罗马尼亚招聘。开发团队、客服中心或仓库会顺带满足雇员条件。罗马尼亚拥有该地区最大的工程师人才库之一，工资远低于西欧；单独或置于爱沙尼亚母公司之下的罗马尼亚公司，都是雇用他们的常规方式。
• 您的客户是罗马尼亚人。1,900 万消费者、较低 VAT 税率和较高 VAT 门槛，均支持选择当地公司。爱沙尼亚人口为 140 万。
• 您每年取出全部利润且未超过上限。如示例所示，在这一特定情形中，只要工资条件容易满足，微型企业路径略优于爱沙尼亚。
• 您希望获得补助金。罗马尼亚向当地注册公司提供规模可观的欧盟和国家补助计划，通常要求关联一位本地居民业主或经理；爱沙尼亚公司不具资格。

若您的企业属于上述任何一种，请在罗马尼亚开公司，不要让本页其余内容劝您改变主意。若您的企业是由无意在罗马尼亚居住或招聘的人拥有的远程服务、软件或电商公司，上述优势与您无关，剩下的便是营业额税、工资单和上限。

不同类型创业者：罗马尼亚还是爱沙尼亚

非居民创业者最终会选择爱沙尼亚还是罗马尼亚

对于真正的小公司，罗马尼亚提供欧盟最低的企业税制度之一，但低税率附带条件：基于营业额、员工人数、必须低于一个不断变动的界线，以及取出资金时的第二层税。爱沙尼亚作出相反选择：在一个事件上按一个税率征税，且在此之前不打扰业主。对于跨境销售、在派发股息前进行再投资的非居民创业者，这更便宜、更简单；当公司超过罗马尼亚制度失效的规模时，优势仍会保持。爱沙尼亚唯一无法推翻的是您的居住地：罗马尼亚居民只有通过迁居、迁移管理地，或将爱沙尼亚公司与罗马尼亚子公司配合，才能获得爱沙尼亚的结果。正在权衡不止这两个国家的创业者，可阅读我们关于在哪里设立公司和在哪个国家创业的更广泛指南。

我们在此比较中的立场

Eesti Firma 为海外业主注册和管理爱沙尼亚公司，因此我们并不中立；我们宁愿坦白说明，而非假装中立。当创业者告诉我们他们住在布加勒斯特且计划留下时，我们会建议他们保留 SRL。对我们大多数客户——在任何所在地向线上销售服务或产品的非居民创业者——爱沙尼亚 OÜ 更合适；我们可在爱沙尼亚设立您的欧洲公司、提供注册地址，并处理记账和年度报告，让公司始终像第一天一样易于拥有。

提交咨询

常见问题