Estland eller Rumänien: skatt på försäljning eller uttag

Rumänien och Estland finns båda på varje lista över de billigaste EU-länderna för att starta företag, och med rätta. Rumänska mikroföretag betalar 1 % av omsättningen i stället för bolagsskatt på vinsten; estniska företag betalar ingen bolagsskatt alls förrän vinsten delas ut till ägaren. Båda siffrorna stämmer. Vad listorna utelämnar är vad varje siffra är kopplad till: i Rumänien ett omsättningstak, en obligatorisk anställd och 16 % skatt på utdelningar; i Estland en enda avgift på 22 % när pengarna lämnar företaget och ingenting före det.

Den här guiden om Estland och Rumänien är skriven för de tre typer av personer som söker på länderna tillsammans: rumänska grundare vars SRL växer ur mikroregimen, team som anställer i Rumänien och undrar var själva bolaget bör finnas, samt utlandsboende ägare som från ett tredje land väger ett rumänskt SRL mot ett estniskt OÜ. Den följer ett litet företag genom båda systemen och är uppriktig om situationen där att registrera ett företag i Estland inte hjälper alls: när du bor i Rumänien och inget annat förändras.

Vad Rumäniens mikroföretagsskatt på 1 % faktiskt innebär

Den ”1-procentiga skatten i Rumänien” som varje rankning över låga skatter nämner tillhör en särskild regim för mikroföretag. Fyra egenskaper förändrar beräkningen, och var och en förtjänar ett eget stycke.

Det är omsättningsskatt, inte vinstskatt

Ett rumänskt mikroföretag betalar 1 % av sina intäkter. Kostnader spelar ingen roll: ett företag som fakturerar €90,000 och spenderar €80,000 betalar samma €900 som ett som inte spenderar något. För en konsult med nästan inga utgifter är det en gåva. För en återförsäljare, en byrå som använder underleverantörer eller annan verksamhet med små marginaler blir omsättningsskatten i tysthet en stor andel av vad som faktiskt tjänas.

Någon måste finnas på lönelistan

För att alls få använda 1-procentsatsen måste företaget ha minst en person anställd enligt rumänskt anställningsavtal. Utan personal betalar det i stället den vanliga bolagsskatten på 16 % av vinsten. De flesta ägarledda företag löser detta genom att anställa ägaren till minimilön: företaget spenderar ungefär €10,000 per år inklusive avgifter, och omkring €6,000 kommer tillbaka till ägaren som nettolön. Det fungerar om du bor i Rumänien. Om du bor någon annanstans blir det krångligt: en medborgare utanför EU behöver arbetstillstånd för att anställas av ett rumänskt företag, och även en EU-medborgare som arbetar från ett annat land betalar normalt socialavgifter där, inte i Rumänien. Distansägare behöver därför antingen anställa en verklig lokal person eller avstå mikroregimen.

Det finns ett tak, och det har sänkts

Regimen är endast tillgänglig så länge årsintäkterna understiger leu-motsvarigheten till €100,000. Passerar du gränsen betalar företaget 16 % av vinsten från och med det kvartalet, utan möjlighet att återvända. Taket var tidigare flera gånger högre och har sänkts upprepade gånger, så se 1 % som ett ingångsvillkor snarare än något permanent. En aktieägare som äger mer än en fjärdedel av ett mikroföretag kan heller inte äga ett andra, vilket stänger den uppenbara kringvägen.

Utdelningar beskattas igen

Det som återstår efter 1 % och lönen är bolagets vinst, och att ta ut den kostar ytterligare 16 % i utdelningsskatt som bolaget innehåller. Ägare med hemvist i Rumänien betalar också en sjukvårdsavgift på utdelningar över en låg tröskel, begränsad till omkring €2,000 per år. Den verkliga kostnaden för att få pengar från ett rumänskt mikroföretag till fickan är alltså 1 % av omsättningen, plus lönekostnaden, plus 16 % av det som återstår.

Estlands 0 % bolagsskatt: inget betalas förrän vinsten lämnar bolaget

Ett estniskt OÜ har ingen omsättningsskatt, ingen mikroregim att kvalificera sig för och inget tak att bevaka: 0 % bolagsskatt på kvarhållen vinst gäller alla företag, oavsett storlek eller bransch, och oavsett om vinsten ligger på banken i åratal eller används till löner, programvara, annonsering eller rekrytering. Den enda bolagsskattehändelsen är en utdelning: då betalar bolaget 22/78 av nettobeloppet, vilket är 22 % av bruttobeloppet, och en enskild aktieägare betalar inget ytterligare i Estland. Det finns ingen separat källskatt på utdelning utöver detta, inget krav på anställda och ingen minimilön som ägaren måste ta ut. Reglerna för estniska utdelningar förklarar tidpunkter och administration mer i detalj.

Följden är att Estland inte bryr sig om hur mycket du säljer eller vilka marginaler du har. Det bryr sig om en sak: om du delade ut vinst i år. Därför är systemet likgiltigt inför återförsäljaren med små marginaler och generöst mot grundaren som återinvesterar – just de två situationer där Rumäniens regim är svagast.

En frilansare, €90,000 i försäljning, tre sätt att beskattas

Det tydligaste sättet att se OÜ mot SRL är att följa ett företag genom båda systemen. Ta en ensam konsult som fakturerar €90,000 per år, spenderar €30,000 på verktyg, resor och underleverantörer och har €60,000 kvar före skatt. Ägaren bor utanför båda länderna. Kolumnen för rumänsk mikroregim förutsätter att ägaren är den obligatoriska anställda med minimilön; standardkolumnen gäller när företaget saknar anställd eller har vuxit över taket.

Det år ägaren tar ut allt hamnar de två alternativen inom några hundra euro från varandra, och Rumänien ligger lite före när lönen räknas med. Under varje annat år ligger Estland före med hela beloppet Rumänien tar ut oavsett: här omkring €5,000, och betydligt mer för ett företag som vuxit ur mikroregimen och betalar 16 % av vinst som det aldrig rör. Sänk marginalen och Rumäniens sida blir sämre: €90,000 i försäljning med bara €20,000 i vinst innebär fortfarande €900 och lönekostnaden, nu en fjärdedel av inkomsten.

SRL mot OÜ: vad ägaren till respektive bolag hanterar

Innan situationerna, fakta. Det rumänska aktiebolaget med begränsat ansvar kallas SRL; det estniska OÜ. Båda ger begränsat ansvar, båda kan ägas helt av en utlänning och båda är EU-bolag. I listan nedan skiljs de åt. Trösklar förändras ibland, men strukturen i respektive system gör det inte.

Bor du i Rumänien och lockas av ett estniskt bolag? Läs detta först

De flesta som jämför dessa två länder är inte utlänningar alls. De är rumänska frilansare och grundare som har sett mikrotaket sänkas, utdelningsskatten stiga och skatteundantaget för IT-löner försvinna, och som har läst att ett estniskt bolag betalar 0 %. Det ärliga svaret är obekvämt för de flesta: ett estniskt OÜ löser inte i sig en rumänsk skattesituation.

Ett bolag beskattas där det leds, inte där det bildas

Om du bor i Bukarest, fattar alla beslut där och bara registrerar bolaget i Tallinn, har den rumänska skattemyndigheten rätt att behandla OÜ:t som ett rumänskt bolag, beskatta vinsten med 16 % och kräva rumänska inlämningar. Det estniska registret ändrar inte var verksamheten leds från. Detta är ingen estnisk egenhet; så skyddar alla EU-länder, inklusive Rumänien, sin skattebas. Ett estniskt företag som drivs helt från en rumänsk lägenhet är ett rumänskt företag med utländsk administration och två uppsättningar redovisningskonsulter, oavsett var det bildades.

De tre situationer där Estland verkligen hjälper

• Du flyttar, eller har aldrig flyttat dit. En rumän som flyttar till Spanien, Tyskland, Dubai eller lever på resande fot kan behålla kundbasen och byta SRL mot ett OÜ som drivs där personen nu bor; samma logik gäller moldaviska grundare med rumänskt pass som bor och arbetar utanför Rumänien. 1 % skulle ändå ha gått förlorad eftersom anställningsvillkoret sällan överlever utvandring.
• Du har vuxit ur mikroregimen och återinvesterar. Ett företag över €100,000 i försäljning betalar 16 % av vinsten i Rumänien. Om ägaren kan placera verklig ledning utanför Rumänien, alltså en direktör utomlands och beslut som fattas och dokumenteras där, betalar OÜ:t 0 % av vinsten som stannar kvar. Detta fungerar bara med verklig substans, inte en brevlåda.
• Du bygger något internationellt från första dagen. Investerare, utländska partner och betaltjänstleverantörer är vana vid estniska bolag. Det är ett skäl att bilda bolaget i Estland och acceptera disciplinen att leda det utanför Rumänien, eller att ha ett rumänskt bolag under det, som nästa avsnitt förklarar.

För en rumänsk resident som stannar kvar är den realistiska jämförelsen inte SRL mot OÜ utan SRL mot enskild näringsidkare. En registrerad enskild näringsidkare (PFA) betalar 10 % inkomstskatt plus pensions- och sjukvårdsavgifter på begränsade underlag, ungefär €15,500 på €60,000 i nettoinkomst: något mer än mikrovillkoret, men utan bolag att underhålla. Alla tre ligger nära varandra när allt tas ut och skiljer sig så snart pengar stannar i verksamheten eller du växer över taket.

Anställ utvecklare i Rumänien, ha bolaget i Estland: när svaret är båda

Den andra stora gruppen sökare väljer egentligen inte mellan länderna alls. De nearshorar: de har hittat ingenjörer, designers eller supportpersonal i Cluj, Timișoara eller Iași och vill veta var bolaget som betalar dem ska registreras. För dem är den rimliga strukturen vanligen två bolag med tydliga roller.

Det estniska OÜ:t är holdingbolag och operativt bolag i ett: det äger produkten, tecknar kundavtal, äger immateriella rättigheter och tar emot intäkterna. Ett rumänskt dotterbolag, ett SRL under det, anställer utvecklarna, hyr kontoret och fakturerar moderbolaget för arbetet till ett skäligt pris. Det rumänska bolaget använder den vanliga vinstregimen på 16 % med en måttlig marginal, så skatten blir liten; det estniska moderbolaget betalar inget på det som behålls och 22 % först när grundaren slutligen tar ut pengarna. När OÜ:t har ägt SRL:t i ett år går utdelningar från Rumänien upp utan rumänsk källskatt, och Estland beskattar dem i regel inte en andra gång när de förs vidare.

Vid en eller två anställningar kan en employer-of-record-tjänst hantera rumänska anställningar helt utan dotterbolag. En sak överraskar de flesta grundare: Rumänien är billigt för att lönerna är lägre, inte för att arbetsgivaravgifterna är det. Nästan hela bördan ligger på den anställda, så när du fastställer den nettolön en utvecklare får hamnar företagets totalkostnad nära Estlands. Därför bör det rumänska bolaget vara ett kostnadscentrum under det estniska moderbolaget, inte tvärtom.

Driva ett rumänskt eller estniskt bolag från utlandet: redovisning, leu och banker

Bolagsregistrering tar dagar på båda platserna, oavsett om du bildar bolag i Tallinn eller Bukarest. Skillnaden finns i åren efteråt, fördelad över flera små saker som aldrig syns i en skattetabell. Med ett e-Residency-kort signerar ägaren till ett estniskt bolag avtal, lämnar årsrapport, skickar deklarationer och uppdaterar registret från en laptop, på engelska; en bokförare sköter månadsuppgifterna och allt annat är en inloggning. Det enda som köps in är en registrerad adress och, när bolaget är registrerat på en utländsk adress, en licensierad kontaktperson för myndighetspost.

Ett rumänskt SRL kan i praktiken inte drivas utan en lokal redovisningskonsult. Deklarationer, löneuppgifter och årsredovisningar går till skattemyndigheten på rumänska, fakturor mellan företag måste laddas upp till det nationella e-faktureringssystemet inom fem arbetsdagar, och en standardiserad revisionsfil med bokföringen går också till skattekontoret. Redovisningsarvodet, den registrerade adressen och lönen som behåller mikrostatusen är de verkliga driftskostnaderna. Att registrera företag i Rumänien som utlänning är i sig enkelt, med fullmakt i stället för resa; de apostillerade och översatta handlingarna före är den långsamma delen.

Rumänien har inte euro

Ett rumänskt bolag för sin bokföring och betalar skatt i leu. Det kan fakturera utländska kunder i euro och ha ett eurokonto, men varje mottagen euro omräknas i bokföringen enligt officiell kurs, och skillnaden mot kursen den dag pengarna växlas syns som vinst eller förlust. Trösklar angivna i euro, inklusive mikrotaket på €100,000, prövas enligt en leu-kurs som fastställs en gång om året. Ett estniskt bolag arbetar i euro från början till slut, vilket tar bort en rörlig faktor för ett företag som tjänar euro.

Att öppna företagskonto är den långsamma delen i båda länderna

Inget av länderna gör det enkelt för en utlandsboende ägare att öppna ett traditionellt bankkonto, och detta är steget som oftast fördröjer starten. De skiljer sig i hur mycket det spelar roll. Ett rumänskt företag måste enligt lag ha minst ett betalkonto hos en rumänsk bank eller statskassan; utan ett sådant kan skattemyndigheten förklara bolaget inaktivt. Rumänska banker vill normalt att direktören kommer till ett kontor och granskar utlandsägda bolag noga, så detta konto är vanligen grundarens enda oundvikliga resa. Ett estniskt bolag har ingen sådan regel: det kan ha bankkonto var som helst inom EES, och de flesta distansgrundare driver ett OÜ med ett licensierat e-pengakonto som Wise, Revolut Business eller Paysera utan att närma sig en estnisk bank. De stora kortbetalningsleverantörerna, inklusive Stripe, ansluter bolag från båda länderna.

Reglerna ändras, snabbare i Rumänien

Rumänien har på kort tid reviderat taket, skattesatserna, anställningsvillkoret och utdelningsskatten, varje gång på småföretagens bekostnad. Estland har också höjt skatter, senast moms, men systemets form har bestått i mer än två decennier: ingen skatt förrän vinsten delas ut. En rumänsk plan behöver en marginal för förändring som en estnisk plan inte behöver.

Moms i Rumänien mot Estland: den verkliga fördelen och vem den gäller

På papperet vinner Rumänien klart på moms: 21 % mot Estlands 24 %, och en registreringströskel på ungefär €78,000 mot €40,000. Ett bolag som säljer till rumänska konsumenter kan vara utanför moms längre och tar ut mindre moms när det är registrerat. För en distansgrundare är fördelen mest teoretisk: företagskunder i andra EU-länder faktureras utan moms från båda länderna, konsumenter i andra medlemsstater betalar sitt lands skattesats genom one-stop-shop, och kunder utanför EU betalar ingen. Siffran på affischen gäller bara det du säljer till personer hemma, och grundarna som sidan är skriven för säljer sällan mycket där.

När det är bättre att öppna företag i Rumänien

Rumänien konkurrerar om samma grundare som Bulgariens bolagsskatt på 10 % och Ungerns på 9 %, och står sig väl mot båda. Det går också oftare före ett estniskt bolag än resten av denna sida kanske antyder, och en ärlig jämförelse måste visa när. Listan är inte kort.

• Du bor i Rumänien och stannar. Då är du den anställda, kontoret är ditt skrivbord och redovisningskonsulten lokal. Mikroregimen fungerar som den är avsedd och ett estniskt bolag skulle bara lägga till ett andra lands regler och en risk kring platsen för ledningen.
• Du ska ändå anställa i Rumänien. Ett utvecklingsteam, en supportavdelning eller ett lager uppfyller anställningsvillkoret som en bieffekt. Rumänien har en av regionens största pooler av ingenjörer till löner långt under Västeuropas, och ett rumänskt bolag, fristående eller under ett estniskt moderbolag, är det normala sättet att anställa dem.
• Dina kunder är rumänska. Nitton miljoner konsumenter, lägre momssats och högre momströskel talar alla för ett lokalt bolag. Estland har 1.4 miljoner invånare.
• Du tar ut hela vinsten varje år och stannar under taket. Som räkneexemplet visar ligger mikrovägen i just det fallet före Estland, förutsatt att lönevillkoret är lätt för dig att uppfylla.
• Du vill ha bidrag. Rumänien förmedlar betydande EU- och nationella bidragsprogram till lokalt registrerade företag, vanligen med en bosatt ägare eller chef knuten till dem; ett estniskt bolag kvalificerar sig inte.

Om din verksamhet är en av dessa, öppna bolaget i Rumänien och låt inte resten av sidan få dig att ändra dig. Om din verksamhet är fjärrtjänster, programvara eller e-handel som ägs av någon utan planer på att bo eller anställa i Rumänien, når fördelarna ovan inte dig, och det som återstår är omsättningsskatten, lönekostnaden och taket.

Rumänien eller Estland för olika typer av grundare

Estland eller Rumänien: var en utlandsboende grundare hamnar

Rumänien erbjuder en av EU:s billigaste bolagsskatteregimer för ett verkligt litet företag, men den låga skatten är villkorad: av omsättning, antal anställda, att stanna under en gräns som har flyttats och en andra skatt när pengarna tas ut. Estland satsade på motsatsen, med beskattning av en händelse till en skattesats och ägaren lämnad i fred fram till dess. För en utlandsboende grundare som säljer över gränser och återinvesterar före utdelning är det billigare och enklare, och det förblir billigare när företaget växer förbi punkten där Rumäniens regim upphör. Det enda Estland inte kan åsidosätta är var du bor: en rumänsk resident får det estniska resultatet bara genom att flytta, flytta ledningen eller kombinera det estniska bolaget med ett rumänskt dotterbolag. Grundare som väger fler än dessa två länder kan läsa våra bredare guider om var man ska bilda företag och vilket land man ska starta företag i.

Vår roll i denna jämförelse

Eesti Firma registrerar och administrerar estniska bolag åt ägare utomlands, så vi är inte neutrala och säger hellre det än låtsas något annat. När en grundare berättar att hen bor i Bukarest och planerar att stanna säger vi att hen ska behålla SRL:t. För de flesta av våra kunder – utlandsboende grundare som säljer tjänster eller produkter online var de än befinner sig – passar det estniska OÜ:t bättre, och vi kan starta ditt europeiska företag i Estland, tillhandahålla registrerad adress och sköta bokföringen och årsrapporten så att bolaget fortsätter vara lika lätt att äga som första dagen.

Skicka en förfrågan

Vanliga frågor