Kort svar
När ett företag köper eller säljer aktier, obligationer, ETF:er eller derivat via ett värdepapperskonto i EU måste mäklaren rapportera varje affär och identifiera företaget med dess Legal Entity Identifier (LEI). Utan koden får mäklaren inte utföra ordern, en regel som kallas ”no LEI, no trade”. Det enklaste är att skaffa LEI innan företaget öppnar sitt värdepapperskonto.
När ett företag tjänar mer än det spenderar är det naturligt att investera överskottet via företaget. Ägaren öppnar ett värdepapperskonto i företagets namn, och ofta strax före den första ordern frågar mäklaren efter företagets LEI. Om ditt företag ännu inte har ett kan du beställa ett LEI online genom oss, och koden kommer vanligtvis inom en eller två arbetsdagar.
Mäklarens begäran följer av EU-rätten snarare än av dess egen policy, så varje värdepappersföretag i EU kräver den. Den gäller endast juridiska personer: en privatperson som investerar i eget namn identifieras i stället med ett nationellt id-nummer.
Varför din mäklare behöver företagets LEI
Ett LEI är en kod med 20 tecken som identifierar en juridisk person i finansiella transaktioner. Varje kod finns i den offentliga databasen hos Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), som övervakar LEI-systemet globalt.
Kravet följer av EU:s förordning om marknader för finansiella instrument, känd som MiFIR. Artikel 26 ålägger ett värdepappersföretag, såsom en mäklare eller en bank som erbjuder investeringstjänster, att rapportera transaktioner i finansiella instrument till sin nationella tillsynsmyndighet senast vid slutet av följande arbetsdag. I den rapporten måste en kund som är en juridisk person identifieras med sitt LEI. Tillsynsmyndigheter använder rapporterna för att upptäcka marknadsmissbruk, så varje part i en affär måste identifieras tydligt.
Detaljerade regler som antagits enligt MiFIR tillägger att företaget inte får tillhandahålla någon tjänst som skulle utlösa en sådan rapport förrän det har fått kundens LEI. Regeln trädde i kraft den 3 januari 2018 och är känd i branschen som ”no LEI, no trade”.
Enligt MiFIR ligger skyldigheten hos mäklaren: ditt företag bryter inte mot någon regel genom att sakna LEI, men mäklaren kan inte utföra dess order. Skyldigheten omfattar alla företagskunder hos en EU-mäklare, även företag registrerade utanför EU.
Vilka investeringar behöver LEI
Två EU-förordningar avgör de flesta fall. MiFIR omfattar finansiella instrument som handlas på en börs eller annan handelsplats, även när företaget köper dem direkt från mäklaren. EMIR, den europeiska marknadsinfrastrukturförordningen, omfattar derivat.
| Investering via företaget | Behövs LEI? | Varför |
|---|---|---|
| Noterade aktier, ETF:er och obligationer | Ja | MiFIR-transaktionsrapportering |
| Börshandlade optioner och terminer | Ja | Rapportering enligt MiFIR och EMIR |
| FX-terminer och andra OTC-derivat | Vanligtvis | EMIR-rapportering |
| Kryptotillgångar | Vanligtvis | MiCA:s regler om registerföring, inte MiFIR |
| Aktier i privata företag, onoterade obligationer | Nej | Omfattas inte av transaktionsrapportering |
| Fondandelar som inte handlas på en börs | Vanligtvis inte | Omfattas inte av transaktionsrapportering |
| Bankinsättningar | Nej | Inte finansiella instrument |
EMIR kräver att båda parterna i ett derivatkontrakt identifieras med ett LEI. En bank kommer därför vanligtvis att be om koden när ett företag vill skydda sig mot valutakursrörelser med en FX-termin. I vår praktik är denna typ av valutasäkring en vanlig anledning till att kunder behöver LEI.
Kryptotillgångar omfattas av ett separat EU-regelverk, MiCA, vars regler om registerföring också kräver att leverantörer av kryptotillgångstjänster (CASP) identifierar företagskunder med deras LEI.
Vad mäklare och banker kräver i praktiken
Nedan finns de leverantörer som våra kunder nämner oftast, och var och en tillämpar regeln på sitt eget sätt.
Interactive Brokers
Interactive Brokers ber företagskunder som omfattas av EU-regler att lägga till sitt LEI i kontoinställningarna. För företag som handlar derivat kan det också ansöka om en kod för deras räkning, men en kod från en annan utfärdare accepteras också.
LHV, SEB och andra estniska banker
LHV kräver LEI när ett företag köper eller säljer noterade värdepapper eller kryptotillgångar. Banken ber också om ett när noterade aktier övergår till en annan ägare utan affär, till exempel från företagets konto till ägarens privata konto. Onoterade aktier och fondandelar som inte handlas på en börs behöver ingen kod.
SEB tillämpar regeln på aktier, obligationer, ETF:er och derivat och säger att ett företag inte kan handla dem om dess kod saknas eller inte längre är giltig. Hos båda bankerna kan en kod som skaffats på annat håll anges i internetbanken. Andra estniska banker tillämpar samma EU-regel.
Revolut Business
Revolut öppnar inte sitt Business Invest-konto för ett företag utan ett giltigt LEI, och en ogiltig eller utgången kod är ett av skälen som anges för att avslå en ansökan. Våra kunder upplever också att Revolut Business ber om LEI innan ett företag kan köpa kryptotillgångar. Att öppna själva kontot behandlas i vår guide om Revolut Business för ett estniskt företag.
Förbered LEI för ditt värdepapperskonto
Innan du beställer LEI för ett värdepapperskonto ska du kontrollera den kostnadsfria GLEIF-databasen: om företaget någon gång har haft ett investeringskonto kan det redan ha en kod som bara behöver förnyas. För en ny kod kontrollerar en ackrediterad LEI-utfärdare företaget mot företagets hemvistregister, så namn och adress i ansökan måste stämma exakt med registret.
Om investeringskontot innehas av ett holdingbolag måste det företaget ha ett eget LEI, även om dess dotterbolag redan har ett. När koden har utfärdats anger du den i mäklarens inställningar innan du lägger den första ordern.
LEI ändrar inte hur investeringar beskattas
LEI påverkar inte hur företagets investeringsinkomster beskattas. I Estland beskattas till exempel vinster som stannar kvar i företaget inte förrän vinst delas ut, vilket är anledningen till att många ägare investerar via ett estniskt holdingbolag. I många andra länder betalar företaget skatt på sådana inkomster varje år.
Skaffa företagets LEI genom oss
Vi samarbetar med WM Datenservice, en GLEIF-ackrediterad utfärdare, och du kan ansöka via vårt LEI-ansökningsformulär för ett företag registrerat i valfritt land. Vi kontrollerar ansökan och skickar den vidare till utfärdaren. Om din mäklares begäran är oklar, skicka den till oss så berättar vi vad mäklaren behöver från dig.
Vanliga frågor
Ofta ja. Många mäklare öppnar först kontot och ber om LEI först före den första ordern, men vissa, inklusive Revolut, öppnar inte investeringskontot utan ett. Att skaffa koden först undviker en försening före den första ordern.
Nej. Ett företag har ett LEI och använder samma kod hos varje mäklare och bank. Endast en separat juridisk person, till exempel ett dotterbolag eller en fond, behöver ett eget.
Ja. Transaktionsrapportering omfattar försäljningar såväl som köp, så utan LEI kan företaget inte heller sälja noterade aktier, obligationer eller ETF:er via en EU-mäklare, inklusive aktier som det köpte för flera år sedan.
