A közösségi finanszírozás lehetővé teszi, hogy egy startup vagy kisvállalkozás egy bank vagy egy befektető helyett sok embertől gyűjtsön pénzt online. A sikeres közösségi finanszírozási kampányt hetekkel az indulás előtt előkészítik, és a szabályok attól függnek, mit kapnak cserébe a támogatók. Az alábbiakban lépésről lépésre bemutatjuk a folyamatot.
| Szakasz | Teendő | Miért fontos |
|---|---|---|
| 1. Cél | Határozza meg az összeget, annak felhasználását és minimumát | Meghatározza a modellt és a platformot |
| 2. Vállalkozás | Hozzon létre vagy igazítson ki egy jogi személyt | A befektetők vállalkozásokat, nem ötleteket finanszíroznak |
| 3. Platform | Válasszon a modelljéhez illőt | Csak engedéllyel rendelkezők kínálhatnak hiteleket vagy részvényeket |
| 4. Dokumentumok | Készítse elő a bemutatkozó anyagot és a befektetői tájékoztatót | Ezek nélkül a platform nem teszi közzé az ajánlatot |
| 5. Közönség | Szerezzen korai támogatókat | A korai lendület vonzza az ismeretleneket |
| 6. Indítás | Indítsa el, válaszoljon a kérdésekre, tegyen közzé frissítéseket | A legtöbb kampány az első napokban dől el |
Megfelel-e a közösségi finanszírozás az Ön vállalkozásának?
Mielőtt közösségi finanszírozási kampányt indítana, ellenőrizze, hogy illeszkedik-e Önhöz. Ez azoknál a startupoknál és KKV-knál működik a legjobban, amelyek terméke vagy története gyorsan érthető az emberek számára, például fogyasztói kütyü, helyi márka vagy hűséges ügyfélkörrel rendelkező vállalkozás esetén. Kevésbé működik összetett B2B technológiánál vagy ha napokon belül készpénzre van szüksége. A nyilvános kampány a terveit a versenytársaknak is megmutatja.
Válassza ki a vállalkozásához illő modellt
A modell dönti el, mely platformokat használhatja, milyen dokumentumokra van szüksége, és mennyi szabályozás vonatkozik Önre. Közösségi finanszírozási fogalomtárunk minden típust meghatároz; az alábbi táblázat segít a választásban.
| Modell | Akkor válassza, ha | Fő szabályok |
|---|---|---|
| Jutalomalapú | Olyan terméke van, amelyet az emberek előrendelnének | Fogyasztóvédelmi és VAT-szabályok: ez előértékesítés |
| Közösségi hitelezés | Cash flow-ja fedezi a kamatot, és meg szeretné tartani az irányítást | ECSPR: csak engedéllyel rendelkező platform |
| Tulajdoni részesedés alapú közösségi finanszírozás | Gyors növekedést céloz, és elfogadja a tulajdon megosztását | ECSPR: csak engedéllyel rendelkező platform |
A közösségi hitelezésre és a tulajdoni részesedés alapú közösségi finanszírozásra az európai közösségi finanszírozási szolgáltatókról szóló rendelet (ECSPR) vonatkozik, amely minden tagállamban közvetlenül alkalmazandó. Az ilyen módon történő forrásbevonáshoz nincs szüksége közösségi finanszírozási engedélyre: az engedéllyel a platformot működtető vállalkozás rendelkezik, Ön pedig egyszerűen ott teszi közzé ajánlatát.
Mikor fontos az engedély
Csak akkor, ha saját közösségi finanszírozási platformot kíván működtetni, és mások projektjeit kívánja befogadni. Ekkor közösségi finanszírozási szolgáltatóvá válik, és nemzeti szabályozói engedélyre van szüksége. Az eljárást Észtországra és Litvániára vonatkozó szolgáltatási oldalaink ismertetik.
Közösségi finanszírozási kampány indítása lépésről lépésre
A közösségi finanszírozási kampány lebonyolítása önmagában is projekt, ezért haladjon végig a szakaszokon sorrendben.
1. Tűzzön ki reális finanszírozási célt
Döntse el, mennyire van szüksége, mire fordítja, és mi az a minimum, amely mellett a projekt még megvalósulhat. Az EU szabályai szerint egy projektgazda hitelezési és tulajdoni részesedésre vonatkozó ajánlatokon keresztül 12 hónap alatt legfeljebb €5 milliót gyűjthet, valamennyi platformon számítva, beleértve a tájékoztató alól mentesített részvényajánlatokat is. Építse be a finanszírozási célba a platformdíjakat és az esetleges jutalmak költségét.
2. Hozza létre a megfelelő vállalkozást
A platformok elvárják, hogy a projektgazda vállalkozás legyen. Ha még nincs ilyen vállalkozása, egy észt OÜ bejegyzése olyan EU-s vállalkozást biztosít Önnek, amely távolról is irányítható. Mielőtt részvényeken keresztül tőkét vonna be, ellenőrizze, hogy a társasági szerződés nem akadályozza-e a részvényátruházást. Egy észt OÜ esetében a társasági szerződés kizárhatja az elővásárlási jogot, míg a közjegyzői követelmény csak akkor mellőzhető, ha a törzstőke legalább €10,000 és teljes egészében befizetett. Mielőtt külső befektetők belépnek, kössön társasági tagok közötti megállapodást az alapítók között.
3. Válassza ki a megfelelő közösségi finanszírozási platformot
Hasonlítsa össze a közönséget, a díjakat és a kifizetési feltételeket. Kérdezze meg, hogy a platform „mindent vagy semmit” elven működik-e, vagyis visszatéríti-e a támogatók pénzét, ha nem éri el a célt, illetve megtarthatja-e a begyűjtött összeget. Európában közösségi hitelezés vagy tulajdoni részesedés alapú közösségi finanszírozás esetén erősítse meg, hogy a platform az ECSPR alapján engedéllyel rendelkezik az ESMA, az EU értékpapír-szabályozója által vezetett nyilvános nyilvántartásban.
4. Készítse el a kampányoldalt és a befektetői dokumentumokat
Minden közösségi finanszírozási kampányhoz világos bemutatkozó anyag szükséges: a probléma, az Ön megoldása, a csapat és a pénz felhasználása, ideális esetben rövid videóval. Hitelezés vagy tulajdoni részesedés esetén készítsen legfeljebb hatoldalas kiemelt befektetési információs adatlapot (KIIS), amely bemutatja a vállalkozást, a kockázatokat, a feltételeket és a díjakat. Ön felel annak pontosságáért; a platform felülvizsgálja, háttérellenőrzést végez Önnél, és felfüggesztheti az ajánlatot, ha a hibák javítatlanok maradnak.
5. Építsen közönséget az indulás előtt
Az ismeretlenek követik a lendületet. Kezdje korán: szervezze meg első támogatóit és befektetőit ügyfelei, partnerei és saját kapcsolati hálója köréből, hogy az ajánlat már az első napon mozgásban legyen. Gondoskodjon arról, hogy minden marketingüzenet megfeleljen a KIIS-nek.
6. Indítsa el és tartsa fenn a lendületet
A legtöbb közösségi finanszírozási kampány 30–40 napig tart: elég hosszú ahhoz, hogy elterjedjen a híre, és elég rövid ahhoz, hogy sürgősséget teremtsen. Válaszoljon gyorsan a kérdésekre, és tegyen közzé frissítéseket. A lakossági befektetők tudástesztet töltenek ki, és négy napos megfontolási időn belül visszaléphetnek; az összegek csak ennek lejárta után jutnak el Önhöz, ezért ennek megfelelően tervezze a cash flow-t.
A finanszírozás után: kötelezettségei a támogatók felé
A tulajdoni részesedést szerző befektetőket társasági tagként kell nyilvántartásba venni, a hitelezők ütemezett törlesztést várnak, a jutalomalapú támogatók pedig a teljesítésre várnak. Rendszeresen számoljon be az előrehaladásról: a következő finanszírozási köre ettől az előélettől függ. Ha a hagyományos részvények helyett digitális tokeneket mérlegel, először olvasson a közösségi finanszírozási kör tokenizálásáról és a kriptoalapú közösségi finanszírozás szabályairól.
Miért buknak el a közösségi finanszírozási kampányok
A legtöbb ugyanazon okok miatt bukik el: közönség nélküli indulás, irreális cél kitűzése és a dokumentumokban foglaltaknál többet ígérnek. Ha a struktúra szokatlan, az indulás előtti írásos jogi vélemény olcsóbb, mint egy sikertelen ajánlat helyrehozása.
Gyakran ismételt kérdések
Általában 30–40 napig. A platformok gyakran körülbelül 60 napot engednek, de a hosszabb kampányok általában középidőben megtorpannak.
A jutalomalapú platformok jellemzően körülbelül 5%-ot, valamint fizetésfeldolgozási díjat számítanak fel; a tulajdoni részesedés alapú platformok általában 5–8%-os sikerdíjat kérnek, esetenként további zárási díjakkal. Aláírás előtt kérje el a teljes díjtáblázatot.
Gyakran igen. A szabályozás nem követel meg EU-s projektgazdát, de a platformok elutasítják a magas kockázatú vagy nem együttműködő joghatóságokból származó gazdákat, és a legtöbbjük EU-s vállalkozást részesít előnyben, függetlenül attól, hogy részvényeket bocsát ki vagy hiteleket vesz fel.
Ez a modelltől függ. A jutalmakból származó bevétel általában értékesítési árbevétel, gyakran VAT-kötelezettséggel, míg az új részvényekért kapott pénz tőke, a hitelek pedig tartozások, így egyik sem minősül jövedelemnek. Kezdőknek szóló útmutatónk az észt vállalati adókról ismerteti a többit.
