Эстония или Мальта: подходящая база в ЕС для компании, лицензии и жизни

Эстония и Мальта — две небольшие юрисдикции ЕС, которые нерезиденты-предприниматели постоянно сравнивают, и не без причины: в обеих недорогой вход, обе известны низкой эффективной налоговой ставкой и обе создали целые отрасли вокруг основателей, живущих в других странах. Однако пути к этому противоположны. Мальта взимает 35% и возвращает большую часть через возврат налога; Эстония не взимает ничего, пока прибыль не распределена. Мальта — дом европейской gaming-индустрии и средиземноморское место для жизни; Эстония — страна, где компанией управляют с ноутбука.

Это руководство предназначено для пяти типов читателей. Онлайн-предпринимателя, сравнивающего налоги и операционные расходы. Цифрового кочевника, который думает жить на Мальте, сохраняя компанию в более простой юрисдикции. Оператора gaming, выбирающего между мальтийской и эстонской лицензией. Crypto-бизнеса, решающего, где получить разрешение ЕС. И англоязычного или британского основателя, которому нужна база в ЕС. Первая половина отвечает на общие вопросы; во второй последовательно рассматривается каждый специализированный случай. Если вам подходит Эстония, далее стоит зарегистрировать компанию в Эстонии.

Корпоративный налог: Эстония против Мальты — отсрочка или возврат налога

Всё остальное на этой странице строится вокруг одного различия, поэтому начнём с него.

Эстония: ничего, пока прибыль не покинет компанию

Эстонское OÜ — частная компания с ограниченной ответственностью — не платит корпоративный подоходный налог с прибыли, которую она заработала и сохранила. Зарплаты, инструменты, реклама, новые сотрудники или деньги, лежащие на счёте годами, — ничего из этого не облагается. Именно это имеют в виду под «0% корпоративного налога» в Эстонии: нераспределённая и реинвестированная прибыль не облагается. Счёт возникает лишь при выплате дивиденда: 22/78 от чистой суммы, то есть 22% от валовой. Физлицо-акционер не платит в Эстонии ничего дополнительно с обычного дивиденда: отдельного налога на дивиденды нет. Не нужно требовать возврат и создавать вторую компанию; заявленная ставка — это ставка, которую вы платите. В нашем руководстве о дивидендах в Эстонии разобраны сроки и документы.

Мальта: сначала 35%, затем возврат акционеру до 5%

Мальтийская Ltd — частная компания с ограниченной ответственностью, которой пользуется почти каждый иностранный владелец, — платит 35% с годовой прибыли, распределённой или нет: это самая высокая номинальная ставка корпоративного налога в ЕС. После выплаты дивиденда акционер требует обратно шесть седьмых уплаченного компанией налога. Эта мальтийская система возврата налога формально называется full imputation и оставляет эффективную ставку 5% на торговую прибыль и около 10% на пассивный доход, например проценты и роялти. Для небольшого предпринимателя важны три последствия. Все 35% уплачиваются полностью и заранее, поэтому деньги уходят из бизнеса до возврата. Возврат поступает лично акционеру и исторически мог занимать много месяцев. А поскольку возврат приходит на ваш счёт в стране проживания, эта страна может его обложить. Обычно консультанты решают это, добавляя над операционной компанией вторую мальтийскую компанию, чтобы возврат оставался на Мальте: две компании, два аудита, два комплекта расходов.

Мальта предлагает два способа избежать цикла с возвратом. Группа мальтийских компаний может зарегистрироваться как единая налоговая группа и сразу платить 5%, что опять требует минимум две компании. Либо любая компания может выбрать окончательный фиксированный налог 15% без возврата — проще, но в три раза выше эффективная ставка и выбор фиксируется на пять лет. В Эстонии аналогов нет, поскольку отсрочке они не нужны.

€80,000 прибыли в обеих системах

Мальта выгоднее компании, которая ежегодно выплачивает всё: €76,000 на руках против €62,400. Эстония с большим отрывом лучше для основателя, который ещё развивает бизнес: Мальта изымает €28,000 из бизнеса с €80,000 прибыли до того, как кто-либо их увидит. Разрыв ещё сокращается, если учесть мальтийские расходы, аудит и вторую компанию.

Эстонское OÜ и мальтийская Ltd: создание и текущие расходы в цифрах

Таблица показывает, что требуется нерезиденту для открытия компании на Мальте или в Эстонии и сколько стоит её содержание. Ставки и сборы иногда меняются; стоящая за ними модель — нет.

Что каждая компания требует от владельца ежегодно

Регистрация компании — простая неделя в обеих странах: онлайн за день с картой e-Residency в Эстонии, за несколько дней в мальтийском реестре после получения из-за рубежа заверенных и апостилированных документов. Расхождения начинаются в последующие годы.

В Эстонии владелец с ноутбука подписывает документы, подаёт годовой отчёт и налоговые декларации, меняет записи реестра. После создания не нужен нотариус, нет секретаря, а пороги для аудита значительно выше уровня любой малой компании. Остальное покрывают две приобретаемые услуги: юридический адрес в Эстонии и, только когда компания зарегистрирована по иностранному адресу, лицензированное контактное лицо для получения официальной почты. На Мальте секретарь, юридический адрес, аудитор, годовой отчёт, три авансовых налоговых платежа и заявление на возврат проходят через поставщика корпоративных услуг. Его годовой счёт — реальная стоимость содержания компании на Мальте, и он не уменьшается вместе с бизнесом.

Стоимость найма сотрудников: Мальта против Эстонии

Налоги на payroll — единственный повседневный расход, по которому Мальта безусловно превосходит Эстонию; они удивляют основателей, сравнивших лишь корпоративный налог. Эстония начисляет работодателю 33% социального налога плюс 0.8% страхования от безработицы на каждый евро зарплаты, без потолка. На Мальте работодатель платит 10% основной зарплаты, но взнос ограничен фиксированной недельной суммой, поэтому годовой максимум составляет примерно €2,900 на сотрудника независимо от заработка.

При зарплате €60,000 эстонская компания тратит всего около €80,000; мальтийская — около €63,000. При €120,000 разрыв вырастает примерно до €160,000 против €123,000. Основатель, планирующий команду из пяти человек в стране регистрации, видит разницу в десятки тысяч евро в год — больше счёта за аудит и секретаря, из-за которого Мальта выглядит дорогой в других частях страницы. Это касается и владельца: вознаграждение члена правления эстонской компании также несёт 33% социального налога, поэтому владельцы OÜ обычно получают дивиденды, а не зарплату.

Две оговорки. Удалённая команда, нанятая в других странах, платит социальные взносы этих стран, поэтому данный раздел важен, только если люди будут работать в Таллине или Валлетте. И низкий взнос работодателя на Мальте сопровождается прогрессивным личным подоходным налогом сотрудника, достигающим 35% после относительно низкого порога, в отличие от фиксированных 22% в Эстонии; для высокооплачиваемого сотрудника разница в чистом доходе меньше разницы в расходах работодателя. Но для бизнеса, нанимающего на месте, расчёт payroll на Мальте — реальное преимущество, которое следует сопоставить с административной экономией Эстонии.

Банки, инвесторы и репутация: как воспринимают каждую юрисдикцию

У обеих стран были скандалы с финансовыми преступлениями, и обе прошли очистку: Мальта некоторое время находилась в международном сером списке из-за мер против отмывания денег и была исключена после усиления надзора; у банковского сектора Эстонии был собственный крупный случай отмывания, после которого страна ввела одни из самых строгих процедур onboarding в Европе. Практический результат в обеих странах одинаков: компании, чья деятельность соответствует её адресу, легко открыть счёт; оболочке — нет.

Эстонские банки предпочитают компании с заметной связью с Эстонией, поэтому большинство OÜ нерезидентов открывают бизнес-счёт или, чаще, EU IBAN в лицензированном платёжном учреждении; для онлайн-бизнеса этого обычно достаточно и он подключается к обычным карточным процессингам. Мальтийские банки осторожны с иностранными компаниями без местной деятельности; открытие счёта может занять месяцы, и многие основатели также используют платёжное учреждение. Разница в том, что эстонский путь разработан для удалённых владельцев, а мальтийский — обходной вариант. Исключение на Мальте — лицензированные gaming и crypto-компании: банки и платёжные провайдеры острова являются одной из причин работать там.

Инвесторы по-разному читают эти два флага. В Эстонии одна из самых высоких в ЕС долей компаний под иностранным контролем и startup-экосистема с одним из самых высоких в мире чисел unicorns на душу населения. Поэтому венчурные фонды и angel-инвесторы знают OÜ, его структуру акций и схемы опционов и редко спрашивают, почему startup зарегистрирован там. Мальтийская Ltd привычна банкам, регуляторам и контрагентам в финансах и gaming, но незнакома большинству венчурных инвесторов. Основателю, ожидающему привлечения equity-инвестиций, стоит учесть это; основателю в лицензируемой отрасли — обратное.

Эстония или Мальта по типу основателя: где регистрироваться

Жизнь на Мальте или в Эстонии: digital nomad, личный налог, non-dom и смешанная структура

Сначала вывод: как место для жизни Мальта сильнее, а интересный вопрос — что делать с компанией, когда вы выбрали остров. Этот раздел для двух групп, которые часто смешивают: граждан не из ЕС, которым нужно разрешение, и граждан ЕС, способных просто переехать и желающих понять налоговые последствия.

Malta Nomad Residence Permit против эстонской визы digital nomad

Malta Nomad Residence Permit — фактически виза digital nomad острова — предназначен для граждан не из ЕС с доходом не менее €42,000 в год от работодателей или клиентов вне Мальты. Он выдаётся на год и продлевается максимум до четырёх лет; после первого безналогового года соответствующий удалённый доход облагается по фиксированной ставке 10%. Эстонская виза digital nomad — годовая виза Шенгенской зоны с требованием дохода примерно €4,500 в месяц, одним из самых высоких порогов Европы, и без специального налогового режима: прожив достаточно для налогового резидентства, вы платите обычные фиксированные 22%.

Два уточнения помогут избежать разочарования. Эстонская e-Residency не является резидентством какого-либо вида: это цифровой ID для управления компанией, не дающий права жить в Эстонии или налогового статуса там. И хотя на Мальте действует программа постоянного проживания на основе недвижимости и государственного взноса, в Эстонии инвестиционного резидентства нет вовсе, а прежняя мальтийская схема гражданства за инвестиции была прекращена после решения высшего суда ЕС.

Личный налог после получения налогового резидентства на Мальте или в Эстонии

Налоговое резидентство в обеих странах обычно следует правилу 183 дней, но последствия резко различаются. Эстония облагает мировой доход резидента фиксированными 22%, включая прирост капитала; нет налога на богатство и наследство. Дивиденды собственной эстонской компании поступают без дополнительного личного налога, поскольку компания уже заплатила. Мальта облагает резидента, не имеющего там domicile, — на практике почти каждого иностранца — по принципу remittance basis. Доход, возникший на Мальте, и иностранный доход, переведённый на Мальту, облагаются по прогрессивной шкале до 35%. Иностранный доход, оставленный за рубежом, не облагается, а иностранный прирост капитала не облагается вообще, даже при переводе. На Мальте также нет налога на богатство и наследство, хотя при наследовании мальтийской недвижимости и акций взимается transfer duty.

Для основателя важны ещё два мальтийских правила. Если иностранный доход достигает €35,000 в год и не полностью переводится в страну, применяется минимальный налог €5,000. Руководящие сотрудники лицензированных gaming и финансовых компаний могут претендовать на отдельные фиксированные 15% с трудового дохода выше порога зарплаты; это одна из причин, почему руководители gaming живут на острове.

Некоторые блоги для кочевников называют мальтийскую схему ловушкой, и причину стоит понять. Remittance basis поощряет держать деньги вне Мальты, но жить всё равно нужно где-то, и каждый евро, переведённый для аренды и ресторанов, облагается по прогрессивным ставкам. Минимум €5,000 применяется в любом случае, а Мальта ожидает фактического проживания, а не его имитации на бумаге. Это хорошая схема для человека с зарубежным доходом и реальным намерением жить на острове; это не способ не платить ничего, лишь притворяясь.

Жизнь на Мальте с эстонской компанией: структура non-dom плюс OÜ

Соедините две части — и получится популярная структура: жить на Мальте как non-dom, владеть эстонским OÜ и позволять компании сохранять прибыль без налога в Таллине, выводя лишь нужное. Это работает, лучше, чем предполагает большинство форумов, но с тремя честными оговорками. Во-первых, если управление и контроль компании находятся на Мальте, Мальта считает её своим налоговым резидентом. Поскольку она учреждена за рубежом, она считается резидентной, но не domiciled; поэтому Мальта облагает лишь мальтийский доход и суммы, переведённые на Мальту: это мягкий результат, а не ловушка. Во-вторых, эстонские 22/78 с дивидендов всё равно применяются, поскольку начисляются самой эстонской компании; соглашение об избежании двойного налогообложения между странами устраняет пересечения, но не отменяет этот платёж. В-третьих, правила Мальты о контролируемых резидентами иностранных компаниях могут включить прибыль в мальтийскую налоговую базу, если компания пассивна и имеет мало персонала. Операционный бизнес с реальной деятельностью обычно вне этих правил, но это вопрос мальтийскому консультанту, а не веб-странице. При правильном оформлении структура даёт средиземноморский адрес, компанию без аудита и секретаря и налог лишь при движении денег.

Лицензии iGaming и crypto: MGA против Эстонии и MiCA в обеих странах

Сразу по сути: обе страны выдают лицензии, которые серьёзно воспринимает остальная Европа. Мальта продаёт доступ и экосистему за высокую ежегодную цену; Эстония предлагает экономичную лицензию с высоким барьером капитала и лучшим корпоративным налогом. Именно так регулируемый бизнес чаще всего сравнивает эти страны.

Лицензия gaming Мальты против лицензии на гемблинг Эстонии

Мальта — место, где живёт европейская индустрия онлайн-gaming. Лицензия Malta Gaming Authority воспринимается банками, платёжными провайдерами, игровыми студиями и аффилиатами как сокращённый путь через их собственную due diligence; именно за это признание вы платите за лицензию MGA. Сборы: €5,000 за подачу и €25,000 фиксированного ежегодного сбора за B2C-лицензию, плюс compliance contribution, растущий с мировым gaming-доходом от пятизначного минимума до шестизначных сумм. Дополнительно нужны мальтийские сотрудники на ключевых функциях, офис на Мальте и аудит компании. Сам налог на gaming распространяется лишь на доход от игроков, находящихся на Мальте, поэтому для международного оператора он редко является решающим расходом. Одобрение занимает большую часть года, а каждое игровое направление оценивается отдельно.

Эстонская лицензия — альтернатива, которую включает в short list всё больше операторов. Её выдаёт Налогово-таможенный департамент в два этапа: лицензия на деятельность, затем разрешение на эксплуатацию. Государственные сборы составляют несколько тысяч евро за разрешение и десятки тысяч за лицензию на деятельность — в зависимости от типа игры; налог на гемблинг составляет примерно 5–6% валового игрового дохода, и закон постепенно его снижает. Затем применяется обычная эстонская отсрочка: нет налога на оставленную в компании прибыль. Основная стоимость эстонской лицензии на гемблинг — капитал, а не сборы: для азартных игр нужен уставный капитал €1,000,000, а компания не может заниматься ничем, кроме гемблинга. Взамен ежегодные регуляторные расходы составляют долю мальтийских, а администрирование идёт через онлайн-системы Эстонии. Подробности эстонского пути — на нашей странице лицензии на гемблинг в Эстонии.

Проще говоря: оператор, чья модель зависит от доступа к платежам первого уровня, white-label-партнёров и глубокого местного кадрового рынка, выбирает Мальту и принимает её цену. Оператор со своей платформой, своей compliance-командой и предпочтением оставлять прибыль в бизнесе выбирает Эстонию. Обе лицензии выдерживают проверку банка.

Лицензия MiCA CASP на Мальте или в Эстонии: одинаковый паспорт, два регулятора

После MiCA поставщик услуг crypto-активов (CASP), получивший разрешение в любой стране ЕС, может обслуживать весь Союз, а классы капитала одинаковы везде. Различается регулятор. Финансовый регулятор Мальты, выдающий crypto-лицензии острова, пришёл к MiCA с уже выстроенным сводом правил и авторизовал одну из более крупных групп провайдеров в ЕС; его процесс предсказуем и ведётся на английском. Эстонский финансовый надзор принял crypto после того, как прежний бум регистрации в стране был резко сокращён, и проводит требовательную проверку управления, местного руководства и мер AML/CFT; разрешений по-прежнему меньше. В любом случае MiCA требует, чтобы компания фактически управлялась из лицензирующей страны, поэтому решение нельзя принимать только по налогам. Эстонский путь описан на нашей странице разрешения CASP в Эстонии.

Компания ЕС после Brexit: Мальта или Эстония для англоязычных основателей

Короткий ответ: Мальта предлагает привычность, Эстония — лёгкость, и для большинства онлайн-бизнесов, выходящих в ЕС после Brexit или из любой другой страны, побеждает более лёгкий вариант. Мальта — единственная страна ЕС, где английский является официальным языком и чьё корпоративное законодательство происходит от английского права, что придаёт ему оттенок common law. Контракты, подачи, бухгалтеры, суды и регуляторы работают на английском, а корпоративные формы привычны каждому, кто управлял UK Ltd. Для основателя, который хочет позвонить юристу, а не работать через портал, это разумная причина выбрать Мальту.

Удобство Эстонии иного рода. Всё, что необходимо компании, делается онлайн, на английском, через карту e-Residency, а реестр ведёт государство, а не провайдер. Для малой компании нет секретаря, аудита и документов, отправляемых курьером; основателю, которому удобен хорошо спроектированный интерфейс, OÜ будет проще владеть, чем любой UK Ltd, которой он управлял. Компромисс в том, что эстонское корпоративное право — эстонское, поэтому в нестандартных вопросах вы опираетесь на консультанта, а не на интуицию. Создание компании через e-Residency рассчитано именно на такого основателя.

Эстония или Мальта: что это значит для основателя-нерезидента

Мальта — правильный ответ для конкретного круга основателей: gaming-операторов, которым нужна экосистема; лицензированных финансовых и crypto-бизнесов, желающих работать с регулятором с проверенной историей; компаний, нанимающих местную команду; холдинговых структур и людей, которые хотят жить на англоязычном острове. Для них аудит, секретарь и счёт провайдера — цена того, чем они пользуются каждый день.

Для всех остальных — а это большинство посетителей, ищущих низконалоговую юрисдикцию ЕС для создания компании, — Эстония является более лёгким инструментом. Нет налога, пока прибыль остаётся в бизнесе; расходы — доля мальтийских; компания знакома инвесторам; нечего защищать и никого назначать. Она даже хорошо сочетается с мальтийским адресом. Если вы сравниваете не только эти две страны, наши руководства о лучшем месте для создания компании и лучшей стране для старта бизнеса рассматривают более широкий выбор.

Роль Eesti Firma в этом сравнении

Мы регистрируем и администрируем эстонские компании для основателей за рубежом, а также занимаемся лицензированием гемблинга и crypto в Эстонии; поэтому мы сторона этого сравнения, а не судья. Когда нам говорят, что запускается gaming-бренд, живущий на мальтийских платёжных рельсах, или планируется нанять двадцать человек в Валлетте, мы рекомендуем Мальту — и искренне это имеем в виду. Для онлайн-бизнесов, составляющих большинство наших клиентов, и операторов, предпочитающих экономичную лицензию и отсроченный налог, эстонское OÜ — лучший инструмент по изложенным выше причинам.

Если это про вас, мы можем создать вашу компанию в Европе через Эстонию, предоставить адрес и контактное лицо, получить номер VAT и вести бухгалтерию и годовой отчёт, чтобы компания оставалась столь же простой в содержании, как и в первый день.

Отправить запрос

Часто задаваемые вопросы