Опции върху акции за служители (ESOP) в естонско дружество: данъчни правила и създаване

Естония прави възнаграждението с участие в капитала необичайно лесно — проучването „Rewarding Talent“ на Index Ventures я поставя на първо място в света за опции върху акции за служители — но правилата съдържат два капана: тригодишен данъчен срок, който започва само ако датата на предоставяне е надлежно определена, и формалност по дружественото право, която решава дали последващото прехвърляне на дялове може да се подпише онлайн или изисква нотариус.

ESOP, vesting, опционен пул: терминологията по естонското право

Основателите идват с терминологията на Силициевата долина, като по-голямата част от нея се съпоставя добре с естонското право, при което опцията върху дялове за служители е osalusoptsioon:

До упражняването на опцията притежателят не притежава дялове, няма право на глас и не получава дивиденти — това е обещание, а не участие.

Как се облагат опциите върху акции за служители в Естония: тригодишното правило

Облагането на опциите върху акции в Естония е уредено в § 48 (5³) от Закона за данъка върху доходите и е по-просто, отколкото в почти всяка друга европейска държава:

Данъкът върху доходите от 22/78 и социалният данък от 33% общо възлизат на приблизително 70% от нетната придобивка: дялове на стойност €10,000, предоставени безвъзмездно две години след предоставянето на опцията, струват на дружеството около €7,000 данък; същите дялове три години и един ден след предоставянето не струват нищо на дружеството. Служителят не плаща нищо при упражняването и в двата случая — социалните придобивки в Естония се облагат само на равнище дружество.

Законът смекчава правилото в три ситуации. Ако цялото дружество бъде продадено през периода на опцията или служителят почине, или напълно загуби работоспособност, освобождаването се прилага пропорционално на вече изслуженото време: опциите, предоставени две години преди пълно излизане, се облагат само върху една трета от придобивката. Когато базовите дялове се променят поради реорганизация на група, сливане или прехвърляне между дружества от групата, срокът продължава да тече от първоначалната дата на предоставяне.

Освобождаването се прилага за дялове, а не за пари. Фантомните акции, виртуалните опции и правата за увеличение на стойността на акциите — планове, при които служителят получава единствено парична сума, свързана със стойността на дяловете — се облагат като заплата с пълни данъци върху възнагражденията, независимо колко дълго са държани. Парично плащане се приема само при пълно излизане, при което купувачът придобива 100%, като пропорционалното освобождаване се прилага към парите.

Кой може да получава опции върху дялове за служители в Естония

За тази цел естонското данъчно право използва широко определение за „служител“. Опции върху дялове с тригодишно данъчно освобождаване могат да се предоставят на:

• персонал с трудови договори;
• членове на управителния орган и надзорния съвет;
• лица на свободна практика и разработчици, които работят за дружеството като физически лица по договор за услуга, упълномощаване или подобен договор, уреден от облигационното право.

Не отговаря на условията изпълнител, който фактурира чрез собственото си дружество с ограничена отговорност: опция, издадена на OÜ или чуждестранно LLC, е различен инструмент с различни данъчни последици.

Определяне на датата на предоставяне на опцията: цифров подпис или уведомление до данъчния орган

Тъй като трите години се броят от деня на подписване на договора за опции, Естонският данъчен и митнически съвет трябва да може да провери датата на предоставяне. Има три начина за това:

• подпишете договора с квалифициран електронен подпис — естонска ID карта, карта за e-Residency, Smart-ID или сравним електронен подпис по стандарта на ЕС;
• подпишете го пред нотариус; или
• изпратете договора (или условията на плана, към който служителят се е присъединил) до Естонския данъчен и митнически съвет по e-mail в срок от пет работни дни от подписването.

Данъчният орган приема също платформи за планове с дялове и услуги за електронно подписване, чиито регистри надеждно показват датата на подписване. Хартиен договор, който не е нито нотариално заверен, нито докладван, никога не започва срока и всяко последващо упражняване се облага.

Откъде идват дяловете: три начина за поддържане на опционен пул в естонско OÜ

Данъчните правила отговарят кога дяловете могат да бъдат предоставени евтино. Дружественото право отговаря как, а това е частта, която основателите най-често откриват твърде късно. Естонско дружество с ограничена отговорност (OÜ) има три начина да резервира дялове за своя ESOP:

При втория и третия модел упражняването е прехвърляне на дял от OÜ и по подразбиране то трябва да бъде заверено от нотариус в Естония — управляемо веднъж, но опционният план може да доведе до десет или двадесет прехвърляния в продължение на няколко години, включително към служители в чужбина, които всеки би трябвало да пътува до Талин или да издаде пълномощно.

Основен капитал от €10,000: прехвърляне на дялове на служители без нотариус

Търговският кодекс предлага прост изход (§ 149 (6)). Дружеството може да посочи в учредителния си акт, че прехвърлянията на дялове изискват само форма, която може да бъде възпроизведена писмено — на практика цифрово подписан договор — ако са изпълнени две условия:

1. основният капитал е най-малко €10,000 и е изцяло внесен; и
2. всички съдружници гласуват за изменението, което отменя нотариалната форма.

Отмяната се вписва в естонски търговски регистър (Äriregister), а след това самият управителен орган уведомява регистъра за всяка промяна в списъка на съдружниците. Това е безспорно най-лесният път: едно увеличение на капитала, едно единодушно решение, едно заявление до регистъра и всяко последващо прехвърляне на дялове е цифрово подписан документ. Единствената алтернатива — регистриране на дяловете на дружеството в централния депозитар за ценни книжа, Nasdaq CSD — също премахва нотариалната форма, но означава назначаване на оператор на сметка, плащане на такси за регистрация и годишни такси и поддържане на втори регистър; тя е подходяща за дружества, които се подготвят за външни инвеститори или листване, а не за малко технологично дружество с опционен план.

Тъй като законовият минимален основен капитал беше премахнат (дял вече може да има номинална стойност от един цент), много start-up дружества се учредяват с капитал от няколкостотин евро. Такова дружество не може да използва отмяната, докато не увеличи капитала си до €10,000 и не го внесе — обикновено чрез вноска от основателите или част от първия инвестиционен кръг.

Докато учредителният акт се изменя, струва си да се добавят още две клаузи: изключване на законовото преимуществено право на съдружниците за прехвърляния по опционния план (иначе всяко упражняване изисква отказ от всеки съдружник) и ограничение за прехвърляне, така че служителите да не могат да продават дяловете си без съгласие на управителния орган. Vesting, правилата за напускане и какво се случва при излизане принадлежат към споразумението между съдружниците, а не към публичния учредителен акт.

Създаване на ESOP в естонско дружество, стъпка по стъпка

1. Определете опционния пул. Уговорете максималната номинална стойност, резервирана за служителите, и кой може да получава опции.
2. Увеличете основния капитал до €10,000 и го внесете, ако дружеството е учредено с по-малко.
3. Изменете учредителния акт — отмяна на нотариалната форма, изключване на преимущественото право, ограничение за прехвърляне — с единодушно решение.
4. Приемете опционния план в споразумението между съдружниците: vesting, липса на упражняване преди три години, условия при напускане, срок за упражняване, третиране при продажба и задължението на съдружниците да увеличат капитала при упражняване.
5. Подписвайте всеки договор за опции цифрово или го докладвайте на данъчния орган в срок от пет работни дни.
6. Поддържайте регистър на опциите с дати на предоставяне, количества и цени; данъчният орган може да го поиска години по-късно, както и всеки инвеститор.
7. При упражняване: впишете увеличението на капитала или прехвърлянето на дялове и подайте декларация за социални придобивки (приложение 4 към TSD) само ако упражняването е в рамките на тригодишния срок.

Създаване на план за опции върху акции с Eesti Firma

Eesti Firma подготвя целия пакет за ESOP за естонски дружества, притежавани от местни, чуждестранни и e-resident основатели. Нашият екип по правни услуги изготвя учредителния акт, споразумението между съдружниците и договорите за опции, след което извършва увеличението на капитала и заявленията до естонски търговски регистър (Äriregister); нашият отдел счетоводство поддържа регистъра на опциите актуален и правилно декларира всяко облагаемо упражняване. Ако дружеството все още не съществува, ние включваме готовата за опции структура в учредяването на дружество още от началото, така че капиталът от €10,000 и подходящият учредителен акт да са налице преди присъединяването на първия разработчик.

Изпратете запитване

Често задавани въпроси