L’Autorité estonienne de supervision financière (Finantsinspektsioon, FSA) reprend la supervision du secteur des crypto-actifs, et notamment des prestataires de services sur crypto-actifs (CASP), auparavant assurée par l’Unité de renseignement financier (FIU). Ce transfert repose sur la loi sur les marchés de crypto-actifs (Krüptovaraturu seadus), loi nationale en vigueur depuis le 1er juillet 2024 qui met en œuvre en Estonie le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (MiCA) et vise à renforcer la supervision financière du secteur. Désormais, obtenir une licence crypto en Estonie implique de déposer directement une demande auprès de l’Autorité de supervision financière.
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Ce qui change : de la FIU à l’Autorité de supervision financière
L’Unité de renseignement financier cesse de délivrer des licences pour la fourniture de services liés aux monnaies virtuelles. L’Autorité de supervision financière commence à la place à autoriser les prestataires de services sur crypto-actifs au titre de MiCA. Le transfert de compétences est réalisé conformément à la loi sur les marchés de crypto-actifs, qui définit les nouvelles exigences et la procédure d’autorisation CASP. En vertu de ses dispositions transitoires, toute personne souhaitant fournir des services sur crypto-actifs est soumise à cette loi à compter du 30 décembre 2024, tandis que les prestataires existants de services liés aux monnaies virtuelles disposent jusqu’à la fin de la période transitoire pour mettre leurs activités en conformité.
En pratique, le passage de VASP à CASP implique un régulateur différent, un fondement juridique différent et un autre type d’autorisation. La licence FIU est une autorisation nationale fondée sur l’AML, valable uniquement en Estonie ; l’autorisation de la FSA est une licence MiCA reconnue dans toute l’UE. Une licence existante n’est pas convertie automatiquement en autorisation CASP : chaque prestataire souhaitant poursuivre son activité doit déposer une demande auprès de la FSA.
Période transitoire des licences crypto en Estonie : dates clés
Les prestataires seront pleinement soumis à la supervision de l’Autorité de supervision financière à partir du 1er juillet 2026, date à laquelle les licences délivrées par l’Unité de renseignement financier expireront. Jusqu’à cette date, la supervision des titulaires de licences existantes reste exercée par la FIU.
| Date | Événement |
|---|---|
| 1er juillet 2024 | La loi sur les marchés de crypto-actifs entre en vigueur et désigne l’Autorité de supervision financière comme autorité compétente pour les prestataires de services sur crypto-actifs en Estonie. |
| 30 décembre 2024 | Les règles MiCA applicables aux prestataires de services sur crypto-actifs commencent à s’appliquer. La FIU cesse de délivrer de nouvelles licences ; les demandes de licence crypto sont déposées auprès de l’Autorité de supervision financière. |
| 30 décembre 2024 – 1er juillet 2026 | Période transitoire. Les licences existantes restent valables, leurs titulaires demeurent sous la supervision de la FIU et les modifications des licences en cours sont toujours acceptées. |
| 1er juillet 2026 | Les licences FIU expirent. Seules les entreprises autorisées par l’Autorité de supervision financière peuvent continuer à fournir des services sur crypto-actifs en Estonie. |
Les prestataires de services sur actifs virtuels (VASP) titulaires de licences valables peuvent donc poursuivre leurs activités jusqu’au 1er juillet 2026 ou jusqu’à l’obtention d’une autorisation CASP de Finantsinspektsioon, selon la première de ces dates. Les nouvelles demandes de licence crypto en Estonie sont désormais déposées auprès de la FSA.
Demandes de licence en attente auprès de l’Unité de renseignement financier
Les demandes déposées auprès de l’Unité de renseignement financier avant le 30 décembre 2024 et non traitées à cette date ne seront pas examinées, et les documents seront renvoyés aux demandeurs. La FIU continuera toutefois d’accepter les demandes de modification des licences existantes jusqu’au 1er juillet 2026.
Au 5 décembre 2024, 43 licences délivrées par la FIU pour la fourniture de services sur actifs virtuels en Estonie restent valables, contre 54 au début de l’année et plus de 600 lorsque l’assainissement du secteur a commencé en 2021. Chacune de ces entreprises devra décider si elle sollicite une autorisation CASP auprès de la FSA avant la fin de la période transitoire.
Les obligations AML et de sanctions restent en vigueur
Ces changements découlent du règlement (UE) 2023/1114 du Parlement européen et du Conseil (MiCA), qui soumet le secteur à une supervision financière. Les prestataires de services sur crypto-actifs restent des entités assujetties au titre de la loi sur la prévention du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme et sont également soumis à des obligations spécifiques en vertu de la loi sur les sanctions internationales. L’obligation de signaler les transactions suspectes à l’Unité de renseignement financier demeure donc, et l’unité conserve sa fonction de contrôle dans ces domaines, quelle que soit l’autorité ayant délivré la licence.
La supervision de la FSA ajoute un volet prudentiel au respect des exigences AML : gouvernance, fonds propres, protection des crypto-actifs des clients et résilience opérationnelle sont évalués au stade de l’autorisation puis suivis en continu. Le niveau d’exigence de la réglementation crypto en Estonie augmente donc, et plus une entreprise commence tôt à préparer son autorisation MiCA, plus la transition sera fluide.
Ce qu’un prestataire agréé doit faire maintenant
Ne considérez pas le 1er juillet 2026 comme une échéance lointaine : l’autorisation de la FSA n’est pas accordée du jour au lendemain, et une entreprise qui ne l’aura pas à cette date devra cesser de fournir ses services. Une première étape pertinente consiste à faire correspondre votre activité aux catégories de services MiCA et à aligner vos politiques AML/CFT sur les attentes du nouveau superviseur.
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Laissez une demande sur notre site web ; nos spécialistes vous contacteront afin de préparer votre entreprise au nouveau régime de supervision et de continuer à fournir sans interruption des services sur crypto-actifs en Estonie après la fin de la période transitoire.
FAQ
L’Autorité de supervision financière (Finantsinspektsioon). Les nouvelles demandes sont déposées auprès de la FSA pour obtenir l’autorisation d’exercer comme prestataire de services sur crypto-actifs au titre de MiCA ; l’Unité de renseignement financier ne délivre plus de licences pour les services liés aux monnaies virtuelles.
Non. Une licence VASP reste valable jusqu’au 1er juillet 2026 ou jusqu’à ce que l’entreprise obtienne une autorisation de la FSA, selon la première de ces dates. Chaque prestataire doit déposer une demande distincte auprès de la FSA.
Les demandes sur lesquelles aucune décision n’a été prise au 30 décembre 2024 ne sont pas examinées et les documents sont renvoyés. Seules les modifications de licences déjà existantes peuvent encore y être déposées jusqu’au 1er juillet 2026.
Oui. Les prestataires de services sur crypto-actifs restent des entités assujetties au titre de la loi sur la prévention du blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme ainsi que de la loi sur les sanctions internationales ; le contrôle AML et des sanctions par la FIU se poursuit donc parallèlement à la supervision prudentielle de la FSA.
