Estland eller Portugal: Hvor skal du bo, og hvor skal virksomheden være?

Estland og Portugal er remote work-æraens to foregangslande: Det ene gav verden e-Residency, det andet blev digitale nomaders foretrukne adresse og tilbød i en periode nytilflyttere en velkomst med fast skat. Derfor sammenligner den samme type person dem igen og igen — freelanceren, konsulenten eller SaaS-stifteren, som vil bo et behageligt sted og eje en EU-virksomhed, der er billig og let at drive. Men det er to separate beslutninger, og Portugal og Estland vinder hver især præcis én af dem.

Denne guide tager dem i den rækkefølge: først den personlige side (visa, etablering, hvad du betaler som resident), derefter virksomhedssiden (stiftelse, årlige formaliteter, selskabsskat) og til sidst den ordning, mange læsere egentlig spørger om — at bo i Portugal som skatteresident, mens man ejer en estisk virksomhed. Den gennemgår også de to portugisiske muligheder, man ofte hører om: Madeiras sats på 5 % og Portugals egen ”e-residency”. For stiftere, der har mere brug for en europæisk virksomhed end en ny adresse, er virksomhedsstiftelse i Estland som regel svaret — og siden siger klart, hvornår det ikke er tilfældet.

At bo i Portugal eller Estland: Visa til digitale nomader, ophold og personlig skat

De fleste, der søger på ”Estland vs. Portugal”, beslutter, hvor de vil tilbringe de næste par år, ikke hvilket virksomhedsregister de skal indberette til. Begynd derfor dér, for det er den halvdel af beslutningen, Portugal vinder overbevisende.

Portugals D8-visum vs. Estlands visum til digitale nomader

Begge lande har et visum til digitale nomader, der gør det muligt for fjernarbejdere eller freelancere at bo der lovligt på indkomst tjent i udlandet. De to ordninger er lavet til forskellige opholdslængder, og ingen af dem har noget at gøre med, hvor din virksomhed er registreret.

Personlig skat i Portugal efter NHR: Hvad en ny resident reelt betaler

I årevis var Portugals tilbud til nytilflyttere en særlig status i ti år med en fast sats på 20 % og generøse fritagelser. Den ordning er lukket for nye tilflyttere. Efterfølgeren findes, men er målrettet en kort liste af roller inden for forskning, teknologi og start-ups, og den typiske konsulent, designer eller marketingmedarbejder kvalificerer sig ikke. En ny resident bør derfor regne med almindelige portugisiske regler: progressiv indkomstskat, der stiger til 48 %, 28 % på udbytte og bidrag til social sikring, hvis du arbejder som selvstændig.

Det er ikke en grund til at undgå Portugal. Det er grunden til, at virksomhedsspørgsmålet betyder mere end før: Når den personlige skattefordel er væk, bliver det vigtigste håndtag, du fortsat kan styre, hvor meget af din indkomst virksomheden kan beholde, og hvad den betaler, før du rører pengene.

Estisk OÜ vs. portugisisk Lda: Hvad hver virksomhed kræver hvert år

Det er den halvdel, Estland vinder, og sejren handler om forpligtelser snarere end satser. Virksomhedsstiftelse i Portugal giver en Sociedade por Quotas (Lda) eller dens enkeltmandsversion, Sociedade Unipessoal por Quotas; registrering af en virksomhed i Estland giver en OÜ (osaühing). På papiret ligner de hinanden meget: private kapitalselskaber med lav selskabskapital. I praksis er en virksomhed en liste over ting, du skal gøre hvert år, og de to lister kunne næppe være mere forskellige.

Sådan beskattes overskud: Selvstændig i Portugal, portugisisk Lda, estisk OÜ

En portugisisk skatteresident, der tjener penge fra udenlandske kunder, har tre realistiske måder at organisere pengene på: arbejde som selvstændig, oprette et portugisisk selskab eller eje et estisk. De beskattes i tre forskellige rækkefølger.

Mulighed ét — selvstændig i Portugal (recibos verdes): Det hele er din indkomst i år

At registrere sig som selvstændig — recibos verdes eller ”grønne kvitteringer” — er den hurtigste måde at begynde at fakturere fra Portugal som freelancer, og ved en beskeden indkomst fungerer det fint. Under den forenklede ordning betragtes en fast andel af din omsætning — tre fjerdedele for de fleste ydelser — som skattepligtig indkomst og beskattes progressivt med social sikring oveni. Den kan dog ikke holde på penge: Hver euro, du tjener, er personlig indkomst i det år, du tjener den, uanset om du har brug for den eller ej. Når du tjener mere, end du bruger, bliver det dyrt.

Mulighed to — portugisisk Lda: først selskabsskat (IRC), derefter 28 % skat af udbytte

Et portugisisk selskab betaler selskabsskat (IRC) af hvert års overskud, uanset om pengene udbetales: omkring 19 % og faldende, 15 % af de første €50.000 for små virksomheder samt et kommunalt tillæg på op til 1,5 % mange steder. Når du derefter tager udbytte som portugisisk resident, trækkes der også 28 %. To lag — og det første rammer overskud, du havde planlagt at geninvestere.

Mulighed tre — estisk OÜ: 0 % af tilbageholdt overskud, skat først når du betaler dig selv

En estisk OÜ betaler ingen selskabsskat af penge, den tjener og beholder — de 0 % af tilbageholdt overskud, som estiske virksomheder er kendt for. Brug dem på freelancere, værktøjer, annoncering eller en kontant buffer, og skattemyndigheden er ikke involveret. Regningen kommer først, når du erklærer udbytte: Virksomheden betaler 22/78 af nettobeløbet — for hver €78, der når dig, går €22 til staten — og der skyldes ikke mere i Estland. Da du bor i Portugal, beskatter Portugal derefter det udbytte, du modtager, normalt med 28 %. Hvordan og hvornår du tager penge ud, gennemgås i vores guide til udbytte i Estland.

€120.000 i overskud: Portugisisk Lda vs. estisk OÜ

Forestil dig en enkeltmandskonsulentvirksomhed eller softwarevirksomhed med €120.000 i årligt overskud, ejet af en person, der bor i Portugal. Afrundet og uden små fradrag og godtgørelser er dette resultatet med et portugisisk selskab og et estisk.

To læringer følger af tabellen. Hvis du tager hele overskuddet ud hvert år, ender de to selskaber inden for nogle få tusinde euro af hinanden, hvor Portugal ligger en anelse foran. Hvis du beholder blot en del af overskuddet i virksomheden — for at ansætte, bygge eller blot holde kontanter — vinder Estland med hele beløbet af Portugals selskabsskat år efter år. For en voksende virksomhed er det andet scenarie det normale, og derfor er OÜ det sædvanlige svar for en Portugal-resident med udenlandske kunder.

Estisk virksomhed, portugisisk skatteresident: Sådan holder kombinationen

Mange e-residenter driver deres estiske OÜ fra Portugal, og der er intet forkert i det. Men det fungerer kun rent, hvis du forstår én ting om selskabers skattemæssige hjemsted: Et selskab beskattes dér, hvor det faktisk ledes, ikke kun dér, hvor det er registreret. Hvis alle beslutninger træffes ved et skrivebord i Porto, og selskabet ikke har andet i Estland end en postkasse, kan de portugisiske skattemyndigheder hævde, at selskabet for deres formål er portugisisk — og så vil de alligevel have portugisisk selskabsskat og en portugisisk bogholder.

Stiftere, der gør det godt, behandler det som en reel opsætning i to lande: Virksomheden har reel substans dér, hvor den er registreret, beslutninger dokumenteres, og en fagperson har vurderet arrangementet, før den første faktura sendes. Gøres det sådan, er kombinationen almindelig og holdbar. Gøres det som en eftertanke, er det den dyreste fejl på denne side.

En fodnote til de få, der kvalificerer sig til Portugals efterfølgende skatteordning: Den fritager generelt udenlandsk udbytte, herunder udbytte fra et estisk selskab. Er du i et af de berettigede erhverv, ændrer det beregningen ovenfor betydeligt — og det er værd at tale med en portugisisk rådgiver om, før du beslutter noget.

Madeiras selskabsskat på 5 % og ”portugisisk e-Residency”: To alternativer undersøgt

Madeira International Business Centre: Lav sats med krav om ansættelser

Selskaber med licens i Madeiras International Business Centre betaler 5 % i selskabsskat af indkomst fra kunder uden for Portugal, og øen er et behageligt sted at bo. Satsen er reel og godkendt af EU. Betingelserne er det, de fleste artikler udelader. For at beholde satsen skal selskabet skabe arbejdspladser i sine første måneder: én til fem lokale ansættelser plus en minimumsinvestering eller seks ansættelser uden den. Det drives med Portugals almindelige system af certificeret bogholder, portugisiske indberetninger og licensgebyrer. Ordningen er desuden godkendt for faste perioder, som hidtil er blevet fornyet frem for garanteret på ubestemt tid. For en virksomhed med et team, der ønsker at basere sig i Portugal, fortjener Madeira seriøs overvejelse. For en solostifter uden ansatte gælder det ikke, og Estlands 0 % af tilbageholdt overskud er både lavere og enklere.

”Portugisisk e-residency” vs. estisk e-Residency

Du vil se ”portugisisk e-residency” sammenlignet med Estlands, typisk i artikler, der aldrig helt forklarer, hvad det er. Kort sagt: Portugal har ikke et Estland-lignende program med sit eget digitale id-kort. Der har været tale om et pilotprojekt, og Portugal har reelle digitale forvaltningsværktøjer — online autentifikation og fjernstiftelse via fuldmagt — men de ligger oven på et system, der stadig kræver et skattenummer for hver ejer, en certificeret bogholder og en portugisisk adresse. Estlands e-Residency er derimod et statsudstedt digitalt id, der i over et årti er blevet brugt til at oprette og drive over fyrre tusinde virksomheder helt online. Se de portugisiske værktøjer som en bekvemmelighed for personer, der allerede har med Portugal at gøre, ikke som en grund til at stifte selskab der fra udlandet.

Estland eller Portugal i din situation: Tre stifterprofiler

Den digitale nomade, der slår sig ned i Portugal

Du flytter for livet, ikke markedet, og dine kunder er, hvor de var før. Få D8-visummet til digitale nomader, bliv portugisisk skatteresident, og behold virksomheden i Estland — åbnet før eller efter flytningen, det gør ingen forskel — og drevet som et estisk selskab i den betydning, der er beskrevet ovenfor. Hvis du senere ansætter i Portugal eller begynder at sælge til portugisiske kunder, er det tidspunktet til at genoverveje en portugisisk Lda, ikke før.

Freelanceren, der allerede er i Portugal med udenlandske kunder

Du har faktureret via grønne kvitteringer, indkomsten er vokset, og skatteregningen er vokset hurtigere. Valget står mellem et portugisisk selskab, som tilføjer en obligatorisk bogholder og beskatter dit overskud to gange, og et estisk, som lader dig beholde det, du ikke behøver, og kun opkræver 22/78 af det, du tager ud. Medmindre du snart bygger et portugisisk team, er OÜ det bedre værktøj — forudsat at du sætter det op som en reel ordning i to lande frem for blot en etiket.

Fjernstifteren, som slet ikke flytter

Du bor et sted, der ikke er nogen af landene, og skal blot registrere en EU-virksomhed til kontrakter, fakturering og betalingsudbydere. Det er muligt at åbne et portugisisk selskab som ikke-resident, men det giver dig intet her, som Estland ikke gør, og det tilføjer ting, du ikke ønsker: et portugisisk skattenummer for hver ejer, en skatterepræsentant, hvis du bor uden for EU/EØS, en bogholder, du lovligt skal hyre, og indberetninger på portugisisk. Estisk virksomhedsstiftelse gennem e-Residency er bygget netop til denne stifter og er det klareste eksempel i denne guide.

Sammenligner du stadig mere end to lande? Vores oversigter over det bedste sted at oprette en virksomhed og det bedste land at starte din virksomhed i sætter Estland og Portugal ved siden af de andre sædvanlige kandidater, og at starte en virksomhed i Europa forklarer, hvad en EU-virksomhed giver dig, uanset hvor den er registreret.

Et ord fra vores side af bordet

Eesti Firma registrerer og administrerer estiske virksomheder, så vi er ikke neutrale og vil hellere sige det direkte. Når en stifters planer tydeligvis er portugisiske — medarbejdere, lokaler, et lokalt marked eller et team, der opfylder Madeiras betingelser — siger vi også det, fordi en OÜ, der drives dårligt fra Portugal, er værre for dem end en Lda, der drives godt. For de nomader og fjernstiftere, som udgør de fleste af vores kunder, passer det estiske selskab bedre af årsagerne ovenfor.

Hvis det er dig, kan vi hjælpe dig med at oprette en estisk virksomhed, levere juridisk adresse og kontaktperson, holde regnskabet i orden og indsende årsrapporten — fra Lissabon, Madeira eller hvor som helst ellers du vælger at bo.

Send en forespørgsel

Ofte stillede spørgsmål