ما قواعد الاتحاد الأوروبي التي تتطلب LEI؟ دليل لمالكي الشركات

عندما يطلب مصرف أو وسيط أو منصة عملات مشفرة من شركتك معرّف الكيان القانوني (LEI)، غالباً ما يشير الطلب إلى لائحة: MiFID II أو EMIR أو MiCA أو DORA. وتضع قواعد الاتحاد الأوروبي هذه متطلبات مختلفة لـ LEI، ولا يلزم سوى القليل منها شركتك نفسها.

إذا كنت تعرف بالفعل أن شركتك تحتاج إلى رمز، فيمكنك طلب LEI عبر الإنترنت من خلالنا. وفيما يلي نرتب هذه القواعد بحسب ما تعنيه للشركة العادية.

هل LEI إلزامي في الاتحاد الأوروبي؟ من تلزمه القواعد فعلياً

لا يوجد قانون واحد في الاتحاد الأوروبي يجعل LEI إلزامياً لكل شركة. فمعظم قواعد LEI تلزم الشركات الخاضعة للتنظيم بدلاً من ذلك: إذ يجب على الوسيط أو المصرف أو منصة العملات المشفرة الإبلاغ عن معاملات عملائه أو تسجيلها وتحديد كل عميل من الشركات بواسطة LEI الخاص به. وفي معظم الحالات، لا تخالف شركتك أي قاعدة إذا لم يكن لديها رمز، لكن الشركة المقدمة للخدمة لن توفر الخدمة عادةً قبل حصولها على LEI الخاص بشركتك. ويسمي الوسطاء ذلك «لا LEI، لا تداول».

وتلزم مجموعة أصغر من القواعد الشركات نفسها بالحصول على LEI، ولا سيما الشركات المالية والشركات التي تجمع الأموال في أسواق رأس المال وأكبر الشركات التي تنشر تقارير الاستدامة. أما مجموعة ثالثة فلا تسجل إلا LEI لشركة لديها واحد بالفعل. وتطلب لائحة مكافحة غسل الأموال (AMLR) التابعة للاتحاد الأوروبي، التي تسري اعتباراً من 10 يوليو 2027، من البنوك تسجيل LEI الخاص بعميل من الشركات عند توافره فقط، ولذلك لا يجعل قانون الاتحاد الأوروبي الرمز شرطاً لحساب تجاري يومي.

يلخص الجدول متطلبات LEI الرئيسية في الاتحاد الأوروبي ووقت سريان كل منها.

متطلبات LEI للاستثمار وتحوط العملات: MiFIR وEMIR

تعود معظم طلبات LEI التي ترد إلى شركة عادية إلى لائحتين، MiFIR وEMIR. وتطلب لائحة ثالثة، هي لائحة معاملات تمويل الأوراق المالية (SFTR)، LEI للطرفين في اتفاقيات إعادة الشراء وإقراض الأوراق المالية، وهي معاملات نادراً ما تستخدمها الشركات خارج القطاع المالي.

MiFID II وMiFIR

تلزم لائحة الأسواق في الأدوات المالية (MiFIR) شركات الاستثمار، مثل الوسطاء، بالإبلاغ عن معاملات عملائها في الأسهم والسندات وETFs وغيرها من الأدوات المتداولة في بورصة أو منصة تداول أخرى. وبموجب قواعد الإبلاغ التفصيلية لـ MiFIR، لا يجوز للشركة تقديم خدمة تستوجب هذا الإبلاغ قبل حصولها على LEI الخاص بالعميل.

تسمي البنوك والوسطاء هذا غالباً متطلب LEI بموجب MiFID II، نسبة إلى توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID II) الذي اعتُمد إلى جانب MiFIR. ويغطي المتطلب المبيعات وكذلك المشتريات. ويوضح دليلنا عن LEI لحسابات وساطة الشركات كيفية تطبيق الوسطاء له عملياً.

EMIR

تتطلب لائحة البنية التحتية للسوق الأوروبية (EMIR) الإبلاغ عن عقود المشتقات إلى مستودع بيانات المعاملات، مع تحديد كلا الطرفين بواسطة LEI الخاص بهما. وبالنسبة إلى شركة نموذجية، يسري متطلب LEI بموجب EMIR عندما تبرم مبادلة عملات أو خياراً أو عقداً آجلاً مع مصرفها لإدارة مخاطر سعر الصرف. ويسري أيضاً على عقود الفروقات (CFDs) المتداولة عبر وسيط عبر الإنترنت. أما صرف العملات العادي الذي تتم تسويته خلال يومي عمل فهو معاملة فورية وليس مشتقاً، ولذلك لا يسري عليه EMIR.

معظم شركات الاتحاد الأوروبي ليست شركات مالية وتتداول بأحجام تقل كثيراً عن حدود المقاصة في EMIR، وهي الأحجام التي تنشأ فوقها واجبات إضافية. وعندما تبرم شركة كهذه عقداً مباشرةً مع مصرف أو وسيط بدلاً من البورصة، يبلغ المصرف أو الوسيط عنه نيابةً عن الطرفين. ولا تزال الشركة ملزمة بتقديم LEI صالح، وتتوقع ESMA، الجهة المنظمة لأسواق الأوراق المالية في الاتحاد الأوروبي، تجديد الرمز كل سنة كي لا تُرفض التقارير. وإذا كان رمزك قد انتهت صلاحيته بالفعل، يمكنك تجديده والاحتفاظ بالرقم نفسه.

الأصول المشفرة: MiCA

تخضع لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) بورصات العملات المشفرة والوسطاء وأمناء الحفظ للترخيص في الاتحاد الأوروبي بوصفهم مقدمي خدمات الأصول المشفرة. وبموجب قواعد حفظ السجلات في MiCA، يجب على هؤلاء مقدمي الخدمات تحديد هوية عملائهم من الشركات بواسطة LEI في سجلات أوامرهم ومعاملاتهم. وإذا لم يكن لدى عميل من الشركات LEI، يجب على مقدم الخدمة الحصول عليه له أو استخدام معرّف آخر محدد على مستوى الاتحاد الأوروبي. وعملياً، تطلب منصات كثيرة، منها Revolut Business، الرمز قبل أول تداول للشركة في العملات المشفرة.

يجب على الشركة التي تعرض رمزها الخاص للجمهور أو تسعى إلى قبوله للتداول عادةً نشر ورقة بيضاء للأصول المشفرة. ويطلب النموذج الرسمي LEI لتلك الشركة ويقبل معرّفاً وطنياً فقط إذا لم يكن لديها LEI. وإذا وصل مشروعك إلى هذه المرحلة، يمكننا المساعدة في إعداد ورقة بيضاء بموجب MiCA.

جمع رأس المال والإفصاح العام: لائحة نشرة الإصدار وتوجيه الشفافية وCSRD

تلزم قواعد الأوراق المالية والإبلاغ في الاتحاد الأوروبي الشركة نفسها، ولكن فقط إذا كانت تجمع الأموال في أسواق رأس المال أو تعد من أكبر شركات الاتحاد الأوروبي. ويجب على الشركة التي تنشر نشرة إصدار لعرض عام لأسهم أو سندات أن تذكر LEI فيها، كما تقتضي النماذج بموجب لائحة نشرة الإصدار. وبمجرد قبول تداول أسهمها أو سنداتها في سوق منظمة، يجب على الشركة أيضاً الحصول على LEI بموجب توجيه الشفافية. ثم تستخدم الرمز في تقاريرها السنوية والإفصاحات الأخرى التي تنشرها كشركة مدرجة.

ومن 2028، يتطلب توجيه المحاسبة في الاتحاد الأوروبي، بصيغته المعدلة في 2023، أيضاً من الشركات التي تنشر تقرير استدامة بموجب توجيه الإبلاغ عن استدامة الشركات (CSRD) الحصول على LEI. ويعرّف الرمز تقاريرها في نقطة الوصول الأوروبية الموحدة (ESAP)، قاعدة البيانات المركزية للاتحاد الأوروبي لإفصاحات الشركات. وقد ضيّق الاتحاد الأوروبي نطاق CSRD في 2026: فمن السنة المالية 2027، التي يُبلّغ عنها في 2028، لا يشمل إلا الشركات التي يزيد عدد موظفيها على 1,000 ويزيد صافي مبيعاتها على €450 مليون. ولا تحتاج الشركات الأصغر إلى LEI لهذا الغرض.

الشركات المالية وموردو IT لديها: DORA

تغطي لائحة المرونة التشغيلية الرقمية (DORA) البنوك وشركات الاستثمار وشركات التأمين ومؤسسات الدفع ومقدمي خدمات الأصول المشفرة وغيرها من الشركات المالية. ويحتاج كل منها إلى LEI لتعريف نفسه في سجل المعلومات الخاص به، الذي يسرد عقوده في مجال IT، وفي تقاريره عن حوادث IT الكبرى. ولذلك ينبغي للشركة التي تقدم طلباً للحصول على ترخيص مالي، مثلاً بصفتها مقدم خدمات الأصول المشفرة بموجب MiCA، أن تخطط للحصول على LEI منذ البداية.

لا يتأثر موردو IT إلا بصورة غير مباشرة. إذ يدرجهم عملاؤهم الماليون في سجل DORA تحت LEI أو، بالنسبة إلى الموردين المسجلين في الاتحاد الأوروبي، تحت المعرّف الأوروبي الفريد (EUID) الذي يمنحه سجل الأعمال الخاص بهم مجاناً. ولا يملك المورد من خارج الاتحاد الأوروبي EUID، ولذلك يحتاج إلى LEI.

متطلبات LEI للشركات من خارج الاتحاد الأوروبي

تسري معظم قواعد LEI في الاتحاد الأوروبي بسبب موقع الشركة المالية، لا بسبب مكان تسجيل عميلها. فالشركة من سويسرا أو الإمارات العربية المتحدة أو الولايات المتحدة التي تتداول عبر وسيط في الاتحاد الأوروبي أو تتحوط من مخاطر العملات مع مصرف في الاتحاد الأوروبي تحتاج إلى LEI تماماً كالشركة في الاتحاد الأوروبي. وقد احتفظت المملكة المتحدة بالمتطلبات نفسها في نسخها الخاصة من MiFIR وEMIR بعد Brexit. ولأن الرمز عالمي، يخدم LEI واحد الشركة في كل مكان.

الحصول على LEI لشركتك

إذا طلب مصرفك أو وسيطك LEI، أو كان من المرجح أن يسري على شركتك متطلب LEI في الاتحاد الأوروبي، فيمكننا ترتيب الرمز لك. نحن نعمل مع WM Datenservice، وهو جهة إصدار LEI معتمدة من GLEIF، المؤسسة التي تشرف على نظام LEI العالمي. ويمكن للشركات من أكثر من 50 دولة التقدم عبر نموذجنا الإلكتروني، وتصل معظم الرموز خلال يوم عمل أو يومي عمل. وإذا كان طلب مصرفك غير واضح، فأرسل إلينا رسالته وسنتحقق منها مجاناً ونخبرك ما إذا كانت شركتك لديها LEI بالفعل.

أرسل طلباً

الأسئلة الشائعة