NFT კომპანია ესტონეთში: თქვენი EU ბაზა Web3-ისთვის

თუ ევროპაში NFT პროექტის გაშვებას გეგმავთ — საკუთარ კოლექციას, Web3 თამაშს, ციფრული ხელოვნების პლატფორმას ან NFT მარკეტპლეისს — პირველი პრაქტიკული გადაწყვეტილება სმარტ კონტრაქტი არ არის. ეს არის იურიდიული პირი: კომპანია, რომელიც ფლობს ინტელექტუალურ საკუთრებას, აფორმებს კონტრაქტებს, იღებს შემოსავალს და პასუხს აგებს მარეგულირებლების წინაშე. EU იურისდიქციებს შორის კი ესტონეთი გამოირჩევა, როგორც ზუსტად ამგვარი ბიზნესისთვის შექმნილი ქვეყანა: სრულად დისტანციური დაფუძნება და მართვა, გაუნაწილებელ მოგებაზე კორპორაციული მოგების გადასახადის არარსებობა და MiCA-სთან შესაბამისი მკაფიო ჩარჩო, რომელშიც უმეტეს ჭეშმარიტად უნიკალურ NFT-ს საერთოდ არ სჭირდება კრიპტო ლიცენზია.

ეს გზამკვლევი განმარტავს, როგორ ერგება NFT ბიზნესი EU-ის მოქმედ სამართლებრივ გარემოს, სად გადის რეალურად ლიცენზირების ზღვარი MiCA-ის შემდეგ და რატომ არის ესტონური კერძო შეზღუდული პასუხისმგებლობის კომპანია (OÜ) NFT სტარტაპისთვის ყველაზე ეფექტიანი ევროპული ბაზა. თავად დაფუძნება მარტივია: ჩვენი კომპანიის რეგისტრაცია ესტონეთში სერვისი არარეზიდენტ დამფუძნებლებს პროცესს ბოლომდე უძღვება.

რატომ იწყება ევროპაში NFT პროექტი კომპანიით

NFT პროექტი, რომელიც შემოსავალს იღებს, ბიზნესია, ხოლო EU-ში ბიზნესს იურიდიული ფორმა სჭირდება. კომპანია ფლობს პროექტის ინფრასტრუქტურას — ვებსაიტს, სმარტ კონტრაქტებს, ბრენდსა და საფუძვლად მდებარე ინტელექტუალურ საკუთრებას — და ურთიერთობებში შედის გადახდის პროვაიდერებთან, მარკეტპლეისებთან, რეკლამის განმთავსებლებთან და მყიდველებთან. ის პროექტს სანდოობასაც ანიჭებს: ბირჟები, ბანკები, fintech პლატფორმები და B2B პარტნიორები ანონიმურ საფულეს არ დაარეგისტრირებენ კლიენტად, თუმცა დაარეგისტრირებენ EU-ში რეგისტრირებულ კომპანიას გადამოწმებადი მფლობელით.

ფიზიკური პირის სტატუსით NFT-ების გაყიდვა სწრაფად იქცევა როგორც საგადასახადო, ისე პასუხისმგებლობის პრობლემად: ყოველ გაყიდვაზე ვრცელდება პირადი საშემოსავლო გადასახადი, ხარჯების გამოქვითვის შეზღუდული შესაძლებლობით, ხოლო შემქმნელი პროექტზე პირადი ქონებით აგებს პასუხს. შეზღუდული პასუხისმგებლობის კომპანია ორივე საკითხს წყვეტს — მოგება იბეგრება კომპანიის დონეზე (ესტონეთში კი მხოლოდ განაწილებისას), ხოლო პასუხისმგებლობა დამფუძნებლისგან გამიჯნულია.

რატომ არის ესტონეთი ევროპაში NFT ბიზნესის გასაშვებად საუკეთესო ქვეყანა

EU-ის ნებისმიერი წევრი სახელმწიფო NFT კომპანიას ერთიან ბაზარზე წვდომას აძლევს. ესტონეთი დამატებით გვთავაზობს ოთხ მნიშვნელოვან უპირატესობას, განსაკუთრებით Web3 დამფუძნებლებისთვის:

• სრულად დისტანციური დაფუძნება და მართვა. ესტონეთი e-Residency-ის სამშობლოა: კომპანია ონლაინ ფუძნდება, დოკუმენტები ციფრულად ხელმოწერილია და დამფუძნებელს ქვეყანაში ჩასვლა არასოდეს სჭირდება. მართვის ორგანოს წევრებიც და აქციონერებიც შეიძლება არარეზიდენტები იყვნენ.
• 0% კორპორაციული მოგების გადასახადი გაუნაწილებელ მოგებაზე. ესტონური OÜ კორპორაციულ მოგების გადასახადს მხოლოდ მოგების განაწილებისას იხდის (წმინდა თანხის 22/78). NFT-ის პირველადი გაყიდვებიდან და როიალტიდან მიღებული შემოსავალი, რომელიც განვითარებაში, მარკეტინგში ან ახალ კოლექციებში ხელახლა იდება, საერთოდ არ იბეგრება.
• რეგულირების სიცხადე. ესტონეთი მსოფლიოში ერთ-ერთი პირველი ქვეყანა იყო, რომელმაც კრიპტო ბიზნესი დაარეგულირა, და დღეს კრიპტოაქტივების მომსახურებას EU მასშტაბით მოქმედი MiCA ჩარჩოს ფარგლებში ზედამხედველობს ეროვნული ფინანსური მარეგულირებელი, Finantsinspektsioon. ლიცენზიისგან თავისუფალ NFT საქმიანობასა და ლიცენზირებად კრიპტო მომსახურებებს შორის ზღვარი აქ უფრო ნათელია, ვიდრე იურისდიქციების უმეტესობაში.
• ბუნებრივად ჩამოყალიბებული Web3 ეკოსისტემა. ესტონელი ბუღალტრები, იურისტები, ბანკები და გადახდის პროვაიდერები ბლოკჩეინ კლიენტებს ჩვეულებრივად ემსახურებიან — NFT სტარტაპი აქ ჩვეულებრივი კლიენტია და არა ეგზოტიკური.

თავად იურიდიული ფორმის უფრო ფართო მიმოხილვისთვის, იხილეთ ჩვენი მიმოხილვა კომპანიის დაფუძნება ესტონეთში — NFT პროექტისთვის სტანდარტული ფორმაა კერძო შეზღუდული პასუხისმგებლობის კომპანია (OÜ), რომლის დისტანციურად დაფუძნებაც რამდენიმე სამუშაო დღეში შეიძლება, ერთი ცენტიდან დაწყებული საწესდებო კაპიტალით.

NFT რეგულირება EU-ში: როგორ უდგება MiCA არაჩანაცვლებად ტოკენებს

Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) არის EU-ის ერთიანი წესების კრებული კრიპტოაქტივებისთვის, რომელიც 2024 წლის ბოლოდან სრულად ვრცელდება ყველა წევრ სახელმწიფოზე. NFT დამფუძნებლებისთვის მისი უმნიშვნელოვანესი დებულება გამონაკლისია: MiCA არ ვრცელდება კრიპტოაქტივებზე, რომლებიც უნიკალურია და სხვა კრიპტოაქტივებთან ურთიერთჩანაცვლებადი არ არის. ერთეული ციფრული ხელოვნების ნიმუში, უნიკალური საკოლექციო ნივთი ან ექსკლუზიური თამაშშიდა საგანი, როგორც წესი, რეგულირების ფარგლებს გარეთ რჩება — არ არის საჭირო white paper, ავტორიზაცია ან კრიპტო ლიცენზია.

გამონაკლისი შინაარსის მიხედვით ფასდება და არა სახელწოდებით. MiCA-ის პრეამბულა სამ გამაფრთხილებელ ნიშანს განსაზღვრავს. NFT-ის ფრაქციული ნაწილები უნიკალურად და არაჩანაცვლებად არ მიიჩნევა. ტოკენების დიდ სერიად ან კოლექციად გამოშვება ურთიერთჩანაცვლებადობის მაჩვენებელია. ხოლო ტოკენისთვის მხოლოდ უნიკალური იდენტიფიკატორის მინიჭება მას თავისთავად არ ხდის არაჩანაცვლებადს. პრაქტიკაში ეს ნიშნავს, რომ 1-დან-1 ნამუშევარი აშკარად MiCA-ის ფარგლებს გარეთაა, მაშინ როცა 10 000-ნაწილიანი პროფილის სურათების კოლექცია ურთიერთჩანაცვლებადი მახასიათებლებით, ან ინვესტიციის სახით გაყიდული ფრაქციონირებული NFT, შესაძლოა რეგულირებულ კრიპტოაქტივად ჩაითვალოს.

კიდევ ერთი საზღვარი მთლიანად MiCA-ის გარეთ მდებარეობს: თუ NFT მის მფლობელს მოგებაზე უფლებას, საწარმოში წილს ან ეკონომიკურად საინვესტიციო პროდუქტის მსგავს ფუნქციას ანიჭებს, შესაძლოა ფასიან ქაღალდად კვალიფიცირდეს — და მაშინ მასზე EU-ის ფასიანი ქაღალდების სამართალი ვრცელდება და არა MiCA. ტოკენის დიზაინი იურიდიულ შემოწმებას იმსახურებს mint-მდე და არა მის შემდეგ.

როდის სჭირდება NFT კომპანიას კრიპტო ლიცენზია (CASP)

MiCA-ის შემდგომ EU-ში ლიცენზირება ეხება კრიპტოაქტივებთან დაკავშირებულ მომსახურებებს და არა NFT-ებს, როგორც ასეთს. ესტონურ NFT კომპანიას Finantsinspektsioon-ისგან კრიპტოაქტივების მომსახურების მიმწოდებლის (CASP) ავტორიზაცია სჭირდება, თუ მისი ბიზნესმოდელი მოიცავს რეგულირებულ მომსახურებებს MiCA-ის ფარგლებში მოქცეულ კრიპტოაქტივებთან მიმართებით — მაგალითად:

• კლიენტების კრიპტოაქტივების ან საფულეების კასტოდიაში შენახვა მათი სახელით;
• კლიენტებისთვის მომსახურების სახით კრიპტოაქტივების ფულზე ან სხვა კრიპტოაქტივებზე გაცვლა;
• MiCA-ის ფარგლებში მოქცეული კრიპტოაქტივებით ვაჭრობის პლატფორმის ოპერირება — რაც შეიძლება მოიცავდეს დიდი ურთიერთჩანაცვლებადი სერიებით გამოშვებულ NFT-ის მსგავს ტოკენებს;
• კლიენტთა შეკვეთების შესრულება ან მესამე პირებისთვის კრიპტოაქტივების გადარიცხვა.

ამის საპირისპიროდ, საკუთარი NFT-ების minting და გაყიდვა — ევროსა თუ კრიპტოვალუტაში — არ წარმოადგენს კრიპტოაქტივების მომსახურებას, ხოლო საქონლისა თუ მომსახურების საფასურად კრიპტოს მიღება ესტონური კომპანიებისთვის ყოველგვარი ლიცენზიის გარეშე კანონიერია.

შენიშვნა ისტორიის შესახებ, რადგან ონლაინ დაწერილის დიდი ნაწილი მოძველებულია: ესტონეთის ძველი FIU-ის მიერ გაცემული “კრიპტო ლიცენზიები” (VASP ლიცენზიები) წინა რეჟიმს ეკუთვნის და აღარ მოქმედებს — დღეს ერთადერთი გზა MiCA-ისა და ესტონეთის Crypto-Asset Market Act-ის ფარგლებში CASP ავტორიზაციაა, რომელსაც Finantsinspektsioon ზედამხედველობს. ამ ავტორიზაციას მნიშვნელოვანი უპირატესობა აქვს: ის მოქმედებს EU-ის ყველა 27 წევრ სახელმწიფოში.

NFT მარკეტპლეისი ესტონეთში: ლიცენზიისგან თავისუფალი და რეგულირებული მოდელები

სჭირდება თუ არა NFT მარკეტპლეისს ავტორიზაცია, მთლიანად დამოკიდებულია პლატფორმის აგებულებაზე, ხოლო ლიცენზიისგან თავისუფალ და რეგულირებულ მოდელს შორის სხვაობა ხშირად ორ დიზაინერულ არჩევანზეა დამოკიდებული: რას ათავსებს პლატფორმა და ვის უჭირავს ფული.

პლატფორმა, რომელიც აკავშირებს ჭეშმარიტად უნიკალური, ფარგლებს გარეთ მყოფი NFT-ების მყიდველებსა და გამყიდველებს — სადაც გარიგებები სმარტ კონტრაქტით საფულიდან საფულეში სრულდება და პლატფორმა არასოდეს იღებს მომხმარებელთა კრიპტოაქტივებს კასტოდიაში — ჩვეულებრივ CASP ფარგლებს გარეთ რჩება და შეუძლია ფუნქციონირება, როგორც ჩვეულებრივმა ესტონურმა ტექნოლოგიურმა კომპანიამ, ჩამონათვალის საფასურისა და საკომისიოების დარიცხვით.

რეგულირებული სფერო იწყება მაშინ, როდესაც მარკეტპლეისი ფინანსური შუამავლის მსგავსად იწყებს მოქმედებას: მომხმარებლებისთვის კასტოდიური საფულეების მართვა, კრიპტოში ესქროს შენახვა, მომსახურების სახით კრიპტოაქტივებსა და fiat-ს შორის კონვერტაცია, ან MiCA-ის ფარგლებში მოქცეული ტოკენების ჩამონათვალში შეტანა (დიდი ურთიერთჩანაცვლებადი სერიები, ფრაქციონირებული NFT-ები). ასეთ პლატფორმას გაშვებამდე CASP ავტორიზაცია სჭირდება — და ბიუჯეტში უნდა გაითვალისწინოს შესაბამისი საწესდებო კაპიტალი, მმართველობა და შესაბამისობის ფუნქციები. ვინაიდან ზღვარი არქიტექტურით განისაზღვრება და არა სიტყვით “NFT”, გირჩევთ, განვითარების დაწყებამდე თქვენი მარკეტპლეისის მოდელის ფულისა და ტოკენების ნაკადები MiCA-ს შეადაროთ.

ესტონეთი EU-ის სხვა იურისდიქციების წინააღმდეგ NFT სტარტაპებისთვის

EU-ში თითოეულ პოპულარულ ალტერნატივას აქვს სტრუქტურული კომპრომისი, რომელსაც ესტონეთი თავიდან აგაცილებთ. წევრი სახელმწიფოების უმეტესობა კორპორაციულ მოგებას ყოველწლიურად ბეგრავს, მიუხედავად იმისა, იღებენ თუ არა დამფუძნებლები ფულს — ესტონური OÜ ამ გადასახადს განაწილებამდე აყოვნებს, რაც მზარდი NFT პროექტისთვის ნიშნავს, რომ მთელი მოგება გადასახადის გარეშე შეიძლება ხელახლა ჩაიდოს. კონტინენტური ევროპის დიდ ნაწილში დაფუძნება კვლავ მოიცავს პირადად ნოტარიუსთან პროცედურებს, ადგილობრივი დირექტორის მოთხოვნას ან ბანკში ვიზიტს, მაშინ როცა ესტონური პროცესი პირველი ხელმოწერიდან წლიურ ანგარიშამდე ციფრულია. და იქ, სადაც რამდენიმე იურისდიქცია კრიპტოსთან დაკავშირებულ ბიზნესს ნაგულისხმევად მაღალი რისკის კლიენტად მიიჩნევს, ესტონეთის მარეგულირებელი და მომსახურების ეკოსისტემა ბლოკჩეინ კომპანიებთან 2017 წლის პირველი ლიცენზირების ტალღიდან მუშაობს.

ეს კომბინაცია — გადავადებული კორპორაციული გადასახადი, ადგილმდებარეობისგან დამოუკიდებელი ადმინისტრირება და კრიპტოში გამოცდილი მარეგულირებელი — არის მიზეზი, რის გამოც ესტონური კომპანია ნაგულისხმევ EU ბაზად იქცა არა მხოლოდ NFT პროექტებისთვის, არამედ ზოგადად Web3 სტარტაპებისთვისაც, ტოკენ სტუდიებიდან ინფრასტრუქტურის პროვაიდერებამდე.

NFT გადასახადები ესტონეთში: კორპორაციული მოგების გადასახადი, დივიდენდები და VAT

ესტონური კორპორაციული საგადასახადო სისტემა NFT ბიზნესისთვის ისეთივეა, როგორც ნებისმიერი სხვა OÜ-სთვის, და სწორედ მისი სიმარტივე ხდის მას მიმზიდველს. მიღებულ ან გაუნაწილებელ მოგებაზე კორპორაციული მოგების გადასახადი არ არსებობს: პირველადი გაყიდვებიდან, მეორეული როიალტიდან ან მომსახურებიდან მიღებული შემოსავალი არ იბეგრება, სანამ კომპანიაში რჩება ან ხელახლა იდება. გადასახადი მხოლოდ განაწილებისას წარმოიშობა — დივიდენდები იბეგრება წმინდა თანხის 22/78-ით, ანუ მთლიანი განაწილების 22%-ით. არარეზიდენტ მფლობელებზე გადახდილ დივიდენდებს დამატებითი ესტონური გადასახადი წყაროსთან არ ეკისრება.

VAT-ის მხრივ, სტანდარტული ესტონური განაკვეთი 24%-ია და რეგისტრაცია სავალდებულო ხდება, როგორც კი კალენდარული წლის განმავლობაში ესტონეთში დასაბეგრი ბრუნვა €40 000-ს აღემატება. მომხმარებლებზე NFT-ების გაყიდვა უმეტეს შემთხვევაში ელექტრონულად გაწეულ მომსახურებად ითვლება, რაც ნიშნავს, რომ EU-ის სხვა ქვეყნებში მყოფ მომხმარებლებთან B2C გაყიდვები იბეგრება იქ, სადაც მყიდველი მდებარეობს — OSS (One Stop Shop) სქემა ესტონურ კომპანიას საშუალებას აძლევს მთელი EU-ის VAT ერთი ესტონური დეკლარაციით წარადგინოს. NFT ტრანზაქციებზე VAT ცვალებადი სფეროა, ამიტომ კონკრეტული მოდელის მიმართ მოპყრობის დადასტურება (განსაკუთრებით მარკეტპლეისის საკომისიოებისა და კრიპტოში დენომინირებული გაყიდვების) ბუღალტერთან ღირს.

როგორ დაარეგისტრიროთ NFT კომპანია ესტონეთში

რეგისტრაცია მსოფლიოს ნებისმიერი ადგილიდან მყოფი დამფუძნებლებისთვის მთლიანად ონლაინ ხდება და პრაქტიკაში ხუთ ეტაპს მოიცავს:

1. აირჩიეთ ხელმოწერის გზა. e-Residency ბარათის მქონე დამფუძნებლები დაფუძნების დოკუმენტებს თავად აწერენ ხელს ონლაინ — გზა, რომელსაც ჩვენი კომპანიის დაფუძნება e-Residency-ით სერვისი მოიცავს (ბარათზე განაცხადი განმარტებულია ჩვენს გზამკვლევში როგორ მიმართოთ e-Residency-ისთვის ესტონეთში). ბარათის არმქონე დამფუძნებლები კი საკუთარ ქვეყანაში ნოტარიულად დამოწმებულ და აპოსტილით დამოწმებულ მინდობილობას აწერენ ხელს.
2. მოამზადეთ კომპანიის დეტალები. კომპანიის სახელი, საქმიანობის აღწერა, საწესდებო კაპიტალი (ერთი ცენტიდან), ასევე ტალინში რეგისტრირებული იურიდიული მისამართი საკონტაქტო პირის მომსახურებით — ორივე შედის დაფუძნების პაკეტში.
3. შეიტანეთ განაცხადი დაფუძნებაზე. კომპანია ჩვეულებრივ კომერციულ რეესტრში ერთიდან ხუთ სამუშაო დღეში შეიტანება.
4. გახსენით ბიზნეს ანგარიში. დისტანციურად მართული კომპანიების ყოველდღიური საბანკო მომსახურება, როგორც წესი, ხორციელდება EU-ში ლიცენზირებული fintech პლატფორმებით, რომლებიც ესტონურ კომპანიებს ონლაინ არეგისტრირებენ კლიენტებად; ტრადიციული საბანკო ანგარიშის დამატება მოგვიანებით შეიძლება.
5. მოაწყვეთ ბუღალტერია. ყველა OÜ წარადგენს წლიურ ანგარიშს, ხოლო ყოველთვიური VAT და სახელფასო დეკლარაციები ვრცელდება მას შემდეგ, რაც კომპანია VAT-ზე დარეგისტრირდება ან ხელფასებს იხდის. NFT ბიზნესისთვის ეს მოიცავს კრიპტოში დენომინირებული შემოსავლის სწორად აღრიცხვას, ამიტომ პირველივე დღიდან სასარგებლოა კრიპტოში გამოცდილი ბუღალტერი.

დასკვნა: ევროპა აჯილდოებს NFT პროექტებს, რომლებიც სწორ სტრუქტურას ქმნიან

EU ახლა NFT ბიზნესებისთვის ყველაზე სამართლებრივად პროგნოზირებადი დიდი ბაზარია: MiCA-მ საზღვრები გაავლო და შემოქმედებითი NFT პროექტების უმეტესობა კომფორტულად იმყოფება მათი ლიცენზიისგან თავისუფალ მხარეს. ევროპული ბაზარი რეალურ კორპორაციულ სტრუქტურას მოითხოვს — და სწორედ აქ არის ესტონეთის უპირატესობა აშკარა: რეპუტაციული EU კომპანია, რომელიც სრულად ონლაინ ყალიბდება და იმართება, არ იხდის გადასახადს ხელახლა დაბანდებულ მოგებაზე და მდებარეობს იურისდიქციაში, სადაც კრიპტო ბიზნესი ყოველდღიური ეკონომიკის ნაწილია და არა მარეგულირებელი თავის ტკივილი.

თუ NFT კოლექციას, პლატფორმას ან მარკეტპლეისს გეგმავთ და გსურთ, ის სწორ საფუძვლებზე ააგოთ, დაუკავშირდით ჩვენს სპეციალისტებს — დაგეხმარებით სტრუქტურის შერჩევაში, შევაფასებთ, ეხება თუ არა თქვენი მოდელი CASP ფარგლებს, და თქვენს ესტონურ კომპანიას რამდენიმე დღეში დისტანციურად დავარეგისტრირებთ.

მოთხოვნის გაგზავნა

ხშირად დასმული კითხვები