Impôt sur les sociétés en Estonie : imposition uniquement lors de la distribution des bénéfices

L’Estonie impose les bénéfices d’une société au moment où ils sont versés aux propriétaires, et non lorsqu’ils sont réalisés. Dans le système estonien d’impôt sur les sociétés, une entreprise qui conserve ses bénéfices et les réinvestit ne paie aucun impôt sur ces bénéfices tant qu’ils restent dans l’entreprise. L’impôt n’est dû que lorsque les bénéfices sont distribués, le plus souvent sous forme de dividendes, à hauteur de 22/78 du montant net versé.

C’est ce qui rend le taux d’impôt sur les sociétés en Estonie si particulier dans l’Union européenne. La formule répandue « 0 % d’impôt sur les sociétés » masque toutefois un détail : l’impôt est différé, et non supprimé. Ce guide explique le fonctionnement réel de l’impôt sur les sociétés en Estonie, les paiements qui le déclenchent, la comparaison du taux avec d’autres pays de l’UE et les personnes qui tirent le plus parti du système.

Comment fonctionne l’impôt sur les sociétés en Estonie

Dans la plupart des pays, une société clôture son exercice, calcule son bénéfice imposable et paie l’impôt sur les sociétés, que les propriétaires retirent ou non de l’argent. L’Estonie a supprimé cette étape. Une société estonienne ne dépose pas de déclaration annuelle d’impôt sur les sociétés et ne verse pas d’acomptes provisionnels (les banques constituent la seule exception) ; les bénéfices s’accumulent simplement au bilan, sans imposition, jusqu’à ce que la société décide de les distribuer.

L’événement imposable est la distribution elle-même. Lorsque la société verse des dividendes ou effectue un autre paiement que la loi assimile à une distribution, elle le déclare dans la déclaration fiscale mensuelle, appelée TSD, et paie l’impôt sur les sociétés au plus tard le 10 du mois suivant. Lors d’une année sans distributions, aucun impôt sur les sociétés n’est dû et, puisqu’il n’existe pas de bénéfice imposable annuel, il n’y a pas non plus de pertes fiscales à reporter.

0 % sur les bénéfices conservés et réinvestis : un report, pas une exonération

Le taux de 0 % est réel, mais il décrit le moment où l’impôt est payé, non son existence. Il n’y a pas d’impôt sur les bénéfices non distribués en Estonie tant que les bénéfices restent dans la société et servent l’activité : nouveaux recrutements, matériel, marketing, développement de produits ou simple réserve de trésorerie. L’obligation fiscale naît le jour où les bénéfices sont versés aux propriétaires, au taux alors applicable.

L’argent qu’une entreprise établie ailleurs verserait chaque printemps à l’administration fiscale reste sur le compte comme fonds de roulement. C’est pourquoi l’absence de tout impôt sur les bénéfices mis en réserve en Estonie est la caractéristique dont les fondateurs parlent le plus.

Le taux d’impôt sur les sociétés appliqué aux bénéfices distribués : 22/78

L’Estonie ne possède même pas de loi distincte sur l’impôt sur les sociétés : les entreprises et les particuliers paient le même impôt sur le revenu, tulumaks, en vertu d’une seule loi sur l’impôt sur le revenu et au même taux de 22 %. Pour les sociétés, il est exprimé sous forme de fraction, 22/78, car l’impôt est calculé sur le montant net qui quitte l’entreprise. Pour chaque tranche de 78 € versée aux actionnaires, la société doit 22 € à l’administration estonienne des impôts et des douanes (EMTA). Cela équivaut à 22 % de la distribution brute et à 28,2 % du montant net ; les guides évoquant « environ 28 % » considèrent le même paiement du point de vue du bénéficiaire.

L’impôt est à la charge de la société, et non de l’actionnaire. Les actionnaires résidents estoniens reçoivent les dividendes sans impôt personnel supplémentaire sur le revenu, et il n’y a normalement pas de retenue à la source distincte sur les dividendes versés à des non-résidents. L’ancien taux réduit de 14/86 pour les dividendes réguliers a été supprimé ; un taux unique s’applique désormais à chaque distribution. Les modalités de versement des bénéfices, du calendrier aux formalités, sont présentées dans notre guide sur les dividendes d’une société estonienne.

Les hausses d’impôt annoncées puis annulées

De nombreux conseils publiés sur l’impôt sur les sociétés estonien sont obsolètes. Deux changements ont été adoptés puis retirés avant leur entrée en vigueur : un impôt annuel distinct de 2 % sur tous les bénéfices des sociétés, y compris les bénéfices conservés, et une hausse du taux d’impôt sur le revenu de 22 % à 24 %. Aucun des deux n’est en vigueur. Retrouvez le détail dans notre article sur les récentes évolutions fiscales et réglementaires pour les entreprises estoniennes.

Ce qui constitue une distribution : les paiements déclenchant l’impôt sur les sociétés

Les dividendes sont le cas évident, mais la loi sur l’impôt sur le revenu couvre délibérément davantage de situations ; sans cela, les propriétaires pourraient retirer de l’argent sous d’autres formes sans jamais payer d’impôt. L’impôt sur les sociétés estonien s’applique donc à plusieurs catégories de paiements, toutes au même taux :

• Les dividendes et autres distributions de bénéfices, y compris les réductions de capital, les rachats d’actions et les produits de liquidation dépassant les apports initiaux des actionnaires.
• Les distributions déguisées de bénéfices : une valeur qui parvient à un actionnaire sous une autre apparence, telle qu’un prêt à un propriétaire qui n’a jamais vocation à être remboursé ou des transactions avec des parties liées à des prix qu’une partie indépendante n’accepterait jamais.
• Les avantages en nature accordés aux salariés ou aux membres du conseil d’administration, comme une voiture de société utilisée à titre privé. Ils entraînent l’impôt sur les sociétés ainsi que l’impôt social.
• Les cadeaux, dons et frais de réception dépassant les plafonds exonérés fixés par la loi.
• Les dépenses sans lien avec l’activité : tout ce que la société paie sans finalité professionnelle, des vacances personnelles à une amende routière.

Les paiements qui ne déclenchent pas l’impôt sur les sociétés

Il est tout aussi important de savoir ce qui échappe à l’impôt. Les salaires et les rémunérations des membres du conseil ne constituent pas des distributions de bénéfices ; ils sont imposés selon les règles de paie. Les dépenses professionnelles ordinaires, les investissements en actifs, les remboursements de prêts, le réinvestissement des bénéfices et un prêt d’actionnaire aux conditions de marché assorti d’un véritable échéancier de remboursement ne sont pas imposés.

Les dividendes qu’une société estonienne reçoit d’une filiale dont elle détient au moins 10 % peuvent généralement être reversés à ses propres actionnaires sans une seconde couche d’impôt sur les sociétés estonien, à condition que la filiale soit elle-même soumise à l’impôt sur le revenu dans son pays d’établissement. C’est ce qui rend une OÜ estonienne adaptée comme société holding. Les impôts sur les salaires et la TVA suivent leurs propres règles et ne relèvent pas de ce guide.

Le taux d’impôt sur les sociétés en Estonie comparé à d’autres pays de l’UE

Comparé aux 9 % de la Hongrie ou aux 10 % de la Bulgarie, le taux estonien de 22 % paraît élevé. Cette comparaison est trompeuse, car ces chiffres ne mesurent pas la même chose. La Hongrie et la Bulgarie imposent chaque euro de bénéfice chaque année ; l’Estonie n’impose que les euros qui quittent la société, et seulement lorsqu’ils la quittent.

Deux autres différences comptent. Dans la plupart des pays de l’UE, les dividendes sont imposés une seconde fois entre les mains de l’actionnaire ; ce n’est pas le cas en Estonie. Ainsi, la charge combinée sur 100 € de bénéfices versés à un particulier est de 22 en Estonie, d’environ 23 en Hongrie et de plus de 50 en Irlande ou au Danemark. Un seul autre État membre de l’UE, la Lettonie, applique le même modèle fondé sur la distribution.

Comparaison de certains régimes d’impôt sur les sociétés de l’UE

Le tableau présente le taux affiché dans certains États membres de l’UE et, surtout, le moment où l’impôt est prélevé.

Sources : EMTA sur l’imposition des dividendes, taux d’imposition de l’EMTA, taux d’impôt sur les sociétés en Europe de Tax Foundation, taux intégrés d’imposition des revenus des sociétés de Tax Foundation et les statistiques de l’OCDE sur l’impôt sur les sociétés. Les taux évoluent ; vérifiez-les avant de vous fier au chiffre d’un autre pays.

Tous les pays du tableau, sauf la Lettonie, perçoivent leur impôt chaque année sur des bénéfices que les propriétaires ne verront peut-être jamais. L’avantage estonien ne réside pas dans le niveau du taux, mais dans son calendrier, combiné à l’absence d’une seconde imposition des dividendes.

Pourquoi le taux affiché d’impôt sur les sociétés en Estonie ne raconte pas toute l’histoire

Pour une société qui distribue tous ses bénéfices chaque année, l’imposition des sociétés en Estonie est compétitive, mais ce n’est pas la moins chère de l’UE. Pour une société qui réinvestit, l’Estonie est difficile à battre, car le taux effectif d’impôt sur les sociétés en Estonie sur les bénéfices conservés est réellement nul et le reste tant que l’argent continue de travailler. La bonne comparaison dépend d’une seule question : quelle part des bénéfices les propriétaires comptent-ils retirer, et quand ?

Qui profite le plus du modèle estonien d’impôt sur les sociétés

Le système estonien d’impôt sur les sociétés favorise les entreprises qui laissent leurs bénéfices dans la société. Il convient naturellement à :

• les startups qui réinvestissent chaque euro dans le produit, les recrutements et la croissance ;
• les entreprises SaaS, IT et de services numériques aux marges évolutives ;
• les cabinets de conseil et agences dont les propriétaires se versent un salaire et laissent le reste dans l’entreprise ;
• les sociétés holding et d’investissement qui accumulent des rendements sur plusieurs années ;
• les e-résidents et fondateurs non-résidents exploitant une entreprise européenne à distance.

Le système est moins intéressant pour les propriétaires qui retirent l’intégralité des bénéfices chaque année, car la comparaison se réduit alors à l’imposition totale des bénéfices distribués, domaine dans lequel plusieurs pays de l’UE se rapprochent de l’Estonie. Il peut aussi être entièrement remis en cause si la société est en réalité gérée depuis un autre pays, un point que la plupart des guides omettent.

Fondateurs non-résidents, e-résidents et résidence fiscale

L’imposition d’une OÜ estonienne est identique pour un fondateur résident ou non-résident : la société ne paie l’impôt sur les sociétés qu’en cas de distribution, quel que soit son propriétaire. Ce qui diffère est la situation dans le pays d’origine. Si la société est effectivement dirigée depuis un autre pays, celui-ci peut la considérer comme son propre résident fiscal ou constater qu’elle y dispose d’un établissement stable, puis imposer ses bénéfices chaque année selon ses règles locales. L’e-résidence donne accès aux services électroniques estoniens ; elle ne modifie pas le lieu où une société est dirigée ni celui où ses bénéfices sont imposés. Les fondateurs qui prévoient de gérer une société estonienne depuis l’étranger devraient vérifier les règles de leur propre pays et lire notre article sur la gestion à distance d’une société estonienne.

Très grands groupes et impôt minimum mondial

Les groupes multinationaux dont le chiffre d’affaires consolidé dépasse 750 millions d’euros relèvent de l’impôt minimum mondial de l’UE. L’Estonie a reporté l’application de ses principales règles de prélèvement, mais une filiale estonienne d’un tel groupe peut toujours faire l’objet d’un impôt complémentaire perçu ailleurs au niveau du groupe. Cela ne concerne pas l’immense majorité des sociétés estoniennes.

Conformité fiscale en Estonie : ce qu’une société doit encore déclarer

L’imposition des sociétés en Estonie exige peu de formalités, mais n’en est pas totalement dépourvue. Une société estonienne doit tenir une comptabilité correcte, déposer son rapport annuel auprès du registre du commerce dans les six mois suivant la clôture de l’exercice et soumettre une déclaration TSD pour chaque mois où elle a effectué une distribution ou un paiement imposable. Les dividendes ne peuvent être versés que sur des bénéfices figurant dans un rapport annuel approuvé ; c’est donc la comptabilité qui rend la distribution possible.

La qualification des opérations importe davantage en Estonie qu’ailleurs, car la frontière entre dépense professionnelle et distribution imposable est à l’origine de la plupart des litiges relatifs à l’impôt sur les sociétés. Des services comptables professionnels en Estonie permettent de maintenir cette frontière nette et de préserver le report d’imposition.

Conclusion

L’impôt sur les sociétés en Estonie repose sur un principe : les bénéfices sont imposés lorsqu’ils sont distribués, et non lorsqu’ils sont réalisés. Les bénéfices conservés et réinvestis restent non imposés tant qu’ils demeurent dans la société, les bénéfices distribués sont imposés à 22/78, et les distributions déguisées, avantages en nature et dépenses non professionnelles sont traités exactement comme des dividendes. Pour les fondateurs qui souhaitent développer leur activité et réinvestir, il s’agit de l’un des environnements les plus favorables de l’UE pour l’impôt sur les sociétés. Si vous envisagez de créer une société pour en profiter, Eesti Firma assure la création de sociétés en Estonie et la comptabilité nécessaire au bon fonctionnement de ce modèle.

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