快速解答
爱沙尼亚仅在公司分配利润时征收企业所得税：按股息总额的22%征税，资金留在企业内则无需纳税。英国、德国、法国、西班牙和意大利每年按19–30%对利润征税，所有者还须就股息额外缴纳个人所得税。若将€100,000利润全额分配，所有者在爱沙尼亚可保留78%，在其余五国则约保留52–64%。如您居住在这些国家之一并持有爱沙尼亚公司，您所在国仍会对股息征税，因此真正的节税来自留存在公司的利润。
多数考虑爱沙尼亚的创业者，来自企业所得税通常如此运作的国家：公司结账后计算利润，并按一定比例缴税。所有者是否取出资金并无区别。爱沙尼亚并非如此，而这一区别解释了您读过的几乎所有关于“0%企业税”的说法，包括那些夸大其词的说法。
本企业税比较将爱沙尼亚与西欧五大经济体并列：英国、德国、法国、西班牙和意大利。本文面向没有税务背景的创业者，涵盖税率表、计算示例及各国简述。
企业利润的两种征税方式
在英国、德国、法国、西班牙和意大利，企业所得税是每年对利润征收的税。公司在年末后申报，缴纳税款，通常在年度内分期缴付，余下资金归企业所有。所有者以股息形式取出该资金时，须再次缴纳个人所得税。因此有两层税负：一层在公司，另一层在股东。
爱沙尼亚只有一层税负，但征税时点不同。爱沙尼亚公司对留存利润无需缴纳企业所得税。利润分配时产生税款，按净额的22/78计征，即股息总额的22%，股东无需就此再缴纳爱沙尼亚税。无需提交年度企业税申报表，也无需预缴。具体机制见我们的爱沙尼亚企业所得税指南；此处重点在于比较。
欧洲企业税率：六国一览
| 国家 | 企业所得税税率 | 征收时间 | 向个人所有者支付股息的税款 |
|---|---|---|---|
| 爱沙尼亚 | 留存利润0%；分配利润时按股息总额的22%（净额的22/78） | 仅在分配利润时 | 无：22%是唯一的爱沙尼亚税款 |
| 英国 | 利润不超过£50,000为19%，超过£250,000为25%，中间区间递减调整 | 每年对全部利润征收 | 扣除£500免税额后，按收入档次为10.75%、35.75%或39.35% |
| 德国 | 15%公司税加5.5%团结附加税，另加约7–20%的市政营业税；合计约30% | 每年对全部利润征收 | 固定26.375%（25%加团结附加税） |
| 法国 | 25%；中小企业前€42,500利润为15% | 每年对全部利润征收 | 固定税率31.4%（12.8%所得税加18.6%社会缴费） |
| 西班牙 | 25%；营业额低于€1 million的公司为19%和21%；新公司前两个盈利年度为15% | 每年对全部利润征收 | 按累进储蓄税率为19%至30% |
| 意大利 | 24% IRES加3.9%地区IRAP；合计约28% | 每年对全部利润征收 | 固定26% |
有两点尤为明显。爱沙尼亚的22%并非表中最低税率：英国小额利润税率，以及法国和西班牙的小公司税率均更低。但其他每个国家在股息栏均有第二项税负，差距由此拉开。爱沙尼亚股息的总税负为22%。德国股息则先在公司层面承担约30%，再由股东承担26%。
来源：HMRC 公司税率和股息税、PwC 关于德国、西班牙和意大利的税务摘要、Bpifrance 关于法国税率的信息以及爱沙尼亚税务与海关委员会。
各国税率表面数字所隐藏的内容
英国
19%仅适用于不超过£50,000的利润。在£50,000至£250,000之间，税率逐步调整至25%，因此利润为£100,000的公司约缴纳22.75%。股息随后按所有者的收入档次征收10.75%、35.75%或39.35%。我们关于面向非居民创业者的爱沙尼亚与英国比较涵盖其余情况。
德国
德国对同一利润征收两种税。公司税为15%，另加5.5%团结附加税，合计15.825%；此外还须缴纳各市自行设定的营业税，约为7%至超过20%。在大多数城市，两者合计约30%。德国已立法逐步将公司税降至10%，但营业税仍然存在，因此合并税率仍将约为25%。我们的面向德国居民的爱沙尼亚公司指南说明德国所有者如何就爱沙尼亚股息纳税。
法国
标准税率为25%，中小企业前€42,500利润适用15%。股息按固定税制（prélèvement forfaitaire unique）征税：12.8%所得税加18.6%社会缴费，合计31.4%。
西班牙
25%为一般税率。营业额低于€1 million的公司，前€50,000利润按19%征税，其余部分按21%征税。新公司前两个盈利年度为15%。股息适用储蓄税率，前€6,000为19%，超过€300,000部分最高30%。我们的面向西班牙居民的爱沙尼亚公司指南详细计算西班牙所有者的数据。
意大利
意大利按24%征收IRES，并按标准3.9%征收地区税IRAP，其计税基础比利润更广。两者合计约28%。向个人支付的股息按固定26%征税，使意大利和德国成为五国中合并税负最重的国家。
€100,000利润：留存公司或全额分配
| 国家 | 留存在公司的利润 | 全额分配利润（公司税加股息税） | 所有者所得 |
|---|---|---|---|
| 爱沙尼亚 | €0 | €22,000 | €78,000 |
| 英国（英镑） | £22,800 | £36,400 | £63,600 |
| 德国 | €29,800 | €48,300 | €51,700 |
| 法国 | €20,800 | €45,600 | €54,400 |
| 西班牙 | €20,000 | €37,300 | €62,700 |
| 意大利 | €27,900 | €46,600 | €53,400 |
该示例假设为小型公司，且所有者居住在同一国家、没有其他收入。英国一行以英镑计。法国和西班牙采用小公司税率，德国采用14%的平均营业税，意大利将标准IRAP税率适用于全部利润，英国则采用其个人及股息免税额。数字已四舍五入；您的实际情况取决于地区、公司规模及其他收入。
第一列的差距最大。进行再投资的公司，在五种传统制度下每年缴纳€20,000–30,000，而只要利润留在企业内，爱沙尼亚无需缴税。第二列中爱沙尼亚仍然最便宜，但差距缩小至约€14,000至€26,000。
爱沙尼亚模式何时有利，何时无效
该模式有利于将利润留在公司的所有者，用于增长、现金储备，或仅在需要时再取用。随后有两个问题决定它是否适合您：您在哪里就股息纳税，以及公司在哪里运营。
第一个问题是您本国的税务。如果您居住在五国之一并持有爱沙尼亚公司，爱沙尼亚的22%是对公司的税，而非对您征收的预扣税。因此，您的所在国会对股息全额征税，且不对此给予抵免。下表显示对同样€100,000全额分配时的影响。
| 所有者居住地 | 本地公司及所有者：总税额 | 爱沙尼亚公司：爱沙尼亚22%加本国股息税 | 爱沙尼亚的优势差额 |
|---|---|---|---|
| 英国（英镑） | £36,400 | £35,900 | +£500 |
| 德国 | €48,300 | €42,600 | +€5,800 |
| 法国 | €45,600 | €46,500 | −€900 |
| 西班牙 | €37,300 | €38,800 | −€1,500 |
| 意大利 | €46,600 | €42,300 | +€4,400 |
因此，对每年全额分配的所有者而言，爱沙尼亚公司在德国和意大利每年约节省€4,000–6,000，在英国仅节省数百英镑，而在法国和西班牙则多花约€1,000–1,500。真正的节税在于留存利润：每年只要利润留在公司内，爱沙尼亚不征税，而本国制度会征收其€20,000–30,000。我们的爱沙尼亚股息指南说明分配如何进行。
第二个问题是公司实际在哪里运营。若所有决策均在马德里或慕尼黑作出，西班牙或德国税务机关可将公司视为当地税务居民，或认定存在常设机构。其后会按自身规则每年对利润征税。e-Residency不会改变这一点。这五个国家中的多数还设有受控外国公司规则：当公司主要赚取利息或特许权使用费等被动收入时，可能在本国对留存利润征税。我们在关于居住海外时运营爱沙尼亚公司的文章中说明该测试及如何满足要求。
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按名义税率并非如此：匈牙利为9%，保加利亚为10%，均低于爱沙尼亚的22%。爱沙尼亚的独特之处在于征税时点。仅在分配利润时征税，因此进行再投资的公司无需缴税，且股息无需另缴爱沙尼亚税。
仅在利润留在企业内时如此。一旦分配，公司须按净额的22/78缴税，即股息总额的22%。这是递延，并非免税。
会。爱沙尼亚公司缴纳22%，而股息支付给您时，您的所在国会对其征税，且不抵免爱沙尼亚公司税。全额分配时，合并税负接近本地公司及其所有者应缴的税额；优势在于利润留在公司的年份。
不可以。若公司日常由您的所在国管理，该国可将其视同本地公司，每年对其利润征税。爱沙尼亚模式适用于公司确实在爱沙尼亚管理和行政运营，或至少并非由单一其他国家管理的情形。
