Estland eller Malta: Det rette EU-grundlag for din virksomhed, licens og dit liv

Estland og Malta er de to små EU-jurisdiktioner, som iværksættere uden bopæl bliver ved med at sammenligne, og med god grund: Begge er billige at komme i gang i, begge er kendt for en lav effektiv skattesats, og begge har opbygget hele brancher omkring iværksættere, der bor et andet sted. De når dertil ad modsatte veje. Malta opkræver 35 % og betaler det meste tilbage via en refusion; Estland opkræver intet, før overskuddet udbetales. Malta er hjemsted for Europas gamingindustri og et middelhavssted at bo; Estland er landet, du administrerer fra en bærbar computer.

Denne guide er skrevet til fem typer læsere. Onlineiværksætteren, der sammenligner skat og driftsomkostninger. Den digitale nomade, der overvejer at bo på Malta, mens virksomheden holdes et enklere sted. Gamingoperatøren, der vejer en maltesisk licens mod en estisk. Kryptovirksomheden, der vælger, hvor dens EU-godkendelse skal ligge. Og den engelsktalende eller britiske iværksætter, der har brug for en base i EU. Første halvdel besvarer de generelle spørgsmål; anden halvdel gennemgår hvert specialtilfælde. Hvis svaret ender med at være Estland, fortsætter vejen med at registrere en virksomhed i Estland.

Estland vs. Malta: selskabsskat – udskydelse mod skatterefusion

Alt andet på denne side bygger på én forskel, så den kommer først.

Estland: intet, før overskuddet forlader selskabet

En estisk OÜ, landets anpartsselskab, betaler ingen selskabsskat af overskud, den tjener og beholder. Lønninger, værktøjer, reklame, nyansættelser eller kontanter på kontoen i årevis: Intet af det beskattes. Det er den “0 % selskabsskat”, man mener, når Estland kaldes skatteeffektivt: Tilbageholdt indtjening og geninvesteret overskud beskattes ganske enkelt ikke. Regningen kommer først, når selskabet udbetaler udbytte, med 22/78 af nettobeløbet, hvilket er 22 % af bruttobeløbet, og en individuel aktionær skylder ikke yderligere skat i Estland af almindeligt udbytte: Der er ingen særskilt udbytteskat. Der er ingen refusion at kræve og intet andet selskab at opbygge; satsen på plakaten er den sats, du betaler. Vores guide til udbytte i Estland dækker tidspunkt og papirarbejde.

Malta: 35 % først, derefter aktionærens skatterefusion, som bringer dig ned på 5 %

Et maltesisk Ltd, det private selskab med begrænset ansvar som næsten alle udenlandske ejere bruger, betaler 35 % af årets overskud, uanset om det udloddes eller ej: EU’s højeste nominelle selskabsskattesats. Når det derefter udbetaler udbytte, kræver aktionæren seks syvendedele af den skat, selskabet betalte, tilbage. Det er Maltas skatterefusionssystem, formelt kendt som fuld imputering, og det giver en effektiv sats på 5 % af handelsoverskud og omkring 10 % af passiv indkomst såsom renter og royalties. Tre konsekvenser er vigtige for en mindre iværksætter. De 35 % betales fuldt ud på forhånd, så likviditet forlader virksomheden, før den kommer tilbage. Refusionen går personligt til aktionæren, og refusioner har historisk taget mange måneder. Og fordi refusionen lander på din egen konto i det land, hvor du bor, kan det land beskatte den. Rådgivere løser ofte dette ved at lægge et andet maltesisk selskab over driftsselskabet, så refusionen bliver på Malta: to selskaber, to revisioner, to sæt gebyrer.

Malta tilbyder to veje uden om refusionsrundturen. Koncerner af maltesiske selskaber kan registreres som én skatteenhed og betale 5 % direkte, hvilket igen kræver mindst to selskaber. Eller ethvert selskab kan vælge en fast endelig skat på 15 % uden refusion, enklere, men tre gange den effektive sats og bundet i fem år. Estland har ingen tilsvarende ordninger, fordi udskydelsen ikke behøver dem.

€80.000 i overskud gennem begge systemer

Malta ligger foran for et selskab, der udbetaler alt hvert år: €76.000 i hånden mod €62.400. Estland vinder klart for en iværksætter, der stadig bygger op, fordi Malta fjerner €28.000 fra en virksomhed med €80.000, før nogen ser dem. Forskellen bliver endnu mindre, når maltesiske gebyrer, revision og et ekstra selskab medregnes.

Estisk OÜ vs. maltesisk Ltd: etablerings- og driftsomkostninger i tal

Tabellen viser, hvad der kræves for at åbne et selskab på Malta eller i Estland som ikke-resident, og hvad det koster at beholde det. Satser og gebyrer ændrer sig af og til; mønsteret bag dem gør ikke.

Hvad hvert selskab kræver af sin ejer hvert år

Selskabsregistrering er den nemme uge i begge lande: online på én dag med e-Residency-kort i Estland, nogle få dage hos det maltesiske register, når certificerede og apostillerede dokumenter er ankommet fra udlandet. Det er i årene efter, de adskiller sig.

I Estland underskriver ejeren, indsender årsrapporten, indgiver selvangivelser og ændrer registeroplysninger fra en bærbar computer. Ingen notar efter stiftelsen, ingen sekretær og revisionsgrænser langt over ethvert lille selskab. To købte tjenester dækker resten: en registreret adresse i Estland og kun, når selskabet er registreret på en udenlandsk adresse, en autoriseret kontaktperson til at modtage officiel post. På Malta håndteres selskabssekretæren, det registrerede kontor, revisoren, årsindberetningen, de tre forskudsbetalinger af skat og refusionskravet gennem en udbyder af selskabsservice. Udbyderens årlige faktura er den reelle omkostning ved at drive selskab på Malta, og den bliver ikke mindre, når virksomheden gør.

Omkostninger ved at ansætte medarbejdere på Malta vs. Estland

Lønskatter er den ene daglige omkostning, hvor Malta klart slår Estland, og de overrasker iværksættere, der kun har sammenlignet selskabsskat. Estland opkræver af arbejdsgiveren 33 % socialskat plus 0,8 % arbejdsløshedsforsikring af hver euro i løn uden loft. Malta opkræver af arbejdsgiveren 10 % af grundlønnen, men bidraget har et fast ugentligt loft, så det årlige maksimum er ca. €2.900 pr. medarbejder, uanset hvad vedkommende tjener.

Ved en løn på €60.000 bruger det estiske selskab ca. €80.000 alt inklusiv; det maltesiske selskab ca. €63.000. Ved en løn på €120.000 vokser forskellen til omtrent €160.000 mod €123.000. En iværksætter, der planlægger et team på fem i registreringslandet, ser på en forskel på titusinder af euro om året, mere end regningen for revision og sekretær, som får Malta til at se dyrt ud alle andre steder på denne side. Samme regel gælder ejeren: Et honorar til et estisk bestyrelsesmedlem pålægges også den sociale skat på 33 %, og derfor udbetales estiske ejere normalt udbytte frem for løn.

To forbehold. Et fjernteam ansat i andre lande betaler de landes sociale bidrag, så dette afsnit gælder kun, hvis folk skal sidde i Tallinn eller Valletta. Og Maltas lave arbejdsgiverbidrag følges af progressiv personlig indkomstskat for medarbejderen, der når 35 % over en beskeden grænse, mod Estlands faste 22 %; for en velbetalt medarbejder er forskellen i udbetalt løn mindre end forskellen i arbejdsgiveromkostning. Men for en virksomhed, der vil ansætte lokalt, er Maltas lønregnestykke en reel fordel og bør vejes mod alt det, Estland sparer på administration.

Banker, investorer og omdømme: Hvordan hvert flag modtages

Begge lande har haft skandaler om finansiel kriminalitet og begge har været gennem oprydningen: Malta stod en periode på den internationale gråliste for hvidvaskkontrol og blev fjernet efter skærpet tilsyn; Estlands banksektor havde sin egen store hvidvasksag og svarede igen med nogle af Europas strengeste onboardingkrav. Det praktiske resultat er det samme begge steder: Et selskab, hvis aktivitet matcher dets adresse, er let at få bankforbindelse til, og et skalselskab er det ikke.

Estiske banker foretrækker selskaber med en synlig forbindelse til Estland, så de fleste OÜ’er ejet af ikke-residenter åbner en erhvervsbankkonto eller, oftere, en EU-IBAN hos et autoriseret betalingsinstitut, hvilket normalt er nok for en onlinevirksomhed og forbindes med de sædvanlige kortindløsere. Maltesiske banker er forsigtige med udenlandsk ejede selskaber uden lokal aktivitet; kontoåbning kan tage måneder, og mange iværksættere bruger også her et betalingsinstitut. Forskellen er, at den estiske vej er udformet til fjern-ejere, mens den maltesiske er en nødløsning. Licenserede gaming- og kryptoselskaber er undtagelsen på Malta: For dem er øens banker og betalingsudbydere en del af grunden til at være der.

Investorer læser de to flag forskelligt. Estland har en af EU’s højeste andele af udenlandsk kontrollerede virksomheder og et startupøkosystem med en af verdens højeste koncentrationer af enhjørninger pr. indbygger. Venturefonde og business angels kender derfor OÜ’en, dens aktiestruktur og optionsordninger og spørger sjældent, hvorfor en startup er registreret dér. Et maltesisk Ltd er velkendt for banker, regulatorer og modparter inden for finans og gaming, men ukendt for de fleste ventureinvestorer. En iværksætter, der forventer at rejse egenkapital fra investorer, bør veje dette; en iværksætter i en licenspligtig branche bør veje det modsatte.

Estland eller Malta efter iværksættertype: Hvem bør registrere hvor

Bo på Malta eller i Estland: digitale nomadetilladelser, personlig skat, non-dom-status og den blandede opsætning

Først konklusionen: Som sted at bo står Malta stærkest, og det interessante spørgsmål er, hvad du gør med selskabet, når du har valgt øen. Dette afsnit er for to grupper, som ofte blandes sammen: Ikke-EU-borgere, der har brug for en tilladelse, og EU-borgere, der bare kan flytte og vil vide, hvordan skatteregningen ser ud, når de gør det.

Maltas Nomad Residence Permit vs. Estlands visum til digitale nomader

Maltas Nomad Residence Permit, øens visum til digitale nomader i alt andet end navn, er rettet mod ikke-EU-borgere, der tjener mindst €42.000 om året fra arbejdsgivere eller kunder uden for Malta. Den løber ét år ad gangen og kan fornyes op til maksimalt fire år, og efter et første skattefrit år beskattes kvalificerende fjernindkomst med faste 10 %. Estlands visum til digitale nomader er et etårigt visum til Schengenområdet med et indkomstkrav på ca. €4.500 om måneden, en af Europas højere grænser, og det har ingen særlig skatteordning: Bliv længe nok til at blive skatteresident, og de almindelige faste 22 % gælder.

To præciseringer sparer folk for skuffelser. Estisk e-Residency er ikke ophold af nogen art: Det er et digitalt ID til at drive et selskab og giver ingen ret til at bo i Estland eller skattestatus dér. Og mens Malta har et permanent opholdsprogram baseret på ejendom og et offentligt bidrag, har Estland slet ingen investeringsopholdsordning, og Maltas tidligere statsborgerskabsordning via investering blev afskaffet efter en dom fra EU’s øverste domstol.

Personlig skat, når du er skatteresident på Malta eller i Estland

Skatteresidens i begge lande følger normalt 183-dagesreglen, og det, der sker derefter, er meget forskelligt. Estland beskatter en residents globale indkomst med faste 22 %, inklusive kapitalgevinster, uden formueskat og arveskat; udbytte fra dit eget estiske selskab kommer uden yderligere personlig skat, fordi selskabet allerede har betalt. Malta beskatter en resident, der ikke er domicileret dér, hvilket i praksis gælder næsten alle udlændinge, efter remittance-basis. Indkomst, der opstår på Malta, og udenlandsk indkomst, der bringes til Malta, beskattes progressivt op til 35 %. Udenlandsk indkomst, der beholdes i udlandet, beskattes ikke, og udenlandske kapitalgevinster beskattes slet ikke, heller ikke når de overføres. Malta har heller ingen formueskat eller arveskat, selv om maltesisk ejendom og aktier, der overgår ved dødsfald, pålægges overførselsafgift.

Yderligere to maltesiske regler er vigtige for en iværksætter. Hvis udenlandsk indkomst når €35.000 om året og ikke fuldt ud bringes ind, gælder en minimumsskat på €5.000. Senioransatte i licenserede gaming- og finansvirksomheder kan kvalificere sig til en særskilt fast skat på 15 % af deres arbejdsindkomst over en løngrænse, hvilket er en del af forklaringen på, hvorfor øens gamingledere bor der.

Nogle nomadeblogs kalder den maltesiske ordning en fælde, og grunden er værd at forstå. Remittance-basis belønner, at penge holdes uden for Malta, men du skal stadig bo et sted, og hver euro, der bringes ind for at betale husleje og restauranter, beskattes med de progressive satser. Minimumsskatten på €5.000 gælder uanset, og Malta forventer, at du faktisk bor der, ikke kun på papiret. Det er en god ordning for en person med indkomst i udlandet og en reel hensigt om at bo på øen; det er ikke en måde at betale ingenting på, mens man foregiver det.

Bo på Malta med et estisk selskab: non-dom plus OÜ-opsætningen

Sæt de to halvdele sammen, og en populær ordning opstår: Bo på Malta som non-dom, eje et estisk OÜ og lad selskabet beholde sit overskud skattefrit i Tallinn, mens du hæver det, du behøver. Det virker, og bedre end de fleste forumtråde antyder, med tre ærlige forbehold. For det første: Hvis selskabets ledelse og kontrol ligger på Malta, anser Malta det for skatteresident dér. Fordi det er stiftet i udlandet, tæller det som resident, men ikke domicileret, så Malta beskatter kun dets maltesisk-kildeindkomst og det, det overfører til Malta: Et mildt udfald snarere end en fælde. For det andet gælder Estlands 22/78 af udbytte stadig, fordi den opkræves af selve det estiske selskab; dobbeltbeskatningsoverenskomsten mellem landene afklarer overlap, men fjerner ikke denne opkrævning. For det tredje kan Maltas regler om udenlandske selskaber kontrolleret af residenter trække overskud ind under maltesisk beskatning, hvor selskabet er passivt og har få ansatte. En driftsvirksomhed med reel aktivitet falder normalt uden for disse regler, men det er et spørgsmål for en maltesisk rådgiver, ikke en webside. Korrekt udført giver opsætningen dig en middelhavsadresse, et selskab uden revision og sekretær samt skat kun, når penge flyttes.

iGaming- og kryptolicenser: MGA vs. Estland og MiCA i begge

Direkte sagt: Begge lande udsteder licenser, som resten af Europa tager alvorligt. Malta sælger adgang og økosystem til en høj årlig pris; Estland sælger en slank licens med en høj kapitalbarriere og bedre selskabsskat. Det er sammenligningen, regulerede virksomheder oftest foretager.

Maltesisk gaminglicens mod estisk hasardspilslicens

Malta er stedet, hvor Europas onlinegamingindustri holder til. Malta Gaming Authority-licensen anerkendes af banker, betalingsudbydere, spiludviklere og affiliatepartnere som en genvej gennem deres egen due diligence, og det er den anerkendelse, MGA-licensens pris køber. Gebyrerne er et ansøgningsgebyr på €5.000 og et fast årligt gebyr på €25.000 for en B2C-licens plus et compliancebidrag, der skalerer med global gamingomsætning fra et femcifret minimum til seks cifre. Dertil kommer maltesiske medarbejdere i nøglefunktioner, et maltesisk kontor og selskabsrevisionen. Selve gamingafgiften falder kun på indtægt fra spillere på Malta, så for en international operatør er den sjældent den afgørende omkostning. Godkendelsen tager det meste af et år, og hver spilvertikal vurderes særskilt.

Estlands licens er alternativet, som et voksende antal operatører sætter på deres shortliste. Den udstedes af Skatte- og Toldstyrelsen i to trin, en aktivitetslicens og derefter en driftstilladelse. Statsgebyrerne løber op i nogle tusinde euro for tilladelsen og titusinder for aktivitetslicensen, afhængigt af spiltypen, og hasardspilsskatten er ca. 5–6 % af brutto-gamingindtægten, en sats som loven gradvist sænker. Selskabsskatten følger derefter Estlands almindelige udskydelse: Intet af overskud, der beholdes i selskabet. Omkostningen ved estisk hasardspilslicens er hovedsagelig kapital frem for gebyrer: Lykkespil kræver €1.000.000 i aktiekapital, og selskabet må ikke foretage sig andet end hasardspil. Til gengæld udgør den årlige regulatoriske regning en brøkdel af Maltas, og administrationen sker gennem Estlands onlinesystemer. Detaljer om den estiske vej findes på vores side om hasardspilslicens i Estland.

Læs det helt enkelt: En operatør, hvis model afhænger af førsteklasses betalingsadgang, white-label-partnere og en dyb lokal talentpulje, vælger Malta og accepterer prisen. En operatør med egen platform, eget compliance-team og præference for at beholde overskuddet i virksomheden vælger Estland. Begge holder i mødet med en bank.

En MiCA CASP-licens på Malta eller i Estland: samme pas, to regulatorer

Siden MiCA kan en udbyder af kryptotjenester (CASP), der er godkendt i et hvilket som helst EU-land, betjene hele Unionen, og kapitalklasserne er de samme overalt. Det, der varierer, er regulatoren. Maltas finansielle regulator, der udsteder øens kryptolicenser, gik ind i MiCA med et allerede etableret regelværk og har godkendt en af de større grupper af udbydere i EU; processen er forudsigelig og foregår på engelsk. Estlands finanstilsyn overtog kryptoområdet, efter landets tidligere registreringsboom var blevet kraftigt begrænset, og anvender en krævende vurdering af ledelse, lokal styring og hvidvaskkontrol; godkendelserne er fortsat færre. Uanset hvad kræver MiCA, at selskabet reelt drives fra det land, der licenserer det, så dette er ikke en beslutning, der træffes på skat alene. Vores side om CASP-godkendelse i Estland beskriver den estiske vej.

Et EU-selskab efter Brexit: Malta eller Estland for engelsktalende iværksættere

Svaret først: Malta tilbyder fortrolighed, Estland lethed, og for de fleste onlinevirksomheder, der flytter ind i EU, enten efter Brexit eller fra et andet sted, vinder den lettere løsning. Malta er det eneste EU-land, hvor engelsk er et officielt sprog, og hvor selskabslovgivningen stammer fra engelsk selskabsret, hvilket giver den et common law-præg. Kontrakter, indberetninger, revisorer, domstole og regulatorer fungerer alle på engelsk, og selskabsformerne føles velkendte for enhver, der har drevet et britisk Ltd. For en iværksætter, der vil have en advokat, de kan ringe til frem for en portal, er det en rimelig grund til at vælge Malta.

Estlands lethed er af en anden slags. Alt, hvad et selskab skal gøre, foregår online, på engelsk, gennem e-Residency-kortet, og staten driver registret frem for en udbyder. Der er ingen sekretær, ingen revision for et lille selskab, ingen kurérdokumenter; en iværksætter, der er tryg ved en veldesignet brugerflade, vil finde en OÜ lettere at eje end ethvert britisk Ltd, vedkommende har drevet. Afvejningen er, at estisk selskabsret er estisk, så ved alt usædvanligt læner du dig mod en rådgiver frem for din intuition. Selskabsstiftelse gennem e-Residency er lavet præcis til denne iværksætter.

Estland eller Malta: Hvad dette betyder for en ikke-resident iværksætter

Malta er det rigtige svar for en bestemt gruppe iværksættere: Gamingoperatører, der har brug for økosystemet, licenserede finans- og kryptovirksomheder, der ønsker en regulator med erfaring, virksomheder, der vil ansætte et lokalt team, holdingsstrukturer og personer, der ønsker at bo på en engelsktalende ø. For dem er revisionen, sekretæren og udbyderens faktura prisen på noget, de bruger hver dag.

For alle andre, og det er de fleste, der kommer til denne side for at finde en lavskattejurisdiktion i EU til at starte virksomhed, er Estland det lettere værktøj. Ingen skat, mens overskuddet bliver i virksomheden, driftsomkostninger på en brøkdel af Maltas, et selskab investorer genkender, intet at forsvare og ingen at udpege. Det passer endda godt sammen med en maltesisk adresse. Hvis du overvejer flere lande end disse to, ser vores guider til det bedste sted at oprette et selskab og det bedste land at starte din virksomhed på det bredere felt.

Eesti Firmas rolle i dette billede

Vi registrerer og administrerer estiske selskaber for iværksættere i udlandet og håndterer estisk licensering til hasardspil og krypto, hvilket gør os til part i denne sammenligning snarere end dommer. Når nogen fortæller os, at de lancerer et gamingbrand, der lever på maltesiske betalingsskinner, eller ansætter tyve personer i Valletta, siger vi Malta og mener det. For onlinevirksomhederne, som udgør de fleste af vores kunder, og for operatører, der foretrækker en slank licens og udskudt skat, er en estisk OÜ det bedre værktøj af ovenstående grunde.

Hvis det er dig, kan vi oprette din virksomhed i Europa gennem Estland, stille adresse og kontaktperson til rådighed, indhente momsnummeret og håndtere bogføring og årsrapporten, så selskabet forbliver lige så let at eje, som det var den første dag.

Send en forespørgsel

Ofte stillede spørgsmål