Indice international de compétitivité fiscale 2024 : tendances mondiales et onzième victoire de l’Estonie

Pour la onzième année consécutive, l’Estonie arrive en tête du nouvel Indice international de compétitivité fiscale 2024 (ITCI), conservant sa position de système fiscal le plus compétitif de l’OCDE. L’avance de l’Estonie s’explique en grande partie par son modèle unique, qui taxe uniquement les bénéfices distribués.

L’édition 2024, publiée par la Tax Foundation en octobre, attribue une nouvelle fois à l’Estonie la note de 100 sur 100. Nous examinons ci-dessous la méthode de classement, les pays qui ont évolué en 2024 et ce que récompensent les cinq catégories d’évaluation — ainsi que les raisons pour lesquelles le code fiscal estonien reste en tête du classement fiscal de l’OCDE.

Fonctionnement de l’ITCI : 40 indicateurs dans cinq catégories

Chaque année, l’Indice international de compétitivité fiscale évalue dans quelle mesure les systèmes fiscaux des pays membres de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) favorisent la croissance économique et l’investissement, ainsi que leur neutralité à l’égard des différents types d’activités économiques.

Les 38 pays de l’OCDE sont comparés selon plus de 40 indicateurs répartis en cinq catégories principales :

• impôt sur les sociétés ;
• impôt sur le revenu des personnes physiques ;
• taxes sur la consommation ;
• impôts fonciers ;
• règles fiscales transfrontalières.

L’Indice vise à mettre en évidence les pays dotés de systèmes fiscaux efficaces et transparents, capables de générer des recettes suffisantes pour les besoins publics tout en créant le moins d’obstacles possible à l’activité économique. Deux principes sous-tendent l’évaluation : la compétitivité (de faibles taux marginaux sur les capitaux mobiles) et la neutralité (générer des recettes avec le moins de distorsions et d’avantages ciblés possible).

Résultats 2024 : l’Estonie première pour la onzième année

Parmi les 38 États membres de l’OCDE, l’Estonie occupe la première place en 2024 pour la onzième fois consécutive, avec la note parfaite de 100 — soit, selon la Tax Foundation, le meilleur code fiscal de l’OCDE. Elle est suivie par la Lettonie, la Nouvelle-Zélande, la Suisse et la Lituanie. La Colombie reste dernière du classement ; l’Italie, la France, le Portugal et l’Islande figurent également dans le bas de l’Indice.

La tendance en bas du classement est cohérente : les cinq pays les moins bien classés appliquent tous des taux combinés d’impôt sur les sociétés supérieurs à la moyenne de l’OCDE, et la plupart les associent à des impôts superposés sur la propriété et le capital ou à de nombreuses exonérations et crédits qui accroissent la complexité sans augmenter les recettes.

Principaux changements et tendances en 2024

En 2024, de nombreux pays de l’OCDE ont modifié leur système fiscal, et l’ITCI 2024 reflète ces changements dans les nouvelles positions du classement. Certains pays ont amélioré leur rang en réduisant la charge fiscale et en simplifiant les règles ; d’autres ont reculé en raison de taux plus élevés et de mécanismes fiscaux plus complexes.

Ces évolutions montrent que même des ajustements modestes peuvent affecter fortement l’attractivité d’un pays pour les entreprises et les investisseurs. Les réformes réussies, comme en Allemagne et aux États-Unis, montrent que la flexibilité et l’adaptation aux tendances mondiales peuvent améliorer le classement. À l’inverse, l’augmentation des taux et la suppression d’avantages — comme en République tchèque et en Slovénie — entraînent une baisse de la compétitivité fiscale.

Imposition des sociétés : taux, récupération des coûts et complexité

Pour évaluer l’imposition des sociétés, l’Indice prend en compte à la fois le taux nominal d’impôt sur les sociétés et la qualité des mécanismes de récupération des coûts (la rapidité et l’intégralité avec lesquelles les entreprises peuvent déduire leurs investissements en capital). Il tient également compte des régimes préférentiels et de la complexité du système, notamment des patent boxes, des incitations R&D, des taxes sur les services numériques, des multiples tranches et des surtaxes.

L’impôt sur les bénéfices des sociétés est souvent cité parmi les facteurs les plus influents sur le niveau des investissements et la croissance économique. L’analyse de l’OCDE conclut que cet impôt freine le plus la croissance, que l’impôt sur le revenu des personnes physiques a un effet négatif modéré et que les impôts fonciers ont l’incidence la plus faible.

Où se trouvent les taux d’impôt sur les sociétés les plus élevés de l’OCDE ?

Dans l’OCDE, le taux combiné moyen d’impôt sur les sociétés est de 23.9 %. Le plus élevé se trouve en Colombie (35 %), tandis que le plus bas est en Hongrie (9 %), suivie de l’Irlande (12.5 %) et de la Lituanie (15 %). Parmi les autres pays à taux élevé figurent le Portugal (31.5 %), ainsi que l’Australie, le Costa Rica et le Mexique, tous à 30 %.

Le score de l’Estonie pour les sociétés ne découle toutefois pas du taux lui-même : avec 20 %, elle n’est que sixième pour ce sous-indicateur, derrière cinq pays aux taux nominaux plus faibles. Ce qui porte l’Estonie à la deuxième place de la catégorie des sociétés, juste derrière la Lettonie, est la récupération intégrale des coûts : puisque l’impôt ne s’applique qu’aux bénéfices distribués, chaque euro investi est effectivement déduit en totalité, sans patent box, subvention R&D ni taxe sur les services numériques qui complexifierait le système.

Impôts personnels : taux, progressivité et double imposition

Pour évaluer l’impôt sur le revenu des personnes physiques, l’Indice mesure :

• les taux applicables aux revenus du travail ;
• la progressivité, y compris le seuil de revenu auquel s’applique le taux maximal ;
• le rapport entre les taux marginaux et moyens ;
• la complexité (surtaxes, cotisations sociales, etc.) ;
• l’imposition des dividendes et des plus-values, c’est-à-dire le degré de double imposition des bénéfices des sociétés.

Les taux marginaux élevés tendent à créer davantage de distorsions. Le rapport indique que le taux marginal maximal global atteint 67.5 % en Slovénie, contre seulement 21.6 % en Estonie. Il importe également de considérer le niveau de revenu auquel s’applique la tranche la plus élevée et la manière dont la politique fiscale globale encourage ou limite le travail supplémentaire. En matière de double imposition, l’Irlande applique le taux personnel le plus élevé de l’OCDE sur les dividendes (51 %), tandis que l’Estonie et la Lettonie sont à 0 % parce que le bénéfice n’est imposé qu’une fois, au niveau de la société.

Taxes sur la consommation, la propriété et les activités transfrontalières

Les trois catégories restantes pèsent moins sur la croissance, mais elles déterminent souvent les positions intermédiaires : une assiette de TVA large, un impôt foncier limité aux terrains ou un régime territorial clair peuvent faire gagner plusieurs places à un pays.

Taxes sur la consommation : taux et assiette de TVA

La taxe sur la valeur ajoutée (TVA) est l’une des sources de recettes les plus stables pour les États. Les facteurs essentiels sont le taux de TVA — allant de taux à un chiffre à 27 % dans l’OCDE, pour une moyenne de 19.1 % — et l’étendue de l’assiette fiscale, soit la part de la consommation finale effectivement taxée. Plus l’assiette est large, moins il y a de distorsions. La Nouvelle-Zélande dispose de l’une des assiettes de TVA les plus larges et d’un taux relativement faible (15 %), ce qui lui vaut un score élevé dans cette catégorie. À l’inverse, l’Italie applique un taux de TVA de 22 % à l’une des assiettes les plus étroites, ce qui réduit son score.

Impôts fonciers : terrains seulement ou valeur totale ?

Cette catégorie couvre les impôts sur la propriété — la façon dont l’assiette de l’impôt immobilier est déterminée (terrain, bâtiments ou valeur totale du bien) — ainsi que les droits de succession et de donation, les impôts sur la fortune et les taxes sur les transactions financières.

Les systèmes qui taxent uniquement les terrains, comme en Estonie, et n’imposent pas d’autres taxes fondées sur le capital sont plus neutres. Dans les pays appliquant plusieurs prélèvements sur la propriété, comme l’Italie et la Colombie, la charge totale sur les actifs est plus élevée, ce qui réduit la compétitivité fiscale de l’ensemble du système.

Principe territorial : la clé d’une forte compétitivité

Les règles fiscales transfrontalières influencent également le classement de compétitivité d’un pays. Les principaux aspects comprennent l’approche de l’imposition des revenus de source étrangère (mondiale ou territoriale), les taux de retenue à la source sur les dividendes, intérêts et redevances, l’étendue des conventions fiscales et les règles anti-évitement. Les pays adoptant une approche territoriale et des retenues faibles ou nulles obtiennent généralement de meilleurs scores. Les surtaxes et exigences liées à l’impôt minimum mondial ajoutent de la complexité, et l’adoption des règles du Pilier Deux, y compris des impôts complémentaires nationaux, joue désormais aussi un rôle dans le classement.

Réinvestissements exonérés : le secret du succès estonien

Selon le rapport 2024, l’Estonie conserve la première place grâce à la conception de son système fiscal, en particulier à son approche de l’imposition des sociétés, où les bénéfices réinvestis sont exonérés d’impôt sur le revenu. Dans le système fiscal estonien, l’impôt sur les bénéfices des sociétés n’est prélevé que lorsque les bénéfices sont effectivement distribués sous forme de dividendes ; les bénéfices conservés et réinvestis restent non imposés. Quatre caractéristiques expliquent ensemble le score parfait :

Grâce à ces caractéristiques, l’Estonie obtient des résultats remarquables pour l’imposition des sociétés, les impôts personnels et les impôts fonciers : première dans la catégorie foncière, deuxième pour les sociétés comme pour les particuliers, et neuvième pour les règles transfrontalières. Sa catégorie la plus faible est celle des taxes sur la consommation (18e), où le taux normal de TVA de 22 % est supérieur à la moyenne de l’OCDE. Même si les règles fiscales internationales évoluent, notamment avec l’introduction d’impôts minimums mondiaux, l’Estonie demeure l’une des juridictions les plus attractives pour les entreprises et les investissements.

Simplicité et transparence : les clés du succès dans l’ITCI

L’exemple estonien sert de référence aux pays qui souhaitent réformer l’imposition des sociétés et des particuliers. La Lettonie, deuxième, a déjà adopté un impôt similaire sur les bénéfices distribués. L’expérience des pays les mieux classés — l’Estonie, la Lettonie, la Nouvelle-Zélande et la Suisse — souligne que non seulement des taux nominaux faibles, mais aussi des structures fiscales simples et transparentes sont essentiels.

Pour les entreprises et investisseurs qui évaluent des juridictions, le classement de compétitivité fiscale de la Tax Foundation apporte des informations précieuses sur les coûts à long terme et les risques réglementaires. Dans ce contexte, l’Estonie reste la juridiction fiscale la plus compétitive de l’OCDE pour les investisseurs, principalement grâce à son modèle d’imposition des sociétés atypique mais très efficace.

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