Estland oder Portugal: Wo leben und wo das Unternehmen führen?

Estland und Portugal sind die beiden Vorzeigeländer der Remote-Work-Ära: Das eine schenkte der Welt die e-Residency, das andere wurde zur Lieblingsadresse digitaler Nomaden und bot Neuankömmlingen zeitweise eine Pauschalsteuer. Deshalb vergleichen dieselben Menschen sie immer wieder — Freelancer, Berater oder SaaS-Gründer, die angenehm leben und ein EU-Unternehmen besitzen möchten, das günstig und unkompliziert zu führen ist. Der Haken: Das sind zwei getrennte Entscheidungen, und Portugal und Estland gewinnen jeweils genau eine davon.

Dieser Leitfaden behandelt sie in dieser Reihenfolge: zuerst die persönliche Seite (Visa, Niederlassung, Steuern als Einwohner), dann die Unternehmensseite (Gründung, jährliche Pflichten, Körperschaftsteuer) und schließlich die Konstellation, nach der viele Leser eigentlich fragen — als Steuerresident in Portugal leben und zugleich ein estnisches Unternehmen besitzen. Er behandelt auch die zwei portugiesischen Optionen, von denen man immer wieder hört: Madeiras Satz von 5 % und die portugiesische „e-Residency“. Für Gründer, die eher ein europäisches Unternehmen als eine neue Adresse brauchen, ist eine Unternehmensgründung in Estland meist die Antwort — und diese Seite sagt klar, wann nicht.

Leben in Portugal oder Estland: Digitalnomadenvisa, Aufenthalt und persönliche Steuern

Die meisten Menschen, die nach „Estland vs. Portugal“ suchen, entscheiden, wo sie die nächsten Jahre verbringen möchten, nicht bei welchem Handelsregister sie einreichen sollen. Beginnen wir also dort, denn diese Hälfte der Entscheidung gewinnt Portugal überzeugend.

Portugals D8-Visum vs. Estlands Digitalnomadenvisum

Beide Länder bieten ein Digitalnomadenvisum, das Remote-Arbeitern oder Freelancern einen legalen Aufenthalt mit im Ausland erzielten Einkünften ermöglicht. Die beiden Programme sind für unterschiedliche Aufenthaltsdauern konzipiert und haben nichts damit zu tun, wo Ihr Unternehmen registriert ist.

Persönliche Steuern in Portugal nach NHR: Was neue Einwohner tatsächlich zahlen

Jahrelang warb Portugal bei Neuankömmlingen mit einem zehnjährigen Sonderstatus mit einem einheitlichen Satz von 20 % und großzügigen Befreiungen. Dieses Programm ist für neue Zuzüge geschlossen. Sein Nachfolger existiert, richtet sich jedoch an eine kurze Liste von Tätigkeiten in Forschung, Technologie und Start-ups; typische Berater, Designer oder Marketingfachleute qualifizieren sich nicht. Neue Einwohner sollten daher von den regulären portugiesischen Regeln ausgehen: progressive Einkommensteuer bis 48 %, 28 % auf Dividenden sowie Sozialversicherungsbeiträge bei selbstständiger Tätigkeit.

Das ist kein Grund, Portugal zu meiden. Es ist der Grund, warum die Unternehmensfrage wichtiger geworden ist als früher: Nach Wegfall der persönlichen Steuervergünstigung werden die Höhe der im Unternehmen verbleibenden Einkünfte und die Steuern vor ihrer Entnahme zum wichtigsten Hebel, den Sie noch beeinflussen können.

Estnische OÜ vs. portugiesische Lda: Was jedes Unternehmen jährlich verlangt

Dies ist die Hälfte, die Estland gewinnt — und zwar bei den Pflichten, nicht bei den Sätzen. Eine Unternehmensgründung in Portugal führt zu einer Sociedade por Quotas (Lda) oder ihrer Einpersonenversion, der Sociedade Unipessoal por Quotas; die Registrierung eines Unternehmens in Estland führt zu einer OÜ (osaühing). Auf dem Papier sehen sie ähnlich aus: private Gesellschaften mit beschränkter Haftung und geringem Stammkapital. In der Praxis ist ein Unternehmen eine Liste von Dingen, die Sie jedes Jahr erledigen müssen, und diese beiden Listen könnten kaum unterschiedlicher sein.

Wie Gewinne besteuert werden: Einzelunternehmer in Portugal, portugiesische Lda, estnische OÜ

Ein in Portugal steuerlich ansässiger Mensch, der an ausländische Kunden verkauft, kann sein Geld auf drei realistische Arten organisieren: als Selbstständiger arbeiten, ein portugiesisches Unternehmen eröffnen oder ein estnisches besitzen. Sie werden in drei unterschiedlichen Reihenfolgen besteuert.

Weg eins — selbstständig in Portugal (recibos verdes): Alles ist in diesem Jahr Ihr Einkommen

Die Anmeldung als Selbstständiger — über recibos verdes oder „grüne Quittungen“ — ist für Freelancer der schnellste Weg, von Portugal aus Rechnungen zu schreiben, und bei moderatem Einkommen durchaus geeignet. Im vereinfachten System gilt ein fester Anteil des Umsatzes — bei den meisten Dienstleistungen drei Viertel — als steuerpflichtiges Einkommen und wird progressiv besteuert; hinzu kommt die Sozialversicherung. Geld zurückzuhalten ist damit jedoch nicht möglich: Jeder verdiente Euro ist in dem Jahr persönliches Einkommen, in dem Sie ihn verdienen, unabhängig davon, ob Sie ihn benötigen. Sobald Sie mehr verdienen, als Sie ausgeben, wird das teuer.

Weg zwei — portugiesische Lda: zuerst Körperschaftsteuer (IRC), dann 28 % Dividendensteuer

Ein portugiesisches Unternehmen zahlt auf den Jahresgewinn Körperschaftsteuer (IRC), unabhängig davon, ob das Geld ausgeschüttet wird: etwa 19 % mit sinkender Tendenz, 15 % auf die ersten €50,000 für kleine Unternehmen, zuzüglich eines kommunalen Zuschlags von bis zu 1.5 % an vielen Orten. Wenn Sie anschließend als in Portugal ansässige Person eine Dividende beziehen, fallen darauf nochmals 28 % an. Zwei Ebenen — und die erste trifft auch Gewinne, die Sie reinvestieren wollten.

Weg drei — estnische OÜ: 0 % auf einbehaltene Gewinne, Steuer erst bei eigener Auszahlung

Eine estnische OÜ zahlt keine Körperschaftsteuer auf Geld, das sie verdient und behält — die 0 % auf einbehaltene Gewinne, für die estnische Unternehmen bekannt sind. Geben Sie es für Freelancer, Tools, Werbung oder eine Liquiditätsreserve aus, ist das Finanzamt nicht beteiligt. Die Rechnung kommt erst bei der Dividendenerklärung: Das Unternehmen zahlt 22/78 des Nettobetrags — von je €78, die Sie erreichen, gehen €22 an den Staat — und in Estland fällt nichts Weiteres an. Da Sie in Portugal leben, besteuert Portugal die erhaltene Dividende normalerweise mit 28 %. Wie und wann Sie Geld entnehmen, erläutert unser Leitfaden zu Dividenden in Estland.

€120,000 Gewinn: portugiesische Lda vs. estnische OÜ

Stellen Sie sich eine Einpersonenberatung oder ein Softwareunternehmen mit €120,000 Jahresgewinn vor, das einer in Portugal lebenden Person gehört. Gerundet und ohne kleinere Abzüge und Freibeträge passiert Folgendes bei einem portugiesischen und einem estnischen Unternehmen.

Aus der Tabelle ergeben sich zwei Lehren. Wenn Sie jedes Jahr den gesamten Gewinn entnehmen, liegen die beiden Unternehmen nur einige Tausend Euro auseinander, wobei Portugal knapp vorne liegt. Wenn Sie auch nur einen Teil des Gewinns im Unternehmen lassen — um einzustellen, aufzubauen oder einfach Liquidität zu halten — gewinnt Estland Jahr für Jahr um den gesamten Betrag der portugiesischen Körperschaftsteuer. Für ein wachsendes Unternehmen ist das zweite Szenario der Normalfall; deshalb ist die OÜ die übliche Antwort für in Portugal ansässige Personen mit ausländischen Kunden.

Estnisches Unternehmen, portugiesischer Steuerresident: Wie die Kombination Bestand hat

Viele E-Residents führen ihre estnische OÜ von Portugal aus, und daran ist nichts Unzulässiges. Reibungslos funktioniert es jedoch nur, wenn Sie eine Sache über die steuerliche Ansässigkeit von Unternehmen verstehen: Ein Unternehmen wird dort besteuert, wo es tatsächlich geleitet wird, nicht nur dort, wo es registriert ist. Werden sämtliche Entscheidungen an einem Schreibtisch in Porto getroffen und hat das Unternehmen in Estland nur einen Briefkasten, kann das portugiesische Finanzamt argumentieren, dass das Unternehmen für seine Zwecke portugiesisch ist — und dann verlangt es doch portugiesische Körperschaftsteuer und einen portugiesischen Buchhalter.

Gründer, die dies gut umsetzen, behandeln es als echte Zwei-Länder-Struktur: Das Unternehmen hat dort, wo es registriert ist, echte Substanz, Entscheidungen werden dokumentiert, und ein Fachmann hat die Struktur geprüft, bevor die erste Rechnung hinausgeht. So umgesetzt ist die Kombination üblich und dauerhaft. Als nachträglicher Gedanke umgesetzt, ist sie der teuerste Fehler auf dieser Seite.

Eine Fußnote für die wenigen, die sich für Portugals Nachfolge-Steuerstatus qualifizieren: Er befreit ausländische Dividenden im Allgemeinen, wozu Dividenden eines estnischen Unternehmens zählen würden. Wenn Sie einen der berechtigten Berufe ausüben, verändert das die obige Rechnung erheblich — und verdient ein Gespräch mit einem portugiesischen Berater, bevor Sie etwas entscheiden.

Madeiras 5 % Körperschaftsteuer und „portugiesische e-Residency“: Zwei Alternativen geprüft

Internationales Geschäftszentrum Madeira: Niedriger Satz mit Einstellungsauflagen

Unternehmen mit Lizenz im Internationalen Geschäftszentrum Madeiras zahlen 5 % Körperschaftsteuer auf Einkünfte von Kunden außerhalb Portugals, und die Insel ist ein angenehmer Wohnort. Der Satz ist real und von der EU genehmigt. Die Bedingungen werden in den meisten Artikeln ausgelassen. Um den Satz zu behalten, muss das Unternehmen in den ersten Monaten Arbeitsplätze schaffen: ein bis fünf lokale Einstellungen plus Mindestinvestition oder sechs Einstellungen ohne diese. Es läuft über die übliche portugiesische Infrastruktur aus zertifiziertem Buchhalter, portugiesischen Einreichungen und Lizenzgebühren. Zudem ist das Regime für feste Zeiträume genehmigt, die bisher verlängert statt unbegrenzt garantiert wurden. Für ein Unternehmen mit Team, das sich in Portugal ansiedeln möchte, verdient Madeira eine ernsthafte Prüfung. Für einen Solo-Gründer ohne Mitarbeiter gilt es nicht; Estlands 0 % auf einbehaltene Gewinne sind sowohl niedriger als auch einfacher.

„Portugiesische e-Residency“ vs. estnische e-Residency

Sie werden „portugiesische e-Residency“ mit der estnischen vergleichen sehen, meist in Artikeln, die nie ganz erklären, was sie ist. Einfach gesagt: Portugal betreibt kein Programm nach estnischem Vorbild mit eigener digitaler ID-Karte. Über ein Pilotprojekt wurde gesprochen, und Portugal verfügt über echte digitale Verwaltungswerkzeuge — Online-Authentifizierung und Gründung aus der Ferne per Vollmacht — doch diese liegen auf einem System auf, das weiterhin eine Steuernummer für jeden Eigentümer, einen zertifizierten Buchhalter und eine portugiesische Adresse verlangt. Estlands e-Residency ist dagegen eine staatlich ausgestellte digitale ID, die seit über einem Jahrzehnt genutzt wird, um mehr als vierzigtausend Unternehmen vollständig online zu gründen und zu führen. Betrachten Sie die portugiesischen Werkzeuge als Erleichterung für Menschen, die ohnehin mit Portugal zu tun haben, nicht als Grund, von außerhalb dort zu gründen.

Estland oder Portugal für Ihre Situation: Drei Gründerprofile

Der digitale Nomade, der sich in Portugal niederlässt

Sie ziehen wegen des Lebens dorthin, nicht wegen des Marktes, und Ihre Kunden sind weiterhin dort, wo sie vorher waren. Beantragen Sie das D8-Digitalnomadenvisum, werden Sie in Portugal steuerlich ansässig und behalten Sie das Unternehmen in Estland — ob vor oder nach dem Umzug eröffnet, macht keinen Unterschied — und führen Sie es im oben beschriebenen Sinn als estnisches Unternehmen. Wenn Sie später in Portugal einstellen oder an portugiesische Kunden verkaufen, ist es Zeit, eine portugiesische Lda erneut zu prüfen, nicht vorher.

Der bereits in Portugal lebende Freelancer mit ausländischen Kunden

Sie haben über grüne Quittungen abgerechnet, Ihr Einkommen ist gestiegen und die Steuerrechnung noch schneller. Die Wahl besteht zwischen einem portugiesischen Unternehmen, das einen verpflichtenden Buchhalter hinzufügt und Ihren Gewinn doppelt besteuert, und einem estnischen, das Ihnen erlaubt, nicht benötigte Mittel zu behalten und nur 22/78 auf Entnahmen erhebt. Sofern Sie nicht bald ein portugiesisches Team aufbauen, ist die OÜ das bessere Werkzeug — vorausgesetzt, Sie gestalten sie als echte Zwei-Länder-Struktur und nicht nur als Etikett.

Der Remote-Gründer, der überhaupt nicht umzieht

Sie leben in einem anderen Land und müssen einfach ein EU-Unternehmen für Verträge, Rechnungsstellung und Zahlungsanbieter registrieren. Die Gründung eines portugiesischen Unternehmens als Nichtansässiger ist möglich, bietet Ihnen hier jedoch nichts, was Estland nicht bietet, und fügt Dinge hinzu, die Sie nicht möchten: eine portugiesische Steuernummer für jeden Eigentümer, einen Steuervertreter bei Wohnsitz außerhalb der EU/des EWR, einen gesetzlich verpflichtend zu beauftragenden Buchhalter und Einreichungen auf Portugiesisch. Die estnische Unternehmensgründung über e-Residency wurde genau für diesen Gründer geschaffen und ist der eindeutigste Fall in diesem Leitfaden.

Vergleichen Sie noch mehr als zwei Länder? Unsere Übersichten dazu, wo man am besten ein Unternehmen gründet, und zum besten Land für Ihre Unternehmensgründung stellen Estland und Portugal neben die anderen üblichen Kandidaten; eine Unternehmensgründung in Europa erklärt, was Ihnen ein EU-Unternehmen bietet, unabhängig von seinem Registrierungsort.

Ein Wort von unserer Seite des Tisches

Eesti Firma registriert und verwaltet estnische Unternehmen; wir sind also nicht neutral und sagen das lieber offen. Wenn die Pläne eines Gründers eindeutig portugiesisch sind — Mitarbeiter, Geschäftsräume, lokaler Markt oder ein Team, das die Bedingungen Madeiras erfüllt — sagen wir das ebenfalls, denn eine schlecht von Portugal aus geführte OÜ ist für ihn schlechter als eine gut geführte Lda. Für die Nomaden und Remote-Gründer, die den Großteil unserer Kunden ausmachen, passt das estnische Unternehmen aus den genannten Gründen besser.

Wenn das auf Sie zutrifft, helfen wir Ihnen, ein estnisches Unternehmen zu gründen, stellen Rechtsadresse und Kontaktperson bereit, halten die Buchhaltung in Ordnung und reichen den Jahresbericht ein — von Lissabon, Madeira oder jedem anderen Ort aus, an dem Sie leben möchten.

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Häufig gestellte Fragen