Která pravidla EU vyžadují LEI? Průvodce pro vlastníky společností

Když banka, broker nebo krypto platforma požádá vaši společnost o Legal Entity Identifier (LEI), žádost často uvádí předpis: MiFID II, EMIR, MiCA nebo DORA. Tato pravidla EU stanovují různé požadavky na LEI a jen několik z nich zavazuje přímo vaši společnost.

Jestliže již víte, že vaše společnost kód potřebuje, můžete si u nás objednat LEI online. Níže tato pravidla rozdělujeme podle jejich významu pro běžnou společnost.

Je LEI v EU povinné? Koho pravidla skutečně zavazují

Žádný jednotlivý právní předpis EU nečiní LEI povinným pro každou společnost. Většina pravidel pro LEI místo toho zavazuje regulované podniky: broker, banka nebo krypto platforma musí hlásit či evidovat transakce svých klientů a každého firemního klienta identifikovat jeho LEI. Ve většině případů vaše společnost porušení pravidla nezpůsobí tím, že kód nemá, podnik však službu obvykle neposkytne, dokud nezíská LEI vaší společnosti. Brokeři tomu říkají „bez LEI není obchod“.

Menší skupina pravidel ukládá získat LEI samotným společnostem, zejména finančním podnikům, společnostem získávajícím kapitál na kapitálových trzích a největším společnostem zveřejňujícím zprávy o udržitelnosti. Třetí skupina pouze eviduje LEI společnosti, která jej již má. Nařízení o boji proti praní peněz (AMLR) EU, použitelné od 10.07.2027, vyžaduje po bankách evidenci LEI firemního klienta pouze tehdy, je-li k dispozici; právo EU proto nečiní kód podmínkou běžného podnikatelského účtu.

Tabulka shrnuje hlavní požadavky EU na LEI a okamžiky, kdy se každý z nich použije.

Požadavky na LEI pro investování a měnové zajištění: MiFIR a EMIR

Většina žádostí o LEI, které běžná společnost obdrží, vychází ze dvou nařízení, MiFIR a EMIR. Třetí nařízení, nařízení o transakcích financování cenných papírů (SFTR), vyžaduje LEI obou stran repo obchodů a zápůjček cenných papírů, které využívá jen málo podniků mimo finanční sektor.

MiFID II a MiFIR

Nařízení o trzích finančních nástrojů (MiFIR) zavazuje investiční podniky, například brokery, aby hlásily transakce svých klientů s akciemi, dluhopisy, ETF a dalšími nástroji obchodovanými na burze či jiném obchodním místě. Podle podrobných pravidel pro hlášení MiFIR podnik nesmí poskytnout službu, která takové hlášení vyvolá, dokud nemá LEI klienta.

Banky a brokeři to často nazývají požadavkem MiFID II na LEI podle směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID II), která byla přijata společně s MiFIR. Požadavek se vztahuje na prodeje i nákupy. Náš průvodce LEI pro firemní brokerské účty ukazuje, jak jej brokeři používají v praxi.

EMIR

Nařízení o evropské tržní infrastruktuře (EMIR) vyžaduje hlášení smluv o derivátech do registru obchodních údajů, přičemž obě strany jsou identifikovány svým LEI. Pro typický podnik se požadavek EMIR na LEI použije, když s bankou sjedná měnový swap, opci nebo forward pro řízení kurzového rizika. Týká se také rozdílových smluv (CFD) obchodovaných prostřednictvím online brokera. Běžná směna měny vypořádaná do dvou pracovních dnů je spotový obchod, nikoli derivát, a EMIR se na ni proto nevztahuje.

Většina podniků EU není finančními podniky a obchoduje výrazně pod prahy pro clearing podle EMIR, tedy objemy, nad nimiž vznikají další povinnosti. Když takový podnik sjedná smlouvu přímo s bankou či brokerem, nikoli na burze, banka nebo broker ji hlásí za obě strany. Podnik přesto musí poskytnout platné LEI a ESMA, regulátor trhů s cennými papíry EU, očekává každoroční obnovení kódu, aby hlášení nebyla odmítnuta. Pokud platnost vašeho kódu již skončila, můžete jej obnovit a zachovat stejné číslo.

Kryptoaktiva: MiCA

Nařízení o trzích kryptoaktiv (MiCA) podřizuje krypto burzy, brokery a správce úschovy licencování EU jako poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy (CASP). Podle pravidel vedení záznamů MiCA musí tito poskytovatelé ve svých záznamech pokynů a transakcí identifikovat firemní klienty pomocí LEI. Nemá-li firemní klient LEI, poskytovatel jej pro něj musí získat nebo použít jiný identifikátor vymezený na úrovni EU. V praxi mnoho platforem, včetně Revolut Business, požaduje kód před prvním obchodem společnosti s kryptoaktivy.

Společnost, která veřejně nabízí vlastní token nebo usiluje o jeho přijetí k obchodování, obvykle musí zveřejnit bílou knihu kryptoaktiv. Oficiální šablona požaduje LEI této společnosti a národní identifikátor přijímá jen tehdy, pokud jej nemá. Pokud váš projekt dospěl do této fáze, můžeme pomoci s přípravou bílé knihy MiCA.

Získávání kapitálu a veřejné výkaznictví: nařízení o prospektu, směrnice o transparentnosti a CSRD

Pravidla EU pro cenné papíry a výkaznictví zavazují přímo společnost, avšak pouze pokud získává kapitál na kapitálových trzích nebo patří mezi největší v EU. Společnost, která zveřejňuje prospekt pro veřejnou nabídku akcií či dluhopisů, v něm musí uvést LEI, jak vyžadují šablony podle nařízení o prospektu. Jakmile jsou její akcie či dluhopisy přijaty k obchodování na regulovaném trhu, musí společnost získat LEI také podle směrnice o transparentnosti. Kód pak používá ve svých účetních závěrkách (majandusaasta aruanne) a dalších zveřejňovaných informacích jako kótovaná společnost.

Od roku 2028 vyžaduje směrnice EU o účetnictví, ve znění z roku 2023, aby společnosti zveřejňující zprávu o udržitelnosti podle směrnice o podávání zpráv podniků o udržitelnosti (CSRD) získaly LEI. Kód identifikuje jejich zprávy v evropském jednotném přístupovém bodě (ESAP), centrální databázi zveřejněných informací o společnostech v EU. EU zúžila působnost CSRD v roce 2026: od účetního roku 2027, vykazovaného v roce 2028, se vztahuje jen na společnosti s více než 1 000 zaměstnanci a čistým obratem nad 450 milionů €. Menší společnosti pro ni LEI nepotřebují.

Finanční podniky a jejich dodavatelé IT: DORA

Akt o digitální provozní odolnosti (DORA) se vztahuje na banky, investiční podniky, pojišťovny, platební instituce, poskytovatele služeb souvisejících s kryptoaktivy a jiné finanční podniky. Každý z nich potřebuje LEI k vlastní identifikaci ve svém registru informací, který uvádí jeho smlouvy v oblasti IT, i v hlášeních o závažných incidentech IT. Společnost žádající o finanční licenci, například jako poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy podle MiCA, by proto měla s LEI počítat od počátku.

Dodavatelé IT jsou dotčeni pouze nepřímo. Jejich finanční klienti je uvádějí v registru DORA pod LEI nebo, u dodavatelů registrovaných v EU, pod European Unique Identifier (EUID), který jejich obchodní rejstřík přiděluje zdarma. Dodavatel mimo EU EUID nemá, a proto potřebuje LEI.

Požadavky na LEI pro společnosti mimo EU

Většina pravidel EU pro LEI se uplatňuje podle toho, kde má finanční společnost sídlo, nikoli podle místa registrace jejího klienta. Společnost ze Švýcarska, SAE nebo Spojených států, která obchoduje prostřednictvím makléře z EU nebo zajišťuje měnové riziko u banky z EU, potřebuje LEI stejně jako společnost z EU. Totéž platí pro klienty britských společností, protože Spojené království tyto požadavky po Brexitu zachovalo ve vlastních verzích MiFIR a EMIR. Kód je globální, takže jeden LEI slouží společnosti v každé zemi.

Získání LEI pro vaši společnost

Pokud Vás banka nebo makléř požádali o LEI nebo se na Vaši společnost pravděpodobně vztahuje požadavek EU na LEI, můžeme Vám pomoci jej získat. Připravíme Vaši žádost a náš partnerský vydavatel ověří údaje a vydá kód. Vydavatel je akreditován nadací GLEIF, která dohlíží na globální systém LEI. Společnosti z více než 50 zemí mohou požádat prostřednictvím našeho online formuláře a většina kódů je vydána během jednoho nebo dvou pracovních dnů. Pokud je požadavek Vaší banky nejasný, přepošlete nám její zprávu; bezplatně ji ověříme a sdělíme Vám, zda Vaše společnost již LEI má.

Odeslat žádost

Často kladené otázky