Estland oder Rumänien: Steuer auf Umsatz oder Entnahmen

Rumänien und Estland stehen beide auf jeder Liste der günstigsten EU-Länder für eine Unternehmensgründung – zu Recht. Rumäniens Kleinstunternehmen zahlen 1 % des Umsatzes statt Körperschaftsteuer auf Gewinn; estnische Unternehmen zahlen überhaupt keine Körperschaftsteuer, bis Gewinn an den Eigentümer ausgeschüttet wird. Beide Zahlen stimmen. Was in diesen Listen fehlt, ist, woran jede Zahl geknüpft ist: in Rumänien an eine Umsatzgrenze, einen Pflichtangestellten und 16 % Steuer auf Dividenden; in Estland an eine einmalige Belastung von 22 %, wenn das Geld das Unternehmen verlässt, und davor an nichts.

Dieser Leitfaden Estland vs. Rumänien richtet sich an drei Gruppen, die beide Länder zusammen suchen: rumänische Gründer, deren SRL aus der Kleinunternehmerregelung herauswächst, Teams, die in Rumänien einstellen und überlegen, wo das Unternehmen selbst sitzen sollte, sowie nicht ansässige Eigentümer, die aus einem Drittland eine rumänische SRL mit einer estnischen OÜ vergleichen. Wir betrachten ein kleines Unternehmen in beiden Systemen und sagen offen, wann eine Unternehmensgründung in Estland gar nichts bringt: wenn Sie in Rumänien wohnen und sich sonst nichts ändert.

Was Rumäniens 1-%-Steuer für Kleinstunternehmen wirklich bedeutet

Die „1-%-Steuer in Rumänien“, die in jedem Niedrigsteuer-Ranking auftaucht, gehört zu einer Sonderregelung für Kleinstunternehmen. Vier Merkmale verändern die Rechnung, und jedes verdient einen eigenen Absatz.

Es ist eine Umsatzsteuer, keine Gewinnsteuer

Ein rumänisches Kleinstunternehmen zahlt 1 % seines Umsatzes. Kosten spielen keine Rolle: Ein Unternehmen, das 90.000 € abrechnet und 80.000 € ausgibt, zahlt dieselben 900 € wie eines ohne Ausgaben. Für Berater mit fast keinen Kosten ist das ein Geschenk. Für Wiederverkäufer, Agenturen mit Subunternehmern oder Unternehmen mit niedrigen Margen wird eine Umsatzsteuer jedoch stillschweigend zu einem großen Anteil dessen, was tatsächlich verdient wird.

Jemand muss auf der Gehaltsliste stehen

Um den Satz von 1 % überhaupt nutzen zu können, muss das Unternehmen mindestens eine Person mit rumänischem Arbeitsvertrag beschäftigen. Ohne Personal zahlt es stattdessen die reguläre Körperschaftsteuer von 16 % auf den Gewinn. Die meisten Einzelunternehmer lösen das, indem sie sich selbst zum Mindestlohn anstellen: Das Unternehmen gibt mit Beiträgen rund 10.000 € pro Jahr aus, etwa 6.000 € davon kommen als Nettogehalt zum Eigentümer zurück. Das passt, wenn Sie in Rumänien leben. Wenn Sie anderswo wohnen, wird es kompliziert: Ein Nicht-EU-Bürger benötigt eine Arbeitserlaubnis für die Anstellung bei einem rumänischen Unternehmen, und auch ein EU-Bürger, der die Arbeit aus einem anderen Land erledigt, schuldet die Sozialbeiträge normalerweise dort, nicht in Rumänien. Remote-Eigentümer stellen daher entweder tatsächlich lokal ein oder verzichten auf die Kleinstunternehmensregelung.

Es gibt eine Obergrenze, und sie sinkt

Die Regelung gilt nur, solange der Jahresumsatz unter dem Lei-Gegenwert von 100.000 € bleibt. Wird die Grenze überschritten, zahlt das Unternehmen ab diesem Quartal 16 % auf den Gewinn – ohne Rückweg. Die Grenze war früher mehrfach höher und wurde wiederholt gesenkt. Behandeln Sie die 1 % daher als Ausgangsbedingung, nicht als Dauerzustand. Ein Gesellschafter mit mehr als einem Viertel an einem Kleinstunternehmen darf zudem kein zweites besitzen; das schließt den naheliegenden Umgehungsweg.

Dividenden werden nochmals besteuert

Was nach 1 % Steuer und Gehalt übrig bleibt, ist Unternehmensgewinn; seine Entnahme kostet weitere 16 % Dividendensteuer, die das Unternehmen einbehält. In Rumänien ansässige Eigentümer zahlen auf Dividenden oberhalb einer moderaten Grenze außerdem einen Krankenversicherungsbeitrag, der bei etwa 2.000 € pro Jahr gedeckelt ist. Die tatsächlichen Kosten, Geld aus einem rumänischen Kleinstunternehmen in die eigene Tasche zu holen, sind also 1 % des Umsatzes plus Gehaltskosten plus 16 % des Restbetrags.

Estlands 0-%-Körperschaftsteuer: Keine Steuer, bis Gewinn das Unternehmen verlässt

Eine estnische OÜ hat keine Umsatzsteuer, keine Kleinstunternehmensregelung mit Voraussetzungen und keine Obergrenze: Die Körperschaftsteuer von 0 % auf einbehaltene Gewinne gilt für jedes Unternehmen, unabhängig von Größe oder Branche und unabhängig davon, ob der Gewinn jahrelang auf dem Konto bleibt oder für Gehälter, Software, Werbung oder Neueinstellungen ausgegeben wird. Das einzige Ereignis für Körperschaftsteuer ist eine Dividende: Dann zahlt das Unternehmen 22/78 des Nettobetrags, also 22 % des Bruttobetrags, und ein individueller Gesellschafter schuldet Estland nichts weiter. Es gibt keine zusätzliche Dividenden-Quellensteuer, keine Mitarbeiterpflicht und kein Mindestgehalt, das der Eigentümer beziehen muss. Die Regeln zu estnischen Dividenden erläutern Zeitpunkt und Formalitäten genauer.

Die Folge: Estland interessiert nicht, wie viel Sie verkaufen oder wie hoch Ihre Margen sind. Entscheidend ist nur, ob Sie in diesem Jahr Gewinn ausgeschüttet haben. Das ist vorteilhaft für Wiederverkäufer mit niedrigen Margen und für Gründer, die reinvestieren – genau die zwei Fälle, in denen Rumäniens Regelung am schwächsten ist.

Ein Freelancer, 90.000 € Umsatz, drei Arten der Besteuerung

Der klarste Vergleich zwischen OÜ und SRL folgt einem Unternehmen durch beide Systeme. Nehmen wir einen Einzelberater, der jährlich 90.000 € abrechnet, 30.000 € für Tools, Reisen und Subunternehmer ausgibt und vor Steuern 60.000 € übrig hat. Der Eigentümer lebt außerhalb beider Länder. Die rumänische Kleinstunternehmensspalte unterstellt, dass der Eigentümer der erforderliche Mindestlohn-Mitarbeiter ist; die Standardspalte zeigt, was gilt, sobald das Unternehmen keinen Mitarbeiter hat oder die Obergrenze überschritten hat.

In dem Jahr, in dem der Eigentümer alles entnimmt, liegen beide Varianten nur einige hundert Euro auseinander; Rumänien liegt nach Einrechnung des Gehalts leicht vorn. In jedem anderen Jahr liegt Estland um den vollen Betrag vorn, den Rumänien unabhängig davon einzieht: hier rund 5.000 € und deutlich mehr für ein Unternehmen, das aus der Kleinstunternehmensregelung herausgewachsen ist und 16 % auf Gewinn zahlt, den der Eigentümer nie anfasst. Bei niedrigeren Margen verschlechtert sich Rumäniens Seite: 90.000 € Umsatz mit nur 20.000 € Gewinn schulden immer noch 900 € und das Gehalt – nun ein Viertel des Ertrags.

SRL vs. OÜ: Womit die Eigentümer jeweils umgehen müssen

Vor den einzelnen Situationen die Fakten. Die rumänische Gesellschaft mit beschränkter Haftung heißt SRL, die estnische OÜ. Beide bieten beschränkte Haftung, können vollständig Ausländern gehören und sind EU-Gesellschaften. Die folgende Liste zeigt, wo sie auseinandergehen. Schwellenwerte ändern sich gelegentlich, die Struktur der Systeme jedoch nicht.

Sie leben in Rumänien und reizt ein estnisches Unternehmen? Lesen Sie zuerst das

Die meisten Menschen, die diese zwei Länder vergleichen, sind gar keine Ausländer. Es sind rumänische Freelancer und Gründer, die beobachtet haben, wie die Kleinstunternehmensgrenze sank, die Dividendensteuer stieg und die IT-Gehaltsbefreiung verschwand, und gelesen haben, dass ein estnisches Unternehmen 0 % zahlt. Die ehrliche Antwort ist für die meisten unbequem: Eine estnische OÜ löst für sich allein keine rumänische Steuerposition.

Ein Unternehmen wird dort besteuert, wo es geführt wird, nicht wo es gegründet wurde

Wenn Sie in Bukarest leben, dort jede Entscheidung treffen und das Unternehmen einfach in Tallinn registrieren, darf das rumänische Finanzamt die OÜ als rumänisches Unternehmen behandeln, ihren Gewinn mit 16 % besteuern und rumänische Einreichungen verlangen. Das estnische Register ändert nicht, von wo aus das Unternehmen geführt wird. Das ist keine estnische Besonderheit, sondern die Art, wie jedes EU-Land einschließlich Rumäniens seine Steuerbasis schützt. Ein vollständig aus einer rumänischen Wohnung geführtes estnisches Unternehmen ist ein rumänisches Unternehmen mit ausländischem Papierkram und zwei Buchhaltern – unabhängig vom Gründungsland.

Die drei Situationen, in denen Estland wirklich hilft

• Sie ziehen weg oder waren nie dort. Ein Rumäne, der nach Spanien, Deutschland, Dubai oder unterwegs lebt, kann seinen Kundenstamm behalten und die SRL gegen eine OÜ tauschen, die von seinem neuen Wohnort aus geführt wird; dieselbe Logik gilt für moldauische Gründer mit rumänischem Pass, die außerhalb Rumäniens leben und arbeiten. Die 1 % wären ohnehin verloren, weil die Mitarbeiterbedingung eine Auswanderung selten übersteht.
• Sie sind aus der Kleinstunternehmensregelung herausgewachsen und reinvestieren. Ein Unternehmen mit mehr als 100.000 € Umsatz zahlt in Rumänien 16 % auf den Gewinn. Kann der Eigentümer die tatsächliche Geschäftsleitung ins Ausland verlegen – also einen Geschäftsführer im Ausland und dort getroffene und dokumentierte Entscheidungen –, zahlt die OÜ 0 % auf Gewinn, der im Unternehmen bleibt. Das funktioniert nur mit echter Substanz, nicht mit einem Briefkasten.
• Sie bauen von Anfang an etwas Internationales auf. Investoren, ausländische Partner und Zahlungsanbieter kennen estnische Unternehmen. Das ist ein Grund, in Estland zu gründen und die Disziplin zu akzeptieren, das Unternehmen außerhalb Rumäniens zu führen, oder eine rumänische Gesellschaft darunter zu behalten, wie der nächste Abschnitt erklärt.

Für einen rumänischen Einwohner, der bleibt, lautet der realistische Vergleich nicht SRL versus OÜ, sondern SRL versus Einzelunternehmer. Ein registrierter Einzelunternehmer (PFA) zahlt 10 % Einkommensteuer sowie Renten- und Krankenversicherungsbeiträge auf gedeckelte Bemessungsgrundlagen, bei 60.000 € Nettoeinkommen ungefähr 15.500 €: etwas mehr als die Kleinstunternehmensroute, aber ohne zu unterhaltende Gesellschaft. Alle drei liegen nah beieinander, wenn alles ausgeschüttet wird, und driften auseinander, sobald Geld im Unternehmen bleibt oder der Umsatz die Grenze übersteigt.

Entwickler in Rumänien einstellen, Unternehmen in Estland halten: Wann die Antwort beides ist

Die zweite große Gruppe der Suchenden wählt gar nicht zwischen den beiden Ländern. Sie betreibt Nearshoring: Sie hat Ingenieure, Designer oder Supportmitarbeiter in Cluj, Timișoara oder Iași gefunden und möchte wissen, wo das zahlende Unternehmen registriert sein sollte. Für sie ist meist eine Struktur aus zwei Unternehmen mit klaren Rollen sinnvoll.

Die estnische OÜ ist zugleich Holding- und operative Gesellschaft: Sie besitzt das Produkt, schließt Kundenverträge, hält das geistige Eigentum und vereinnahmt die Umsätze. Eine rumänische Tochtergesellschaft, eine darunterliegende SRL, beschäftigt die Entwickler, mietet das Büro und berechnet der Mutter ihre Arbeit zu einem angemessenen Preis. Das rumänische Unternehmen läuft mit einer bescheidenen Marge im regulären Gewinnsteuersystem von 16 %, daher ist seine Steuerrechnung klein; die estnische Mutter zahlt nichts auf einbehaltene Gewinne und 22 % erst, wenn der Gründer Geld entnimmt. Hat die OÜ die SRL ein Jahr gehalten, fließen Dividenden aus Rumänien ohne rumänische Quellensteuer nach oben, und Estland besteuert sie im Allgemeinen nicht ein zweites Mal bei Weiterleitung.

Bei ein oder zwei Einstellungen kann ein Employer-of-Record-Dienst die rumänische Beschäftigung ohne Tochtergesellschaft übernehmen. Eine Sache überrascht die meisten Gründer: In Rumänien ist das Einstellen günstig, weil die Löhne niedriger sind, nicht wegen der Lohnsteuer. Die Belastung liegt fast vollständig beim Mitarbeiter; sobald das Nettogehalt eines Entwicklers feststeht, liegen die Gesamtkosten für das Unternehmen nahe bei denen in Estland. Das spricht dafür, die rumänische Gesellschaft als Kostenstelle unter der estnischen Mutter zu führen und nicht umgekehrt.

Eine rumänische oder estnische Gesellschaft aus dem Ausland führen: Buchhalter, Lei und Banken

Die Unternehmensregistrierung dauert an beiden Orten nur Tage, ob Sie in Tallinn oder Bukarest gründen. Der Unterschied liegt in den folgenden Jahren und vielen kleinen Dingen, die nie in einer Steuertabelle stehen. Mit einer e-Residency-Karte unterzeichnet der Eigentümer eines estnischen Unternehmens Verträge, reicht den Jahresbericht und Steuererklärungen ein und aktualisiert das Register vom Laptop aus auf Englisch; ein Buchhalter kümmert sich um die monatlichen Zahlen und alles andere ist ein Login. Eingekauft werden nur eine Geschäftsadresse und, wenn das Unternehmen an einer ausländischen Adresse registriert ist, eine lizenzierte Kontaktperson für amtliche Post.

Eine rumänische SRL lässt sich praktisch nicht ohne lokalen Buchhalter führen. Steuererklärungen, Lohnmeldungen und Jahresabschlüsse gehen auf Rumänisch an die Steuerbehörde, Rechnungen zwischen Unternehmen müssen innerhalb von fünf Arbeitstagen in das nationale E-Rechnungssystem hochgeladen werden, und auch eine Standard-Audit-Datei der Buchhaltung geht an das Finanzamt. Das Honorar des Buchhalters, der eingetragene Sitz und das Gehalt, das die Gesellschaft zum Kleinstunternehmen macht, sind die tatsächlichen laufenden Kosten. Als Ausländer in Rumänien zu gründen ist selbst einfach, mit Vollmacht statt Reise; die apostillierten und übersetzten Unterlagen davor sind der langsame Teil.

Rumänien ist nicht im Euro

Ein rumänisches Unternehmen führt seine Bücher und zahlt seine Steuern in Lei. Es kann ausländischen Kunden in Euro Rechnungen stellen und ein Eurokonto halten, doch jeder eingegangene Euro wird für die Buchhaltung zum amtlichen Kurs umgerechnet; die Differenz zwischen diesem Kurs und dem Kurs am Umtauschtag erscheint als Gewinn oder Verlust. In Euro festgelegte Schwellenwerte, einschließlich der Kleinstunternehmensgrenze von 100.000 €, werden zu einem einmal jährlich festgelegten Lei-Kurs geprüft. Ein estnisches Unternehmen arbeitet durchgehend in Euro, was für ein Unternehmen mit Euro-Einnahmen einen beweglichen Faktor beseitigt.

Ein Geschäftskonto zu eröffnen, ist in beiden Ländern der langsame Teil

Keines der beiden Länder macht es nicht ansässigen Eigentümern leicht, ein klassisches Bankkonto zu eröffnen; dieser Schritt verzögert die Gründung am häufigsten. Sie unterscheiden sich darin, wie wichtig das ist. Ein rumänisches Unternehmen muss rechtlich mindestens ein Zahlungskonto bei einer rumänischen Bank oder der Staatskasse haben; ohne dieses kann es vom Finanzamt als inaktiv erklärt werden. Rumänische Banken wollen den Geschäftsführer in der Filiale sehen und prüfen ausländisch gehaltene Unternehmen streng, daher ist dieses Konto meist die eine unvermeidliche Reise des Gründers. Für ein estnisches Unternehmen gibt es keine solche Regel: Es kann überall im EWR Bankgeschäfte führen, und die meisten Remote-Gründer betreiben eine OÜ mit einem lizenzierten E-Geld-Konto wie Wise, Revolut Business oder Paysera, ohne je eine estnische Bank aufzusuchen. Die großen Kartenabwickler, einschließlich Stripe, nehmen Unternehmen aus beiden Ländern auf.

Die Regeln ändern sich – in Rumänien schneller

Rumänien hat innerhalb kurzer Zeit die Obergrenze, die Steuersätze, die Mitarbeiterbedingung und die Dividendensteuer geändert – jedes Mal zulasten kleiner Unternehmen. Auch Estland hat Sätze erhöht, zuletzt die Mehrwertsteuer, doch die Form seines Systems hält seit mehr als zwei Jahrzehnten: keine Steuer bis zur Gewinnausschüttung. Ein rumänischer Plan braucht einen Puffer für Änderungen, ein estnischer nicht in gleichem Maß.

Mehrwertsteuer in Rumänien vs. Estland: Der echte Vorteil und für wen er gilt

Bei der Mehrwertsteuer gewinnt Rumänien auf dem Papier klar: 21 % gegenüber Estlands 24 % und eine Registrierungsschwelle von rund 78.000 € gegenüber 40.000 €. Ein Unternehmen, das an rumänische Verbraucher verkauft, kann länger außerhalb der Mehrwertsteuer bleiben und berechnet weniger, sobald es registriert ist. Für Remote-Gründer ist der Vorteil meist theoretisch: Geschäftskunden in anderen EU-Ländern werden aus beiden Ländern ohne Mehrwertsteuer fakturiert, Verbraucher in anderen Mitgliedstaaten zahlen über den One-Stop-Shop den Satz ihres Landes, und Kunden außerhalb der EU zahlen keine. Der Satz auf dem Plakat betrifft nur Verkäufe an Menschen im Inland – und die Gründer, für die diese Seite geschrieben ist, verkaufen dort selten viel.

Wann eine Unternehmensgründung in Rumänien die bessere Antwort ist

Rumänien konkurriert um dieselben Gründer wie Bulgariens Körperschaftsteuer von 10 % und Ungarns 9 % und schneidet gegenüber beiden gut ab. Es liegt auch häufiger vor einem estnischen Unternehmen, als der Rest dieser Seite vermuten lässt; ein ehrlicher Vergleich muss sagen, wann. Die Liste ist nicht kurz.

• Sie leben in Rumänien und bleiben dort. Dann sind Sie selbst der Mitarbeiter, Ihr Schreibtisch das Büro und der Buchhalter ist lokal. Die Kleinstunternehmensregelung funktioniert wie vorgesehen, und ein estnisches Unternehmen würde nur die Regeln eines zweiten Landes und ein Risiko beim Ort der Geschäftsleitung hinzufügen.
• Sie werden ohnehin in Rumänien einstellen. Ein Entwicklungsteam, Support-Desk oder Lager erfüllt die Mitarbeiterbedingung als Nebeneffekt. Rumänien hat einen der größten Ingenieur-Pools der Region bei Löhnen weit unter Westeuropa, und ein rumänisches Unternehmen – allein oder unter einer estnischen Mutter – ist der normale Weg, sie zu beschäftigen.
• Ihre Kunden sind Rumänen. Neunzehn Millionen Verbraucher, der niedrigere Mehrwertsteuersatz und die höhere Mehrwertsteuerschwelle sprechen alle für ein lokales Unternehmen. Estland hat 1,4 Millionen Einwohner.
• Sie entnehmen jedes Jahr den gesamten Gewinn und bleiben unter der Grenze. Wie das Rechenbeispiel zeigt, liegt die Kleinstunternehmensroute in diesem speziellen Fall leicht vor Estland, sofern die Gehaltsbedingung für Sie leicht zu erfüllen ist.
• Sie möchten Fördermittel. Rumänien leitet umfangreiche EU- und nationale Förderprogramme an lokal registrierte Unternehmen, meist mit ansässigem Eigentümer oder Geschäftsführer; ein estnisches Unternehmen ist dafür nicht qualifiziert.

Wenn Ihr Unternehmen zu einem dieser Fälle gehört, gründen Sie in Rumänien und lassen Sie sich vom Rest dieser Seite nicht davon abbringen. Ist Ihr Unternehmen ein Remote-Dienstleister, Software- oder E-Commerce-Unternehmen, dessen Eigentümer weder in Rumänien leben noch dort einstellen will, erreichen Sie die obigen Vorteile nicht; übrig bleiben Umsatzsteuer, Gehaltsliste und Obergrenze.

Rumänien vs. Estland für verschiedene Gründertypen

Estland oder Rumänien: Wo ein nicht ansässiger Gründer landet

Rumänien bietet für ein wirklich kleines Unternehmen eines der günstigsten Körperschaftsteuersysteme der EU, doch der niedrige Satz ist an Bedingungen geknüpft: Umsatz, Mitarbeiterzahl, das Unterschreiten einer beweglichen Grenze und eine zweite Steuer bei Entnahme. Estland hat die gegenteilige Wette abgeschlossen: ein Ereignis, ein Satz, und bis dahin bleibt der Eigentümer unbehelligt. Für nicht ansässige Gründer, die grenzüberschreitend verkaufen und vor Dividenden reinvestieren, ist das günstiger und einfacher – und es bleibt günstiger, wenn das Unternehmen über den Punkt hinauswächst, an dem Rumäniens Regelung wegfällt. Eine Sache kann Estland nicht außer Kraft setzen: Ihren Wohnort. Ein rumänischer Einwohner erhält das estnische Ergebnis nur durch Umzug, Verlegung der Geschäftsleitung oder durch Kombination des estnischen Unternehmens mit einer rumänischen Tochtergesellschaft. Gründer, die mehr als diese zwei Länder abwägen, finden in unseren umfassenderen Leitfäden Informationen dazu, wo ein Unternehmen gegründet werden sollte und in welchem Land Sie ein Unternehmen gründen sollten.

Unsere Rolle in diesem Vergleich

Eesti Firma gründet und verwaltet estnische Unternehmen für Eigentümer im Ausland; wir sind also nicht neutral und sagen das lieber offen, als etwas anderes vorzutäuschen. Wenn uns ein Gründer sagt, dass er in Bukarest lebt und dort bleiben möchte, raten wir ihm, die SRL zu behalten. Für die meisten unserer Kunden – nicht ansässige Gründer, die Dienstleistungen oder Produkte online verkaufen, wo auch immer sie sich befinden – ist die estnische OÜ die passendere Lösung. Wir können Ihr europäisches Unternehmen gründen, die Geschäftsadresse bereitstellen und uns um Buchhaltung sowie den Jahresbericht kümmern, damit das Unternehmen so leicht zu besitzen bleibt wie am ersten Tag.

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