תשובה מהירה
באיטליה, חברה זקוקה ל-LEI ברגע שהיא קונה או מוכרת ניירות ערך באמצעות בנק או ברוקר, מגדרת ריביות או מטבעות בנגזרים, או מנפיקה אג”ח הנסחרות בשוק, כגון minibonds. בעסקאות אלה, כללי האיחוד האירופי כגון MiFIR ו-EMIR מחייבים את הבנק, הברוקר או השוק לזהות את החברה באמצעות קוד זה, ולכן בלעדיו העסקה אינה יכולה להתבצע. אנשים פרטיים אינם זקוקים ל-LEI, ועצמאי זקוק לו רק במקרים מסוימים.
אם בנק או ברוקר ביקש מהחברה האיטלקית שלכם codice LEI, הוא מבקש את ה-Legal Entity Identifier של החברה: קוד בן 20 תווים המקשר כל עסקה, החלפה או הנפקת אג”ח לחברה מסוימת אחת. היסודות של הקוד מוסברים במדריך שלנו בנושא מהו LEI. חברה ללא קוד יכולה להזמין אותו באינטרנט מאיתנו, ובדרך כלל הנפקתו אורכת יום עסקים אחד או שניים.
מדוע יש באיטליה כל כך הרבה קודי LEI
כאשר ספרנו את מאגר ה-LEI העולמי ב-6 בנובמבר 2026, לישויות איטלקיות היו 260,926 קודי LEI. כפי שמראים נתוני הסטטיסטיקה של LEI שלנו, זהו מספר גבוה יותר מבכל מדינה אחרת באיחוד האירופי והשלישי בגובהו בעולם אחרי הודו וארצות הברית. כ-170,000 מקודים אלה היו בתוקף.
קודי LEI הפכו לנפוצים כל כך באיטליה בשל MiFID II ו-MiFIR, כללי האיחוד האירופי לשירותי השקעות, שנכנסו לתוקף ב-3 בינואר 2018. איטליה הטמיעה את MiFID II בדין הלאומי באמצעות צו חקיקה 129/2017, ואילו MiFIR חל במישרין. לפי כללי הדיווח של MiFIR, בנק או ברוקר אינם רשאים לבצע עסקה עבור חברה שאין לה LEI, כלל שהענף מסכם כך: “אין LEI, אין עסקה”. הכלל חל על כל חברה שקונה או מוכרת ניירות ערך הנסחרים בשוקי האיחוד האירופי, ולכן באיטליה הוא חל גם על חברות משפחתיות הסוחרות רק מדי פעם בכמה אג”ח ממשלתיות דרך הבנק שלהן.
מתי חברה איטלקית זקוקה ל-LEI
ברוב המקרים שלהלן, הבנק, הברוקר או הפלטפורמה חייבים לאסוף את הקוד ולא יפעלו בלעדיו. המדריך שלנו בנושא דרישות LEI באיחוד האירופי מסביר כל כלל בפירוט רב יותר.
| מצב | הכלל העומד מאחוריו | מי מבקש את ה-LEI |
|---|---|---|
| קנייה או מכירה של מניות, אג”ח, ETFs או אג”ח ממשלתיות איטלקיות כגון BTPs | MiFID II ו-MiFIR | הבנק או הברוקר שלכם |
| החלפות ריבית, עסקאות מטבע עתידיות ונגזרים אחרים | EMIR | הבנק בצד השני של החוזה |
| הנפקת minibonds או אג”ח אחרות הנסחרות בשוק | כללי קבלה למסחר וכללי האיחוד האירופי לנתוני ניירות ערך | מפעיל השוק והבנק או היועץ המארגנים את ההנפקה |
| רכישת נכסי קריפטו בכספי החברה | בדיקות פלטפורמה לפי MiCA | פלטפורמת הקריפטו |
| אספקת שירותי IT לבנקים, מבטחים או חברות תשלומים | DORA | הלקוח הפיננסי שלכם |
השקעת כספי החברה
חברה שקונה או מוכרת מניות, אג”ח, ETFs או אג”ח ממשלתיות דרך חשבון ניירות הערך שלה זקוקה ל-LEI שלה לפני שהבנק או הברוקר מבצעים את ההוראה הראשונה. אופן הטיפול המעשי של ברוקרים בכך מוסבר במאמר שלנו על חשבונות ברוקראז’ לחברות ו-LEI.
גידור ריביות ומטבעות
חברה איטלקית בעלת הלוואה בריבית משתנה יכולה להסכים עם הבנק שלה על החלפת ריבית כדי לקבע את עלות המימון, ויצואן יכול להשתמש בעסקאות מטבע עתידיות כדי לנעול שער חליפין. שניהם נגזרים לפי EMIR, רגולציית הנגזרים של האיחוד האירופי, וכל חוזה מדווח עם קודי ה-LEI של שני הצדדים. הבנק בדרך כלל מגיש את הדיווח עבור שני הצדדים, אך החברה חייבת למסור לו קוד תקף ולחדשו מדי שנה כל עוד החוזה בתוקף. אפשר עדיין לחדש קוד שתוקפו כבר פג, כפי שמוסבר במדריך שלנו על קודי LEI שפג תוקפם.
הנפקת Minibonds ואג”ח אחרות
צו-חוק 83/2012 אפשר לחברות איטלקיות שאינן נסחרות, לרבות SMEs, לגייס כספים באמצעות הנפקת minibonds. אג”ח אלה נסחרות לעיתים קרובות ב-Euronext Access Milan, לשעבר ExtraMOT, שוק המופעל בידי Borsa Italiana, הבורסה של מילאנו. מסמך הקבלה שלו מבקש את ה-LEI של המנפיק. לפי כללי האיחוד האירופי בנושא נתוני ניירות ערך, כל אג”ח הנסחרת בשוק כזה מקושרת גם ל-LEI של המנפיק שלה, ולכן חברה המתכננת שם הנפקת אג”ח צריכה להשיג את הקוד לפני תחילת תהליך הקבלה.
חשבונות קריפטו, חוזי IT וחברות פיננסיות
פלטפורמות קריפטו רבות המורשות לפי MiCA, כללי נכסי הקריפטו של האיחוד האירופי, מבקשות מלקוחות תאגידיים LEI, בדרך כלל בעת פתיחת החשבון, כפי שמסביר המדריך שלנו בנושא LEI לקריפטו. בנקים ומבטחים איטלקיים עשויים גם לבקש מספקי ה-IT שלהם LEI לפי DORA, חוק החוסן הדיגיטלי של האיחוד האירופי. רוב החברות הפיננסיות המפוקחות בידי Bank of Italy, Consob או IVASS זקוקות ל-LEI משלהן.
מי באיטליה יכול לקבל LEI
כל ישות משפטית איטלקית יכולה לקבל LEI, וכן עסקים מסוימים שאינם נפרדים משפטית מבעליהם.
| מי | יכול לקבל LEI? | מתי הוא נחוץ בדרך כלל |
|---|---|---|
| Srl, Srls ו-SpA | כן | עסקאות בניירות ערך, נגזרים, הנפקת אג”ח, קריפטו |
| שותפויות: snc ו-sas | כן | אותם מצבים כמו בחברות |
| סניף איטלקי של חברה זרה | כן, אם לחברה הזרה כבר יש LEI משלה | שאלו את הבנק אם קוד החברה הזרה מספיק |
| קרנות, עמותות, קרנות השקעה וקרנות פנסיה | כן | קנייה או מכירה של ניירות ערך |
| Ditta individuale (עצמאי) | כן, אם רשום ב-Registro delle Imprese, מרשם העסקים האיטלקי | נגזרים מסוימים; שאלו את הבנק |
| אדם פרטי | לא | לעולם לא: בנקים משתמשים ב-codice fiscale, קוד המס האיטלקי |
האם Ditta Individuale זקוק ל-LEI?
ditta individuale אינה נפרדת משפטית מבעליה, אך כללי ה-LEI מאפשרים לאנשים הפועלים במסגרת עסקית לקבל קוד, ולכן עצמאי הרשום ב-Registro delle Imprese זכאי לכך. בעסקאות במניות ובאג”ח, כללי הדיווח של האיחוד האירופי מזהים אדם איטלקי, לרבות עצמאי, באמצעות codice fiscale שלו. נגזר הקשור לעסק, כגון החלפה על הלוואה עסקית, הוא עניין שונה, ובנקים מסוימים מבקשים אז LEI.
בנקים איטלקיים אינם מחילים כולם את כללי ה-LEI על עצמאים באותו אופן, לכן שאלו את הבנק שלכם איזה מזהה הוא זקוק לו לפני הגשת הבקשה. המאמר שלנו על LEI לאנשים פרטיים ולעצמאים מסביר את הכללים הכלליים.
כיצד חברה איטלקית יכולה לקבל LEI באינטרנט
LEI תקף בכל העולם, ולכן חברה איטלקית אינה חייבת להשיגו באיטליה, ואנו מקבלים בקשות מחברות ב-51 מדינות. מזינים את פרטי החברה בטופס המקוון שלנו ומשלמים בכרטיס או ב-PayPal. אנו מכינים את הבקשה, והשותף שלנו, מנפיק LEI המוסמך בידי GLEIF, בודק את הפרטים מול Registro delle Imprese ומנפיק את הקוד.
אם לחברה שלכם כבר יש קוד, העברתו למנפיק השותף שלנו היא ללא תשלום ומספר הקוד נותר זהה. אם בקשת הבנק אינה ברורה, נבדוק ללא עלות מה בדיוק נדרש. מאחר שאנו פועלים מאסטוניה, חברות איטלקיות בעלות מספר מע”מ אסטוני (KMKR) תקף למסחר פנים-אירופי אינן משלמות מע”מ אסטוני על שכר הטרחה שלנו, והשוואת מחירי LEI שלנו מציגה את עלות הקוד.
שאלות נפוצות
לא. חברה איטלקית המשתמשת רק בחשבון עו”ש, כרטיסים ותשלומים רגילים יכולה לפעול ללא LEI. הקוד נחוץ כאשר בנק, ברוקר או פלטפורמת קריפטו מבקשים אותו לפני השקעה, נגזר או הנפקת אג”ח בשוק, ורוב החברות הפיננסיות המפוקחות בידי Bank of Italy, Consob או IVASS חייבות להחזיק קוד משלהן.
חפשו במאגר החינמי של GLEIF, הקרן המפעילה את מערכת ה-LEI, לפי שם החברה או codice fiscale. הרשומה מציגה את הקוד, את מצבו ואת תאריך החידוש הבא.
כן, אם החברה קונה אותם בשמה. לפי MiFIR, הבנק מדווח על כל קנייה או מכירה של BTPs בידי חברה או שותפות באמצעות ה-LEI שלה, ולכן הוא מבקש את הקוד תחילה. אדם פרטי הקונה BTPs באופן אישי מוסר לבנק במקום זאת את codice fiscale שלו.
Eesti Firma OÜ (LEI 2549006RA6TCO1KHOJ54) היא Registration Agent של WM Datenservice (LEI 5299000J2N45DDNE4Y28), מנפיק LEI המוסמך בידי GLEIF. אנו מקבלים ומכינים בקשות לשלושה שירותים: הנפקת LEI חדש, חידוש LEI והעברת LEI. WM Datenservice בודקת את הנתונים ומנפיקה, מחדשת ומעבירה את הקודים. אם ה-LEI שלכם מנוהל בידי מנפיק אחר, הוא מועבר תחילה ל-WM Datenservice ולאחר מכן מחודש.
