Τι είναι ένας CASP (Πάροχος Υπηρεσιών Κρυπτοστοιχείων);

CASP σημαίνει πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων: εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες κρυπτονομισμάτων σε άλλους. Αν μια επιχείρηση σάς επιτρέπει να ανταλλάσσετε ευρώ με Bitcoin, διακρατεί τα token σας σε πορτοφόλι που ελέγχει ή σας συμβουλεύει ποια ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία να αγοράσετε, ενεργεί ως πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων.

Ο όρος δεν είναι διαφημιστική διατύπωση. Είναι νομική ιδιότητα που χρησιμοποιείται σε όλη την Ευρωπαϊκή Ένωση, με συγκεκριμένο κατάλογο δραστηριοτήτων, απαίτηση άδειας και εποπτική αρχή που παρακολουθεί κάθε κάτοχό της. Αυτός ο οδηγός εξηγεί τον όρο με απλά λόγια: από πού προήλθε, ποιες εταιρείες καλύπτει, ποιοι μένουν εκτός και πώς συγκρίνεται με ονομασίες που χρησιμοποιούνται στο εξωτερικό.

Η έννοια του CASP και η προέλευση του όρου

Πριν η ΕΕ υιοθετήσει ενιαίο κανονιστικό πλαίσιο, κάθε κράτος μέλος αντιμετώπιζε τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων με τον δικό του τρόπο: εγγραφή προσαρτημένη στη νομοθεσία κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες εδώ, ειδική άδεια εκεί, σχεδόν καμία εποπτεία αλλού. Μια επιχείρηση νόμιμη σε μία χώρα μπορούσε να αποκλείεται από την επόμενη.

Ο Κανονισμός για τις Αγορές Κρυπτοστοιχείων, γνωστός παντού ως MiCA, συντάχθηκε για να τερματίσει αυτόν τον κατακερματισμό. Εισήγαγε τον «πάροχο υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων» ως την επίσημη ονομασία για τις επιχειρήσεις που μεσολαβούν μεταξύ χρηστών και blockchain. Ο ίδιος ο ορισμός βρίσκεται στο άρθρο 3 του δημοσιευμένου κειμένου του κανονισμού.

Οι τρεις προϋποθέσεις του ορισμού

Αφήνοντας κατά μέρος τη νομοτεχνική διατύπωση, ο ορισμός θέτει τρεις προϋποθέσεις, οι οποίες πρέπει όλες να συντρέχουν ταυτόχρονα:

• Είναι νομικό πρόσωπο ή συγκρίσιμη επιχείρηση. Με άλλα λόγια, εταιρεία — όχι ιδιώτης που ενεργεί για δικό του λογαριασμό.
• Παρέχει υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων σε πελάτες ως επάγγελμα ή επιχειρηματική δραστηριότητα. Η υπηρεσία προσφέρεται σε άλλους, όχι για ίδιο λογαριασμό.
• Διαθέτει άδεια να το πράττει. Η άδεια ορίζει ακριβώς ποιες υπηρεσίες επιτρέπεται να παρέχει η εταιρεία.

Το τρίτο σημείο είναι εκείνο που συχνά διαφεύγει από τους νεοεισερχόμενους. Ο CASP δεν είναι περιγραφή του τι κάνει μια εταιρεία — είναι ιδιότητα που κατέχει. Εταιρεία που παρέχει υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων χωρίς άδεια MiCA δεν είναι μη αδειοδοτημένος CASP· απλώς λειτουργεί παράνομα.

Ένα όριο αξίζει να τεθεί εξαρχής. Το κανονιστικό πλαίσιο έχει δύο μέρη: κανόνες για όσους δημιουργούν και προσφέρουν token και κανόνες για όσους παρέχουν υπηρεσίες γύρω από αυτά. Ο CASP ανήκει στο δεύτερο μέρος: η δημιουργία ενός token δεν σας καθιστά CASP· η λειτουργία της πλατφόρμας όπου διαπραγματεύεται, ναι.

Τι θεωρείται υπηρεσία κρυπτοστοιχείων

Δέκα δραστηριότητες συνθέτουν τον ρυθμιζόμενο κατάλογο. Αν παρέχετε επαγγελματικά έστω μία από αυτές σε πελάτες, ενεργοποιείται η απαίτηση άδειας CASP.

Οι περισσότερες επωνυμίες που απευθύνονται σε καταναλωτές συνδυάζουν πολλές από αυτές ταυτόχρονα. Μια τυπική εφαρμογή ανταλλακτηρίου λειτουργεί χώρο συναλλαγών, μετατρέπει κρυπτονομίσματα σε νόμισμα, τηρεί υπό θεματοφυλακή υπόλοιπα και μεταφέρει περιουσιακά στοιχεία μεταξύ πορτοφολιών — τέσσερις ρυθμιζόμενες δραστηριότητες σε ένα προϊόν. Επειδή οι άδειες χορηγούνται ανά υπηρεσία, δύο εταιρείες κρυπτονομισμάτων με την ίδια ονομασία μπορεί να κάνουν πολύ διαφορετικά πράγματα.

Ποιος δεν είναι πάροχος υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων

Εξίσου σημαντικό είναι τι μένει εκτός καταλόγου. Κανένα από τα παρακάτω, από μόνο του, δεν καθιστά μια επιχείρηση ρυθμιζόμενο πάροχο:

• Συναλλαγές με δικά σας χρήματα. Η αγορά, διακράτηση και πώληση για τον εαυτό σας δεν αποτελεί υπηρεσία προς πελάτες.
• Αυτοθεματοφυλακή. Η διατήρηση των δικών σας κλειδιών σε πορτοφόλι που ελέγχετε μόνο εσείς δεν περιλαμβάνει κανέναν πάροχο.
• Δημοσίευση λογισμικού. Η διάθεση κώδικα ανοικτού κώδικα διαφέρει από τη λειτουργία της επιχείρησης που βασίζεται σε αυτόν.
• Αποδοχή κρυπτονομισμάτων ως πληρωμής για αγαθά ή υπηρεσίες που πωλείτε εσείς οι ίδιοι.
• Ενδοομιλικές διευθετήσεις που εξυπηρετούν μητρική ή θυγατρική, όχι εξωτερικούς πελάτες.
• Πραγματικά αποκεντρωμένες δομές χωρίς μεσάζοντα — αν και λίγες περνούν αυτό το τεστ μόλις εμπλέκεται διεπαφή χρήστη ή κλειδί διαχειριστή.

Τι περιλαμβάνει πραγματικά μια άδεια CASP

Η άδεια χορηγείται από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους όπου είναι εγκατεστημένη η εταιρεία κρυπτονομισμάτων. Μόλις εκδοθεί, η άδεια CASP καλύπτει ολόκληρο τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, χωρίς νέα έγκριση σε κάθε χώρα — η διαδικασία αυτή ονομάζεται διαβατήριο. Η πρόσβαση στην ενιαία αγορά είναι το ουσιαστικό όφελος της ιδιότητας.

Η άδεια δεν είναι εφάπαξ τυπική διαδικασία. Ο αδειοδοτημένος πάροχος έχει διαρκείς υποχρεώσεις: να διαχωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία πελατών από τα δικά του, να περιγράφει με ειλικρίνεια υπηρεσίες και χρεώσεις, να δημοσιεύει προειδοποιήσεις κινδύνου, να χειρίζεται παράπονα, να διαχειρίζεται συγκρούσεις συμφερόντων, να διατηρεί ασφαλή τα συστήματά του και να εφαρμόζει ελέγχους κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Οι εποπτικές αρχές μπορούν να τον επιθεωρούν, να απαιτούν πληροφορίες και τελικά να ανακαλούν την άδεια.

Κάθε άδεια εμφανίζεται σε δημόσιο μητρώο που τηρεί η ESMA, όπου οποιοσδήποτε μπορεί να αναζητήσει στοιχεία πριν εμπιστευθεί χρήματα σε μια πλατφόρμα. Τράπεζες και επενδυτικές εταιρείες μπορούν, με γνωστοποίηση βάσει MiCA, να προσθέτουν ορισμένες υπηρεσίες κρυπτοστοιχείων στις υφιστάμενες άδειές τους. Οι μεταβατικές ρυθμίσεις για εταιρείες με παλαιότερες εθνικές εγγραφές έχουν λήξει.

CASP έναντι VASP και άλλων παγκόσμιων ονομασιών

Η ιδέα πίσω από την κατηγορία CASP δεν είναι αποκλειστικά ευρωπαϊκή. Οι περισσότερες σημαντικές δικαιοδοσίες ρυθμίζουν εταιρείες κρυπτονομισμάτων που χειρίζονται περιουσιακά στοιχεία άλλων· διαφέρουν μόνο οι λέξεις.

Η πιο διαδεδομένη εναλλακτική είναι ο VASP, συντομογραφία του παρόχου υπηρεσιών εικονικών περιουσιακών στοιχείων. Προέρχεται από την Ομάδα Χρηματοοικονομικής Δράσης, η οποία θέτει πρότυπα κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, και έχει ενσωματωθεί στην εθνική νομοθεσία δεκάδων χωρών. Ένας VASP καλύπτει γενικά το ίδιο πεδίο: ανταλλαγή, μεταφορά και φύλαξη εικονικών περιουσιακών στοιχείων για άλλους.

Οι διαφορές είναι βαθύτερες από το λεξιλόγιο. Τα καθεστώτα VASP προέρχονται από το δίκαιο κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και περιορίζονται στην εγγραφή και την παρακολούθηση. Το πλαίσιο CASP είναι πλήρες καθεστώς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, που καλύπτει συμπεριφορά, γνωστοποιήσεις, προστασία περιουσιακών στοιχείων πελατών και προληπτικά πρότυπα, πέρα από τους ελέγχους οικονομικού εγκλήματος. Επομένως, μια εταιρεία εγγεγραμμένη ως VASP στο εξωτερικό δεν είναι αυτομάτως ισοδύναμη με πάροχο αδειοδοτημένο βάσει MiCA.

Γιατί η ιδιότητα έχει σημασία για χρήστες και εταιρείες κρυπτονομισμάτων

Για χρήστες πλατφορμών κρυπτονομισμάτων

Ο έλεγχος αν μια πλατφόρμα διαθέτει άδεια CASP και για ποιες δραστηριότητες είναι ο ταχύτερος τρόπος να διακρίνετε μια εποπτευόμενη επιχείρηση από έναν ανώνυμο ιστότοπο. Ένας αδειοδοτημένος πάροχος οφείλει να διαχωρίζει τα περιουσιακά σας στοιχεία από τα δικά του, να περιγράφει με ειλικρίνεια χρεώσεις και κινδύνους και να λογοδοτεί σε ρυθμιστική αρχή όταν δεν το πράττει.

Για ιδρυτές εταιρείας κρυπτονομισμάτων

Η ιδιότητα διαμορφώνει κάθε άλλο στοιχείο μιας εταιρείας κρυπτονομισμάτων: ποιες δραστηριότητες μπορείτε να προσφέρετε, ποιος σας εποπτεύει, ποιες υποχρεώσεις ισχύουν από την πρώτη ημέρα και σε ποιες αγορές μπορείτε να φτάσετε. Η έγκαιρη διαπίστωση αν ένα σχεδιαζόμενο προϊόν εμπίπτει στον κατάλογο είναι πολύ φθηνότερη από την εκ των υστέρων ανακάλυψή του. Όταν ένα μοντέλο βρίσκεται κοντά στο όριο, η απάντηση εξαρτάται από το αν περιουσιακά στοιχεία ή εντολές πελατών περνούν από τα χέρια σας.

Κάντε μια ερώτηση

Συχνές ερωτήσεις