تتولى هيئة الرقابة المالية الإستونية (Finantsinspektsioon، FSA) الإشراف على قطاع العملات المشفرة، وبالأخص مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASP)، من وحدة الاستخبارات المالية (FIU). ويستند هذا الانتقال إلى قانون سوق الأصول المشفرة (Krüptovaraturu seadus)، وهو القانون الوطني النافذ منذ 1 يوليو 2024 الذي يطبق لائحة الاتحاد الأوروبي للأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) في إستونيا ويهدف إلى تعزيز الإشراف المالي على القطاع. ومن الآن فصاعدًا، يعني الحصول على ترخيص للعملات المشفرة في إستونيا تقديم الطلب مباشرة إلى هيئة الرقابة المالية.
تقدم Eesti Firma الاستشارات وخدمات المحاسبة لشركات العملات المشفرة، بما يشمل المساعدة في إعداد طلب ترخيص CASP والتكيف مع المتطلبات الجديدة.
ما الذي يتغير: من FIU إلى هيئة الرقابة المالية
تتوقف وحدة الاستخبارات المالية عن إصدار تراخيص تقديم خدمات العملات الافتراضية. وبدلًا من ذلك، تبدأ هيئة الرقابة المالية في ترخيص مقدمي خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA. ويجري نقل الصلاحيات وفقًا لقانون سوق الأصول المشفرة، الذي يحدد المتطلبات الجديدة وإجراءات ترخيص CASP. وبموجب أحكامه الانتقالية، يخضع كل من يرغب في تقديم خدمات الأصول المشفرة للقانون اعتبارًا من 30 ديسمبر 2024، فيما يُمنح مقدمو خدمات العملات الافتراضية الحاليون حتى نهاية الفترة الانتقالية لمواءمة أنشطتهم معه.
عمليًا، يعني الانتقال من VASP إلى CASP جهة تنظيمية مختلفة، وأساسًا قانونيًا مختلفًا، ونوعًا مختلفًا من التصاريح. فترخيص FIU هو تصريح وطني قائم على AML ولا يسري إلا في إستونيا؛ أما ترخيص FSA فهو ترخيص MiCA معترف به في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. ولا يُحوَّل الترخيص القائم تلقائيًا إلى ترخيص CASP: إذ يتعين على كل مقدم يرغب في الاستمرار التقدم بطلب إلى FSA.
الفترة الانتقالية لتراخيص العملات المشفرة في إستونيا: تواريخ رئيسية
سيخضع مقدمو الخدمات بالكامل لإشراف هيئة الرقابة المالية اعتبارًا من 1 يوليو 2026، حين تنتهي التراخيص الصادرة عن وحدة الاستخبارات المالية. وحتى ذلك التاريخ، تستمر FIU في الإشراف على حاملي التراخيص الحاليين.
| التاريخ | ما الذي يحدث |
|---|---|
| 1 يوليو 2024 | يدخل قانون سوق الأصول المشفرة حيز النفاذ ويعين هيئة الرقابة المالية سلطة مختصة بمقدمي خدمات الأصول المشفرة في إستونيا. |
| 30 ديسمبر 2024 | تبدأ قواعد MiCA الخاصة بمقدمي خدمات الأصول المشفرة في التطبيق. تتوقف FIU عن إصدار تراخيص جديدة؛ وتُقدَّم طلبات ترخيص العملات المشفرة إلى هيئة الرقابة المالية. |
| 30 ديسمبر 2024 – 1 يوليو 2026 | الفترة الانتقالية. تظل التراخيص القائمة سارية، ويظل حاملوها تحت إشراف FIU، وتستمر أيضًا معالجة تعديلات التراخيص الحالية. |
| 1 يوليو 2026 | تنتهي تراخيص FIU. ولا يجوز إلا للشركات المرخصة من هيئة الرقابة المالية مواصلة تقديم خدمات الأصول المشفرة في إستونيا. |
لذلك، يمكن لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) الحاصلين على تراخيص سارية مواصلة أنشطتهم حتى 1 يوليو 2026 أو إلى حين حصولهم على ترخيص CASP من Finantsinspektsioon، أيهما أسبق. وتُقدَّم الطلبات الجديدة لترخيص العملات المشفرة في إستونيا الآن إلى FSA.
طلبات التراخيص المعلقة لدى وحدة الاستخبارات المالية
ستُترك الطلبات المقدمة إلى وحدة الاستخبارات المالية قبل 30 ديسمبر 2024 والتي لم تُعالج بحلول ذلك التاريخ دون نظر، وتُعاد الوثائق إلى مقدمي الطلبات. ومع ذلك، ستواصل FIU قبول طلبات تعديل التراخيص القائمة حتى 1 يوليو 2026.
اعتبارًا من 5 ديسمبر 2024، لا يزال 43 ترخيصًا صادرًا عن FIU لتقديم خدمات الأصول الافتراضية في إستونيا ساريًا، بانخفاض من 54 في بداية العام ومن أكثر من 600 عند بدء تنقية القطاع في 2021. وسيتعين على كل شركة من هذه الشركات أن تقرر ما إذا كانت ستسعى للحصول على ترخيص CASP من FSA قبل انتهاء الفترة الانتقالية.
تظل التزامات AML والعقوبات قائمة
تأتي هذه التغييرات بموجب اللائحة (EU) 2023/1114 الصادرة عن البرلمان الأوروبي والمجلس (MiCA)، التي تخضع القطاع للإشراف المالي. ويظل مقدمو خدمات الأصول المشفرة جهات ملزمة بموجب قانون منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب، كما يخضعون لالتزامات خاصة بموجب قانون العقوبات الدولية. لذا يستمر واجب الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة إلى وحدة الاستخبارات المالية، وتحتفظ الوحدة بوظيفة الرقابة في هذه المجالات بغض النظر عن الجهة التي أصدرت الترخيص.
يضيف إشراف FSA طبقة احترازية فوق الامتثال لمتطلبات AML: إذ يُقيَّم الحوكمة والأموال الذاتية وحماية الأصول المشفرة للعملاء والمرونة التشغيلية في مرحلة الترخيص، وتخضع للمراقبة المستمرة. لذلك يرتفع سقف تنظيم العملات المشفرة في إستونيا، وكلما بدأت الشركة مبكرًا في إعداد ترخيص MiCA، كان الانتقال أسلس.
ما ينبغي على مقدم الخدمة المرخص فعله الآن
لا تعامل 1 يوليو 2026 كموعد بعيد: فترخيص FSA لا يُمنح بين ليلة وضحاها، وستضطر الشركة التي لا تملكه في ذلك التاريخ إلى التوقف عن تقديم الخدمات. ومن الحكمة البدء بمواءمة نشاطك مع فئات خدمات MiCA وجعل سياسات AML/CFT متوافقة مع توقعات الجهة الرقابية الجديدة.
هل تحتاج إلى مساعدة؟
تواصل معنا لمناقشة كيف يمكننا مساعدة شركتك على التكيف بنجاح مع المتطلبات الجديدة. نقدم دعمًا مهنيًا وحلولًا مصممة خصيصًا وإرشادًا في كل مرحلة من الانتقال من VASP إلى CASP، بدءًا من التقييم الأولي ووصولًا إلى ترخيص MiCA نفسه.
اترك طلبًا على موقعنا الإلكتروني، وسيتواصل معك مختصونا لإعداد شركتك لنظام الإشراف الجديد ومواصلة تقديم خدمات الأصول المشفرة في إستونيا دون انقطاع بعد انتهاء الفترة الانتقالية.
الأسئلة الشائعة
هيئة الرقابة المالية (Finantsinspektsioon). تُقدَّم الطلبات الجديدة إلى FSA للحصول على ترخيص كمقدم خدمات للأصول المشفرة بموجب MiCA؛ ولم تعد وحدة الاستخبارات المالية تمنح تراخيص خدمات العملات الافتراضية.
لا. يظل ترخيص VASP ساريًا حتى 1 يوليو 2026 أو إلى أن تحصل الشركة على ترخيص من FSA، أيهما أسبق. ويتعين على كل مقدم التقدم بطلب منفصل إلى FSA.
تُترك الطلبات التي لم يُبت فيها بحلول 30 ديسمبر 2024 دون نظر، وتُعاد الوثائق. ولا يمكن تقديم سوى تعديلات التراخيص القائمة بالفعل هناك حتى 1 يوليو 2026.
نعم. يظل مقدمو خدمات الأصول المشفرة جهات ملزمة بموجب قانون منع غسل الأموال وتمويل الإرهاب وقانون العقوبات الدولية، لذا تستمر رقابة FIU على AML والعقوبات إلى جانب الإشراف الاحترازي من FSA.
