Uluslararası Vergi Rekabetçiliği Endeksi 2024: Küresel Eğilimler ve Estonya’nın On Birinci Zaferi

Üst üste on birinci kez Estonya, yeni yayımlanan 2024 Uluslararası Vergi Rekabetçiliği Endeksi’nde (ITCI) ilk sıraya yerleşerek OECD’deki en rekabetçi vergi sistemi konumunu korudu. Estonya’nın liderliği büyük ölçüde yalnızca dağıtılan kârların vergilendirilmesine dayanan benzersiz modelinden kaynaklanıyor.

Tax Foundation tarafından ekim ayında yayımlanan 2024 edisyonu, Estonya’ya bir kez daha 100 üzerinden 100 puan verdi. Aşağıda sıralamanın nasıl oluşturulduğunu, 2024’te hangi ülkelerin yer değiştirdiğini ve beş puanlama kategorisinin neyi ödüllendirdiğini; Estonya vergi mevzuatının OECD vergi sıralamasında neden sürekli zirvede olduğunu inceliyoruz.

ITCI Nasıl İşler: Beş Kategoride 40 Gösterge

Uluslararası Vergi Rekabetçiliği Endeksi her yıl, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü’ne (OECD) üye ülkelerin vergi sistemlerinin ekonomik büyüme ve yatırımı nasıl desteklediğini ve farklı ticari faaliyet türlerine karşı ne ölçüde tarafsız olduğunu değerlendirir.

38 OECD ülkesi, beş temel kategoride 40’tan fazla gösterge üzerinden karşılaştırılır:

• Kurumlar vergisi;
• Gerçek kişilerin gelir vergisi;
• Tüketim vergileri;
• Emlak vergileri;
• Sınır ötesi vergi kuralları.

Endeks, kamusal ihtiyaçlar için yeterli gelir yaratırken ekonomik faaliyete en az engeli çıkaran verimli ve şeffaf vergi sistemlerine sahip ülkeleri öne çıkarmak üzere tasarlanmıştır. Puanlamanın temelinde iki ilke bulunur: rekabetçilik (hareketli sermaye üzerindeki düşük marjinal oranlar) ve tarafsızlık (en az bozulma ve hedefli ayrıcalıkla gelir toplama).

2024 Sonuçları: Estonya On Birinci Kez Birinci

38 OECD üyesi arasında Estonya, 2024’te art arda on birinci kez 100 tam puanla ilk sırada yer aldı; Tax Foundation’ın ifadesiyle OECD’nin en iyi vergi mevzuatına sahip. Onu Letonya, Yeni Zelanda, İsviçre ve Litvanya izliyor. Kolombiya sıralamanın sonunda kalırken İtalya, Fransa, Portekiz ve İzlanda da Endeksin alt sıralarında bulunuyor.

Alt sıralardaki örüntü tutarlıdır: en düşük sıralı beş ülkenin tümü OECD ortalamasının üzerinde birleşik kurumlar vergisi oranları uygular ve çoğu bunu, gelir yaratmadan karmaşıklık ekleyen katmanlı emlak ve sermaye vergileri ya da çok sayıda istisna ve vergi kredisiyle birleştirir.

2024’teki Temel Değişiklikler ve Eğilimler

2024’te birçok OECD ülkesi vergi sisteminde değişiklik yaptı ve ITCI 2024 bunları vergi sıralamasındaki yeni konumlara yansıttı. Bazı ülkeler vergi yükünü azaltıp kuralları sadeleştirerek konumlarını iyileştirdi; diğerleri daha yüksek oranlar ve karmaşık vergi mekanizmaları nedeniyle geriledi.

Bu değişimler, küçük düzenlemelerin bile bir ülkenin işletmeler ve yatırımcılar açısından çekiciliğini önemli ölçüde etkileyebileceğini gösteriyor. Almanya ve Amerika Birleşik Devletleri’ndekiler gibi başarılı reformlar, esnekliğin ve küresel eğilimlere uyumun sıralama konumlarını iyileştirebileceğini ortaya koyuyor. Buna karşılık, Çek Cumhuriyeti ve Slovenya örneklerinde görüldüğü gibi oranları artırmak ve indirimleri kaldırmak vergi rekabetçiliğinde düşüşe yol açıyor.

Kurumlar Vergisi: Oran, Maliyet Telafisi ve Karmaşıklık

Endeks, kurumlar vergisini değerlendirirken hem nominal kurumlar vergisi oranını hem de maliyet telafisi mekanizmalarının niteliğini (işletmelerin sermaye yatırımlarını ne kadar hızlı ve eksiksiz indirebildiğini) dikkate alır. Ayrıca patent kutuları, Ar-Ge teşvikleri, dijital hizmet vergileri, birden fazla vergi dilimi ve ek vergiler dâhil olmak üzere özel avantajları ve sistemin karmaşıklığını da hesaba katar.

Kurumlar vergisi, yatırım düzeylerini ve ekonomik büyümeyi etkileyen en güçlü faktörlerden biri olarak sıkça gösterilir. OECD analizi, kurumlar vergilerinin büyümeyi en fazla engellediğini, gerçek kişilerin gelir vergilerinin orta düzeyde olumsuz etkisi bulunduğunu ve emlak vergilerinin en az etki yarattığını tespit eder.

OECD’de En Yüksek Kurumlar Vergisi Oranları Nerede?

OECD genelinde ortalama birleşik kurumlar vergisi oranı %23.9’dur. En yüksek oran Kolombiya’da (%35), en düşük oran ise Macaristan’dadır (%9); onu İrlanda (%12.5) ve Litvanya (%15) izler. Diğer dikkat çeken yüksek oranlı ülkeler arasında %31.5 ile Portekiz ile her biri %30 olan Avustralya, Kosta Rika ve Meksika bulunur.

Estonya’nın kurumlar vergisi puanı, dikkat çekici biçimde, oranın kendisinden gelmez — %20 ile bu alt göstergede daha düşük nominal oranlara sahip beş ülkenin ardından yalnızca altıncı sıradadır. Estonya’yı kurumlar kategorisinde ikinci sıraya (yalnızca Letonya’nın arkasında) çıkaran unsur tam maliyet telafisidir: vergi yalnızca dağıtılan kâra uygulandığından, her avroluk yatırım fiilen tam olarak indirilir; tabloyu karmaşıklaştıracak patent kutusu, Ar-Ge sübvansiyonu veya dijital hizmet vergisi yoktur.

Gerçek Kişi Vergileri: Oranlar, Artan Oranlılık ve Çifte Vergilendirme

Endeks, gerçek kişilerin gelir vergilerini değerlendirirken şunları ölçer:

• Emek geliri oranları;
• Artan oranlılık (en yüksek oranın uygulandığı gelir eşiği dâhil);
• Marjinal vergi oranlarının ortalama vergi oranlarına oranı;
• Karmaşıklık (ek vergiler, sosyal primler vb.);
• Temettü ve sermaye kazançlarının vergilendirilmesi, yani kurum kazançlarının ne ölçüde iki kez vergilendirildiği.

Yüksek marjinal oranlar daha büyük bozulmalar yaratma eğilimindedir. Rapor, Slovenya’da tüm unsurlar dâhil en yüksek marjinal oranın %67.5’e ulaştığını, Estonya’da ise yalnızca %21.6 olduğunu belirtiyor. En yüksek dilimin hangi gelir düzeyinde uygulandığı ve vergi politikasının ek çalışmayı nasıl teşvik ettiği ya da sınırladığı da önemlidir. Çifte vergilendirme açısından İrlanda, OECD’de en yüksek gerçek kişi temettü vergisi oranına (%51) sahiptir; Estonya ve Letonya’da ise kâr kurum düzeyinde bir kez vergilendirildiğinden oran %0’dır.

Tüketim, Emlak ve Sınır Ötesi Vergiler

Kalan üç kategori büyüme bakımından daha az ağırlık taşır, ancak çoğu zaman orta sıraları belirler: geniş bir KDV matrahı, yalnızca araziye uygulanan emlak vergisi veya yalın bir bölgesel rejim bir ülkeyi birkaç sıra yukarı taşıyabilir.

Tüketim Vergileri: KDV Oranı ve Matrahı

Katma değer vergisi (KDV), devletler için en istikrarlı gelir kaynaklarından biridir. Temel unsurlar KDV oranı (OECD’de tek haneli oranlardan %27’ye kadar değişir; ortalama %19.1’dir) ve vergi matrahının genişliğidir (fiilen vergilendirilen nihai tüketim payı). Matrah ne kadar genişse bozulmalar o kadar az olur. Yeni Zelanda, en geniş KDV matrahlarından birine ve görece düşük bir orana (%15) sahip olup bu kategoride yüksek puan alır. Buna karşılık İtalya, en dar matrahlardan birine %22 KDV uyguladığından puanı düşer.

Emlak Vergileri: Yalnızca Arazi mi, Tam Değer mi?

Bu kategori, gayrimenkul vergisi matrahının nasıl belirlendiği (arazi, binalar veya mülkün tam değeri) dâhil olmak üzere mülkiyet vergilerini; ayrıca miras, bağış, servet ve finansal işlem vergilerini kapsar.

Yalnızca araziyi vergilendiren (Estonya’daki gibi) ve sermaye temelli ek vergiler uygulamayan sistemler daha tarafsızdır. İtalya ve Kolombiya gibi çok sayıda emlak yükümlülüğünün bulunduğu ülkelerde varlıklar üzerindeki toplam yük daha yüksektir; bu da tüm sistemin vergi rekabetçiliğini aşağı çeker.

Bölgesellik İlkesi: Yüksek Rekabetçiliğin Anahtarı

Sınır ötesi vergi kuralları da bir ülkenin rekabetçilik sıralamasını etkiler. Temel unsurlar; yurt dışı kaynaklı gelirin vergilendirilmesine yaklaşım (dünya çapında veya bölgesel), temettü, faiz ve gayrimaddi hak bedelleri üzerindeki stopaj oranları, vergi anlaşmalarının kapsamı ve vergiden kaçınmayı önleme kurallarıdır. Bölgesel yaklaşımı ve düşük ya da sıfır stopaj oranları olan ülkeler genellikle daha iyi puan alır. Ek vergiler ve küresel asgari vergi gereklilikleri karmaşıklık yaratır; İkinci Sütun kurallarının benimsenmesi de artık sıralamalarda rol oynar.

Vergisiz Yeniden Yatırımlar: Estonya’nın Başarısının Sırrı

2024 raporuna göre Estonya, vergi sisteminin tasarımı sayesinde, özellikle yeniden yatırılan kârların gelir vergisinden muaf olduğu kurumlar vergisi yaklaşımıyla ilk sırayı koruyor. Estonya vergi sisteminde kurumlar vergisi yalnızca kâr gerçekten temettü olarak dağıtıldığında alınır; elde tutulan ve yeniden yatırılan kârlar vergilendirilmez. Dört özellik birlikte tam puanı açıklar:

Bu özellikler sayesinde Estonya, kurumlar vergisi, gerçek kişi vergileri ve emlak vergilerinde olağanüstü sonuçlar elde eder: emlak kategorisinde birinci, kurumlar ve gerçek kişi vergilerinde ikinci, sınır ötesi kurallarda ise dokuzuncudur. En zayıf kategorisi, %22 standart KDV oranının OECD ortalamasının üzerinde olduğu tüketim vergileridir (18’inci). Küresel asgari vergilerin getirilmesi gibi uluslararası vergi kuralları gelişse de Estonya, işletmeler ve yatırımlar için en çekici yargı alanlarından biri olmaya devam ediyor.

Sadelik ve Şeffaflık: ITCI’de Başarının Anahtarı

Estonya örneği, kurumlar ve gerçek kişilerin vergilendirilmesinde reform yapmak isteyen ülkeler için bir ölçüt niteliğindedir. Letonya (2’nci sıra) benzer bir dağıtılan kâr vergisini zaten benimsemiştir. En üst sıradaki ülkelerin — Estonya, Letonya, Yeni Zelanda ve İsviçre’nin — deneyimi, yalnızca düşük nominal oranların değil, açık ve şeffaf vergi yapılarının da kritik olduğunu vurgular.

Yargı alanlarını değerlendiren işletmeler ve yatırımcılar için Tax Foundation’ın vergi rekabetçiliği sıralaması, uzun vadeli maliyetler ve düzenleyici riskler hakkında değerli bir görüş sunar. Bu bağlamda Estonya, büyük ölçüde alışılmadık ancak son derece etkili kurumlar vergisi modeli sayesinde yatırımcılar için OECD’deki en rekabetçi vergi yargı alanı olmaya devam ediyor.

Eesti Firma, dijital varlıklar dâhil çeşitli pazarlarda faaliyet gösteren şirketlere hukuk ve danışmanlık hizmetleri sunar. Estonya ve Litvanya vergi sistemleri ile güncel AB düzenlemelerine ilişkin her konuda — Estonya’da şirket kuruluşundan sürekli muhasebe ve vergi uyumuna kadar — rehberlik sağlıyoruz.

Talep Gönderin

Sıkça Sorulan Sorular