Kısa yanıt
Bir şirket AB’de bir aracılık hesabı üzerinden hisse senedi, tahvil, ETF veya türev ürün alıp sattığında, aracı kurum her işlemi bildirmeli ve şirketi Legal Entity Identifier (LEI) ile tanımlamalıdır. Kod olmadan aracı kurum emri gerçekleştiremez; bu kural “LEI yoksa işlem yok” olarak bilinir. En basit yol, şirket aracılık hesabını açmadan önce LEI almaktır.
Bir işletme harcadığından fazlasını kazandığında, fazlayı şirket aracılığıyla yatırmak doğal bir adımdır. Şirket sahibi şirket adına bir aracılık hesabı açar ve çoğu zaman ilk emirden hemen önce aracı kurum şirketin LEI’sini ister. Şirketinizin henüz bir LEI’si yoksa, bizim aracılığımızla çevrimiçi LEI sipariş edebilirsiniz; kod genellikle bir veya iki iş günü içinde gelir.
Aracı kurumun talebi kendi politikasından değil AB hukukundan kaynaklanır; bu nedenle AB’deki her yatırım kuruluşu bunu ister. Bu yalnızca tüzel kişiler için geçerlidir: kendi adına yatırım yapan gerçek kişi bunun yerine ulusal kimlik numarasıyla tanımlanır.
Aracı Kurumunuz Şirketinizin LEI’sine Neden İhtiyaç Duyar
LEI, tüzel kişiyi finansal işlemlerde tanımlayan 20 karakterli bir koddur. Her kod, LEI sistemini dünya çapında denetleyen Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF)’in kamuya açık veritabanında listelenir.
Gereklilik, MiFIR olarak bilinen AB’nin Finansal Araç Piyasaları Yönetmeliği‘nden kaynaklanır. Bu Yönetmeliğin 26. maddesi, aracı kurum veya yatırım hizmeti sunan banka gibi bir yatırım kuruluşunu finansal araç işlemlerini takip eden iş gününün sonuna kadar ulusal düzenleyicisine bildirmekle yükümlü kılar. Bu bildirimde tüzel kişi olan müşteri LEI’siyle tanımlanmalıdır. Düzenleyiciler bu bildirimleri piyasa suistimalini tespit etmek için kullanır; dolayısıyla işlemin her tarafı açıkça tanımlanmalıdır.
MiFIR kapsamında kabul edilen ayrıntılı kurallar, kuruluşun müşterinin LEI’sini edinene kadar böyle bir bildirimi tetikleyecek herhangi bir hizmet sunamayacağını ekler. Bu kural 3 Ocak 2018’de yürürlüğe girmiştir ve sektörde “LEI yoksa işlem yok” olarak bilinir.
MiFIR uyarınca yükümlülük aracı kurumdadır: şirketinizin LEI’sinin olmaması herhangi bir kuralı ihlal etmez, ancak aracı kurum emirlerini gerçekleştiremez. Bu yükümlülük, AB dışında kayıtlı şirketler dâhil, AB aracı kurumunun her kurumsal müşterisini kapsar.
Hangi Yatırımlar LEI Gerektirir
Çoğu durumu iki AB düzenlemesi belirler. MiFIR, şirket bunları doğrudan aracı kurumdan aldığında bile, borsada veya başka bir işlem platformunda işlem gören finansal araçları kapsar. Avrupa Piyasa Altyapısı Yönetmeliği olan EMIR ise türev ürünleri kapsar.
| Şirket aracılığıyla yatırım | LEI gerekli mi? | Neden |
|---|---|---|
| Borsada işlem gören hisse senetleri, ETF’ler ve tahviller | Evet | MiFIR işlem bildirimi |
| Borsada işlem gören opsiyonlar ve vadeli işlemler | Evet | MiFIR ve EMIR bildirimi |
| FX vadeli işlemleri ve diğer borsa dışı türev ürünler | Genellikle | EMIR bildirimi |
| Kripto varlıklar | Genellikle | MiFIR değil, MiCA kayıt tutma kuralları |
| Özel şirket hisseleri, borsada işlem görmeyen tahviller | Hayır | İşlem bildirimine tabi değildir |
| Borsada işlem görmeyen fon katılma payları | Genellikle hayır | İşlem bildirimine tabi değildir |
| Banka mevduatları | Hayır | Finansal araç değildir |
EMIR, bir türev sözleşmesinin her iki tarafının da LEI ile tanımlanmasını gerektirir. Bu nedenle bir şirket FX vadeli işlemiyle kur hareketlerine karşı korunmak istediğinde, banka genellikle kodu ister. Uygulamamızda bu tür kur riskinden korunma, müşterilerin LEI’ye ihtiyaç duymasının yaygın bir nedenidir.
Kripto varlıklar, kripto varlık hizmet sağlayıcılarından şirket müşterilerini de LEI’leriyle tanımlamalarını isteyen kayıt tutma kuralları bulunan ayrı bir AB çerçevesi olan MiCA kapsamındadır.
Aracı Kurumlar ve Bankaların Uygulamada İstedikleri
Aşağıda müşterilerimizin en sık belirttiği ve her biri kuralı kendi biçiminde uygulayan sağlayıcılar yer almaktadır.
Interactive Brokers
Interactive Brokers, AB kuralları kapsamındaki kurumsal müşterilerinden hesap ayarlarına LEI’lerini eklemelerini ister. Türev ürün ticareti yapan şirketler için ayrıca onlar adına kod başvurusunda bulunabilir; ancak başka bir sağlayıcıdan alınan kod da kabul edilir.
LHV, SEB ve Diğer Estonya Bankaları
LHV, şirket borsada işlem gören menkul kıymetleri veya kripto varlıkları alıp sattığında LEI ister. Ayrıca, örneğin şirket hesabından sahibinin özel hesabına, borsada işlem gören hisseler işlem olmaksızın başka bir sahibine geçtiğinde de LEI ister. Borsada işlem görmeyen hisseler ve borsada işlem görmeyen fon katılma payları için kod gerekmez.
SEB, kuralı hisse senetleri, tahviller, ETF’ler ve türev ürünlere uygular; kodun eksik veya artık geçerli olmaması hâlinde şirketin bunlarla işlem yapamayacağını belirtir. Her iki bankada da başka yerden alınan kod internet bankacılığına girilebilir. Diğer Estonya bankaları da aynı AB kuralını uygular.
Revolut Business
Revolut, geçerli LEI’si olmayan bir şirket için Business Invest hesabı açmaz ve geçersiz veya süresi dolmuş kodu başvuruyu reddetme nedenlerinden biri olarak gösterir. Müşterilerimiz ayrıca, şirketin kripto varlık alabilmesinden önce Revolut Business’ın LEI istediğini görmektedir. Hesabın açılması, Estonya şirketi için Revolut Business rehberimizde ele alınmaktadır.
Aracılık Hesabınız İçin LEI Hazırlama
Aracılık hesabı için LEI sipariş etmeden önce ücretsiz GLEIF veritabanını kontrol edin: şirket daha önce bir yatırım hesabına sahipse, yalnızca yenilenmesi gereken bir kodu zaten olabilir. Yeni bir kod için akredite LEI sağlayıcısı şirketi kendi ülkesindeki ticaret sicilinden kontrol eder; bu nedenle başvurudaki ad ve adres sicille tam olarak eşleşmelidir.
Yatırım hesabı bir holding şirkete aitse, iştiraklerinin zaten kodu olsa bile bu şirketin kendi LEI’si olmalıdır. Kod düzenlendikten sonra, ilk emri vermeden önce aracı kurum ayarlarına girin.
LEI, Yatırımların Vergilendirilmesini Değiştirmez
LEI’nin şirketin yatırım gelirinin nasıl vergilendirildiği üzerinde hiçbir etkisi yoktur. Örneğin Estonya’da, şirkette kalan kazançlar kâr dağıtılana kadar vergilendirilmez; bu nedenle birçok şirket sahibi Estonya holding şirketi aracılığıyla yatırım yapar. Diğer birçok ülkede şirket bu tür gelirler için her yıl vergi öder.
Bizimle Şirketinizin LEI’sini Alın
GLEIF tarafından akredite edilmiş bir sağlayıcı olan WM Datenservice ile çalışıyoruz; herhangi bir ülkede kayıtlı şirket için LEI başvuru formumuz üzerinden başvurabilirsiniz. Başvuruyu kontrol eder ve sağlayıcıya iletiriz. Aracı kurumunuzun talebi belirsizse bize gönderin; aracı kurumun sizden neye ihtiyacı olduğunu size bildiririz.
Sıkça Sorulan Sorular
Çoğu zaman evet. Birçok aracı kurum önce hesabı açar ve LEI’yi yalnızca ilk emirden önce ister; ancak Revolut dâhil bazıları, LEI olmadan yatırım hesabını açmaz. Önce kodu almak, ilk emir öncesindeki gecikmeyi önler.
Hayır. Bir şirketin tek bir LEI’si vardır ve aynı kodu her aracı kurum ve bankada kullanır. Yalnızca iştirak veya fon gibi ayrı bir tüzel kişinin kendi koduna ihtiyacı vardır.
Evet. İşlem bildirimi alımları olduğu gibi satışları da kapsar; bu nedenle LEI olmadan şirket, yıllar önce aldığı hisseler dâhil, borsada işlem gören hisseleri, tahvilleri veya ETF’leri AB aracı kurumu aracılığıyla satamaz.
