Zaměstnanecké akciové opce (ESOP) v estonské společnosti: daňová pravidla a zavedení

Estonsko mimořádně usnadňuje odměňování podíly — studie Index Ventures „Rewarding Talent“ je řadí na první místo na světě pro zaměstnanecké akciové opce — pravidla však obsahují dvě úskalí: tříletou daňovou lhůtu, která začíná běžet jen při řádně stanoveném datu udělení, a formální požadavek obchodního práva, jenž rozhoduje, zda lze budoucí převod podílu podepsat online, nebo vyžaduje notáře.

ESOP, vesting, opční fond: slovník v estonském kontextu

Zakladatelé přicházejí se slovníkem Silicon Valley a většina pojmů se dobře promítá do estonského práva, kde se zaměstnanecká akciová opce označuje jako osalusoptsioon:

Dokud není opce uplatněna, držitel nevlastní žádné podíly, nemá hlasovací právo ani nepobírá dividendy — jde o příslib, nikoli o podíl.

Zdanění zaměstnaneckých akciových opcí v Estonsku: tříleté pravidlo

Zdanění akciových opcí v Estonsku upravuje § 48 (5³) zákona o dani z příjmů a je jednodušší než téměř v kterékoli jiné evropské zemi:

Daň z příjmů ve výši 22/78 a sociální daň ve výši 33 % dohromady činí přibližně 70 % čistého plnění: podíly v hodnotě 10 000 €, předané zdarma dva roky po udělení, stojí společnost asi 7 000 € na dani; stejné podíly tři roky a jeden den po udělení nestojí společnost nic. Zaměstnanec při uplatnění v obou případech nic neplatí — vedlejší plnění jsou v Estonsku zdaněna pouze na úrovni společnosti.

Zákon zmírňuje pravidlo ve třech situacích. Je-li během opčního období prodána celá společnost nebo zaměstnanec zemře či zcela ztratí pracovní schopnost, osvobození se uplatní poměrně podle již odpracované doby: opce udělené dva roky před úplným exitem se zdaňují pouze z jedné třetiny plnění. Změní-li se podkladové podíly v důsledku reorganizace skupiny, fúze nebo přesunu mezi společnostmi skupiny, lhůta běží dále od původního data udělení.

Osvobození se vztahuje na podíly, nikoli na peníze. Phantom shares, virtuální opce a stock appreciation rights — plány, v nichž zaměstnanec obdrží pouze peněžní částku navázanou na hodnotu podílu — jsou zdaněny jako mzda včetně všech mzdových odvodů, bez ohledu na dobu držení. Peněžní vypořádání je přijatelné pouze při úplném exitu, kdy kupující nabývá 100 %, přičemž se na peníze uplatní poměrné osvobození.

Kdo může v Estonsku získat zaměstnanecké opce na podíly

Estonské daňové právo pro tento účel používá širokou definici „zaměstnance“. Opce na podíly s tříletým daňovým osvobozením lze udělit:

• osobám se zaměstnaneckou smlouvou;
• členům statutárního orgánu a dozorčí rady;
• freelancerům a vývojářům, kteří pro společnost pracují jako fyzické osoby na základě smlouvy o službách, příkazu nebo obdobné smlouvy řídící se závazkovým právem.

Nesplňuje to však dodavatel, který fakturuje prostřednictvím vlastní společnosti s ručením omezeným: opce vydaná OÜ nebo zahraniční LLC je jiný nástroj s odlišnými daňovými důsledky.

Stanovení data udělení opce: digitální podpis nebo oznámení daňovému úřadu

Jelikož se tři roky počítají ode dne podpisu opční smlouvy, estonský daňový a celní úřad musí být schopen datum udělení ověřit. Existují tři způsoby:

• podepsat smlouvu kvalifikovaným elektronickým podpisem — estonským občanským průkazem, kartou e-Residency, Smart-ID nebo srovnatelným elektronickým podpisem podle standardu EU;
• podepsat ji u notáře; nebo
• zaslat smlouvu (nebo podmínky plánu, k němuž se zaměstnanec připojil) estonskému daňovému a celnímu úřadu e-mailem do pěti pracovních dnů od podpisu.

Daňový úřad rovněž akceptoval platformy pro plány podílů a služby elektronického podpisu, jejichž záznamy spolehlivě prokazují datum podpisu. Papírová smlouva, která není ani notářsky ověřena, ani oznámena, lhůtu nikdy nespustí a každé pozdější uplatnění je zdaněno.

Odkud podíly pocházejí: tři způsoby držení opčního fondu v estonské OÜ

Daňová pravidla odpovídají na otázku, kdy lze podíly předat levně. Obchodní právo odpovídá na otázku jak a právě tuto část zakladatelé nejčastěji zjistí příliš pozdě. Estonská společnost s ručením omezeným (OÜ) má tři způsoby, jak vyhradit podíly pro svůj ESOP:

Ve druhém a třetím modelu je uplatnění převodem podílu OÜ a standardně musí být v Estonsku ověřeno notářem — jednou je to zvládnutelné, ale opční plán může během několika let vytvořit deset nebo dvacet převodů, některé zaměstnancům v zahraničí, kteří by každý museli cestovat do Tallinnu nebo udělit plnou moc.

Základní kapitál 10 000 €: převod podílů zaměstnancům bez notáře

Obchodní zákoník nabízí jednoduché řešení (§ 149 (6)). Společnost může ve své společenské smlouvě stanovit, že převody podílů vyžadují pouze formu reprodukovatelnou v písemné podobě — v praxi digitálně podepsanou smlouvu — jsou-li splněny dvě podmínky:

1. základní kapitál činí alespoň 10 000 € a je plně splacen; a
2. všichni společníci hlasují pro změnu, která ruší notářskou formu.

Vzdání se této formy se zapisuje do estonského obchodního rejstříku (Äriregister) a od té doby statutární orgán sám oznamuje rejstříku každou změnu seznamu společníků. Jde zdaleka o nejsnazší cestu: jedno zvýšení kapitálu, jedno jednomyslné usnesení, jedno podání do rejstříku a každý další převod podílu je digitálně podepsaný dokument. Jediná alternativa — registrace podílů společnosti u centrálního depozitáře cenných papírů Nasdaq CSD — rovněž odstraňuje notářskou formu, znamená však jmenování správce účtu, úhradu registračních a ročních poplatků a vedení druhého rejstříku; hodí se pro společnosti připravující se na externí investory nebo kotaci, nikoli pro malou technologickou společnost s opčním plánem.

Od zrušení zákonného minima základního kapitálu (podíl nyní může mít nominální hodnotu jeden cent) je mnoho start-upů založeno s kapitálem několika set eur. Taková společnost nemůže využít vzdání se formy, dokud nezvýší kapitál na 10 000 € a nesplatí jej — obvykle příspěvkem zakladatelů nebo částí prvního investičního kola.

Při změně společenské smlouvy je vhodné přidat ještě dvě ustanovení: vyloučení zákonného předkupního práva společníků při převodech podle opčního plánu (jinak každé uplatnění vyžaduje vzdání se práva každým společníkem) a omezení převodu, aby zaměstnanci nemohli prodat své podíly bez souhlasu statutárního orgánu. Vesting, pravidla při odchodu a postup při exitu patří do dohody společníků, nikoli do veřejné společenské smlouvy.

Zavedení ESOP v estonské společnosti krok za krokem

1. Rozhodněte o opčním fondu. Dohodněte maximální nominální hodnotu vyhrazenou zaměstnancům a kdo může opce získat.
2. Zvyšte základní kapitál na 10 000 € a splaťte jej, pokud byla společnost založena s nižší částkou.
3. Změňte společenskou smlouvu — vzdání se notářské formy, vyloučení předkupního práva, omezení převodu — jednomyslným usnesením.
4. Přijměte opční plán v dohodě společníků: vesting, žádné uplatnění před třemi lety, podmínky při odchodu, lhůtu k uplatnění, postup při prodeji a povinnost společníků zvýšit při uplatnění kapitál.
5. Každou opční smlouvu podepište digitálně nebo ji do pěti pracovních dnů oznamte daňovému úřadu.
6. Veďte rejstřík opcí s daty udělení, počty a cenami; daňový úřad si jej může vyžádat i po letech a bude jej požadovat každý investor.
7. Při uplatnění: zapište zvýšení kapitálu nebo převod podílu a přiznání k vedlejšímu plnění (příloha TSD 4) podejte pouze tehdy, pokud uplatnění nastane během tří let.

Zavedení plánu akciových opcí s Eesti Firma

Eesti Firma připravuje kompletní balíček ESOP pro estonské společnosti vlastněné zakladateli s bydlištěm v Estonsku, mimo něj i zakladateli s e-Residency. Náš tým právních služeb vypracuje společenskou smlouvu, dohodu společníků a opční smlouvy, poté zajistí zvýšení kapitálu a podání do estonského obchodního rejstříku (Äriregister); naše oddělení účetnictví udržuje rejstřík opcí aktuální a správně oznamuje každé zdanitelné uplatnění. Pokud společnost dosud neexistuje, začleníme strukturu připravenou na opce do založení společnosti již od počátku, aby byly kapitál 10 000 € a správná společenská smlouva připraveny před nástupem prvního vývojáře.

Odeslat žádost

Často kladené otázky