إجابة سريعة
عندما تشتري شركة أو تبيع أسهماً أو سندات أو ETFs أو مشتقات عبر حساب وساطة في EU، يجب على الوسيط الإبلاغ عن كل صفقة وتحديد هوية الشركة عبر Legal Entity Identifier (LEI) الخاص بها. من دون الرمز، لا يُسمح للوسيط بتنفيذ الأمر، وهي قاعدة تُعرف باسم «لا LEI، لا تداول». وأبسط نهج هو الحصول على LEI قبل أن تفتح الشركة حساب الوساطة الخاص بها.
عندما تحقق الشركة دخلاً يفوق إنفاقها، يصبح استثمار الفائض عبرها خطوة طبيعية. يفتح المالك حساب وساطة باسم الشركة، وغالباً ما يطلب الوسيط LEI الخاص بالشركة قبيل الأمر الأول مباشرة. إذا لم تكن لشركتك واحدة بعد، يمكنك طلب LEI عبر الإنترنت من خلالنا، ويصل الرمز عادة خلال يوم عمل واحد أو يومي عمل.
ينشأ طلب الوسيط من قانون EU وليس من سياسته الخاصة، ولذلك تطلبه كل شركة استثمار في EU. وينطبق فقط على الكيانات القانونية: أما الشخص الطبيعي الذي يستثمر باسمه فيُحدد بدلاً من ذلك برقم هوية وطني.
لماذا يحتاج وسيطك إلى LEI الخاص بشركتك
LEI هو رمز من 20 حرفاً يحدد كياناً قانونياً في المعاملات المالية. كل رمز مدرج في قاعدة البيانات العامة التابعة لـ Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF)، التي تشرف على نظام LEI عالمياً.
ينشأ المتطلب من لائحة الأسواق في الأدوات المالية في EU، المعروفة باسم MiFIR. وتلزم المادة 26 منها شركة الاستثمار، مثل الوسيط أو البنك الذي يقدم خدمات استثمارية، بالإبلاغ عن معاملات الأدوات المالية إلى الجهة الرقابية الوطنية بحلول نهاية يوم العمل التالي. وفي ذلك التقرير، يجب تحديد العميل الذي يمثل كياناً قانونياً بواسطة LEI الخاص به. تستخدم الجهات الرقابية هذه التقارير لرصد إساءة استخدام السوق، لذا يجب تحديد كل طرف في الصفقة بوضوح.
تضيف القواعد التفصيلية المعتمدة بموجب MiFIR أنه لا يجوز للشركة تقديم أي خدمة تستلزم مثل هذا التقرير قبل حصولها على LEI الخاص بالعميل. دخلت هذه القاعدة حيز النفاذ في 03/01/2018، وتُعرف في القطاع باسم «لا LEI، لا تداول».
بموجب MiFIR، يقع الالتزام على الوسيط: لا تخالف شركتك أي قاعدة لعدم امتلاك LEI، لكن لا يستطيع الوسيط تنفيذ أوامرها. ويشمل هذا الالتزام كل عميل شركة لدى وسيط في EU، بما في ذلك الشركات المسجلة خارج EU.
أي الاستثمارات تحتاج إلى LEI
تحدد لائحتان في EU معظم الحالات. يغطي MiFIR الأدوات المالية المتداولة في بورصة أو منصة تداول أخرى، حتى عندما تشتريها الشركة مباشرة من الوسيط. ويغطي EMIR المشتقات.
| الاستثمار عبر الشركة | هل يلزم LEI؟ | السبب |
|---|---|---|
| الأسهم المدرجة وETFs والسندات | نعم | الإبلاغ عن معاملات MiFIR |
| الخيارات والعقود الآجلة المتداولة في البورصة | نعم | الإبلاغ بموجب MiFIR وEMIR |
| العقود الآجلة FX والمشتقات الأخرى خارج البورصة | عادةً | الإبلاغ بموجب EMIR |
| الأصول المشفرة | عادةً | قواعد حفظ السجلات في MiCA، وليس MiFIR |
| حصص شركة خاصة وسندات غير مدرجة | لا | لا تخضع للإبلاغ عن المعاملات |
| وحدات صناديق غير متداولة في البورصة | عادةً لا | لا تخضع للإبلاغ عن المعاملات |
| الودائع المصرفية | لا | ليست أدوات مالية |
يتطلب EMIR تحديد هوية طرفي عقد المشتقات بواسطة LEI. لذلك سيطلب البنك عادة الرمز عندما ترغب الشركة في حماية نفسها من تحركات سعر الصرف بعقد آجل FX. ومن واقع ممارستنا، يُعد هذا النوع من التحوط من العملات سبباً شائعاً لحاجة العملاء إلى LEI.
تندرج الأصول المشفرة ضمن إطار منفصل في EU هو MiCA، وتطلب قواعد حفظ السجلات فيه من مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASP) تحديد هوية عملاء الشركات بواسطة LEI أيضاً.
ما الذي يطلبه الوسطاء والبنوك عملياً
فيما يلي الجهات التي يذكرها عملاؤنا غالباً، وكل منها تطبق القاعدة بطريقتها الخاصة.
Interactive Brokers
يطلب Interactive Brokers من عملاء الشركات الخاضعين لقواعد EU إضافة LEI في إعدادات الحساب. وبالنسبة للشركات التي تتداول المشتقات، يمكنه أيضاً التقدم بطلب الرمز نيابة عنها، لكنه يقبل كذلك رمزاً من جهة إصدار أخرى.
LHV وSEB وبنوك إستونية أخرى
يتطلب LHV وجود LEI عندما تشتري شركة أوراقاً مالية مدرجة أو أصولاً مشفرة أو تبيعها. كما يطلبه عندما تنتقل الأسهم المدرجة إلى مالك آخر دون صفقة، مثلاً من حساب الشركة إلى الحساب الشخصي للمالك. ولا تحتاج الأسهم غير المدرجة ووحدات الصناديق غير المتداولة في البورصة إلى رمز.
يطبق SEB القاعدة على الأسهم والسندات وETFs والمشتقات، ويقول إن الشركة لا تستطيع تداولها إذا كان رمزها مفقوداً أو لم يعد صالحاً. وفي كلا البنكين، يمكن إدخال رمز تم الحصول عليه من جهة أخرى في الخدمات المصرفية عبر الإنترنت. وتطبق البنوك الإستونية الأخرى قاعدة EU نفسها.
Revolut Business
لن تفتح Revolut حساب Business Invest الخاص بها لشركة من دون LEI صالح، ويُعد الرمز غير الصالح أو المنتهي أحد الأسباب التي تذكرها لرفض الطلب. كما يجد عملاؤنا أن Revolut Business تطلب LEI قبل أن تتمكن الشركة من شراء الأصول المشفرة. وتتناول إرشاداتنا حول Revolut Business لشركة إستونية فتح الحساب نفسه.
إعداد LEI لحساب الوساطة الخاص بك
قبل طلب LEI لحساب وساطة، تحقق من قاعدة بيانات GLEIF المجانية: إذا كانت الشركة قد امتلكت حساب استثمار في أي وقت، فقد يكون لديها بالفعل رمز لا يحتاج إلا إلى التجديد. وللحصول على رمز جديد، تتحقق جهة إصدار LEI معتمدة من الشركة مقابل سجل الأعمال في بلدها، لذا يجب أن يطابق الاسم والعنوان في الطلب السجل تماماً.
إذا كان حساب الاستثمار مملوكاً لشركة قابضة، فيجب أن تمتلك تلك الشركة LEI خاصاً بها، حتى إن كانت شركاتها التابعة تمتلك واحداً بالفعل. وبمجرد إصدار الرمز، أدخله في إعدادات الوسيط قبل تقديم الأمر الأول.
لا يغير LEI كيفية فرض الضريبة على الاستثمارات
ليس لـ LEI أي أثر في كيفية فرض الضريبة على دخل استثمارات الشركة. ففي إستونيا مثلاً، لا تُفرض ضريبة على الأرباح التي تبقى في الشركة حتى يتم توزيعها، ولهذا يستثمر كثير من المالكين عبر شركة قابضة إستونية. وفي بلدان أخرى كثيرة، تدفع الشركة ضريبة على هذا الدخل كل سنة.
الحصول على LEI لشركتك معنا
نتعاون مع WM Datenservice، وهي جهة إصدار معتمدة من GLEIF، ويمكنك التقدم عبر نموذج طلب LEI الخاص بنا لشركة مسجلة في أي بلد. نتحقق من الطلب ونحيله إلى جهة الإصدار. إذا كان طلب وسيطك غير واضح، فأرسله إلينا وسنخبرك بما يحتاجه الوسيط منك.
الأسئلة الشائعة
غالباً نعم. يفتح كثير من الوسطاء الحساب أولاً ويطلبون LEI قبل الأمر الأول فقط، لكن بعضهم، بما في ذلك Revolut، لن يفتح حساب الاستثمار من دونه. الحصول على الرمز أولاً يتجنب التأخير قبل الأمر الأول.
لا. للشركة LEI واحد وتستخدم الرمز نفسه مع كل وسيط وبنك. ولا يحتاج إلى رمز خاص إلا كيان قانوني منفصل، مثل شركة تابعة أو صندوق.
نعم. يشمل الإبلاغ عن المعاملات عمليات البيع والشراء، لذا لا تستطيع الشركة من دون LEI بيع الأسهم المدرجة أو السندات أو ETFs عبر وسيط في EU أيضاً، بما فيها الأسهم التي اشترتها قبل سنوات.
