Opcje na akcje dla pracowników (ESOP) w estońskiej spółce: zasady podatkowe i wdrożenie

Estonia wyjątkowo ułatwia wynagradzanie udziałami — badanie Index Ventures „Rewarding Talent” plasuje ją na pierwszym miejscu na świecie pod względem pracowniczych opcji na akcje — lecz przepisy kryją dwie pułapki: trzyletni okres podatkowy, który zaczyna biec tylko przy prawidłowo ustalonej dacie przyznania, oraz formalność prawa spółek decydującą, czy późniejsze przeniesienie udziałów można podpisać online, czy wymaga notariusza.

ESOP, vesting, pula opcji: słownictwo w estońskich realiach

Założyciele przychodzą ze słownictwem Doliny Krzemowej, a większość tych pojęć łatwo przekłada się na prawo estońskie, w którym pracownicza opcja na udział to osalusoptsioon:

Dopóki opcja nie zostanie zrealizowana, jej posiadacz nie ma udziałów, prawa głosu ani dywidendy — to obietnica, a nie udział w spółce.

Opodatkowanie pracowniczych opcji na akcje w Estonii: zasada trzech lat

Opodatkowanie opcji na akcje w Estonii reguluje § 48 (5³) ustawy o podatku dochodowym i jest prostsze niż w niemal każdym innym kraju europejskim:

Podatek dochodowy 22/78 i podatek socjalny 33% łącznie wynoszą około 70% korzyści netto: udziały warte 10 000 €, przekazane bezpłatnie dwa lata po przyznaniu, kosztują spółkę około 7 000 € podatku; te same udziały trzy lata i jeden dzień po przyznaniu nie kosztują spółki nic. W obu przypadkach pracownik nie płaci nic przy realizacji — świadczenia dodatkowe w Estonii są opodatkowane wyłącznie na poziomie spółki.

Prawo łagodzi tę zasadę w trzech sytuacjach. Jeśli w okresie opcyjnym sprzedana zostanie cała spółka albo pracownik umrze lub całkowicie utraci zdolność do pracy, zwolnienie stosuje się proporcjonalnie do już przepracowanego czasu: opcje przyznane dwa lata przed pełnym exitem są opodatkowane tylko od jednej trzeciej korzyści. Gdy bazowe udziały zmienią się wskutek reorganizacji grupy, połączenia lub przejścia między spółkami grupy, okres nadal biegnie od pierwotnej daty przyznania.

Zwolnienie dotyczy udziałów, a nie pieniędzy. Udziały fantomowe, opcje wirtualne i prawa do wzrostu wartości udziałów — plany, w których pracownik otrzymuje wyłącznie kwotę pieniężną powiązaną z wartością udziałów — są opodatkowane jak wynagrodzenie, z pełnymi obciążeniami płacowymi, niezależnie od czasu ich posiadania. Rozliczenie pieniężne jest akceptowane tylko przy pełnym exicie, gdy kupujący nabywa 100%, przy zastosowaniu proporcjonalnego zwolnienia do gotówki.

Kto może otrzymać pracownicze opcje na udziały w Estonii

Estońskie prawo podatkowe używa dla tego celu szerokiej definicji „pracownika”. Opcje na udziały z trzyletnim zwolnieniem podatkowym można przyznać:

• personelowi zatrudnionemu na podstawie umów o pracę;
• członkom zarządu i rady nadzorczej;
• freelancerom i deweloperom pracującym dla spółki jako osoby fizyczne na podstawie umowy o świadczenie usług, pełnomocnictwa lub podobnej umowy regulowanej prawem zobowiązań.

Nie kwalifikuje się natomiast wykonawca wystawiający faktury przez własną spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością: opcja wystawiona na OÜ lub zagraniczną LLC jest innym instrumentem o innych skutkach podatkowych.

Ustalenie daty przyznania opcji: podpis cyfrowy lub zawiadomienie organu podatkowego

Ponieważ trzy lata liczy się od dnia podpisania umowy opcyjnej, Estoński Urząd Podatkowy i Celny musi móc zweryfikować datę przyznania. Są trzy sposoby:

• podpisać umowę kwalifikowanym podpisem elektronicznym — estońskim dowodem osobistym, kartą e-Residency, Smart-ID lub porównywalnym podpisem elektronicznym zgodnym ze standardem UE;
• podpisać ją u notariusza; lub
• wysłać umowę (lub warunki planu, do którego pracownik przystąpił) do Estońskiego Urzędu Podatkowego i Celnego e-mailem w ciągu pięciu dni roboczych od podpisania.

Organ podatkowy zaakceptował także platformy planów udziałowych i usługi e-podpisu, których logi wiarygodnie pokazują datę podpisania. Umowa papierowa, która nie jest ani poświadczona notarialnie, ani zgłoszona, nigdy nie uruchamia okresu, a każda późniejsza realizacja jest opodatkowana.

Źródło udziałów: trzy sposoby utworzenia puli opcji w estońskiej OÜ

Przepisy podatkowe odpowiadają na pytanie kiedy udziały można przekazać tanio. Prawo spółek odpowiada na pytanie jak, a tę część założyciele najczęściej odkrywają zbyt późno. Estońska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (OÜ) ma trzy sposoby zarezerwowania udziałów dla ESOP:

W drugim i trzecim modelu realizacja jest przeniesieniem udziału OÜ, które co do zasady musi być w Estonii poświadczone przez notariusza — jednorazowo jest to wykonalne, lecz plan opcyjny może skutkować dziesięcioma lub dwudziestoma przeniesieniami przez kilka lat, także na pracowników za granicą, którzy musieliby każdy podróżować do Tallinna albo udzielić pełnomocnictwa.

Kapitał zakładowy 10 000 €: przenoszenie udziałów na pracowników bez notariusza

Kodeks handlowy oferuje proste rozwiązanie (§ 149 (6)). Spółka może wskazać w umowie spółki, że przeniesienie udziałów wymaga jedynie formy umożliwiającej odtworzenie na piśmie — w praktyce umowy podpisanej cyfrowo — jeżeli spełnione są dwa warunki:

1. kapitał zakładowy wynosi co najmniej 10 000 € i został opłacony w całości; oraz
2. wszyscy wspólnicy głosują za zmianą znoszącą formę notarialną.

Rezygnację wpisuje się do estońskiego rejestru handlowego (Äriregister), a od tego momentu sam zarząd zgłasza rejestrowi każdą zmianę na liście wspólników. To zdecydowanie najprostsza droga: jedno podwyższenie kapitału, jedna jednomyślna uchwała, jedno zgłoszenie do rejestru, a każde późniejsze przeniesienie udziałów jest dokumentem podpisanym cyfrowo. Jedyna alternatywa — rejestracja udziałów spółki w centralnym depozycie papierów wartościowych Nasdaq CSD — również znosi formę notarialną, ale wymaga wyznaczenia operatora rachunku, opłacenia rejestracji i opłat rocznych oraz prowadzenia drugiego rejestru; pasuje do spółek przygotowujących się na inwestorów zewnętrznych lub debiut giełdowy, a nie do małej spółki technologicznej z planem opcyjnym.

Od zniesienia ustawowego minimalnego kapitału zakładowego (udział może obecnie mieć wartość nominalną jednego centa) wiele start-upów zakłada się z kapitałem kilkuset euro. Taka spółka nie może skorzystać z rezygnacji, dopóki nie podwyższy kapitału do 10 000 € i go nie opłaci — zwykle jest to wkład założycieli lub część pierwszej rundy inwestycyjnej.

Przy zmianie umowy warto dodać jeszcze dwie klauzule: wyłączenie ustawowego prawa poboru wspólników przy przeniesieniach w ramach planu opcyjnego (w przeciwnym razie każda realizacja wymaga rezygnacji każdego wspólnika) oraz ograniczenie przenoszenia, aby pracownicy nie mogli sprzedawać udziałów bez zgody zarządu. Vesting, zasady odejścia i postępowanie przy exicie powinny znaleźć się w umowie wspólników, a nie w publicznej umowie spółki.

Wdrożenie ESOP w estońskiej spółce krok po kroku

1. Ustal pulę opcji. Uzgodnij maksymalną wartość nominalną zarezerwowaną dla pracowników oraz osoby uprawnione do otrzymania opcji.
2. Podwyższ kapitał zakładowy do 10 000 € i opłać go, jeśli spółka została założona z niższym kapitałem.
3. Zmień umowę spółki — rezygnacja z formy notarialnej, wyłączenie prawa poboru, ograniczenie przenoszenia — jednomyślną uchwałą.
4. Przyjmij plan opcyjny w umowie wspólników: vesting, brak realizacji przed trzema latami, warunki odejścia, okres realizacji, zasady przy sprzedaży oraz obowiązek wspólników podwyższenia kapitału przy realizacji.
5. Podpisz każdą umowę opcyjną cyfrowo albo zgłoś ją organowi podatkowemu w ciągu pięciu dni roboczych.
6. Prowadź rejestr opcji z datami przyznania, liczbami i cenami; organ podatkowy może poprosić o niego lata później, podobnie jak każdy inwestor.
7. Przy realizacji: zarejestruj podwyższenie kapitału lub przeniesienie udziałów i złóż deklarację świadczeń dodatkowych (załącznik 4 TSD) tylko wtedy, gdy realizacja następuje w ciągu trzech lat.

Wdrożenie planu opcji na akcje z Eesti Firma

Eesti Firma przygotowuje kompletny pakiet ESOP dla estońskich spółek należących zarówno do rezydentów, nierezydentów, jak i założycieli będących e-resident. Nasz zespół usług prawnych opracowuje umowę spółki, umowę wspólników i umowy opcyjne, a następnie obsługuje podwyższenie kapitału i zgłoszenia do estońskiego rejestru handlowego (Äriregister); nasz dział księgowości aktualizuje rejestr opcji i prawidłowo deklaruje każdą opodatkowaną realizację. Jeśli spółka jeszcze nie istnieje, od początku uwzględniamy strukturę gotową na opcje w procesie założenia spółki, aby kapitał 10 000 € i właściwa umowa spółki były gotowe przed dołączeniem pierwszego dewelopera.

Wyślij zapytanie

Często zadawane pytania