רשות הפיקוח הפיננסי של אסטוניה (Finantsinspektsioon, FSA) נוטלת מהיחידה למודיעין פיננסי (FIU) את הפיקוח על תעשיית הקריפטו, ובפרט על ספקי שירותי נכסי קריפטו (CASP). ההעברה מבוססת על חוק שוק נכסי הקריפטו (Krüptovaraturu seadus), החוק הלאומי התקף מאז 1 ביולי 2024, המיישם באסטוניה את תקנת האיחוד האירופי לשווקי נכסי קריפטו (MiCA) ונועד לחזק את הפיקוח הפיננסי על המגזר. מעתה, קבלת רישיון קריפטו באסטוניה מחייבת הגשת בקשה ישירות לרשות הפיקוח הפיננסי.
Eesti Firma מספקת ייעוץ ושירותי הנהלת חשבונות לחברות קריפטו, לרבות סיוע בהכנת בקשה לרישיון CASP ובהתאמה לדרישות החדשות.
מה משתנה: מה-FIU לרשות הפיקוח הפיננסי
היחידה למודיעין פיננסי מפסיקה להנפיק רישיונות למתן שירותי מטבע וירטואלי. במקומה, רשות הפיקוח הפיננסי מתחילה להסמיך ספקי שירותי נכסי קריפטו לפי MiCA. העברת הסמכויות מתבצעת בהתאם לחוק שוק נכסי הקריפטו, המפרט את הדרישות החדשות ואת הליך ההסמכה של CASP. לפי הוראות המעבר שלו, כל מי שמבקש לספק שירותי נכסי קריפטו כפוף לחוק מ-30 בדצמבר 2024, בעוד שלספקים קיימים של שירותי מטבע וירטואלי ניתנת תקופת מעבר להתאמת פעילותם אליו.
בפועל, המעבר מ-VASP ל-CASP משמעו רגולטור אחר, בסיס משפטי אחר וסוג היתר אחר. רישיון FIU הוא היתר לאומי המבוסס על AML ותקף באסטוניה בלבד; הסמכת FSA היא רישיון MiCA המוכר ברחבי האיחוד האירופי. רישיון קיים אינו מומר אוטומטית להסמכת CASP: כל ספק המבקש להמשיך בפעילותו חייב להגיש בקשה ל-FSA.
תקופת המעבר לרישיונות קריפטו באסטוניה: מועדי מפתח
ספקי שירותים יהיו כפופים במלואם לפיקוח רשות הפיקוח הפיננסי החל מ-1 ביולי 2026, כאשר רישיונות שהונפקו בידי היחידה למודיעין פיננסי יפקעו. עד למועד זה, הפיקוח על מחזיקי רישיונות קיימים ימשיך להתבצע בידי ה-FIU.
| תאריך | מה קורה |
|---|---|
| 1 ביולי 2024 | חוק שוק נכסי הקריפטו נכנס לתוקף ומגדיר את רשות הפיקוח הפיננסי כרשות המוסמכת לספקי שירותי נכסי קריפטו באסטוניה. |
| 30 בדצמבר 2024 | כללי MiCA לספקי שירותי נכסי קריפטו מתחילים לחול. ה-FIU מפסיק להנפיק רישיונות חדשים; בקשות לרישיון קריפטו מוגשות לרשות הפיקוח הפיננסי. |
| 30 בדצמבר 2024 – 1 ביולי 2026 | תקופת מעבר. רישיונות קיימים נותרים בתוקף, מחזיקיהם נשארים בפיקוח FIU, ועדיין ניתן להגיש תיקונים לרישיונות קיימים. |
| 1 ביולי 2026 | רישיונות FIU פוקעים. רק חברות שהוסמכו בידי רשות הפיקוח הפיננסי רשאיות להמשיך לספק שירותי נכסי קריפטו באסטוניה. |
לפיכך, ספקי שירותי נכסים וירטואליים (VASP) המחזיקים ברישיונות תקפים יכולים להמשיך בפעילותם עד 1 ביולי 2026 או עד שיקבלו הסמכת CASP מ-Finantsinspektsioon, לפי המוקדם. בקשות חדשות לרישיון קריפטו באסטוניה מוגשות כעת ל-FSA.
בקשות רישיון תלויות ועומדות ביחידה למודיעין פיננסי
בקשות שהוגשו ליחידה למודיעין פיננסי לפני 30 בדצמבר 2024 ושלא טופלו עד למועד זה, לא יידונו והמסמכים יוחזרו למבקשים. עם זאת, ה-FIU ימשיך לקבל בקשות לתיקון רישיונות קיימים עד 1 ביולי 2026.
נכון ל-5 בדצמבר 2024, 43 רישיונות שהונפקו בידי FIU למתן שירותי נכסים וירטואליים באסטוניה נותרו בתוקף, לעומת 54 בתחילת השנה ויותר מ-600 כשהחל טיהור המגזר ב-2021. כל אחת מחברות אלה תצטרך להחליט אם לבקש הסמכת CASP מה-FSA לפני תום תקופת המעבר.
חובות AML וסנקציות נותרות בתוקף
שינויים אלה נובעים מתקנה (EU) 2023/1114 של הפרלמנט האירופי והמועצה (MiCA), המביאה את המגזר תחת פיקוח פיננסי. ספקי שירותי נכסי קריפטו נותרים גופים מחויבים לפי החוק למניעת הלבנת הון ומימון טרור, וכפופים גם לחובות מיוחדות לפי חוק הסנקציות הבין-לאומיות. לכן, החובה לדווח ליחידה למודיעין פיננסי על עסקאות חשודות נמשכת, והיחידה שומרת על תפקיד הבקרה שלה בתחומים אלה, ללא קשר לרשות שהנפיקה את הרישיון.
הפיקוח של ה-FSA מוסיף שכבה זהירותית מעבר לציות ל-AML: ממשל תאגידי, הון עצמי, שמירה על נכסי הקריפטו של לקוחות וחוסן תפעולי נבחנים בשלב ההסמכה ומנוטרים באופן שוטף. לכן רף רגולציית הקריפטו באסטוניה עולה, וככל שחברה תתחיל מוקדם יותר בהכנות להסמכת MiCA, כך המעבר יהיה חלק יותר.
מה על ספק מורשה לעשות כעת
אין להתייחס ל-1 ביולי 2026 כאל מועד רחוק: הסמכת FSA אינה ניתנת בן לילה, וחברה שלא תחזיק בה במועד זה תיאלץ להפסיק לספק שירותים. צעד ראשון הגיוני הוא למפות את פעילותכם לקטגוריות השירות של MiCA ולהתאים את מדיניות AML/CFT שלכם לציפיות המפקח החדש.
זקוקים לסיוע?
צרו איתנו קשר כדי לדון באופן שבו נוכל לסייע לעסק שלכם להתאים את עצמו בהצלחה לדרישות החדשות. אנו מציעים תמיכה מקצועית, פתרונות מותאמים והכוונה בכל שלב במעבר מ-VASP ל-CASP, מההערכה הראשונית ועד להסמכת MiCA עצמה.
השאירו בקשה באתר שלנו, והמומחים שלנו ייצרו עמכם קשר כדי להכין את החברה שלכם למשטר הפיקוח החדש ולאפשר המשך מתן שירותי נכסי קריפטו באסטוניה ללא הפסקה לאחר תום תקופת המעבר.
שאלות נפוצות
רשות הפיקוח הפיננסי (Finantsinspektsioon). בקשות חדשות מוגשות ל-FSA להסמכה כספק שירותי נכסי קריפטו לפי MiCA; היחידה למודיעין פיננסי אינה מעניקה עוד רישיונות לשירותי מטבע וירטואלי.
לא. רישיון VASP נותר בתוקף עד 1 ביולי 2026 או עד שהחברה תקבל הסמכת FSA, לפי המוקדם. כל ספק חייב להגיש בקשה נפרדת ל-FSA.
בקשות שלא הוכרעו עד 30 בדצמבר 2024 לא יידונו והמסמכים יוחזרו. עד 1 ביולי 2026 ניתן עדיין להגיש שם רק תיקונים לרישיונות קיימים.
כן. ספקי שירותי נכסי קריפטו נותרים גופים מחויבים לפי החוק למניעת הלבנת הון ומימון טרור ולפי חוק הסנקציות הבין-לאומיות, ולכן בקרת AML וסנקציות בידי ה-FIU נמשכת לצד הפיקוח הזהירותי של ה-FSA.
