Эстония или Румыния: налог на продажи или на вывод прибыли

Румыния и Эстония регулярно входят в списки самых дешёвых стран ЕС для открытия бизнеса — и заслуженно. Румынские микропредприятия платят 1% с оборота вместо корпоративного налога на прибыль; эстонские компании вовсе не платят корпоративный налог, пока прибыль не выплачена владельцу. Обе цифры верны. Но списки не объясняют, к чему каждая из них привязана: в Румынии — к лимиту выручки, обязательному сотруднику и 16% налогу на дивиденды; в Эстонии — к единому сбору 22%, когда деньги покидают компанию, и отсутствию налога до этого.

Это руководство по сравнению Эстонии и Румынии написано для трёх групп людей, которые ищут эти страны вместе: румынских основателей, чьи SRL перерастают микрорежим; команд, нанимающих в Румынии и выбирающих страну для самой компании; а также владельцев-нерезидентов из третьих стран, сопоставляющих румынскую SRL с эстонской OÜ. Мы проведём один малый бизнес через обе системы и прямо разберём случай, когда регистрация компании в Эстонии совсем не помогает: если вы живёте в Румынии и больше ничего не меняется.

Что на самом деле означает румынский налог 1% для микропредприятий

«Налог 1% в Румынии», который упоминают все рейтинги низконалоговых стран, относится к специальному режиму для микропредприятий. Четыре его особенности меняют расчёт, и каждая заслуживает отдельного пояснения.

Это налог с оборота, а не с прибыли

Румынская микрокомпания платит 1% выручки. Расходы не учитываются: компания, выставившая счета на €90,000 и потратившая €80,000, платит те же €900, что и компания без расходов. Для консультанта почти без затрат это подарок. Для перепродавца, агентства с субподрядчиками или бизнеса с низкой маржой налог с оборота незаметно становится большой долей реального заработка.

Кто-то должен быть в штате

Чтобы вообще применять ставку 1%, компания должна нанять хотя бы одного человека по румынскому трудовому договору. Без сотрудников она вместо этого платит обычные 16% налога на прибыль. Большинство владельцев-операторов решают это, оформив себя на минимальную зарплату: компания тратит с взносами около €10,000 в год, из которых примерно €6,000 возвращается владельцу как чистая зарплата. Это удобно, если вы живёте в Румынии. Если вы живёте в другой стране, возникает сложность: гражданину не из ЕС нужно разрешение на работу для трудоустройства в румынской компании, а даже гражданин ЕС, работающий из другой страны, обычно платит социальные взносы там, а не в Румынии. Поэтому удалённые владельцы либо нанимают настоящего местного сотрудника, либо отказываются от микрорежима.

Есть лимит, и он снижается

Режим доступен лишь пока годовая выручка остаётся ниже эквивалента €100,000 в леях. При превышении компания с этого квартала платит 16% с прибыли без возможности вернуться в режим. Раньше лимит был в несколько раз выше и неоднократно сокращался, поэтому считайте 1% исходным условием, а не постоянной ставкой. Акционер, которому принадлежит более четверти одной микрокомпании, также не может владеть второй — это закрывает очевидный обходной путь.

Дивиденды облагаются повторно

Всё, что остаётся после 1% и зарплаты, — прибыль компании, а её вывод стоит ещё 16% налога на дивиденды, удерживаемого компанией. Владельцы, являющиеся налоговыми резидентами Румынии, также платят медицинский взнос с дивидендов выше небольшого порога, но не более примерно €2,000 в год. Поэтому реальная стоимость перевода денег из румынской микрокомпании в ваш карман — это 1% продаж, плюс расходы на штат, плюс 16% с остатка.

Корпоративный налог 0% в Эстонии: ничего не начисляется, пока прибыль не покинет компанию

У эстонской OÜ нет налога с оборота, нет микрорежима, критериям которого надо соответствовать, и нет лимита: корпоративный налог 0% на нераспределённую прибыль применяется к каждой компании независимо от размера, сектора и того, лежит ли прибыль годами в банке или тратится на зарплаты, ПО, рекламу либо наём. Единственное событие для корпоративного налога — дивиденд: тогда компания платит 22/78 от чистой суммы, то есть 22% от брутто, а физлицо-акционер больше ничего в Эстонии не должно. Дополнительного налога, удерживаемого с дивидендов, нет; нет требования к сотруднику и минимальной зарплаты для владельца. Правила об эстонских дивидендах подробнее описывают сроки и документы.

Следствие в том, что Эстонии не важны объём продаж или маржа. Важен один вопрос: распределили ли вы прибыль в этом году. Это делает систему нейтральной к перепродавцу с низкой маржой и выгодной основателю, который реинвестирует — именно там, где румынский режим слабее всего.

Один фрилансер, €90,000 продаж и три способа уплаты налога

Проще всего увидеть разницу между OÜ и SRL на одном бизнесе в обеих системах. Возьмём консультанта-одиночку, выставляющего счета на €90,000 в год, тратящего €30,000 на инструменты, поездки и субподрядчиков и получающего €60,000 до налога. Владелец живёт за пределами обеих стран. В колонке румынского микрорежима предполагается, что владелец — обязательный сотрудник на минимальной зарплате; стандартная колонка показывает ситуацию, когда у компании нет сотрудника или она переросла лимит.

В год, когда владелец выводит всё, результаты отличаются лишь на несколько сотен евро, и с учётом зарплаты Румыния немного впереди. Во все остальные годы Эстония впереди на всю сумму, которую Румыния взимает независимо от вывода: здесь около €5,000, а для компании, переросшей микрорежим и платящей 16% с неполученной прибыли, намного больше. При меньшей марже румынский вариант ухудшается: при продажах €90,000 и прибыли всего €20,000 всё равно нужно заплатить €900 и содержать штат — теперь это четверть заработка.

SRL и OÜ: с чем сталкивается владелец каждой компании

Прежде чем перейти к ситуациям — факты. Румынская компания с ограниченной ответственностью называется SRL, эстонская — OÜ. Обе дают ограниченную ответственность, могут полностью принадлежать иностранцу и являются компаниями ЕС. В следующем списке начинаются различия. Пороги время от времени меняются, но устройство каждой системы — нет.

Живёте в Румынии и думаете об эстонской компании? Сначала прочтите это

Большинство сравнивающих эти страны вовсе не иностранцы. Это румынские фрилансеры и основатели, наблюдавшие, как снижается микролимит, растёт налог на дивиденды и исчезает льгота по зарплатам в IT, а затем прочитавшие, что эстонская компания платит 0%. Честный ответ для большинства из них неудобен: эстонская OÜ сама по себе не исправляет вашу румынскую налоговую позицию.

Компания облагается налогом там, где ею управляют, а не там, где она зарегистрирована

Если вы живёте в Бухаресте, принимаете там все решения и просто регистрируете компанию в Таллине, румынская налоговая вправе считать OÜ румынской компанией, обложить её прибыль 16% и требовать румынскую отчётность. Эстонский реестр не меняет место управления бизнесом. Это не особенность Эстонии: так каждая страна ЕС, включая Румынию, защищает свою налоговую базу. Эстонская компания, которой целиком управляют из румынской квартиры, — это румынская компания с иностранными документами и двумя комплектами бухгалтеров, где бы она ни была учреждена.

Три ситуации, когда Эстония действительно помогает

• Вы уезжаете или никогда не жили там. Румын, переезжающий в Испанию, Германию, Дубай или живущий в дороге, может сохранить клиентскую базу и заменить SRL на OÜ, которой управляют оттуда, где он теперь живёт; та же логика применима к молдавским основателям с румынским паспортом, живущим и работающим за пределами Румынии. Ставка 1% всё равно была бы потеряна, поскольку требование к сотруднику редко сохраняется после эмиграции.
• Вы переросли микрорежим и реинвестируете. Бизнес с продажами свыше €100,000 платит в Румынии 16% с прибыли. Если владелец может перенести реальное управление за пределы Румынии — то есть директор находится за рубежом, а решения принимаются и документируются там, — OÜ платит 0% с остающейся прибыли. Это работает только при реальном присутствии, а не с почтовым ящиком.
• Вы с первого дня строите международный бизнес. Инвесторы, иностранные партнёры и платёжные провайдеры привыкли к эстонским компаниям. Это повод основать компанию в Эстонии и принять дисциплину управления ею за пределами Румынии либо оставить под ней румынскую компанию, как объясняет следующий раздел.

Для румынского резидента, который остаётся на месте, реалистичное сравнение — не SRL с OÜ, а SRL с индивидуальным предпринимателем. Зарегистрированный индивидуальный предприниматель (PFA) платит 10% подоходного налога плюс пенсионные и медицинские взносы с ограниченной базы — примерно €15,500 при €60,000 чистого дохода: несколько больше микрорежима, но без компании, которую нужно содержать. Все три варианта близки, когда выводится вся прибыль, и расходятся, как только деньги остаются в бизнесе или выручка превышает лимит.

Нанимаете разработчиков в Румынии, а компанию держите в Эстонии: когда ответ — обе страны

Вторая большая группа ищущих вовсе не выбирает между этими странами. Они занимаются nearshoring: нашли инженеров, дизайнеров или специалистов поддержки в Клуже, Тимишоаре или Яссах и хотят понять, где зарегистрировать компанию, которая им платит. Для них разумная структура обычно состоит из двух компаний с чёткими ролями.

Эстонская OÜ одновременно является холдинговой и операционной компанией: она владеет продуктом, подписывает договоры с клиентами, владеет интеллектуальной собственностью и получает выручку. Румынская дочерняя компания — SRL под ней — нанимает разработчиков, арендует офис и выставляет материнской компании справедливую цену за работу. Румынская компания работает в обычном режиме 16% с небольшой маржой, поэтому её налог невелик; эстонская материнская компания не платит с того, что сохраняет, и 22% — лишь с того, что основатель в итоге выводит. После года владения OÜ дивиденды из Румынии поднимаются без румынского удержания, а Эстония обычно не облагает их повторно при дальнейшем распределении.

Для одного-двух сотрудников сервис employer of record может оформить румынское трудоустройство вообще без дочерней компании. Одно часто удивляет основателей: нанимать в Румынии дёшево из-за более низких зарплат, а не из-за налога на фонд оплаты труда. Почти вся нагрузка ложится на сотрудника, поэтому при фиксированной чистой зарплате разработчика общая стоимость для компании близка к эстонской. Это причина держать румынскую компанию как центр затрат под эстонской материнской, а не наоборот.

Управление румынской или эстонской компанией из-за рубежа: бухгалтеры, леи и банки

Регистрация компании занимает дни в обеих странах — в Таллине или Бухаресте. Разница проявляется в последующие годы, в мелочах, которых никогда нет в таблице ставок. С картой e-Residency владелец эстонской компании с ноутбука на английском подписывает договоры, подаёт годовой отчёт, налоговые декларации и обновляет реестр; бухгалтер ведёт ежемесячные цифры, а всё остальное — вход в систему. Покупаются только юридический адрес и, если компания зарегистрирована по иностранному адресу, лицензированное контактное лицо для официальной почты.

Румынской SRL практически невозможно управлять без местного бухгалтера. Налоговые декларации, декларации по зарплате и финансовая отчётность подаются налоговой на румынском языке, счета между компаниями необходимо загрузить в национальную систему электронного инвойсинга в течение пяти рабочих дней, а в налоговую также отправляется стандартный аудиторский файл учёта. Гонорар бухгалтера, юридический адрес и зарплата, сохраняющая статус микрокомпании, — реальная стоимость содержания. Иностранцу легко зарегистрировать компанию в Румынии по доверенности вместо поездки; медленной частью являются предшествующие этому апостилированные и переведённые документы.

Румыния не входит в еврозону

Румынская компания ведёт учёт и платит налоги в леях. Она может выставлять счета иностранным клиентам в евро и держать счёт в евро, но каждый полученный евро пересчитывается для учёта по официальному курсу, а разница между ним и курсом на день обмена денег отражается как прибыль или убыток. Лимиты в евро, включая микролимит €100,000, проверяются по курсу лея, фиксируемому раз в год. Эстонская компания работает в евро от начала до конца, что убирает одну переменную для бизнеса с доходом в евро.

Открытие корпоративного банковского счёта — медленная часть в обеих странах

Ни одна страна не упрощает владельцу-нерезиденту открытие традиционного банковского счёта, и именно этот этап чаще всего задерживает запуск. Различается его важность. Румынская компания по закону обязана иметь как минимум один платёжный счёт в румынском банке или государственной казне; компания без него может быть признана налоговой неактивной. Румынские банки обычно хотят видеть директора в отделении и тщательно проверяют компании с иностранными владельцами, поэтому этот счёт обычно требует единственной неизбежной поездки основателя. У эстонской компании такого правила нет: она может обслуживаться в любой стране ЕЭЗ, а большинство удалённых основателей ведут OÜ через лицензированный счёт электронных денег, например Wise, Revolut Business или Paysera, ни разу не обращаясь в эстонский банк. Крупные карточные процессоры, включая Stripe, подключают компании из обеих стран.

Правила меняются — в Румынии быстрее

Румыния за короткое время пересматривала лимит, диапазоны ставок, условие о сотруднике и налог на дивиденды — каждый раз в ущерб малому бизнесу. Эстония тоже повышала ставки, последним был НДС, но форма её системы держится более двух десятилетий: нет налога до распределения прибыли. Румынскому плану нужен запас на изменения, эстонскому — нет.

НДС в Румынии и Эстонии: реальное преимущество и кому оно подходит

На бумаге Румыния уверенно выигрывает по НДС: 21% против эстонских 24%, а порог регистрации — около €78,000 против €40,000. Компания, продающая румынским потребителям, может дольше оставаться вне НДС и брать меньше, когда войдёт в него. Для удалённого основателя преимущество в основном теоретическое: бизнес-клиентам в других странах ЕС из обеих стран выставляют счета без НДС, потребители в других государствах-членах платят ставку своей страны через единое окно, а клиенты вне ЕС не платят его вовсе. Ставка на плакате касается только продаж людям внутри страны, а основатели, для которых написана эта страница, редко много продают дома.

Когда открыть компанию в Румынии — лучший ответ

Румыния конкурирует за тех же основателей, что и Болгария с корпоративным налогом 10% и Венгрия с 9%, и хорошо выглядит на их фоне. Она также чаще, чем может показаться из остальной страницы, оказывается выгоднее эстонской компании; честное сравнение должно сказать где. Этот список не короткий.

• Вы живёте в Румынии и остаётесь. Тогда сотрудник — вы, офис — ваш стол, а бухгалтер — местный. Микрорежим работает так, как задуман, а эстонская компания лишь добавит правила второй страны и риск признания места управления.
• Вы всё равно будете нанимать в Румынии. Команда разработки, служба поддержки или склад выполнят условие о сотруднике автоматически. В Румынии один из крупнейших в регионе резервов инженеров с зарплатами существенно ниже западноевропейских; румынская компания — отдельно или под эстонской материнской — обычный способ их нанимать.
• Ваши клиенты — румыны. Девятнадцать миллионов потребителей, более низкая ставка НДС и более высокий порог НДС — доводы в пользу местной компании. В Эстонии 1.4 миллиона жителей.
• Вы ежегодно выводите всю прибыль и остаетесь ниже лимита. Как показывает расчёт, в этом конкретном случае микрорежим немного выгоднее Эстонии, если условие по зарплате для вас легко выполнить.
• Вам нужны гранты. Румыния направляет значительные программы грантов ЕС и национальные гранты компаниям, зарегистрированным на месте, обычно при наличии местного владельца или управляющего; эстонская компания на них не претендует.

Если ваш бизнес относится к одному из этих случаев, открывайте компанию в Румынии и не позволяйте остальной странице отговорить вас. Если это удалённый сервисный, программный или e-commerce бизнес, принадлежащий человеку без планов жить или нанимать в Румынии, перечисленные преимущества вас не касаются — остаются налог с оборота, штат и лимит.

Румыния или Эстония для разных типов основателей

Эстония или Румыния: к чему приходит основатель-нерезидент

Румыния предлагает один из самых дешёвых корпоративных налоговых режимов ЕС для действительно малой компании, но низкая ставка обусловлена оборотом, численностью, соблюдением меняющегося лимита и вторым налогом при выводе денег. Эстония выбрала противоположный подход: облагать одно событие по одной ставке и не трогать владельца до этого момента. Для основателя-нерезидента, продающего через границы и реинвестирующего до выплаты дивидендов, это дешевле и проще и остаётся дешевле, когда компания вырастает за пределы румынского режима. Единственное, чего Эстония не может, — отменить значение места вашего проживания: румынский резидент получит эстонский результат только при переезде, переносе управления или сочетании эстонской компании с румынской дочерней. Основателям, сравнивающим больше двух стран, помогут наши подробные руководства о том, где открыть компанию и в какой стране начать бизнес.

Наша роль в этом сравнении

Eesti Firma регистрирует и администрирует эстонские компании для владельцев за рубежом, поэтому мы не нейтральны и предпочитаем сказать об этом прямо. Когда основатель говорит, что живёт в Бухаресте и планирует остаться, мы советуем сохранить SRL. Для большинства наших клиентов — основателей-нерезидентов, продающих услуги или товары онлайн оттуда, где они находятся, — эстонская OÜ подходит лучше, и мы можем открыть вашу европейскую компанию в Эстонии, предоставить юридический адрес и взять на себя бухгалтерию и годовой отчёт, чтобы компанией было так же легко владеть, как и в первый день.

Отправить запрос

Часто задаваемые вопросы