Estland eller Rumænien: Skat af salg eller af udbetaling

Rumænien og Estland står begge på enhver liste over de billigste EU-lande at starte virksomhed i, og med god grund. Rumæniens mikrovirksomheder betaler 1 % af omsætningen i stedet for selskabsskat af overskuddet; estiske selskaber betaler slet ingen selskabsskat, før overskuddet udbetales til ejeren. Begge tal er reelle. Det listerne udelader, er hvad hvert tal knytter sig til: I Rumænien et loft over salget, en obligatorisk medarbejder og 16 % skat på udbytter; i Estland én samlet skat på 22 %, når pengene forlader selskabet, og intet før.

Denne guide til Estland vs. Rumænien er skrevet til de tre typer mennesker, der søger på de to lande sammen: rumænske stiftere, hvis SRL vokser ud af mikroordningen, teams der ansætter i Rumænien og overvejer, hvor selve selskabet skal høre hjemme, og ejere uden bopæl i landene, der fra et tredjeland vejer et rumænsk SRL op mod et estisk OÜ. Den følger én lille virksomhed gennem begge systemer og er ærlig om situationen, hvor registrering af et selskab i Estland slet ikke hjælper: når du bor i Rumænien, og intet andet ændrer sig.

Hvad Rumæniens mikrovirksomhedsskat på 1 % faktisk betyder

Den »skat på 1 % i Rumænien«, som alle lavskatteranglister fremhæver, hører til en særlig ordning for mikrovirksomheder eller mikroselskaber. Fire forhold ændrer regnestykket, og hvert fortjener et afsnit.

Det er omsætningsskat, ikke overskudsskat

Et rumænsk mikroselskab betaler 1 % af sin omsætning. Omkostninger betyder intet: Et selskab, der fakturerer €90,000 og bruger €80,000, betaler de samme €900 som et selskab uden udgifter. For en konsulent med næsten ingen udgifter er det en gave. For en forhandler, et bureau med underleverandører eller enhver virksomhed med små marginer bliver en skat af omsætningen imidlertid stille og roligt en stor del af det, der faktisk tjenes.

Nogen skal stå på lønningslisten

For overhovedet at bruge satsen på 1 % skal selskabet ansætte mindst én person på en rumænsk ansættelseskontrakt. Uden ansatte betaler det i stedet den almindelige selskabsskat på 16 % af overskuddet. De fleste ejerledere løser det ved at sætte sig selv på lønningslisten til mindsteløn: Selskabet bruger omkring €10,000 om året inklusive bidrag, og cirka €6,000 af dette kommer tilbage til ejeren som nettoløn. Det fungerer fint, hvis du bor i Rumænien. Bor du et andet sted, bliver det besværligt: En person uden for EU skal have arbejdstilladelse for at være ansat i et rumænsk selskab, og selv en EU-borger, der arbejder fra et andet land, skylder normalt sociale bidrag dér, ikke i Rumænien. Ejere på afstand ansætter derfor enten en reel lokal medarbejder eller opgiver mikroordningen.

Der er et loft, og det er blevet sænket

Ordningen er kun tilgængelig, så længe den årlige omsætning er under lei-modværdien af €100,000. Overskrides den, betaler selskabet 16 % af overskuddet fra det kvartal og frem uden mulighed for at vende tilbage. Loftet var tidligere flere gange højere og er blevet sænket gentagne gange, så betragt de 1 % som en startbetingelse, ikke som en permanent ordning. En aktionær, der ejer mere end en fjerdedel af ét mikroselskab, kan heller ikke eje et andet, hvilket lukker det oplagte smuthul.

Udbytter beskattes igen

Det, der er tilbage efter de 1 % og lønnen, er selskabets overskud, og at tage det ud koster yderligere 16 % i udbytteskat, som selskabet tilbageholder. Ejere med bopæl i Rumænien betaler også et sundhedsbidrag af udbytter over en beskeden grænse, begrænset til omkring €2,000 om året. Den reelle pris for at få penge fra et rumænsk mikroselskab over i din lomme er derfor 1 % af salget plus lønningslisten plus 16 % af resten.

Estlands selskabsskat på 0 %: Intet skyldes, før overskuddet forlader selskabet

Et estisk OÜ har hverken omsætningsskat, en mikroordning, man skal kvalificere sig til, eller et loft at holde øje med: Selskabsskatten på 0 % af tilbageholdt overskud gælder for alle selskaber, uanset størrelse eller branche, og uanset om overskuddet står i banken i årevis eller bruges på løn, software, annoncering eller ansættelser. Den eneste selskabsskattebegivenhed er et udbytte: Da betaler selskabet 22/78 af nettobeløbet, altså 22 % af bruttobeløbet, og en individuel aktionær skylder intet yderligere i Estland. Der er ingen særskilt udbytteindeholdelse oveni, intet medarbejderkrav og ingen mindsteløn, ejeren skal hæve. Reglerne om estiske udbytter gennemgår tidspunktet og papirarbejdet mere detaljeret.

Konsekvensen er, at Estland er ligeglad med, hvor meget du sælger, eller hvad dine marginer er. Det afgørende er én ting: om du udlodder overskud i år. Det gør systemet neutralt over for forhandleren med små marginer og fordelagtigt for stifteren, der geninvesterer – netop de to tilfælde, hvor Rumæniens ordning er svagest.

Én freelancer, €90,000 i salg, tre måder at blive beskattet på

Den klareste måde at se OÜ vs. SRL på er at følge én virksomhed gennem begge systemer. Tag en selvstændig konsulent, der fakturerer €90,000 om året, bruger €30,000 på værktøjer, rejser og underleverandører og har €60,000 tilbage før skat. Ejeren bor uden for begge lande. Den rumænske mikro-kolonne antager, at ejeren er den påkrævede medarbejder på mindsteløn; standardkolonnen viser, hvad der gælder, når selskabet ikke har en medarbejder eller er vokset over loftet.

I året, hvor ejeren tager alt ud, ender de to inden for få hundrede euro af hinanden, og Rumænien er en anelse foran, når lønnen medregnes. I alle andre år er Estland foran med hele det beløb, Rumænien opkræver uanset hvad: omkring €5,000 her og langt mere for et selskab, der er vokset ud af mikroordningen og betaler 16 % af overskud, det aldrig rører. Sænk marginen, og Rumæniens side bliver værre: €90,000 i salg med blot €20,000 i overskud skylder stadig €900 og lønnen, nu en fjerdedel af indtjeningen.

SRL vs. OÜ: Hvad ejeren af hvert selskab skal håndtere

Før situationerne: Fakta. Det rumænske selskab med begrænset ansvar kaldes et SRL; det estiske et OÜ. Begge giver begrænset ansvar, begge kan ejes fuldt ud af en udlænding, og begge er EU-selskaber. Listen nedenfor viser, hvor de adskiller sig. Grænser flytter sig fra tid til anden, men strukturen i de to systemer gør ikke.

Bor du i Rumænien og fristes af et estisk selskab? Læs dette først

De fleste, der sammenligner disse to lande, er slet ikke udlændinge. Det er rumænske freelancere og stiftere, der har set mikroloftet falde, udbytteskatten stige og IT-lønfritagelsen forsvinde, og som har læst, at et estisk selskab betaler 0 %. Det ærlige svar er for de fleste ubehageligt: Et estisk OÜ løser ikke i sig selv en rumænsk skatteposition.

Et selskab beskattes, hvor det ledes, ikke hvor det stiftes

Hvis du bor i Bukarest, træffer alle beslutninger dér og blot registrerer selskabet i Tallinn, har den rumænske skattemyndighed ret til at behandle OÜ’et som et rumænsk selskab, beskatte overskuddet med 16 % og kræve rumænske indberetninger. Det estiske register ændrer ikke, hvorfra virksomheden ledes. Det er ikke en estisk særegenhed; sådan beskytter alle EU-lande, herunder Rumænien, deres skattegrundlag. Et estisk selskab, der drives fuldt ud fra en rumænsk lejlighed, er et rumænsk selskab med udenlandsk papirarbejde og to sæt revisorer, uanset hvor det blev stiftet.

De tre situationer, hvor Estland faktisk hjælper

• Du flytter eller har aldrig boet der. En rumæner, der flytter til Spanien, Tyskland, Dubai eller lever på farten, kan beholde kundebasen og udskifte SRL’et med et OÜ, der drives fra det sted, vedkommende nu bor; samme logik gælder moldoviske stiftere med rumænsk pas, som bor og arbejder uden for Rumænien. De 1 % ville alligevel gå tabt, fordi medarbejderkravet sjældent overlever udvandring.
• Du er vokset ud af mikroordningen og geninvesterer. En virksomhed over €100,000 i salg betaler 16 % af overskuddet i Rumænien. Hvis ejeren kan placere den reelle ledelse uden for Rumænien, altså med en direktør i udlandet og beslutninger truffet og dokumenteret dér, betaler OÜ’et 0 % af det overskud, der bliver i selskabet. Det virker kun med reel substans, ikke en postkasse.
• Du bygger noget internationalt fra første dag. Investorer, udenlandske partnere og betalingsudbydere er vant til estiske selskaber. Det er en grund til at stifte i Estland og acceptere disciplinen i at lede selskabet uden for Rumænien eller at beholde et rumænsk selskab under det, som næste afsnit forklarer.

For en rumænsk bosiddende, der bliver, er den realistiske sammenligning ikke SRL mod OÜ, men SRL mod enkeltmandsvirksomhed. En registreret enkeltmandsvirksomhed (PFA) betaler 10 % indkomstskat plus pensions- og sundhedsbidrag på begrænsede grundlag, cirka €15,500 af €60,000 i nettoindkomst: lidt mere end mikroruten, men uden et selskab at vedligeholde. Alle tre ligger tæt, når alt udbetales, og divergerer, så snart du beholder penge i virksomheden eller vokser over loftet.

Ansæt udviklere i Rumænien, behold selskabet i Estland: Når svaret er begge dele

Den anden store gruppe søgende er stiftere, der slet ikke vælger mellem de to lande. De nearshorer: De har fundet ingeniører, designere eller supportmedarbejdere i Cluj, Timișoara eller Iași og vil vide, hvor selskabet, der betaler dem, skal registreres. For dem er den fornuftige struktur normalt to selskaber med klare roller.

Det estiske OÜ er holdingselskab og driftsselskab i ét: Det ejer produktet, underskriver kundekontrakter, besidder de intellektuelle ejendomsrettigheder og modtager omsætningen. Et rumænsk datterselskab, et SRL under det, ansætter udviklerne, lejer kontoret og fakturerer moderselskabet for arbejdet til en rimelig pris. Det rumænske selskab drives under den almindelige ordning med 16 % overskudsskat med en beskeden margin, så skatteregningen er lille; det estiske moderselskab betaler intet af det, det beholder, og 22 % kun af det, stifteren til sidst hæver. Når OÜ’et har ejet SRL’et i et år, flyder udbytter fra Rumænien op uden rumænsk indeholdelse, og Estland beskatter dem generelt ikke igen, når de videreudloddes.

For én eller to ansættelser kan en employer-of-record-tjeneste håndtere den rumænske ansættelse helt uden datterselskab. Én ting overrasker de fleste stiftere: Rumænien er billigt at ansætte i, fordi lønningerne er lavere, ikke fordi lønskatten er det. Næsten hele byrden ligger på medarbejderen, så når du fastsætter den nettoløn, en udvikler modtager, ender selskabets samlede omkostning tæt på Estlands. Det er en grund til at beholde det rumænske selskab som omkostningscenter under det estiske moderselskab frem for omvendt.

At drive et rumænsk eller estisk selskab fra udlandet: Revisorer, lei og banker

Selskabsregistrering tager dage begge steder, uanset om du stifter i Tallinn eller Bukarest. Forskellen ligger i årene efter og fordeler sig på flere små ting, der aldrig står i en satsoversigt. Med et e-Residency-kort underskriver ejeren af et estisk selskab kontrakter, indgiver årsrapporten, sender selvangivelser og opdaterer registret fra en laptop på engelsk; en bogholder håndterer månedstallene, og alt andet er et login. Det eneste, man køber, er en registreret adresse og, når selskabet er registreret på en udenlandsk adresse, en autoriseret kontaktperson til officiel post.

Et rumænsk SRL kan i praksis ikke drives uden en lokal revisor. Selvangivelser, lønerklæringer og årsregnskaber sendes til skattemyndigheden på rumænsk, business-to-business-fakturaer skal uploades til det nationale e-faktureringssystem inden for fem arbejdsdage, og en standardrevisionsfil med regnskabet sendes også til skattekontoret. Revisorhonoraret, det registrerede kontor og lønnen, der holder selskabet som mikroselskab, er de reelle driftsomkostninger. At registrere et selskab i Rumænien som udlænding er i sig selv nemt, med en fuldmagt i stedet for en rejse; de apostillerede og oversatte dokumenter forud for det er den langsomme del.

Rumænien er ikke med i euroen

Et rumænsk selskab fører bøger og betaler skat i lei. Det kan fakturere udenlandske kunder i euro og have en eurokonto, men hver modtaget euro omregnes til regnskabet efter den officielle kurs, og forskellen mellem den kurs og kursen på dagen, hvor pengene veksles, fremgår som gevinst eller tab. Grænser angivet i euro, herunder mikroloftet på €100,000, testes efter en lei-kurs, der fastsættes én gang om året. Et estisk selskab arbejder i euro fra ende til ende, hvilket fjerner én bevægelig del for en virksomhed, der tjener euro.

At åbne en erhvervsbankkonto er den langsomme del i begge lande

Ingen af landene gør det nemt for en ejer uden bopæl at åbne en traditionel bankkonto, og det er det trin, der oftest forsinker en opstart. De adskiller sig i, hvor meget det betyder. Et rumænsk selskab er juridisk forpligtet til at have mindst én betalingskonto i en rumænsk bank eller statskassen; et selskab uden kan erklæres inaktivt af skattemyndigheden. Rumænske banker vil normalt have direktøren i en filial og gransker udenlandsk ejede selskaber nøje, så denne konto er som regel stifterens ene uundgåelige rejse. Et estisk selskab har ingen sådan regel: Det kan have bankforbindelse hvor som helst i EØS, og de fleste stiftere på afstand driver et OÜ på en licenseret e-pengekonto såsom Wise, Revolut Business eller Paysera uden nogensinde at kontakte en estisk bank. De store kortbetalingsudbydere, inklusive Stripe, tager selskaber fra begge lande om bord.

Reglerne ændrer sig, hurtigere i Rumænien

Rumænien har på kort tid revideret loftet, satserne, medarbejderkravet og udbytteskatten, hver gang på bekostning af den lille virksomhed. Estland har også hævet satser, senest moms, men systemets form har holdt i mere end to årtier: Ingen skat, før overskuddet udloddes. En rumænsk plan kræver en ændringsmargin, som en estisk plan ikke gør.

Moms i Rumænien vs. Estland: Den reelle fordel, og hvem den gælder for

På momsen vinder Rumænien klart på papiret: 21 % mod Estlands 24 % og en registreringsgrænse på cirka €78,000 mod €40,000. Et selskab, der sælger til rumænske forbrugere, kan forblive uden for moms længere og opkræver mindre, når det er registreret. For en stifter på afstand er fordelen mest teoretisk: Virksomhedskunder andre steder i EU faktureres uden moms fra begge lande, forbrugere i andre medlemsstater betaler deres eget lands sats via one-stop-shop, og kunder uden for EU betaler ingen. Satsen på plakaten påvirker kun det, du sælger til folk hjemme, og de stiftere, denne side er skrevet til, sælger sjældent meget hjemme.

Når det er bedre at åbne et selskab i Rumænien

Rumænien konkurrerer om de samme stiftere som Bulgariens selskabsskat på 10 % og Ungarns på 9 % og klarer sig godt mod begge. Det kommer også oftere foran et estisk selskab, end resten af denne side måske antyder, og en ærlig sammenligning må sige hvor. Listen er ikke kort.

• Du bor i Rumænien og bliver. Så er medarbejderen dig, kontoret dit skrivebord, og revisoren lokal. Mikroordningen fungerer som tiltænkt, og et estisk selskab ville blot tilføje et andet lands regler og en risiko knyttet til ledelsens hjemsted.
• Du vil alligevel ansætte i Rumænien. Et udviklingsteam, en supportafdeling eller et lager opfylder medarbejderkravet som et biprodukt. Rumænien har en af regionens største puljer af ingeniører til lønninger langt under Vesteuropa, og et rumænsk selskab, alene eller under et estisk moderselskab, er den normale måde at ansætte dem på.
• Dine kunder er rumænere. Nitten millioner forbrugere, den lavere momssats og den højere momsgrænse er alle argumenter for et lokalt selskab. Estland har 1.4 millioner indbyggere.
• Du tager hele overskuddet ud hvert år og holder dig under loftet. Som regneeksemplet viser, er mikroruten i netop det tilfælde lidt bedre end Estland, forudsat at lønkravet er let for dig at opfylde.
• Du vil have tilskudsmidler. Rumænien kanaliserer betydelige EU- og nationale tilskudsprogrammer til lokalt registrerede selskaber, normalt med en bosiddende ejer eller leder; et estisk selskab kvalificerer sig ikke.

Hvis din virksomhed er en af disse, så åbn selskabet i Rumænien og lad ikke resten af siden tale dig fra det. Hvis din virksomhed er en fjernleveret service-, software- eller e-handelsvirksomhed ejet af en person uden planer om at bo eller ansætte i Rumænien, når fordelene ovenfor ikke frem til dig, og det, der er tilbage, er omsætningsskatten, lønningslisten og loftet.

Rumænien vs. Estland for forskellige typer stiftere

Estland eller Rumænien: Hvor en stifter uden bopæl ender

Rumænien tilbyder en af EU’s billigste selskabsskatteregimer for en virkelig lille virksomhed, men den lave sats er betinget: af omsætning, af antal medarbejdere, af at blive under en grænse, der har flyttet sig, og af en anden skat, når pengene tages ud. Estland har valgt det modsatte ved at beskatte én begivenhed med én sats og lade ejeren være i fred indtil da. For en stifter uden bopæl, der sælger på tværs af grænser og geninvesterer før udbytte, er det billigere og enklere, og det forbliver billigere, når selskabet vokser forbi det punkt, hvor Rumæniens ordning falder bort. Det ene, Estland ikke kan gøre, er at tilsidesætte, hvor du bor: En rumænsk bosiddende opnår kun det estiske resultat ved at flytte, flytte ledelsen eller kombinere det estiske selskab med et rumænsk datterselskab. Stiftere, der overvejer flere end disse to lande, kan læse vores bredere guider om hvor man opretter et selskab og hvilket land man skal starte virksomhed i.

Vores plads i denne sammenligning

Eesti Firma registrerer og administrerer estiske selskaber for ejere i udlandet, så vi er ikke neutrale, og det siger vi hellere, end at lade som om. Når en stifter fortæller os, at vedkommende bor i Bukarest og vil blive, siger vi, at SRL’et bør beholdes. For de fleste af vores kunder – stiftere uden bopæl, som sælger ydelser eller produkter online fra det sted, de befinder sig – passer det estiske OÜ bedre, og vi kan oprette dit europæiske selskab i Estland, levere den registrerede adresse og håndtere bogføring og årsrapporten, så selskabet forbliver lige så let at eje som på første dag.

Send en forespørgsel

Ofte stillede spørgsmål