ヨーロッパでビジネスを行うのに最適な国

ヨーロッパでビジネスを行うのに最適な国は、会社設立後に何が起こるかによって決まります。会社がどのように代金を受け取り、従業員の雇用にいくらかかり、税務当局がどの言語で文書を送り、創業者が毎月どれほどの時間を事務作業に取られるか、といった点です。これらは毎年繰り返されます。登記は一度きりです。

ヨーロッパのどこで起業すべきかを調べる創業者は、しばしば逆の順序で考えます。そのため、正しく登記された会社の多くが、結局は不適切な国に置かれてしまいます。参入は簡単でも、運営し続けると疲弊する国があります。そして長く続くのは、後者の体験です。

このガイドでは運営面を扱います。事業を運営する国がすでに決まっており、会社登記の具体的な手続きについて知りたい場合は、ヨーロッパで会社を登記しやすい国に関するガイドをご覧ください。

このガイドの対象者

単に会社を登記する場所ではなく、事業の拠点をどこに置くべきかを検討している創業者を対象としています。複数国に顧客を持つコンサルタントや代理店、SaaS・ITチーム、オンライン販売者、リモートファースト企業、そしてヨーロッパでの事業運営において最初の1か月より2年目のほうが重要になっているすべての方に向けた内容です。

単一市場の中でも国が依然として重要な理由

ヨーロッパは商品とサービスにとって一つの市場ですが、会社運営の制度は一つではありません。会社法、給与計算と社会保険料、会計実務、申告期限、行政手続きの言語はいずれも各国ごとに異なり、市場の開放によって統合されたわけではありません。

そのため、同じ規模で同じ国々に販売する2社でも、拠点を置く国によって日々の業務はまったく異なるものになります。その違いは戦略的というより行政上のものです。創業者が選べる条件ではなく各国の法律で定められており、実際に対応する立場になるまでは外からほとんど見えません。

これらは登記時に完結するものではありません。すべて会社の所在地と運営方法に伴って発生し、積み重なっていきます。事務作業で1か月を失うことは、1年目には煩わしさにすぎなくても、3年目には取り戻せないコストになります。

ヨーロッパでの事業運営：毎年を左右する6つの要素

以下は、ヨーロッパで会社を運営する実際の感覚を決める要素を、創業者が意外に感じることの多い順にまとめたものです。

顧客の所在地：VATは顧客に従う

設立国がVAT上の取り扱いを決めることはほとんどありません。決めるのは顧客です。通常、別の加盟国にある企業へサービスを販売すると、リバースチャージによってVATの納税義務がその顧客へ移るため、請求書にVATは記載されません。ただし、双方に有効なVAT番号が必要であり、推測ではなく確認しなければなりません。

消費者向け販売では規則が分かれ、逆に理解しやすいため注意が必要です。デジタル商品と遠隔販売される物品は、原則として顧客の居住地で課税されます。ただし、EU全体で共通する越境売上€10,000の基準額があり、これを下回る小規模事業者は、引き続き自国のVATを課すことができます。消費者へ提供されるその他のサービスの大半は、代わりに供給者の所在地に従います。

VAT One Stop Shopが存在するのは、前者の規則だけでは販売先のすべての国で登録が必要になるためです。この制度では、各国での義務を四半期ごとに提出する一つの申告書へ集約できます。ただし、これは申告を便利にするものであって免税制度ではなく、税金は引き続き各国固有の税率で納める必要があります。

多くの創業者にとって、これは事前の想定と会計士から説明される内容の最大の隔たりです。また、本国では完全に法令を遵守している会社が、別の国では未解決の義務を抱え得る理由でもあります。

実際に会社へ資金が届く仕組み

決済基盤が機能しなければ、ほかの何も機能しません。継続して利用できる口座、商品に対応する決済代行業者、そして必要に応じて、その法人を受け入れるマーケットプレイスが必要です。

事業者の選択以上に重要な実務上のポイントが3つあります。1つ目は通貨です。EU加盟国の中には独自の国内通貨を維持している国が複数あります。そのような国に拠点を置きながらユーロで請求する会社は、換算コストを負担し、各報告日に残高を再評価する必要があります。通常、その為替差額は課税対象の利益または控除可能な損失として会計処理されます。つまり、事業者が意図していない通貨変動から課税結果が生じる可能性があります。ユーロ圏に拠点を置けば、この負担は完全になくなります。

2つ目はIBAN差別です。ヨーロッパの決済規則では、企業はユーロ送金に際してEU域内のどの口座も受け入れなければなりません。それにもかかわらず、請求システムや給与ポータルが他国のIBANを拒否することは今もあります。これは禁止されていますが実際に起こるため、顧客の経理部門が発見する前に把握しておくほうが賢明です。

3つ目は支払い慣行です。ヨーロッパの一部では30日から60日の支払条件が一般的であり、小規模企業のキャッシュフローには、どの税率よりも大きな影響を与えます。

従業員の雇用にかかる費用

雇用はヨーロッパ各国間の差が最も顕著な分野です。その違いは給与そのものではなく、給与に上乗せされる負担にあります。雇用主負担金、強制保険、解雇予告期間は大きく異なり、会社の登記国ではなく従業員が勤務する国によって決まります。

したがって、別の加盟国で1人を雇うだけでも、その国での給与登録、現地での申告義務、現地アドバイザーが必要になる場合があります。Employer of Recordを利用すれば、こうした負担を引き受けてもらえます。サービス提供者が正式な雇用主となり、本人は自社のために働きます。月額料金がかかるため、リモート採用には費用がかからないと思い込む前に、自社で対応するコストと比較する価値があります。

行政手続きで使用される言語

申告と公的な連絡は現地語で行われます。これは起業時だけの不便ではなく、恒常的な運営コストです。創業者が税務当局からの書簡を読めるか、会計士を自由に選べるか、それとも英語を話せる少数の候補に限定されるか、そして会社文書に署名する前に翻訳が必要かどうかを左右します。

現地語を話さない創業者にとって、これは決してなくならないコストであり、比較表に載ることもほとんどありません。

引き継ぐことになる報告スケジュール

ヨーロッパの会社はすべて年次決算書を提出します。異なるのは、それを取り巻くすべての事項です。VAT申告の頻度、給与報告が毎月必要かどうか、統計報告が求められるか、どの規模から監査が任意ではなくなるかなどです。

今後注視すべき変化は、構造化された電子請求書です。ヨーロッパ各地で異なる速度で導入が進んでおり、導入された国では単なる書式上の選択ではなく、有効な請求書を発行するための条件となり、会計システムにも対応が求められます。早期に導入した国の小規模企業は、準備が整っているかどうかにかかわらず、その要件を負うことになります。

実務上問うべきなのは、その国に義務があるかどうかではなく、その量が自社の規模に見合っているかどうかです。国内の中規模企業を前提に設計された制度は、3人のチームには大きな負担です。

利益を事業内に留保できるか

成長中の会社にとって重要なのは法人税率ではなく、課税事由がいつ発生するかです。利益を獲得した時点で課税される国では、事業拡大の資金は納税後に残った金額から賄います。利益を分配した時点でのみ課税される国では、税金に充てられるはずだった資金を、所有者が引き出すまで雇用、在庫、製品へ活用できます。

これは割引ではなくキャッシュフロー上の特性であり、実際に再投資する事業にのみ意味があります。利益を定期的に引き出す所有者にとって、その効果はほぼなくなります。

事業モデルによって異なるヨーロッパでの運営実態

各モデルを左右するもの、困難が生じる場所、そしてそもそも拠点を自由に選べる事業かどうかを示します。

表全体ではなく、自社の事業に該当する行を読んでください。ヨーロッパのほぼどこからでも快適に運営できるモデルもあれば、比較を始める前から地理的条件によって決まっているモデルもあります。

この質問への答えにかかわらず、一つ注意点があります。会社が登記上どこにあるかではなく、どの国に属すると扱われるかに関する点です。

エストニアがヨーロッパの運営拠点として適している理由

一つの国内市場に根差した事業にとって、エストニアが適切な答えになることはほとんどありません。最初から国際展開を前提とする会社にとっては、上記の反復的なコストをいくつも取り除いてくれます。

行政手続きが英語かつオンラインで完結する

申告、連絡、署名、会社の意思決定はデジタルで処理され、それを支える専門サービスも当然のように英語で利用できます。現地語を話さない創業者にとって、ほかの国では恒常的にかかる翻訳の負担が問題ではなくなり、会計士も自分の言語を話せるかではなく、実力を基準に選べます。

小規模チームに適した報告スケジュール

年間のサイクルは簡潔で予測可能です。記帳、対象として登録されている場合の定期申告、そして会計年度末から6か月以内に提出する1回の年次報告書です。定められた規模基準を下回る場合、監査も正式なレビューも必要なく、経営者が運営する会社の大半はその範囲内に収まります。ただし、レビューの基準額は創業者が想定するより低いため、思い込まずに自社の数値と照合する価値があります。

再投資する利益を事業内に留保できる

会社に留保した利益は、獲得時点では課税されません。法人税は利益を分配した時点で発生します。収益を雇用、製品、在庫へ戻す事業では、これにより毎年の資金の流れが変わります。納税後ではなく、課税事由の発生前に成長資金を確保できます。

効果は実在しますが、条件があります。再投資する会社には有利ですが、利益を随時引き出す所有者にとっては、ほぼ中立です。

会社を維持するだけの費用が低く予測しやすい

ヨーロッパの会社にはすべて、取引の有無にかかわらず継続する最低限の費用があります。エストニアでは項目が少なく、記帳、年次報告書、そして経営委員会が国外にある場合の法定住所と連絡担当者です。連絡担当者は公的な連絡を受け取る役割であり、取締役でも名義人でもありません。居住者取締役を任命して報酬を支払う必要はなく、外国人所有であることのみを理由に別系統の申告が発生することもありません。

3年目でも機能し続ける仕組み

創業者がヨーロッパで会社のストラクチャーを作り直す最も一般的な理由は、当初の仕組みが最初の1か月だけを想定して設計されていたことです。国外から管理されるエストニア企業は、創業者が物理的にその場にいることを何も前提としていないため、時間が経っても機能しやすい傾向があります。創業者がベルリン、ドバイ、サンパウロのどこにいても、同じツール、同じ会計士、同じ申告手順を利用できます。

日々の運営は、年末に帳簿を再構築するのではなく、最初の請求書から記帳体制を整えることを前提としています。そのため、会社設立後は通常、最初にエストニアの会計サービスを手配します。

エストニアからの事業運営で難しい点

本当の難しさは銀行取引にあり、創業者は1年目ではなく2年目にそれを実感します。口座開設は通常可能ですが、維持するには注意が必要です。銀行と決済機関は定期的に顧客を再審査します。所有者、顧客、仕入先のすべてがエストニア国外にいる会社は、事業と登記国とのつながりを説明するよう求められます。

妥当な回答は存在し、そのような会社の大半は回答を用意できます。拠点を置く実質的な理由、署名済みの契約、一貫した会計処理、取引内容と一致する事業実態などです。ただし、即興で答えるのではなく文書化しておく必要があります。まったくつながりを説明できない事業は、この確認が行われるたびに対応が難しくなります。

2つ目の点はより単純です。負担の少ない拠点の仕組みが、事業活動とともに別の国へ移動するわけではありません。活動が別の国で物理的に行われるようになった瞬間、会社の所在地にかかわらず、その活動には当該国の規則が適用されます。

別のヨーロッパ諸国が事業に適している場合

問うべきなのは、そもそも事業の拠点を自由に選べるかどうかです。次のようなパターンは、自由に選べないことを示します。

• 給与計算と労働法は従業員に従い、別の国へ移せることはほとんどないため、一つの国で従業員を雇用する場合。
• 在庫、施設、設備が一つの国にあり、拠点の所在地にかかわらず、その国での登録や報告が必要になる場合。
• 売上のほぼすべてが一つの国内市場から生じ、その市場の買い手が現地の供給者や現地語の契約を期待する場合。
• 特定市場の企業を認可・監督する規制当局の管轄下にある事業活動の場合。
• 創業者が一つの国に居住してフルタイムで働き、今後も続ける予定であり、別の国に置く拠点との距離がほぼ名目上のものになる場合。

このような場合、運営国は事業そのものによって決まります。別の国で手配しても、動かせる余地は増えず、事務負担だけが増えます。候補が一つの具体的な代替国まで絞られている場合は、エストニアとヨーロッパ各国の比較をご覧ください。

最終結論：ヨーロッパでビジネスを行うのに最適な国

ここまでの内容には明確な境界線があります。従業員、在庫、施設、一つの国内顧客基盤など、事業が特定の場所に結び付いている場合は、その場所によって決まり、どれほどストラクチャーを工夫しても改善できません。事業の拠点を自由に選べる場合は、数年間の運営コストがどれほど少ないかを基準に選ぶべきです。

この基準で判断すると、エストニアは国際的なサービス、ソフトウェア、オンライン事業にとって、ヨーロッパ有数の運営拠点です。英語での行政手続き、ユーロ圏の拠点、簡潔な報告サイクル、低い固定費、再投資に適した課税のタイミングがそろっています。一方、銀行との関係は当然に維持されるものではなく、継続的に管理する必要があります。

これは万能の答えではありません。最も適さない事業は簡単に見分けられます。従業員と資産がすでに別の場所にある事業です。それ以外の事業にとって問うべきなのは、どの国なら最速で会社を登記できるかではなく、3年後も運営しやすい国はどこかということです。

Eesti Firmaによるヨーロッパで事業を運営する企業への支援

Eesti Firmaは、法務・会計の合同チームを擁する、認可を受けたエストニアの信託・会社サービス提供者です。記帳、VATに関する相談、年次報告、会社文書、会社の成長に伴って生じる実務的な意思決定など、国際的な企業の運営段階を支援します。

事業の拠点をまだ検討している場合は、顧客と従業員の所在地、利益を再投資するか引き出すかなど、運営方法をお知らせください。通常、それだけでエストニア企業が適切な拠点かどうか、そして同様に重要な点として、適切でない場合も判断できます。適切である場合、エストニアでの会社設立に関するページで、設立に必要な手続きをご確認いただけます。

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