Estland vs. Polen: Stort marked eller let EU-base for din virksomhed?

Polen er den største økonomi, de fleste stiftere nogensinde vil sammenligne med Estland, og det gør netop sammenligningen svær. På den ene side: omkring 37 millioner forbrugere, mange kvalificerede medarbejdere og Centraleuropas logistikkorridor. På den anden: et land med 1,4 millioner indbyggere, hvor en udlænding kan eje og drive en EU-virksomhed fra en bærbar computer hvor som helst i verden. Estland vs. Polen er ikke en konkurrence mellem to kandidater til den samme opgave.

Denne guide er for stiftere uden bopæl i landet, som skal finde ud af, hvilken opgave virksomheden skal løse, og om virksomhedsetablering i Estland eller Polen passer til den opgave. Den gennemgår de to selskabsformer, aktiekapital, begge skattesystemer — herunder Polens egen kopi af den estiske model — hvad det reelt indebærer at drive hvert selskab fra udlandet, samt situationerne hvor Polen ganske enkelt er det rigtige valg. Hvis det bredere spørgsmål om at starte en virksomhed i Europa stadig er åbent, dækker den guide resten af kortet.

Marked eller base? Hvad Estland vs. Polen egentlig handler om

De fleste sammenligninger af, hvor man skal registrere en virksomhed i Europa, vurderer to lande efter de samme kriterier og kårer en vinder. Estland og Polen modsætter sig den behandling, fordi stiftere vælger dem af forskellige grunde. Ingen vælger Estland for hjemmemarkedets skyld, og ingen vælger Polen, fordi det er let at drive fra São Paulo. Det ene vælges som sted at sælge, ansætte og sende varer fra; det andet som sted at registrere, fakturere og indberette.

Det første filter er derfor ikke skat eller kapital, men hvor aktiviteten foregår. Vil selskabet have polske kunder, polske ansatte, polske lokaler eller polsk lager? Hvis ja, rykker Polen frem, uanset hvad tabellerne nedenfor siger. Hvis svaret er „nej, vi skal blot være inden for EU“, indsnævres sammenligningen til et enklere spørgsmål: Hvor meget administrativ byrde vil du bære? Det er her, Estlands system viser sin styrke.

Estisk OÜ vs. polsk sp. z o.o. i korte træk

Tabellen sammenligner hvert lands almindelige selskab med begrænset hæftelse — den estiske OÜ og den polske sp. z o.o. — på de punkter, der betyder noget for en udlænding, som etablerer et selskab på afstand. Beløb i zloty vises med omtrentlige euroækvivalenter.

Læs på tværs af rækkerne, og mønsteret er tydeligt. Polen er ikke et svært sted for en udlænding at åbne et selskab: kapitalen er beskeden, online registrering findes, og små selskaber betaler en lav skattesats. Men det er ikke et sted, der er bygget omkring en ejer, som aldrig er der. Næsten hver polsk række har en betingelse knyttet til at være lokal — en polsk digital signatur, en polsksproget indberetning, en polsk revisor.

To juridiske former, to forudsætninger: den estiske OÜ og den polske sp. z o.o.

Den estiske OÜ

OÜ er Estlands private selskab med begrænset hæftelse — den form, næsten alle udlændinge vælger, når de starter virksomhed i Estland — og den forudsætter fra starten, at ejeren kan være hvor som helst. e-Residency giver en udenlandsk stifter et statsudstedt digitalt ID; med det underskrives og indsendes stiftelsesdokumenter, bestyrelsesbeslutninger og årsrapporter online, uden notar. Aktiekapitalen starter ved én cent. Det eneste lokale element, en bestyrelse uden bopæl behøver, er en kontaktperson med estisk adresse — en tjeneste, du abonnerer på, ikke en person, du ansætter. Selve registreringen er beskrevet på vores side om virksomhedsetablering i Estland; her er det nok at sige, at den sjældent tager mere end en arbejdsdag.

Den polske sp. z o.o.

Sp. z o.o. er det polske selskab med begrænset hæftelse — en seriøs og velkendt form på linje med en tysk GmbH eller britisk Ltd og langt det mest almindelige valg for udenlandske investorer, der registrerer selskab i Polen. Det kræver PLN 5,000 i aktiekapital, tillader fuldt udenlandsk ejerskab og har ingen regel om, at direktøren skal være polsk. Registrering sker enten online med standardvedtægter eller gennem en notar, når stifterne ønsker skræddersyede vedtægter.

Udfordringen for personer uden bopæl er adgang, ikke omkostninger. Online registrering kræver en polsk digital signatur, og hver direktør skal senere underskrive årsregnskabet elektronisk — enten med en polsk betroet profil, som kræver et polsk personligt ID-nummer (PESEL), eller med en kvalificeret e-signatur udstedt på et pas. Intet af dette generer en stifter, der bor i Polen eller har en polsk partner. For en stifter i Dubai eller Toronto betyder det, at selskabets papirarbejde går gennem mellemled fra første dag.

Polen har sin egen „Estonian CIT“. Lukker det hullet?

Polen tilbyder selskaber en valgfri skatteordning, som alle, også skattemyndighederne, kalder Estonian CIT. Idéen er lånt direkte fra Tallinn: ingen selskabsskat, mens overskuddet bliver i selskabet, og skat først når det udbetales. Satsen er 10 % for små og nye selskaber og 20 % for resten, og fordi aktionæren får fradrag for en del af det, selskabet har betalt, ender den samlede skat ved udbetaling på omtrent 20 % eller 25 %. På papiret er det mindst lige så godt som Estlands 22 %.

Forskellen er, hvem der får adgang. Et selskab under Estonian CIT skal ansætte mindst tre personer (nye selskaber får tid til at nå dertil), dets aktionærer skal være privatpersoner frem for selskaber, det må ikke eje aktier i andre selskaber, og det skal føre regnskab efter polske regler. For et polsk selskab med et reelt team og individuelle ejere er det en fremragende aftale. For en enkeltmandskonsulent drevet fra udlandet eller for ethvert holdingselskab er døren normalt lukket — alene kravet om tre ansatte udelukker de fleste.

Estlands version har ingen adgangsbarriere. Hver OÜ er automatisk omfattet af systemet med skat ved udbetaling, uanset om den har tredive ansatte eller ingen, og uanset om aktionæren er en person eller et andet selskab. Det er den praktiske forskel: Polen tilbyder den estiske model som belønning for at opbygge lokalt; Estland tilbyder den som standard.

Selskabsskat i Estland vs. Polen: Følg €90,000 i overskud

Tag et lille selskab, der afslutter året med €90,000 i overskud, og følg pengene gennem de polske og estiske selskabsskattesystemer. Skat i stifterens eget bopælsland er udeladt — den gælder i alle tilfælde og afhænger af, hvor du bor.

Hvis overskuddet geninvesteres

Et polsk selskab under almindelige regler betaler €8,100 med småselskabssatsen på 9 % — eller €17,100, hvis det er stort nok til at betale 19 % — før en eneste zloty kan gå til ansættelser eller produkt. En estisk OÜ betaler intet. Et polsk selskab under Estonian CIT betaler også intet, men kun hvis det har opfyldt ovenstående krav til ansættelse og ejerskab.

Hvis alt udbetales som udbytte

Efter almindelige polske regler betaler det lille selskab €8,100 i selskabsskat, hvorefter ejeren betaler 19 % udbytteskat af resten og ender med cirka €66,300 — omtrent en fjerdedel er væk. I Estland betaler selskabet €19,800 i selskabsskat af udlodningen, og €70,200 når ejeren uden yderligere skat i Estland. Et lille polsk selskab, der opfylder kravene til Estonian CIT, klarer sig endda lidt bedre med omkring €72,000.

Heraf følger to konklusioner. For det første kan et lille polsk selskab inden for Estonian CIT-ordningen udbetale overskud lidt billigere end et estisk — cirka to procentpoint i dette eksempel. For det andet eksisterer fordelen kun for selskaber, der opfylder ordningens betingelser, og kun ved udbetaling; den ændrer ikke på den ekstra administration og forsvinder, når selskabet vokser eller får en selskabsaktionær. For en stifter, der geninvesterer i årevis, er €19,800 en fjern begivenhed i Estland og uden ordningen en årlig regning i Polen.

At drive et estisk eller polsk selskab som ikke-resident

Registreringen tager dage i begge lande; administration på afstand varer, så længe selskabet gør. Derfor betyder dette afsnit mere, end længden antyder.

I Estland er virksomhedsregistret, skatteforvaltningen og bankerne alle udformet til en ejer, der logger ind frem for at møde op — det er det, e-Residency er skabt til. Årsrapporter e-underskrives og indsendes gratis, skatteangivelser er online, og en direktørændring er en e-underskrevet registerpost, der klares på minutter. Engelsk er arbejdssprog i hele systemet. De løbende omkostninger for en slank OÜ er en revisor og for en bestyrelse uden bopæl kontaktpersonstjenesten.

I Polen findes de samme funktioner og er i stigende grad digitale — det nationale e-faktureringssystem, som momsregistrerede selskaber skal bruge, er på nogle måder foran alt, Estland driver. Men systemet forudsætter en polsk bruger. Fakturaer, retsansøgninger, årsregnskabet og breve fra skattemyndighederne er alle på polsk, og hver enkelt skal underskrives elektronisk. En udenlandsk ejer administrerer ikke personligt en sp. z o.o.; en polsk revisor og ofte en polsk fuldmægtig gør det på vedkommendes vegne. Tusindvis af polske selskaber med udenlandsk ejerskab drives sådan, og det fungerer — men det er en permanent afhængighed, der fremgår som en post i månedsbudgettet.

Hvornår registrering af et selskab i Polen er det bedre valg

En sammenligning, der kun oplister, hvad der er besværligt ved Polen, ville være dårlig. I disse situationer er et polsk selskab ikke blot acceptabelt, men klart det bedre redskab:

• Salg til polske kunder. Et marked på 37 millioner, betjent med polsk momsnummer, polske fakturaer og et polsk selskab på kontrakten, fjerner friktion, som et estisk selskab, der sælger til Polen, ville bære.
• Ansættelse i Polen. En sp. z o.o. er den normale arbejdsgiver for polske medarbejdere. Et estisk selskab med ansatte i Polen skaber løn- og skattespørgsmål, det hellere vil undgå.
• Lager, produktion og distribution. Polens placering mellem Tyskland og de østlige markeder, landets logistik-infrastruktur og skattefordele i investeringszoner er reelle fordele for fysiske virksomheder.
• Små selskaber med lokale ansatte. Småselskabssatsen på 9 % og muligheden for Estonian CIT gør en polsk lille virksomhed med et reelt team til et af EU’s mindre beskattede driftsselskaber.

Tre stiftere, to lande

Kriterier er lettere at anvende, når de knyttes til mennesker. Her er tre typiske stiftere — en konsulent, en e-handelssælger og en software-startup — og hvor de ender.

Konsulenten, der ikke bor noget bestemt sted

En strategikonsulent baseret i Lissabon med kunder i Tyskland, Nederlandene og USA har brug for et EU-selskab at fakturere fra og et sted at beholde overskud mellem projekter. Der er slet ingen polsk aktivitet. En OÜ giver hende selskabet på en dag, intet polsk papirarbejde og 0 % skat af det, hun lægger til side til langsommere år. En sp. z o.o. ville tilføje en polsk digital signatur, en polsk revisor og en årlig skatteregning uden at give hende noget, hun bruger.

E-handelsbrandet, der sender varer fra Łódź

En stifter, der sælger boligartikler i hele EU, har valgt en lagerpartner nær Łódź, planlægger at ansætte to lagermedarbejdere og forventer, at Polen bliver hans største marked. Alt, der betyder noget fysisk, er i Polen. En sp. z o.o. er det rigtige selskab: den ansætter medarbejderne, har det polske momsnummer og kan, når den når tre ansatte, kvalificere sig til Estonian CIT. Registrering i Estland ville betyde at drive en polsk virksomhed gennem en udenlandsk skal.

SaaS-startuppen med udviklere i Kraków

En stifter i London bygger et abonnementsprodukt med fire udviklere i Kraków, som alle arbejder som konsulenter. Hvis de forbliver konsulenter, og stifteren ønsker et let EU-selskab til produktet, fungerer en OÜ og holder tingene enkle. Hvis udviklerne skal blive ansatte, er den renere løsning et polsk selskab — i det øjeblik et team er på lønningslisten i Polen, hører selskabet også hjemme der. Beslutningen afhænger af teamet, ikke skattesatserne.

Estland eller Polen: Hvilket land skal du registrere din virksomhed i?

Tegn på, at du har brug for en polsk sp. z o.o.

• dine kunder, medarbejdere, lager eller lokaler vil være i Polen;
• Polen er markedet, du går ind på, ikke ét af tyve, du betjener online;
• du har en polsk medstifter eller et betroet lokalt team til at varetage administrationen;
• selskabet får et reelt team og individuelle ejere, så Estonian CIT-ordningen er åben for det;
• forretningspartnere i Polen forventer et lokalt selskab på kontrakten.

Tegn på, at en estisk OÜ er tilstrækkelig

• du driver virksomheden fra det sted, du tilfældigvis bor, og vil fortsætte sådan;
• dine kunder er spredt over EU eller verden uden koncentration i Polen;
• du geninvesterer størstedelen af overskuddet og vil ikke betale skat af det hvert år;
• du foretrækker ikke at være afhængig af en lokal fuldmægtig, en polsktalende revisor eller en polsk digital signatur;
• aktiekapital på én cent, registrering på én dag og engelsksproget administration betyder mere for dig end et stort marked, du ikke har planer om at betjene.

Hvis billedet, der tegner sig, er en grænseoverskridende virksomhed med en stifter, der vil forblive mobil, er Estland det mere effektive hjem, og næste skridt er at se, hvordan virksomhedsetablering i Estland fungerer i din situation. Hvis billedet er en polsk drift med polske medarbejdere og polske kunder, så etabler dit selskab i Polen — og brug den estiske model der, hvis du opfylder kravene.

Send en forespørgsel

Ofte stillede spørgsmål